中小企業(yè)融資扶持政策研究

1、中國地質(zhì)大學(xué)（武漢）遠程與繼續(xù)教育學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）指導(dǎo)教師指導(dǎo)意見表學(xué)生姓名：學(xué)號：專業(yè)：經(jīng)濟學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文）題目：中小企業(yè)融資扶持政策研究指導(dǎo)教師意見：該文選題具有較強的針對性和實用性。本文從中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進行分析， 探討企業(yè)融資難的原因，并針對存在的問題，提出一些行之有效的措施。 結(jié)構(gòu)安排科學(xué)合理，思路清晰層次分明。各部分之間聯(lián)系比較緊密，觀點表述也基本準確， 論證內(nèi)容比較具有說服力。但參考的資料還欠充分，文章缺乏自己原創(chuàng)的內(nèi)容，少數(shù)觀點論證不深刻和全面。指導(dǎo)教師結(jié)論：合格（合格、不合格）指導(dǎo)教師姓名所在單位蘭州工業(yè)學(xué)院指導(dǎo)時間2014 年9 月中國地質(zhì)大學(xué)（武漢）遠程與繼續(xù)

2、教育學(xué)院本科畢業(yè)設(shè)計（論文）評閱教師評閱意見表學(xué)生姓名：學(xué)號：專業(yè)： 經(jīng)濟學(xué)畢業(yè)設(shè)計（論文）題目：中小企業(yè)融資扶持政策研究評閱意見：（請對論文的學(xué)術(shù)水平做出簡要評述。包括選題意義；文獻資料的掌握；所用資料、實驗結(jié)果和計算數(shù)據(jù)的可靠性；寫作規(guī)范和邏輯性；文獻引用的規(guī)范性等。還須明確指出論文中存在的問題和不足之處。）論文優(yōu)點：（1） 選題符合專業(yè)要求，具有一定的現(xiàn)實意義；（2） 論文結(jié)構(gòu)相對完整，主次分明，邏輯性較強；（3） 結(jié)論的得出比較自然，具有一定的借鑒價值。論文缺點：（1） 題目的新穎性不夠；（2） 論文論述空泛，缺少必要的數(shù)據(jù)案例；（3） 段落標題格式欠規(guī)范。修改意見：（針對上面提出的問

3、題和不足之處提出具體修改意見。評閱成績合格，并可不用修改直接參加答辯的不必填此意見。）畢業(yè)設(shè)計（論文）評閱成績 （百分制）：64評閱結(jié)論：同意答辯（同意答辯、不同意答辯、修改后答辯）評閱人姓名所在單位地質(zhì)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院評閱時間2014.10.01論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：本人所呈交的本科畢業(yè)論文中小企業(yè)融資扶持政策研究，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨立進行研究工作所取得的成果。論文中引用他人的文獻、資料均已明確注出，論文中的結(jié)論和結(jié)果為本人獨立完成，不包含他人成果及使用過的材料。對論文的完成提供過幫助的有關(guān)人員已在文中說明并致以謝意。本人所呈交的本科畢業(yè)論文沒有違反學(xué)術(shù)道德和學(xué)術(shù)規(guī)范，沒有侵權(quán)行為，并

4、愿意承擔(dān)由此而產(chǎn)生的法律責(zé)任和法律后果。論文作者（簽字）： 日期：2014 年 9 月 18 日摘要無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。在我國，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過 1000 萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的 99%， 其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的 60%、57%、40%和 60% 左右，有利地推動了我國的經(jīng)濟現(xiàn)代化建設(shè)。而與此同時，中小企業(yè)由于自身規(guī)模小， 政策支持少，信用體系不健全，又存在著融資難的問題。特別是近幾年以來，由于人民幣升值、原材料價格上漲、勞動力成本增加等原因，中小企業(yè)融資問題更讓人關(guān)注。本文從中小企業(yè)融

5、資的現(xiàn)狀進行分析，探討企業(yè)融資難的原因，并針對存在的問題，提出一些行之有效的措施。關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)融資政策目錄一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀6(一)銀行貸款困難6(二)其他融資渠道狹窄61. 主板市場62. 中小企業(yè)板63. 債券融資6二、中小企業(yè)融資難問題分析8（一）關(guān)于融資的法律和政策不完善8（二）金融機構(gòu)有待轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念, 增強創(chuàng)新意識8（三）中小企業(yè)自身實力較弱，資信程度低9三、 解決中小企業(yè)融資困境的對策10（一）完善政策法規(guī)，建立建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系10（二）中小企業(yè)加強自身改革，增強企業(yè)的競爭力11（三）改革金融機構(gòu)，發(fā)揮小銀行貸款優(yōu)勢121. 改革金融體系，促進金融機構(gòu)的專業(yè)化、多

6、元化122. 發(fā)展小銀行貸款優(yōu)勢12（四）運用多元化金融體系，拓展自身融資渠道121. 大力發(fā)展融資租賃132. 發(fā)展典當融資133. 合理運用商業(yè)信用融資13四、結(jié)論15一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀（一）銀行貸款困難近年來, 為支持中小企業(yè)發(fā)展, 中國人民銀行采取了有針對性的具體措施 , 并收到了一定成效。 2005 年 7 月至 2007 年 7 月兩年間, 諸多商業(yè)銀行在部門設(shè)置上特設(shè)中小企業(yè)融資部, 但收效甚微。 這主要是巨大的不良貸款風(fēng)險讓各家國有商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時不得不慎之又慎。2003 年我國主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的平均不良率為 32.11%, 比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出 15

7、.7%, 貸款質(zhì)量差嚴重影響了商業(yè)銀行貸款的積極性。截至 2005 年 6 月末, 北京市中資銀行金融機構(gòu)中小企業(yè)貸款余額為 2759.63 億元, 同比增長 3.27%, 增速比 2003 年末下降了 14.34 個百分點, 低于各項貸款增速 7.43 個百分點。目前, 銀行貸款的主打產(chǎn)品是擔(dān)保貸款, 為中小企業(yè)提供貸款的擔(dān)保機構(gòu)較少, 而且中小企業(yè)普遍存在著固定資產(chǎn)少、 土地、 房屋等抵押物不足、 抵押物不值錢的現(xiàn)狀。 因此, 中小企業(yè)取得銀行貸款的可能性很小。（二）其他融資渠道狹窄1. 主板市場進入門檻高, 中小企業(yè)幾乎不可能在主板市場上融資。我國 公司法 規(guī)定: 上市公司股本總額不少于

8、 5000 萬元, 最近三年連續(xù)盈利; 持有股票面值 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人;向社會公開發(fā)行總股數(shù)占股份公司總股數(shù) 25%以上; 公司最近 3 年內(nèi)無重大違法行為; 財務(wù)會計報告無虛假記載。 目前, 龐大的中小企業(yè)基本被排斥在主板市場之外。2. 中小企業(yè)板2004 年 5 月, 中小企業(yè)板市場正式在深圳成立。 該市場是我國專為中小企業(yè)開設(shè)的。中國證監(jiān)會出臺的 高新技術(shù)企業(yè)板股票發(fā)行上市試行辦法 規(guī)定: 上市公司股本規(guī)模可小于 5000 萬元但不低于 3000 萬元, 其他財務(wù)和業(yè)績指標都不應(yīng)低于主板市場。因此, 能利用中小企業(yè)板融資的企業(yè)為數(shù)不多。3. 債券融資我國 1

9、998 年 4 月頒布的 企業(yè)債券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓辦法 規(guī)定: 中央企業(yè)發(fā)行債券必須由中國人民銀行會同國家計委審批 ;地方企業(yè)發(fā)行債券必須由中國人民銀行的省、 自治區(qū)、 直轄市分行會同同級計委審批等嚴格的條件。中小企業(yè)很難通過債券融資。二、中小企業(yè)融資難問題分析（一）關(guān)于融資的法律和政策不完善這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道不暢和融資方式單一的主要原因。公司法和企業(yè)債券管理條例等對企業(yè)發(fā)行股票、發(fā)行債券等資金籌集方式的規(guī)定，決定了中小企業(yè)只能采用企業(yè)自留資金和銀行信貸資金等融資渠道籌集資金。對于大多數(shù)中小企業(yè)而 言，其自留資金是有限的。這就使得這些企業(yè)的資金主要來源于銀行信貸，必然形成高負債。而長期以來，國

10、家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)基本沒有獲得平等的競爭機會。盡管近年來大企業(yè)效益下降，使政策有所變化，但沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。雖然近年來國家已經(jīng)建立了專門促進中小企業(yè)發(fā)展的機構(gòu)，出臺了一些針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得中小企業(yè)面臨的政策環(huán)境有所改變，但是由于時間短，國家有關(guān)政策要真正發(fā)揮效力，尚需時日。（二）金融機構(gòu)有待轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念, 增強創(chuàng)新意識銀行業(yè)普遍存在著對中小企業(yè)貸款意識不強 , 對中小企業(yè)信貸政策不配套 , 貸款擔(dān)保方式不靈活, 創(chuàng)新意識不足業(yè)務(wù)產(chǎn)品推介不夠等問題 , 不能完全適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的需要, 金融支持體系不健全。這是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。大銀行與中小企業(yè)

11、融資上存在“不兼容”特性，形成多元結(jié)構(gòu)融資錯們。大銀行的貸款審批機制與中小企業(yè)融資“小、頻、急”的特點“不兼容”，貸款審批程序較多、手續(xù)復(fù)雜、時間長、財務(wù)要求高，中小企業(yè)難以滿足要求。其次，風(fēng)險收益的補償機制缺乏，融資階段層次錯位。從企業(yè)生命周期看，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和成長期，資金實力有限，融資欲望比較強烈，但初創(chuàng)的企業(yè)或改制而來的企業(yè)，經(jīng)營前景不明、信用記錄空缺，一般財務(wù)信息不夠透明，銀行難以弄清企業(yè)的真實情況，同時，固定資產(chǎn)積累較少，抵押物不足， 對融資機構(gòu)來講承擔(dān)風(fēng)險較大，自然融資較難到位；處在成熟期的企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營管理能力較高，自有資金變得充足，更容易受到投資者的青睞，甚至在條件及實力具備的

12、情況下能通過上市發(fā)行股票、債券等融資，實現(xiàn)資本擴張。這類企業(yè)成為銀行競相貸款的對象，成為銀行“座上賓”。（三）中小企業(yè)自身實力較弱，資信程度低我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模普遍較小, 生產(chǎn)設(shè)備陳舊, 技術(shù)落后, 創(chuàng)新能力較差, 實力較弱, 抵抗市場風(fēng)險的能力不強, 償債能力較差, 普遍存在生產(chǎn)資金短缺和缺乏可供抵押的資產(chǎn)。 由于中小企業(yè)這些自身存在的不足, 使得他們的資信程度普遍不高, 這是形成中小企業(yè)融資困境的最根本原因。有些企業(yè)在具體融資操作上缺乏針對性的融資策略，一定程度上存在企業(yè)群體信用缺失、不能按時還款的現(xiàn)象，為企業(yè)融資增加了難度。還有部分中小企業(yè)不按照與銀行的協(xié)議或?qū)︺y行的承諾來使用資金

13、，不能按時償還到期的貸款，致使貸款形成逾期、呆滯，甚至呆賬，影響了金融機構(gòu)對其它中小型企業(yè)繼續(xù)提供融資支持。三、解決中小企業(yè)融資困境的對策融資難是中小企業(yè)發(fā)展的普遍障礙，而日本在解決中小企業(yè)融資問題上卻取得了相當程度的成功。日本形成了一套有特色的中小企業(yè)融資模式。它以政府為主導(dǎo)，先后成立了中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫、商工給合中央金庫及中小企業(yè)綜合事業(yè)團，弱化中小企業(yè)融資風(fēng)險，建立信用保證協(xié)會制度，為中小企業(yè)貸款充當保證人，提供債務(wù)保證，同時也積極扶持民間金融機構(gòu)，利用民間機構(gòu)經(jīng)營方式特點，為中小企業(yè)融資擴大渠道。這些成功的經(jīng)驗為我國解決中小企業(yè)融資問題提供了有利的經(jīng)驗，結(jié)合我國情況，可以采

14、用以下措施，幫助中小企業(yè)融資：（一）完善政策法規(guī)，建立建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為了促進中小企業(yè)發(fā)展，我國于 2002 年 6 月頒布了中華人民共和國中小企業(yè)促進法 （以下簡稱中小企業(yè)促進法）。但該法沒有明確中小企業(yè)的地位及作用，對中小企業(yè)的權(quán)益保護也主要側(cè)重于政府和行政管理部門，對于金融機構(gòu)等對中小企業(yè)的貸款歧視則沒有予以規(guī)范。因此政府要修訂完善相關(guān)法律法規(guī)，確保中小企業(yè)參與平等的市場競爭。各地政府部門要結(jié)合中央相關(guān)法律文件，制定嚴格執(zhí)行相應(yīng)的實施細則和規(guī)章制度，制定和完善地方性法規(guī)和政策，把中央的文件精神認真貫徹落實到實處，切實維護中小企業(yè)的合法權(quán)益。政府最直接的扶持手段應(yīng)該是稅收政策。一是

15、對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的新開辦的中小企業(yè)，實行一定期限的減免所得稅待遇；二是對稅后利潤再投資的中小企業(yè)，可退還其部分或全部已交所得稅；三是對下崗職工開辦的中小企業(yè)，降低納稅檔次和給予一定的減免稅待遇；四是對安置下崗職工達到一定數(shù)量的中小企業(yè)，可以實現(xiàn)年累積的增值稅和營業(yè)稅退稅制度；五是對利用個人資金投資創(chuàng)辦的中小企業(yè)，免征個人所得稅，消除重復(fù)征稅；六是對出口創(chuàng)匯型中小企業(yè)實行聯(lián)合“免、抵、退”稅收制度；使得中小企業(yè)能夠真正得到支持，增加內(nèi)部積累資金。中小企業(yè)信用擔(dān)保是一項非贏利的公共保證事業(yè)，必須有政府的參與和支持，但它又必須做到市場化動作，才能使擔(dān)保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的資金來源

16、應(yīng)以財政資金為主。在目前我國政府財政資金規(guī)模有限的情況下，可以調(diào)動各個力量， 如財政部門、金融機構(gòu)和企業(yè)共同出資，還可以通過發(fā)行中小企業(yè)融資擔(dān)保債券吸收社會資金，盡快將擔(dān)保資金的規(guī)模做大，滿足中小企業(yè)的需求。在對中小企業(yè)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時，一方面要最大限度地滿足中小企業(yè)的，另一方面，又要保證擔(dān)保資金的安全。在對擔(dān)保對象進行選擇時，一定要有科學(xué)公正的測評機制對其進行客觀全面的評價，對信用度和發(fā)展前景的評價。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)銀行、農(nóng)信社的關(guān)系應(yīng)建立在“風(fēng)險共存、利益共享”的原則基礎(chǔ)上，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是確定一個雙方都能接受的合理的擔(dān)保資金放大倍數(shù)；二是擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)銀行、農(nóng)信社應(yīng)共同承

17、擔(dān)貸款風(fēng)險。在操作上，既要保證市場化操作，也要進行有效的政府管理。一方面，為防止各級政府過分的行政干預(yù)以及非盈利組織中容易存在的內(nèi)部人控制、低效、責(zé)權(quán)不清等問題，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)按照市場原則公開操作，實行自主經(jīng)營、自主確定胡蘿卜；另一方面，各級政府也要對其進行有效的管理，防止中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)隨意制定收費標準、增加收費項目，加重中小企業(yè)負擔(dān)，造成擔(dān)保機構(gòu)的職能錯位。（二）中小企業(yè)加強自身改革，增強企業(yè)的競爭力中小企業(yè)要重視自身資本積累，減小對銀行貸款的依賴性，將企業(yè)贏利的相當部分用于增加資本金，逐步提高企業(yè)資本中自有資金的比例。在財務(wù)管理上，建立健全中小企業(yè)財務(wù)會計制度，做好籌資、投資

18、等理財決策，確定合理的籌資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險，樹立全面理財觀念，做到財務(wù)管理規(guī)范透明，財務(wù)數(shù)據(jù)真實可靠，同時，要形成將財務(wù)報表定期提交外部審計機構(gòu)審計的意識，提高財務(wù)數(shù)據(jù)的可信度，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系，以自身的實力取信于銀行，增強融資能力。為此， 企業(yè)必須積極建立與金融機構(gòu)的信息互換機制，如企業(yè)與銀行、保險公司 證券公司之間的信息互換，充分客觀地公布企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)信息，以便銀行進行科學(xué)、準確的資信調(diào)查，提高其資信等級，加強企業(yè)自身信用建設(shè)。信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)，企業(yè)也必須講誠信。在業(yè)務(wù)培訓(xùn)上，實話戰(zhàn)略管理，按照產(chǎn)業(yè)政策的要求，重長遠，大力開展技術(shù)創(chuàng)新，從自己的傳統(tǒng)

19、產(chǎn)品中開發(fā)出特有的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的科技會計師，提高經(jīng)營者素質(zhì)和決策水平，不斷組織培訓(xùn)、學(xué)習(xí)，提高知識水平，并聘請專家進行專業(yè)指導(dǎo)。在公司管理上，積極由自由人產(chǎn)權(quán)向現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度轉(zhuǎn)變，完善企業(yè)經(jīng)濟責(zé)任追究制度，建立規(guī)范的管理制度，合法經(jīng)營，規(guī)范管理，同時向上市公司信息披露靠攏，努力建成一個公正、透明、可信和負責(zé)的治理結(jié)構(gòu)，從而加大企業(yè)的社會影響，當企業(yè)具有發(fā)展后勁、品牌知名度提高之時，銀行自會主要為之服務(wù)。這也是近年來部分中小企業(yè)得到國有銀行青睞的關(guān)鍵所在。（三）改革金融機構(gòu)，發(fā)揮小銀行貸款優(yōu)勢1. 改革金融體系，促進金融機構(gòu)的專業(yè)化、多元化 成立一些以中小企業(yè)為主要目標客戶的銀行。這些銀行

20、的投資主體不受限制只要經(jīng)營對象是中小企業(yè)就行。 組織政策性中小金融機構(gòu)，執(zhí)行國家扶持中小企業(yè)的政策彌補商業(yè)性金融的不足。 在加強監(jiān)管和指導(dǎo)，防范風(fēng)險的前提下，適當發(fā)展民間金融機構(gòu)，補充國有金融機構(gòu)的不足。 打破國有銀行和政府、國有企業(yè)間穩(wěn)定的利益制衡關(guān)系對國有銀行進行股份制和市場化改造，使其將更多的資金投向中小企業(yè)。 為民營股份制銀行進入創(chuàng)造條件。一些全國性的股份制銀行資金雄厚，在對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)中積累了豐富的經(jīng)驗，在一些大城市都設(shè)有分支機構(gòu)，政府應(yīng)對民營股份制銀行的進入積極創(chuàng)造條件。2. 發(fā)展小銀行貸款優(yōu)勢根據(jù)中小企業(yè)貸款中的“小銀行”優(yōu)勢的關(guān)系型融資理論，中小銀行更加傾向于向中小企業(yè)發(fā)

21、放貸款，而恰好這種關(guān)系型融資使雙方借助關(guān)系專用性投資能較好解決以軟信息為主的融資活動中的信息不對稱問題。在與當?shù)刂行∑髽I(yè)長期、多方位的合作過程中，銀行加強了特定企業(yè)的信息能力投資，保證銀行更有效地收集和處理企業(yè)融資項目信息，監(jiān)督企業(yè)項目的進展；中小企業(yè)向銀行透露業(yè)主專有性信息，這些信息往往具有商業(yè)機密的性質(zhì)，一旦被競爭對手獲知，則會對企業(yè)的經(jīng)營造成不利，中小企業(yè)在與特定銀行長期、多方位合作的過程中增強了對銀行的信任，愿意向銀行透露更多的專有性信息，通過這種關(guān)系型融資一方面，企業(yè)愿意向銀行透露更多真實信息，另一方面，銀行更有能力分析和處理上述企業(yè)信息，從而關(guān)系型融資可以大大降低信息不對稱程度，

22、顯著提高項目的融資效率。（四）運用多元化金融體系，拓展自身融資渠道融資渠道的拓展既可解決企業(yè)資金短缺的難題，也可降低融資成本，提高融資效率。1. 大力發(fā)展融資租賃融資租賃也是中小企業(yè)融通資金的一種有效途徑。同其他融資方式不同，融資租賃公司主要看重租賃項目自身的效益，而不是企業(yè)的綜合效益，對企業(yè)信用狀況的審查也僅限于項目本身，一般不需要第三方擔(dān)保，總體上在辦理時對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高。同時，融資租賃的成本較低，風(fēng)險較小，還款方式也比較靈活，企業(yè)可以根據(jù)自身的資金實力、銷售季節(jié)性等情況，同租賃公司協(xié)商還款方式，租期可長可短，租金可按季度、半年或年度支付。另外，由于國家對融資租賃制定了一系列直接

23、投資減稅、加速折舊形成的所得稅減免以及財政補貼等優(yōu)惠政策，使得中小企業(yè)可以獲得節(jié)稅的好 處。而且融資租賃屬于表外租賃，不在中小企業(yè)的資產(chǎn)負債表上反映，因而不會對企業(yè)的資信狀況產(chǎn)生影響。2. 發(fā)展典當融資典當作為一種獨特的理財和融資方式，從事小額融資業(yè)務(wù)。相對于銀行貸款手續(xù)繁瑣，層層審批，周期長，有較高的額度限制，難以應(yīng)急的弊端，典當行沒有過多的繁瑣程序和限制條件，操作流程相對簡單，無需信用調(diào)查，也無需他人擔(dān)保，一切只取決于典當物品的真假優(yōu)劣、市場價格、來源是否合法以及權(quán)屬是否明確。隨著經(jīng)濟的發(fā)展， 典當行成為中小企業(yè)快速融資的綠色通道，對于急需小額資金的企業(yè)來說，典當確實是比較理想的融資途徑。

24、3. 合理運用商業(yè)信用融資相對于其他融資方式,商業(yè)信用融資具有及時、便利、外在風(fēng)險較小的好處。在目前融資方式有限的情況下,它特別適合我國中小企業(yè)。首先，資金獲得的便利性。商業(yè)信用的載體是商品的購銷行為,商業(yè)信用的提供方一般不會對籌資方的經(jīng)營狀況和企業(yè)風(fēng)險作嚴格的考量,中小企業(yè)很容易獲得商業(yè)信用,有利于企業(yè)滿足生產(chǎn)經(jīng)營急需；其次是靈活性。企業(yè)能夠根據(jù)需要來選擇籌資金額大小和期限長短。如果企業(yè)遇到在期限內(nèi)不能按時付款或交貨的情況,一般可以與客戶協(xié)商來延長時限；再者，一般無須擔(dān)保。通常情況下,商業(yè)信用不需第三方擔(dān)保, 也不要求融資企業(yè)用資產(chǎn)進行擔(dān)保 ,比較適合中小企業(yè)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力不會降低, 有利于企業(yè)擺脫困境；最后是長期利用。商業(yè)信用融資方式是短期的,主要滿足企業(yè)短期資金的需要。但是將所有的商業(yè)信用融資交易視為一個整體, 其又具有長期性,完全可以滿足長期資金需要 ,從而節(jié)約資金支出的成本。但與此同時，也應(yīng)該注意商業(yè)信用融資的時間短、數(shù)量有限、成本高的風(fēng)險。利用商業(yè)信用有利有弊，逾期的應(yīng)付款表面上能使企業(yè)解決目前資金缺乏的問題，但因喪失信用帶來的間接損失將無法估量。中小企業(yè)應(yīng)揚長避短，提高資