ppp模式心得體會

1、ppp 模式心得體會【篇一： ppp 項目案例運作經(jīng)驗總結(jié)及啟示】ppp 項目案例運作經(jīng)驗總結(jié)及啟示導(dǎo)讀：在謀求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、化解地方政府債務(wù)的大背景下，2014 年以來國家陸續(xù)出臺系列政策文件，大力推廣政府與社會資本合作（ ppp ）模式。 ppp 模式有利于緩解財政支出壓力、為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)形成可持續(xù)的資金投入機制，同時有利于提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，發(fā)展空間廣闊。但基于 ppp 模式仍處于初期探索階段，未來在操作實踐中仍將面臨諸多問題。本文基于三類項目（準(zhǔn)經(jīng)營性項目、經(jīng)營性項目及公益性項目）案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結(jié)ppp 項目運作中可借

2、鑒的經(jīng)驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導(dǎo)意義。 第一，在項目選擇上，政府方不宜過度推廣ppp 模式，在篩選和發(fā)起項目時應(yīng)綜合評估項目建設(shè)的必要性及合規(guī)性、ppp 模式的適用性、財政承受能力等因素，確保 ppp 項目 “物有所值”。其中，準(zhǔn)經(jīng)營性項目雙方應(yīng)側(cè)重對項目盈利和補償機制達(dá)成共識；經(jīng)營性項目應(yīng)具有明確的收費機制以確保合理的投資回報率；公益性項目要準(zhǔn)確評估當(dāng)期和預(yù)測未來政府的財政實力，確保政府購買能力。第二，在伙伴選擇上，應(yīng)充分理解 ppp 模式 “強調(diào)市場機制、促進資源優(yōu)化配置 ”的內(nèi)涵。政府方應(yīng)公平擇優(yōu)選擇具有較強專業(yè)能力和融資實力的社會資本方作為合作伙伴，以有效減輕政府債

3、務(wù)壓力，提高項目運營效率。社會資本方應(yīng)選擇履約意愿和履約能力較強的政府方進行合作。第三，在合同訂立方面，雙方均需重視通過合同正確表達(dá)意愿、合理分配風(fēng)險、妥善履行義務(wù)、有效主張權(quán)利。合同內(nèi)容要在風(fēng)險分擔(dān)和利益分配方面兼顧公平與效率，同時要預(yù)留調(diào)整和變更空間。其中，準(zhǔn)經(jīng)營性項目合同的訂立要充分詳盡市場因素變化所導(dǎo)致的社會資本收益率降低的彌補機制，保證社會資本能夠取得合理的回報率；經(jīng)營性項目的合同應(yīng)重點關(guān)注收費機制、項目唯一性等方面違約的補償機制；公益性項目的合同訂立中應(yīng)重點關(guān)注政府購買的資金來源、償付機制及違約處罰機制。第四，在合同履行方面，政府方和社會資本方均應(yīng)遵循契約精神。值得關(guān)注的是，政府方

4、往往占據(jù)強勢地位，其尤其應(yīng)注重轉(zhuǎn)變觀念，避免單方面拒絕履行合同、變更合同條款及政府更迭引致的履諾風(fēng)險?！疽弧⒀芯勘尘啊?014 年是中國全面深化經(jīng)濟改革的破題之年。一方面，我國經(jīng)濟發(fā)展進入 “新常態(tài) ”，未來 “三駕馬車 ”將更均衡的促進經(jīng)濟發(fā)展。短期內(nèi)， “穩(wěn)增長 ”是經(jīng)濟發(fā)展主導(dǎo)政策，投資需求仍對經(jīng)濟增長起“托底 ”作用，而在目前制造業(yè)化解產(chǎn)能過剩和房地產(chǎn)業(yè)去庫存過程中，基礎(chǔ)設(shè)施投資仍將是現(xiàn)階段穩(wěn)定經(jīng)濟增長的重要抓手。另一方面，2009 年以來，在擴張性經(jīng)濟政策主導(dǎo)下，伴隨投資快速增長，政府性債務(wù)規(guī)模急劇增長。為化解地方債務(wù)風(fēng)險，2014年中央全面啟動深化財稅體制改革，地方政府自發(fā)自還債券

5、試行、預(yù)算法修正案通過、國發(fā) 201443 號文、 45 號文和財預(yù) 2014351 號文等政策文件相繼發(fā)布。根據(jù)相關(guān)文件要求，未來將剝離地方政府融資平臺政府融資職能，建立以地方政府債券為主的地方政府舉債模式，大力推廣政府與社會資本合作（ ppp ）模式。盡管短期內(nèi)ppp 模式的實施和推廣仍處于觀望期，大規(guī)模推廣尚需培育，預(yù)計2015 年通過ppp 模式解決地方政府基建融資規(guī)模有限（2015 年預(yù)計在 1.8 萬億至 2.1 萬億之間），但長期來看， ppp 模式有利于緩解財政支出壓力、為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)形成可持續(xù)的資金投入機制，同時有利于提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，發(fā)展空間廣闊。在未

6、來地方政府發(fā)債規(guī)模設(shè)限，逐步剝離融資平臺政府融資職能的過程中，隨著ppp 配套法規(guī)和政策逐步完善和實施， ppp 模式將成為地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式的主要組成部分。目前，為配合中央 “大力推廣政府與社會資本合作（ppp ）模式 ”的政策要求， 2014 年 12 月 4 日，財政部發(fā)布了關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113號）（以下簡稱操作指南）；國家發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投資 20142724號）（以下簡稱指導(dǎo)意見）。操作指南和指導(dǎo)意見明確了ppp模式的適用范圍和相關(guān)參與方的職責(zé)分工、風(fēng)險分擔(dān)和收益分配和保障等內(nèi)容，為

7、ppp 項目的實施初步搭建了制度框架和保障。但基于ppp模式仍處于初期探索階段，未來在操作實踐中仍將面臨諸多問題。本篇研究報告為中債資信 ppp 系列研究的第二期。本文基于案例分析，從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立和合同履行等方面總結(jié)三類項目（準(zhǔn)經(jīng)營性項目、經(jīng)營性項目及公益性項目） ppp 運作中可借鑒的經(jīng)驗和存在不足，旨在對未來的項目實踐具有一定指導(dǎo)意義。 【二、案例選取及分析】（一）準(zhǔn)經(jīng)營性項目1、案例選取依據(jù)指導(dǎo)意見，準(zhǔn)經(jīng)營性項目是指 “經(jīng)營收費不足以覆蓋投資成本、需政府補貼部分資金或資源的項目 ”， “可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè) 運營 移交（ bo

8、t ）、建設(shè) 擁有 運營（ boo ）等模式推進 ”。具體而言，其具有以下幾個特點：其一，與公益性項目相比，其具有比較明確的受益對象，具備收費條件，因而具有一定經(jīng)濟效益；其二，與經(jīng)營性項目相比，由于項目具有較強的社會效應(yīng)（正外部性），項目建設(shè)和運營直接關(guān)系公眾的切身利益，因此收費機制往往由政府制定，項目自身收益不太好，項目自身運營效益不足以完全覆蓋投資成本，需要政府適當(dāng)進行補貼。依據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，本文選取北京地鐵4 號線和中國國家體育場作為準(zhǔn)經(jīng)營性項目案例進行分析，具體項目情況參見下表。其中，北京地鐵 4 號線是國內(nèi)軌道交通領(lǐng)域首個ppp 項目，運營較為成功，其運作經(jīng)驗已廣泛推廣；國家體育場項目是

9、國內(nèi)體育場館領(lǐng)域首個ppp項目，在引入 ppp 模式進行投融資并完成項目建設(shè)后，在賽后運營階段出現(xiàn)系列問題，最后通過重新簽署協(xié)議，政府方接手項目運營。2 、案例分析通過上述兩個樣本案例的對比分析，本文擬從項目選擇、伙伴選擇、合同訂立、合同履行四方面，總結(jié)經(jīng)驗并汲取教訓(xùn)。（ 1）項目選擇：基于充分調(diào)研，能夠?qū)?zhǔn)經(jīng)營性項目的盈利和補償機制達(dá)成共識項目選擇是政府和社會資本合作的起點，而項目是否具有ppp 模式適用性等對項目運作成敗意義重大。ppp 模式適用性主要體現(xiàn)在“明確經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)、經(jīng)營服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、投資概算構(gòu)成、投資回報方式、價格確定及調(diào)價方式、財政補貼及財政承諾等核心事項”。 對于國家體育館項目

10、，一方面，由于其建設(shè)技術(shù)難度大、設(shè)計方案不夠及時詳盡等，投資測算準(zhǔn)確度較差；另一方面，由于其公益性較強，收費機制及補貼方式均不明確，導(dǎo)致投資回報測算難度亦較大。在收費機制不明確的情況下，社會資本方希望通過商業(yè)化運營，以實現(xiàn)投資回報為目標(biāo)；而國家體育館項目一定程度上代表國家形象，且具有較強的公益性，運營階段若采取商業(yè)運作及定價模式（包括參觀門票、座位冠名權(quán)等），則會與公眾利益產(chǎn)生沖突。由此，盡管該項目通過 ppp 模式解決了建設(shè)中的資金、效率問題，卻未能對賽后運營做出合理規(guī)劃、以及就盈利預(yù)測及補償機制達(dá)成共識，最終導(dǎo)致該項目的 ppp 運作模式以失敗告終。整體看，對于準(zhǔn)經(jīng)營性項目而言， ppp

11、模式適用性主要體現(xiàn)能夠?qū)椖康挠脱a償機制達(dá)成共識，并通過合同條款予以明確，尤其需注重通過前期調(diào)研及方案設(shè)計，明確收費機制及補償方案，保障社會資本的盈利模式。（ 2）伙伴選擇：政府方需公平擇優(yōu)選擇具有相應(yīng)專業(yè)能力和融資實力等的社會資本方作為合作伙伴伙伴選擇是指在政府方基于ppp 項目的合作需要，對社會資本方從投融資、設(shè)計、建造、運營、維護等方面進行全面、系統(tǒng)、客觀的綜合評價，以選擇最合適的合作者參與ppp 項目。地鐵 4 號線項目中，北京市政府引入的社會資本方為香港鐵路（香港聯(lián)交所上市公司），其成立于1975 年，核心業(yè)務(wù)是以香港地區(qū)為主的公共交通運輸服務(wù)，市場占有率超過45% ，建設(shè)及運營

12、方面的專業(yè)能力突出、經(jīng)驗豐富；同時，其財務(wù)實力雄厚，2013 年實現(xiàn)收入 387.07 億港元、利潤 132.08 億港元，具有很強的融資能力。香港鐵路的引入為該項目成功運營奠定了良好基礎(chǔ)。國家體育館項目中，北京市政府引入的社會資本方為聯(lián)合體，資金雄厚，融資實力較強。但其主要股東均從未運營過體育場，運營經(jīng)驗匱乏。盡管和法國一家知名公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，以尋求高效運營國家體育場的咨詢建議，但具體協(xié)議可能會因高額的咨詢費而終止。整體而言，在選擇社會資本方作為合作伙伴時，政府方首先要堅持市場化原則，通過公開、公平、公正的方式招標(biāo)，確保程序規(guī)范；其次，要通過明確合作伙伴的基本條件，保證合作對象的專業(yè)水

13、平和融資實力，此外還要考察其信用水平等，進而實現(xiàn)降低財政投入、提高項目運營效益的目的。（ 3）合同訂立：合同內(nèi)容對風(fēng)險分擔(dān)和利益分配需兼顧公平與效率，同時要預(yù)留調(diào)整和變更空間ppp 項目合同是政府方和社會資本方明確合作方式的法律性文件，是保障項目成功運營的核心要件。雙方均需重視通過合同正確表達(dá)意愿、合理分配風(fēng)險、妥善履行義務(wù)、有效主張權(quán)利。在此過程中，尤其要注意以下幾點：其一，合同訂立要在風(fēng)險分擔(dān)和利益分配方面兼顧公平與效率。對于地鐵 4 號線項目，首先，政府投資和社會投資比例分配體現(xiàn)了合作模式的公平性。項目前期，政府方通過【篇二： ppp 模式之我見】龍源期刊網(wǎng).cnppp 模式之我見作者：

14、賴雪梅來源：中國經(jīng)貿(mào) 2015 年第 09 期【摘 要】進入 2014 年第三季度，政府有關(guān)部門相繼出臺文件，在規(guī)范地方政府性債務(wù)管理的同時，提出了ppp 模式推進要求。本文通過對有關(guān)文件的研究，提出了對ppp 模式的幾點看法。【關(guān)鍵詞】 ppp 模式；政策；風(fēng)險ppp （public private partnership即“公共部門 -私人企業(yè) -合作 ”的簡稱）模式是政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本主體建立的利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的長期合作關(guān)系。其實質(zhì)是政府通過給予社會資本主體長期的特許經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)來換取基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以解決

15、政府的財政困境。一、近期國家對ppp 模式的政策推進ppp 模式是 20 世紀(jì) 90 年代后出現(xiàn)的一種新的融資形式，但一直未被全面認(rèn)知，大家普遍只對其中的 bot 等方式有所了解，但對 ppp 模式的真正內(nèi)涵理解不夠全面，甚至有失偏頗，近期之所以成為行業(yè)推崇的 “熱詞 ”是國家政策推動的結(jié)果。1.2014 年 9 月 21 日，國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見（國發(fā) 2014 43 號）提出了新一屆政府對地方債務(wù)治理的框架，明確規(guī)定經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，省級政府可以適度舉借債務(wù)，市縣級政府確需舉借債務(wù)的由省級政府代為舉借，對地方政府的舉債，中央政府實行不救助原則，并逐步剝離地方融資平臺公司的政府

16、融資職能，推廣使用政府與社會資本合作模式。10 月 23 日，財政部印發(fā)了地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法（財預(yù)2014351 號），突出的重點就是要大力推廣ppp 模式，通過ppp 模式將政府債務(wù)轉(zhuǎn)為企業(yè)債務(wù)。2.2014 年 11 月 16 日，國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見（國發(fā) 2014 60 號）提出，要認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，加強政策引導(dǎo)，在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣 ppp 模式，規(guī)范選擇項目合作伙伴，引入社會資本，增強公共產(chǎn)品供給能力。3.2014 年 12 月 4 日，國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見（發(fā)改投

17、資 20142724 號）就貫徹落實國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的的指導(dǎo)意見，鼓勵和引導(dǎo)社會投資，增強公共產(chǎn)品供給能力，促進政府和社會資本合作提出了具體的指導(dǎo)意見?！酒?ppp 模式的利弊分析】ppp 模式的利弊分析ppp （public-private-partnership）即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施一種項目融資模式。相較于 bot 或 bt 模式而言，個人覺得至少有以下兩個差別：1 、公共產(chǎn)品的最終權(quán)屬差別在 bt/bot 模式下，政府雖然通過投資人進行了融資建設(shè)，但最終還是要通過回購方式，贖回公共產(chǎn)品的所有權(quán)。相當(dāng)于還是政府付全款修建了公共產(chǎn)品，只是由投資人先行

18、墊資，暫時緩解了當(dāng)前的融資壓力，但資金緊張問題終會暴露，于是現(xiàn)在看到政府的存量債務(wù)都徘徊在較高水平，無法迅速消化掉，這大概就是現(xiàn)在融資模式必須轉(zhuǎn)變的原因。在 ppp 模式下，由投資人投資建設(shè)并擁有公共產(chǎn)品的所有權(quán)，政府采取特許經(jīng)營權(quán)的方式向投資人支付使用費，使公眾可以使用公共產(chǎn)品，即相當(dāng)于政府租了公共產(chǎn)品供公眾使用，政府只負(fù)責(zé)支付租金，但不再購買公共產(chǎn)品或享有其所有權(quán)。2 、運營模式的差別在 bt/bot 模式下，政府或政府下屬的融資平臺公司作為公共產(chǎn)品的業(yè)主單位，是公共產(chǎn)品的最后所有權(quán)人，所有其不僅需要關(guān)注公共產(chǎn)品是否能滿足用途，還要負(fù)責(zé)公共產(chǎn)品的建設(shè)整過程，比如對工程進行前期設(shè)計，公開招投標(biāo)選擇施工單位等（實踐中也有投資人承擔(dān)部分職能的情況）。在贖回公共產(chǎn)品運營權(quán)滿后，政府還需要負(fù)責(zé)后續(xù)運營和處置。 在 ppp 模式下，政府只需要公告采購的公共產(chǎn)品的功能需求，其設(shè)計、建造、運營均是由投資人來負(fù)責(zé)，政府承擔(dān)的責(zé)任更少。在對地方政府融資管控愈加嚴(yán)格的情況下，特別是國務(wù)院目前要求地方政府在 2014 年底的存量債務(wù)的基礎(chǔ)上只能減不能加，地方政府無法一次性支付大量費用建設(shè)公共產(chǎn)品，而采用 p