對(duì)外投資的管理規(guī)定

1、. . . . 投資管理制度第一章總則第一條為加強(qiáng)公司投資管理，規(guī)公司投資行為，提高資金運(yùn)作效率，保證資金運(yùn)營(yíng)的安全性、收益性，依據(jù)國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)合公司具體情況制定本制度。第二條本制度適用于公司所有的投資行為。第三條本制度所指的投資，包括對(duì)外投資和對(duì)投資兩部分。對(duì)外投資指將貨幣資金以與經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估后的房屋、機(jī)器、設(shè)備、物資等實(shí)物，以與專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)作價(jià)出資，進(jìn)行各種形式的投資活動(dòng)；對(duì)投資指利用自有資金或從銀行貸款進(jìn)行基本建設(shè)、技術(shù)更新改造以與購買、建造大型機(jī)器、設(shè)備等固定資產(chǎn)投資活動(dòng)。第四條投資的目的： （一）有效地利用閑置資金或其它資產(chǎn)，進(jìn)行適度的資本擴(kuò)，以獲

2、取較好的收益，確保資產(chǎn)保值增值。（二）改善裝備水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。第五條投資的原則（一）必須遵守國家法律、法規(guī)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（二）必須符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略；（三）必須規(guī)模適度，量力而行，不能影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展；（四）必須堅(jiān)持效益原則，原則上長(zhǎng)期投資收益率不應(yīng)低于公司的凈資產(chǎn)收益率。第二章對(duì)外投資第六條對(duì)外投資按投資期限分為短期投資和長(zhǎng)期投資：（一）短期投資一般包括購買國債、企業(yè)債券、金融債券以與股票等。考慮本公司現(xiàn)階段實(shí)際情況，公司現(xiàn)階段不允許進(jìn)行短期投資。（二）長(zhǎng)期投資一般包括：1. 出資與公司外部企業(yè)與其它經(jīng)濟(jì)組織成立合資或合作制法人實(shí)體；2.

3、 與境外公司、企業(yè)和其它經(jīng)濟(jì)組織開辦合資、合作項(xiàng)目；3. 以參股的形式參與其它法人實(shí)體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。第七條公司累計(jì)對(duì)外投資不得超過公司凈資產(chǎn)的百分之五十。第八條投資業(yè)務(wù)的職務(wù)分離（一）投資計(jì)劃編制人員與審批人員分離。（二）負(fù)責(zé)證券購入與出售的業(yè)務(wù)人員與會(huì)計(jì)記錄人員分離。（三）證券保管人員與會(huì)計(jì)記錄人員分離。（四）參與投資交易活動(dòng)的人員不能同時(shí)負(fù)責(zé)有價(jià)證券的盤點(diǎn)工作。（五）負(fù)責(zé)利息或股利計(jì)算與會(huì)計(jì)記錄的人員應(yīng)同支付利息或股利的人員分離，并盡可能由獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)代理支付。第九條對(duì)外投資管理權(quán)限：公司對(duì)外投資由股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)審批，其審批權(quán)限不應(yīng)超出公司章程的有關(guān)規(guī)定，超出董事會(huì)審批權(quán)限的由股東會(huì)審議

4、。第十條公司對(duì)外長(zhǎng)期投資按投資項(xiàng)目的性質(zhì)分為新項(xiàng)目和已有項(xiàng)目增資。（一）新項(xiàng)目投資是指投資項(xiàng)目經(jīng)批準(zhǔn)立項(xiàng)后，按批準(zhǔn)的投資額進(jìn)行的投資。（二）已有項(xiàng)目增資是指原有的投資項(xiàng)目根據(jù)經(jīng)營(yíng)的需要，需在原批投資額的基礎(chǔ)上增加投資的活動(dòng)。第十一條對(duì)外長(zhǎng)期投資程序（一）公司財(cái)務(wù)部協(xié)同企管部確定投資目的并對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行考察；（二）公司企管部在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上編制投資意向書（立項(xiàng)報(bào)告）；（三）公司企管部組織編制項(xiàng)目投資可行性研究報(bào)告，上報(bào)財(cái)務(wù)部、總經(jīng)理；（四）公司財(cái)務(wù)部協(xié)同企管部編制項(xiàng)目合作協(xié)議書（合同）；（五）按國家有關(guān)規(guī)定和本辦法規(guī)定的程序辦理報(bào)批手續(xù)；（六）公司企管部制定有關(guān)章程和管理制度；（七）公司企

5、管部負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)作與其經(jīng)營(yíng)管理。第十二條對(duì)外長(zhǎng)期投資項(xiàng)目一經(jīng)批準(zhǔn)，一律不得隨意增加投資，如確需增資，必須重報(bào)投資意向書和可行性研究報(bào)告。第十三條對(duì)外長(zhǎng)期投資興辦合營(yíng)企業(yè)對(duì)合營(yíng)合作方的要求（一）有較好的商業(yè)信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力；（二）能夠提供合法的資信證明；（三）根據(jù)需要提供完整的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等相關(guān)資料。第十四條對(duì)外長(zhǎng)期投資項(xiàng)目必須編制投資意向書（立項(xiàng)報(bào)告）。項(xiàng)目投資意向書的主要容包括：（一）投資目的；（二）投資項(xiàng)目的名稱；（三）項(xiàng)目的投資規(guī)模和資金來源；（四）投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)方式；（五）投資項(xiàng)目的效益預(yù)測(cè)；（六）投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)（包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)）；（七）投資所在地（國

6、家或地區(qū)）的市場(chǎng)情況、經(jīng)濟(jì)政策；（八）投資所在地的外匯管理規(guī)定與稅收法律法規(guī)；（九）投資合作方的資信情況。第十五條投資意向書（立項(xiàng)報(bào)告）報(bào)公司批準(zhǔn)后，企管部應(yīng)委托專業(yè)設(shè)計(jì)研究機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)編制可行性研究報(bào)告。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的主要容包括：（一）總論：1. 項(xiàng)目提出的背景，項(xiàng)目投資的必要性和投資的經(jīng)濟(jì)意義；2. 項(xiàng)目投資可行性研究的依據(jù)和圍。（二）市場(chǎng)預(yù)測(cè)和項(xiàng)目投資規(guī)模：1. 國外市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)；2. 國現(xiàn)有類似企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的統(tǒng)計(jì)；3. 項(xiàng)目進(jìn)入市場(chǎng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件與經(jīng)銷渠道；4. 項(xiàng)目進(jìn)入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力與前景分析。（三）預(yù)算和資金的籌措：1. 該項(xiàng)目的注冊(cè)資金與該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金；2. 資金

7、的來源渠道，籌集方式與貸款的償還辦法；3. 資金回收期的預(yù)測(cè)；4. 現(xiàn)金流量計(jì)劃。（四）項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析：1. 項(xiàng)目前期開辦費(fèi)以與建設(shè)期間各年的經(jīng)營(yíng)性支出；2. 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后各年的收入、成本、利潤(rùn)、稅金測(cè)算。可利用投資收益率、凈現(xiàn)值、資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析；3. 項(xiàng)目敏感性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析等。第十六條項(xiàng)目可行性研究報(bào)告報(bào)公司批準(zhǔn)后，財(cái)務(wù)部協(xié)同企管部編制項(xiàng)目合作協(xié)議書（合同）。項(xiàng)目合作協(xié)議書（合同）的主要容包括：（一）合作各方的名稱、地址與法定代表人；（二）合作項(xiàng)目的名稱、地址、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、注冊(cè)資金與法定代表人；（三）合作項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)圍和經(jīng)營(yíng)方式；（四）合作項(xiàng)目的部管理形式、管理人員的分配比例、機(jī)構(gòu)

8、設(shè)置與實(shí)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；（五）合作各方的出資數(shù)額、出資比例、出資方式與出資期限；（六）合作各方的利潤(rùn)分成辦法和虧損責(zé)任分擔(dān)比例；（七）合作各方違約時(shí)應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任，以與違約金的計(jì)算方法；（八）協(xié)議（合同）的生效條件；（九）協(xié)議（合同）的變更、解除的條件和程序；（十）出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)的解決方式以與選定的仲裁機(jī)構(gòu)與所適用的法律；（十一）協(xié)議（合同）的有效期限；（十二）合作期滿時(shí)財(cái)產(chǎn)清算辦法與債權(quán)、債務(wù)的分擔(dān)；（十三）協(xié)議各方認(rèn)為需要制訂的其它條款。項(xiàng)目合作協(xié)議書（合同）由公司法人代表簽字生效或由公司法人代表授權(quán)委托代理人簽字生效。第十七條對(duì)外長(zhǎng)期投資協(xié)議簽訂后公司企管部協(xié)同被投資單位辦理出資、工商登

9、記、稅務(wù)登記、銀行開戶等工作。第十八條長(zhǎng)期投資的財(cái)務(wù)管理對(duì)外投資的財(cái)務(wù)管理由公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，財(cái)務(wù)部根據(jù)分析和管理的需要，取得被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)告，以便對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)狀況和投資回報(bào)狀況進(jìn)行分析，維護(hù)公司權(quán)益，確保公司利益不受損害。第十九條對(duì)外長(zhǎng)期投資的轉(zhuǎn)讓與收回（一）出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時(shí)，公司可以收回對(duì)外投資；1. 按照章程規(guī)定，該投資項(xiàng)目（企業(yè)）經(jīng)營(yíng)期滿；2. 由于投資項(xiàng)目（企業(yè)）經(jīng)營(yíng)不善，無法償還到期債務(wù)依法實(shí)施破產(chǎn)；3. 由于發(fā)生不可抗力而使項(xiàng)目（企業(yè)）無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；4. 合同規(guī)定投資終止的其它情況出現(xiàn)或發(fā)生時(shí)。（二）出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時(shí)，可以轉(zhuǎn)讓對(duì)外長(zhǎng)期投資：1. 投資項(xiàng)目已

10、經(jīng)明顯有悖于公司經(jīng)營(yíng)方向的；2. 投資項(xiàng)目出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無望沒有市場(chǎng)前景的；3. 由于自身經(jīng)營(yíng)資金不足急需補(bǔ)充資金時(shí)；4. 公司認(rèn)為有必要的其它情形。投資轉(zhuǎn)讓應(yīng)嚴(yán)格按照公司法和公司章程有關(guān)轉(zhuǎn)讓投資的規(guī)定辦理。（三）對(duì)外長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)讓應(yīng)由公司財(cái)務(wù)部會(huì)同企管部提出投資轉(zhuǎn)讓書面分析報(bào)告，報(bào)公司批準(zhǔn)。（四）對(duì)外長(zhǎng)期投資收回和轉(zhuǎn)讓時(shí)，相關(guān)責(zé)任人員必須盡職盡責(zé)，認(rèn)真作好投資收回和轉(zhuǎn)讓中的資產(chǎn)評(píng)估等項(xiàng)工作，防止公司資產(chǎn)流失。第二十條公司應(yīng)按照下列原則確定對(duì)外投資的初始投資成本（一）以現(xiàn)金、存款等貨幣資金方式向其它單位投資的，按照實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款（包括支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用）作為初始投資成本。（二）

11、公司接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的投資，或以應(yīng)收款項(xiàng)換入長(zhǎng)期股權(quán)投資，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為初始投資成本。如果涉與補(bǔ)價(jià)的，按以下方法確定受讓的投資的初始投資成本：1. 收到補(bǔ)價(jià)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值減去補(bǔ)價(jià)，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為初始投資成本；2. 支付補(bǔ)價(jià)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上支付的補(bǔ)價(jià)和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為初始投資成本。（三）以非貨幣性交易換入投資的（包括股權(quán)投資與股權(quán)投資的交換、以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)而取得的投資），按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為初始投資成本。如涉與補(bǔ)價(jià)的，應(yīng)按以下方法確定換入長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本：1. 收到補(bǔ)

12、價(jià)的，按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)確認(rèn)的收益和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)減去補(bǔ)價(jià)后的余額，作為初始投資成本。2. 支付補(bǔ)價(jià)的，按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)和補(bǔ)價(jià)，作為初始投資成本。第二十一條長(zhǎng)期債權(quán)投資的核算債券投資溢價(jià)或折價(jià)，在債券購入后至到期前的期間確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時(shí)攤銷。攤銷方法可以采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法。債券投資應(yīng)按期計(jì)算應(yīng)收利息。計(jì)算的債券投資利息收入，經(jīng)調(diào)整債券投資溢價(jià)或折價(jià)攤銷額后的金額，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。債券初始投資成本中包含的相關(guān)費(fèi)用，如金額較大的，可以于債券購入后至到期前的期間在確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時(shí)攤銷，計(jì)入損益；如金額較小的，也可以于購入債券時(shí)一次攤銷，

13、計(jì)入損益。其它債權(quán)投資按期計(jì)算的應(yīng)收利息，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。對(duì)一次還本付息的債權(quán)投資，應(yīng)計(jì)未收利息應(yīng)于確認(rèn)時(shí)增加投資的賬面價(jià)值；對(duì)分期付息的債權(quán)投資，應(yīng)計(jì)未收利息應(yīng)于確認(rèn)時(shí)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，不增加投資的賬面價(jià)值。第二十二條長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算長(zhǎng)期股權(quán)投資采取以下兩種核算方法（一）成本法對(duì)被投資單位無控制、共同控制且無重大影響的，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用成本法核算。采用成本法核算，除追加或收回投資外，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值一般應(yīng)保持不變。被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利

14、潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。（二）權(quán)益法。對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。采用權(quán)益法時(shí)，公司應(yīng)在取得股權(quán)投資后，按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的份額（法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)的凈利潤(rùn)除外），調(diào)整投資的賬面價(jià)值，并確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。公司按被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少投資的賬面價(jià)值。長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，作為股權(quán)投資差額，按一定期限平均攤薄，計(jì)入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合

15、同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不低于10年的期限攤銷。第三章固定資產(chǎn)投資第二十三條公司固定資產(chǎn)投資程序(一) 編制投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；(二) 編制投資項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)文件；(三) 編制基本建設(shè)與技術(shù)更新改造年度投資建議計(jì)劃；(四) 按本制度規(guī)定的權(quán)限辦理報(bào)批手續(xù)。第二十四條公司固定資產(chǎn)投資權(quán)限固定資產(chǎn)投資采取限額審批制，投資限額標(biāo)準(zhǔn)見財(cái)務(wù)開支審批權(quán)限表，超過限額標(biāo)準(zhǔn)的由公司董事會(huì)批準(zhǔn)。第二十五條可行性研究報(bào)告的編制(一)公

16、司項(xiàng)目承辦單位要在充分調(diào)查研究和必要的勘察工作與科學(xué)實(shí)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)的可行性和經(jīng)濟(jì)的合理性提出綜合研究論證報(bào)告。（二）承擔(dān)可行性研究工作的單位必須是有資格的工程勘察設(shè)計(jì)單位或科研單位。（三）建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制辦法、編制容與深度按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（四）建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告報(bào)公司財(cái)務(wù)部按本辦法規(guī)定的權(quán)限報(bào)批。一經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自改變建設(shè)項(xiàng)目性質(zhì)、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，如需改變必須報(bào)原審批機(jī)構(gòu)審批。第二十六條初步設(shè)計(jì)文件的編制（一）公司項(xiàng)目承辦單位根據(jù)批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告委托有資格的勘察設(shè)計(jì)或科研單位進(jìn)行工程初步設(shè)計(jì)。（二）初步設(shè)計(jì)必須以批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告為依據(jù)，

17、不得任意修改、變更建設(shè)容，擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模和提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，初步設(shè)計(jì)概算總投資一般不應(yīng)突破已批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告投資控制數(shù)。初步設(shè)計(jì)文件按本辦法規(guī)定的程序報(bào)批。概算總投資如超過已批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告投資控制數(shù)的10%，必須重新報(bào)批可行性研究報(bào)告。（三）經(jīng)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)文件，如確需設(shè)計(jì)修改和概算調(diào)整，必須由原初步設(shè)計(jì)文件編制單位提出具體修改與調(diào)整意見，經(jīng)建設(shè)單位審查確認(rèn)后報(bào)原批準(zhǔn)單位批準(zhǔn)。第二十七條年度計(jì)劃和統(tǒng)計(jì)（一）各分支機(jī)構(gòu)所有新建、續(xù)建基本建設(shè)與技術(shù)更新改造項(xiàng)目，必須編報(bào)基本建設(shè)與技術(shù)更新改造年度投資建議計(jì)劃。（二）年度投資建議計(jì)劃于每年9月底前報(bào)公司審批。公司于每年1月底前下達(dá)當(dāng)年基本建設(shè)與技

18、術(shù)更新改造年度投資計(jì)劃。（三）凡列入公司基本建設(shè)與技術(shù)更新改造年度投資計(jì)劃的投資項(xiàng)目，不需再行辦理審批手續(xù)，當(dāng)年新增加的基建與技改項(xiàng)目，必須按規(guī)定的投資限額辦理報(bào)批手續(xù)，并增補(bǔ)列入當(dāng)年投資計(jì)劃。（四）編制年度計(jì)劃，除認(rèn)真填報(bào)有關(guān)的計(jì)劃表外，還要有必要的文字說明，數(shù)字要準(zhǔn)確，文字要精練。（五）各分支機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格執(zhí)行公司下達(dá)的年度投資計(jì)劃，無權(quán)自行調(diào)整，如確需調(diào)整，必須履行報(bào)批手續(xù)。（六）各分支機(jī)構(gòu)必須與時(shí)、準(zhǔn)確地向公司報(bào)送基本建設(shè)與技術(shù)更新改造統(tǒng)計(jì)報(bào)表，嚴(yán)禁弄虛作假。第二十八條竣工驗(yàn)收（一） 本建設(shè)和技術(shù)改造工程完工后，項(xiàng)目承辦單位應(yīng)與時(shí)辦理竣工驗(yàn)收手續(xù)。一般由公司財(cái)務(wù)部協(xié)同項(xiàng)目承辦部門組織竣工驗(yàn)收。（二）工程竣工驗(yàn)收參照有關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。（三）工程竣工資料與驗(yàn)收文件財(cái)務(wù)部、項(xiàng)目承辦單位應(yīng)與時(shí)歸檔。第四章 投資管理機(jī)構(gòu)第二十九條公司有關(guān)歸口管理部門或分支機(jī)構(gòu)為