準(zhǔn)退休的空巢老人如何理順家財(cái)理財(cái)規(guī)劃

1、個(gè)人姓名 李燕 報(bào)名編號 DZ6201154567 案例編號 8 所在單位 農(nóng)行上海市分行 準(zhǔn)退休的“空巢”老人如何理順家財(cái)理財(cái)規(guī)劃客戶概況:周建國先生今年58歲，太太56歲，都是醫(yī)生，太太已經(jīng)從去年開始退休在家，周先生將在后年退休。周先生夫婦有二個(gè)女兒，分別都已移民國外。周先生目前月收入4000元，太太月退休金為1700元，另有月房租收入1600元。兩人名下有一處三室一廚市值為80萬元的新式里弄房產(chǎn)，無產(chǎn)權(quán)，自住的同時(shí)，可出租一室。此外，另有人民幣存款32萬，外匯約合人民幣33萬元，家庭月支出2500元。周先生夫婦至今沒有買過任何保險(xiǎn)。周先生夫婦希望在通過合理的理財(cái)規(guī)劃理順家財(cái)，達(dá)成家庭資產(chǎn)

2、保值增值、侄兒教育、國外探親、遺產(chǎn)分配等理財(cái)目標(biāo)，安享晚年。前言：首先，恭喜周醫(yī)生夫婦有個(gè)幸福的家庭，在辛苦工作幾十年后，即將踏入退休生活。如何更好地安享美好的晚年生活，防范可能出現(xiàn)的家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)切實(shí)可行的理財(cái)目標(biāo)，理財(cái)規(guī)劃至關(guān)重要。我將根據(jù)您的具體情況，幫助您一起分析家庭財(cái)務(wù)需求，理清財(cái)務(wù)目標(biāo)，兼顧家庭財(cái)務(wù)的安全性、收益性、流動(dòng)性，對您未來家庭財(cái)務(wù)安排作出適合的必要規(guī)劃，最大限度幫您達(dá)成各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)應(yīng)“順勢而為”，我將幫助您根據(jù)階段性家庭財(cái)務(wù)需求重點(diǎn)的變化，并結(jié)合國家經(jīng)濟(jì)周期形勢變化，對理財(cái)規(guī)劃作適時(shí)調(diào)整。 中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行 金融理財(cái)師：李燕2007年8月一 家庭財(cái)務(wù)分析家

3、庭收支情況收入支出月收入5700每月基本生活開銷1500年終獎(jiǎng)金5000月醫(yī)療保健費(fèi)500租金月收入1600月子女教育費(fèi)500存款、債券利息收入8000年度其他雜費(fèi)3000年收入總計(jì)100600年支出合計(jì)33000年度結(jié)余67600家庭資產(chǎn)負(fù)債情況家庭資產(chǎn)金額家庭負(fù)債金額現(xiàn)金及活期存款20000房屋貸款0定期存款300000汽車貸款0外匯約合人民幣33萬（1.8萬元英鎊，1.2萬元加元）消費(fèi)貸款0房產(chǎn)（自用）800000信用卡未付款0黃金及收藏品5000家庭資產(chǎn)合計(jì)1455000家庭負(fù)債合計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值1455000 家庭收支情況分析周先生家庭年度總收入為100600元，主要為薪金、退休金及

4、房租收入；家庭年度總支出33000元，主要為基本生活開銷、保健費(fèi)及子?jì)D女教育費(fèi)支出。家庭總支出與總收入比為32.8%，比例較低，家庭年度節(jié)余為67600元。周先生家庭收支合理。考慮到周先生將于后年退休，屆時(shí)周先生月退休養(yǎng)老金只有現(xiàn)在月工作收入45%水平，支出占收入比例將會(huì)大幅上升。 家庭資產(chǎn)組合分析目前周先生家庭除人民幣存款32萬元, 外匯存款（英鎊1.8萬，加元1.2萬）外，幾乎沒有其他金融資產(chǎn)方面的投資，雖然銀行存款很穩(wěn)定、安全，但收益很少，無法抵御通貨膨脹帶來的貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。 家庭負(fù)債分析 周先生家庭目前無負(fù)債，沒有還貸壓力。 家庭保障分析在家庭風(fēng)險(xiǎn)管理上，周先生夫婦雖然都有社會(huì)醫(yī)療保

5、險(xiǎn)和社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但僅社會(huì)基礎(chǔ)保障的特點(diǎn)是“廣覆蓋，低水平”，要解決退休后醫(yī)療和養(yǎng)老是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。隨著夫婦倆年齡的增大，遇疾病或意外風(fēng)險(xiǎn)無法更有效抵御。這是他們在家庭保障方面的最大隱患，亟需對兩人的保險(xiǎn)計(jì)劃進(jìn)行合理補(bǔ)充調(diào)整。 家庭財(cái)務(wù)適合度評估綜合上述情況，得出以下結(jié)論：1） 工作積累年限已相當(dāng)有限，退休后面臨家庭收入減少，要安享晚年，需要加大理財(cái)收入；2） 存款比例過高，投資不足，金融資產(chǎn)需作合理安排3） 在家庭風(fēng)險(xiǎn)管理上，缺乏更有效的家庭保險(xiǎn)保障，需要補(bǔ)充適合的保險(xiǎn)計(jì)劃。4） 家庭負(fù)債上，沒有還貸壓力，適合退休家庭。二客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力評估 1客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估：從對周先生其

6、家庭所處的情況分析，周先生夫婦已屬準(zhǔn)退休人士，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中低。2客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力評估：根據(jù)與周先生的溝通，及以往投資風(fēng)格，對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度屬中低；并且由于以前忙于本職工作，對投資類專業(yè)知識方面偏弱。鑒于周先生的情況，建議在家庭理財(cái)中把握兩個(gè)基本原則:一是家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)導(dǎo)向原則,不單純追求財(cái)富增長;二是穩(wěn)健原則,在適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)前提下追求適度收益.三確立理財(cái)目標(biāo)根據(jù)家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和周先生期望的目標(biāo)，確立理財(cái)目標(biāo)如下：1完善家庭保險(xiǎn)保障2合理配置資產(chǎn), 做好投資組合規(guī)劃3子女教育金規(guī)劃4國外探親規(guī)劃5退休規(guī)劃6遺產(chǎn)規(guī)劃四理財(cái)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 理財(cái)必須“順勢而為”，面對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化采取不同的投資策略，

7、不能僅是閉門造車。目前我們所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：1 中國經(jīng)濟(jì)在今年下半年仍保持約10.5%左右的高增長，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱；2 出口增速不減，貿(mào)易順差繼續(xù)擴(kuò)大；3 人民幣相對美元升值步伐加快，流動(dòng)性問題突出；4 我國正步入通脹區(qū)間，2007年7月份 CPI（居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）增速強(qiáng)勁上升至5.6%，創(chuàng)下自1997年2月以來的10年新高。5中國股市股價(jià)和房市房價(jià)連續(xù)飆升，國家為控制經(jīng)濟(jì)過熱，正連續(xù)出臺一系列調(diào)控措施。五理財(cái)規(guī)劃1 建立家庭緊急備用金家庭緊急備用金的準(zhǔn)備是每個(gè)家庭必須首先考慮的，額度一般為家庭月支出的3-6倍。對周先生家庭來說，建議：可留出一部分資金用于應(yīng)急，建議1.5萬元作為家庭緊急備用

8、金，其中0.5萬元可以活期存款存入銀行借記卡，1萬可以購買品牌較好的貨幣型基金，因?yàn)檫@種基金流動(dòng)性強(qiáng)，天天計(jì)息，免稅，有獲得高于活期回報(bào)的機(jī)會(huì)，目前年化收益率約為2.5%，可充分保持資金流動(dòng)性、安全性、收益性。另外建議周先生夫婦各辦一張具有免息透支期的銀行信用卡，與銀行借記卡實(shí)行約定還款捆綁，巧用銀行信用額度，消費(fèi)刷卡享受最長56天免息期，以增加家庭流動(dòng)資金量。2 家庭保障規(guī)劃在家庭風(fēng)險(xiǎn)管理上，社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)和社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)只能提供給周先生夫婦最基本的保障水平，要解決退休后醫(yī)療和養(yǎng)老問題是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。老年人隨著年齡增長，主要是在意外和疾病兩方面存在較大風(fēng)險(xiǎn), 保險(xiǎn)規(guī)劃建議：1) 保險(xiǎn)投入宜控制在家

9、庭年收入10%以內(nèi), 考慮到周先生即將退休, 家庭保險(xiǎn)支出不宜占比過高, 設(shè)定為0.6萬元.2) 補(bǔ)充人生意外保險(xiǎn)來規(guī)避老年生活中的一部分風(fēng)險(xiǎn). 因周先生夫婦年齡都已偏大，購買返還型壽險(xiǎn)的費(fèi)用較高, 建議選擇價(jià)格相對低的意外險(xiǎn), （如：上海市老齡辦聯(lián)合保險(xiǎn)公司推出的“銀發(fā)無憂”綜合保障計(jì)劃，將老年人人身意外傷害保險(xiǎn)和附加骨折津貼二險(xiǎn)合一，具有費(fèi)用低廉、保障較高的特點(diǎn)。）3) 考慮到夫婦倆醫(yī)療費(fèi)用可能隨著年齡增長逐漸增加，建議可購買醫(yī)療津貼型保險(xiǎn)來緩解醫(yī)療支出對家庭生活的影響。由于這類保險(xiǎn)基本都是附加型保險(xiǎn)，需要搭配一個(gè)主險(xiǎn)來購買，而主險(xiǎn)一般都是價(jià)格較高的終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)，這個(gè)時(shí)候老年人購買不

10、是很劃算，需要比較和選擇，最好能以盡量低的主險(xiǎn)(如定期壽險(xiǎn))來搭配盡量高的附加醫(yī)療保險(xiǎn)。當(dāng)然，目前個(gè)別保險(xiǎn)公司推出的住院津貼險(xiǎn)還可以單獨(dú)投保，這類險(xiǎn)種可以在投保人住院期間每日給付一定數(shù)額的保障，如果能買到這類保險(xiǎn)，還是不錯(cuò)的。備注: A重疾險(xiǎn)及防癌險(xiǎn): 盡管現(xiàn)在購買重疾險(xiǎn)年齡得以放寬, 但50歲以上的人購買重大疾病險(xiǎn)等險(xiǎn)種，所支付的保費(fèi)高昂, 可能”保費(fèi)倒掛”, 老年人購買并不適合. B 因夫婦倆都有社會(huì)基本醫(yī)保, 所以不用買醫(yī)療費(fèi)用型保險(xiǎn).C 購買保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)注意比較產(chǎn)品價(jià)格、保障范圍、除外責(zé)任范圍, 以及豁免性條款4) 合理飲食,適當(dāng)鍛煉,定期檢查,預(yù)防大病身體健康是人生最大的財(cái)富, 建立保障

11、是為從財(cái)務(wù)角度控制風(fēng)險(xiǎn)。建議周先生夫婦還是從注意自身身體健康的根本上積極防治,由于周先生及太太的職業(yè)都是醫(yī)生,相信對養(yǎng)生之道更有專業(yè)優(yōu)勢. 以下是周先生家庭保險(xiǎn)保障配置表：周先生保險(xiǎn)配置建議險(xiǎn)種作用年保費(fèi)控制1參加社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)基本保障2商業(yè)保險(xiǎn)：彌補(bǔ)社保不足0.36萬定期壽險(xiǎn)提供身故保障，體現(xiàn)對家人關(guān)愛附加: 意外險(xiǎn)提供意外事故保險(xiǎn)金附加: 醫(yī)療津貼型保險(xiǎn)手術(shù)、住院、醫(yī)療看護(hù)貼補(bǔ)周太太保險(xiǎn)組合配置險(xiǎn)種作用年保費(fèi)控制1參加社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)基本保障2商業(yè)保險(xiǎn)：彌補(bǔ)社保不足0.24萬定期壽險(xiǎn)提供身故保障，體現(xiàn)對家人關(guān)愛附加: 意外險(xiǎn)提供意外事故保險(xiǎn)金附加: 醫(yī)療津貼型保險(xiǎn)手術(shù)、住院、醫(yī)療看護(hù)貼補(bǔ)3. 投

12、資規(guī)劃除去上述家庭備用金及保險(xiǎn)支出，現(xiàn)有約合人民幣62.9萬元金融資產(chǎn), 以及未來周先生夫婦收入節(jié)余可用于投資，因此我們建議：1） 金融資產(chǎn)投資組合金融資產(chǎn)投資組合投資類型投資比例理由人民幣資產(chǎn)股票型基金20%通過專家理財(cái)積極參與股市，分散風(fēng)險(xiǎn)，收益高，流動(dòng)性較好混合型基金20%通過專家理財(cái)參與股市、債市，分散風(fēng)險(xiǎn)，收益較高，流動(dòng)性較好保本型基金(或債券型基金)20%專家理財(cái)，低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益, 流動(dòng)性較好人民幣理財(cái)產(chǎn)品30%低風(fēng)險(xiǎn), 收益高于同期定存, 期限可選紙黃金10%保值增值，抵御通貨膨脹外匯資產(chǎn)英鎊: 建議繼續(xù)持有, 選擇銀行英鎊結(jié)構(gòu)性存款( 新近推出,與海外股市掛鉤,英鎊本金保本,

13、 預(yù)期年收益率要高于國內(nèi)英鎊定存.)加元: 建議可全部結(jié)匯. 理由: 目前國內(nèi)用加元投資的理財(cái)產(chǎn)品無, 做外匯寶則需要一定專業(yè)知識.說明：根據(jù)周先生夫婦的年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、承受風(fēng)險(xiǎn)能力，投資組合建議:1) 人民幣理財(cái):A周先生原定存分別于2006年12月和2007年10月到期, 建議分批取出, 建立以下人民幣投資新組合.主要投資工具選擇基金, 人民幣理財(cái)產(chǎn)品, 紙黃金。其中: 股票型基金20%，混合型基金20%，保本型基金(或債券型基金,擇機(jī)而定)20%，人民幣理財(cái)產(chǎn)品30%, 紙黃金10%。該配置中通過基金“專家理財(cái), 投資組合, 分散風(fēng)險(xiǎn), 流動(dòng)性好”的優(yōu)勢, 人民幣理財(cái)產(chǎn)品“低風(fēng)險(xiǎn),

14、收益穩(wěn)健”, 以及黃金保值抵御通脹的特點(diǎn), 構(gòu)建兼顧安全性、收益性、流動(dòng)性的投資組合.備注: 鑒于目前國內(nèi)股市已到新高點(diǎn), 各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步積聚, 對個(gè)人投資者而言,由于信息不對稱, 專業(yè)研究力量不夠, 資金有限不易分散風(fēng)險(xiǎn)等因素, 風(fēng)險(xiǎn)正進(jìn)一步突顯. 周先生家庭已屬準(zhǔn)退休家庭, 所以不建議周先生直接投資股市, 建議把資金委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如品牌好的基金公司及各大銀行)去投資理財(cái).B 為進(jìn)一步分散國內(nèi)投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn), 如果市場上基金公司QDII可投資海外產(chǎn)品推出, 建議可視具體產(chǎn)品作進(jìn)一步選擇.2) 外匯理財(cái)：英鎊: 雖然人民幣對美元升值步伐加快,但人民幣對英鎊是在貶值,且幅度大于人民幣對美元的

15、升值幅度. 建議周先生繼續(xù)持有英鎊,可選擇銀行英鎊結(jié)構(gòu)性存款( 新近推出,與海外股市掛鉤,英鎊本金保本, 預(yù)期年收益率要高于國內(nèi)英鎊定存.預(yù)期年化收益率8%)加元: 目前國內(nèi)加元定存利率低,且市場上尚未有用加元投資的理財(cái)產(chǎn)品, 建議周先生可以先換成英鎊或結(jié)匯人民幣,尋找更廣的投資渠道.4 子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃周先生夫婦需要資助家遭變故的小侄兒, 從現(xiàn)在(剛升初三)算起至大學(xué)畢業(yè)前后共八年時(shí)間，按目前國內(nèi)水平教育金投入共需用約7萬費(fèi)用。假設(shè)教育金增長率為5%. 建議周先生的侄兒教育基金可備6.2萬元, 這筆錢使用期長，建議可以通過一個(gè)相對穩(wěn)定的投資組合(如混合型基金+人民幣理財(cái)產(chǎn)品),按平均每年

16、8%的收益率計(jì)算，這筆基金可以支付侄兒的教育費(fèi)用。5. 出國探親規(guī)劃周先生計(jì)劃在退休后分別到英國、加拿大探望兩個(gè)女兒和外孫們, 共需費(fèi)用約合人民幣8萬元. 周先生只需從外匯資產(chǎn)中拿出4500鎊(約合人民幣68000元)作為探親基金, 通過上述外匯理財(cái)規(guī)劃中提到的英鎊結(jié)構(gòu)性存款, 預(yù)期年收益率為10%, 屆時(shí)即可輕松出行.6. 退休規(guī)劃假設(shè)不考慮通貨膨脹率和貨幣的時(shí)間價(jià)值，屆時(shí)周先生夫婦每月生活開支為現(xiàn)值2000元，雜費(fèi)3000元，一年即為2.7萬元; 考慮兩人退休后至行動(dòng)不便前每年的出行旅游一次(出國探親除外)，這方面的費(fèi)用年預(yù)算8000元, 約出行20次; 夫婦倆行動(dòng)不便后請社區(qū)護(hù)工需在原月

17、開支基礎(chǔ)上增加約1000元, 那么兩人退休后40年總共需要退休金148萬元。建議該筆資金可由以下方法籌備:1) 除去教育金及探親基金準(zhǔn)備外, 周先生夫婦現(xiàn)可用于自身的可投資額約合人民幣50萬, 建議用本案上述投資規(guī)劃中提到的投資組合.2) 周先生家庭每年有一定的收支結(jié)余, 靜態(tài)來算, 42年累計(jì)可達(dá)105萬. 建議將每月或每年結(jié)余, 以定期定額方式投資基金, 利用時(shí)間與復(fù)利的力量取得長期穩(wěn)定的收益.通過以上方法, 可以讓周先生與太太滿足晚年的支出需求,保持良好的生活品質(zhì), 財(cái)務(wù)無憂. 7遺產(chǎn)規(guī)劃周先生和周太太在規(guī)劃自己的晚年生活時(shí), 非常惦念遠(yuǎn)在海外的兩個(gè)女兒和孫子們, 希望百年以后兒孫們順利

18、繼承留下遺產(chǎn)。建議可以將自住的新式里弄房留給兒孫們。該新式里弄房在上海地段好, 是富有歷史意義的民居, 無產(chǎn)權(quán), 但其使用權(quán)是可轉(zhuǎn)讓買賣的, 目前市場價(jià)格已值80萬人民幣。由于國內(nèi)尚沒有房屋信托基金，周先生夫婦可通過遺囑方式，在遺囑中明確: 如果屆時(shí)房屋未拆遷的話, 房屋可作為兒孫們的共同繼承遺產(chǎn), 兒孫們可將房屋或留, 或?qū)⒎课萏幹米儸F(xiàn), 將變現(xiàn)后資產(chǎn)按比例繼承; 如果屆時(shí)房屋拆遷的話, 拆遷款則亦由兒孫們按比例繼承. 備注: 按我國個(gè)人財(cái)產(chǎn)對外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法規(guī)定，中國公民移居境外后, 非居民繼承境內(nèi)遺產(chǎn)后可以申請將依法繼承的境內(nèi)遺產(chǎn)變現(xiàn)，購匯和匯出境外。 8. 溫馨提示 理財(cái)?shù)姆椒?/p>

19、主要是“開源”和“節(jié)流”. 我的補(bǔ)充建議是:周先生除采取提高家庭理財(cái)收入的同時(shí),可以發(fā)揮自己醫(yī)學(xué)專業(yè)的優(yōu)勢,每周抽1-2次參與一些社區(qū)醫(yī)療或社會(huì)醫(yī)療兼職,在發(fā)揮自己之長,豐富退休生活的同時(shí),還可獲得額外的一塊收入補(bǔ)貼.另一方面,周先生夫婦應(yīng)當(dāng)為自己的身體健康投資,通過身體鍛煉,健康飲食,保持開朗樂觀的生活心態(tài), 這樣應(yīng)該有利于健康的保持,節(jié)去一部分不必要的醫(yī)療費(fèi)用.五理財(cái)規(guī)劃的效果分析規(guī)劃后家庭資產(chǎn)狀況 單位：萬元資產(chǎn)配置數(shù)額（萬元）比重固定資產(chǎn)房產(chǎn)（自用）8055%金融資產(chǎn)活期存款0.50.3%貨幣型基金10.7%股票型基金7.35%混合型基金7.35%保本型基金(或債券型基金)7.35%人民幣理財(cái)產(chǎn)品118%英鎊結(jié)構(gòu)性存款2718%黃金4.13%負(fù)債無00凈資產(chǎn)145.5100%