中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融實(shí)務(wù)計(jì)算公式

1、計(jì)算公式:分段復(fù)利計(jì)息:本息和=本 x（i年利率計(jì)息次數(shù)年數(shù)*年計(jì)息次數(shù)終值（1年利率）年數(shù)債券:債券1年持有期收益率:（1年后價(jià)格-1年前價(jià)格）1年前價(jià)格利息債券本期收益率:支付的年利息總額本期市場(chǎng)價(jià)格(rP債券名義收益率（票面收益率）票面收益（年利息）債券面值債券實(shí)際收益率：名義收益率-通貨膨脹率股票:股票理論價(jià)格（絕對(duì)估值）市盈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）市凈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）:預(yù)期股息收入:市場(chǎng)利率股票市場(chǎng)價(jià)格每股收益股票市場(chǎng)價(jià)格每股凈資產(chǎn)股票價(jià)格（相對(duì)估值）：每股稅后盈利市盈率市盈率：股票價(jià)格 每股稅后盈利股票收益率：（市場(chǎng)組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：市場(chǎng)組合收益率

2、-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4亥證券值單個(gè)證券的預(yù)期收益：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+該證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：市場(chǎng)組合預(yù)期收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率基金:股票基金的凈值增長(zhǎng)率:份額凈值-期初份額凈值（期初份額凈值基金分紅)100%股票價(jià)格（相對(duì)估值）：每股稅后盈利市盈率股票價(jià)格（相對(duì)估值）：每股稅后盈利市盈率反應(yīng)股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo):標(biāo)準(zhǔn)差 ：貝塔值基金凈值增長(zhǎng)率股票指數(shù)增長(zhǎng)率1：活躍或激進(jìn)型,1穩(wěn)定或防御型）債券基金久期（債券平均償還期限）債券基金凈值變動(dòng)百分比：久期 利率的變動(dòng)償債率=當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額100%（應(yīng) 25%）速度對(duì)稱(chēng)原理:平均流動(dòng)率：資

3、產(chǎn)平均到期日 （若1資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)度；若1資產(chǎn)運(yùn)用不足） 負(fù)債平均到期日經(jīng)常賬戶(hù)、資本與金融賬戶(hù)的計(jì)算：賬戶(hù)差額：貸方余額-借方余額 （若0順差；若0逆差）國(guó)際收入（出口），記貸方 國(guó)際支出（進(jìn)口），記借方外匯儲(chǔ)備賬戶(hù)：增加（出口）記借方；減少（進(jìn)口）記貸方若無(wú)遺漏與誤差：外匯儲(chǔ)備賬戶(hù)余額： 經(jīng)常賬戶(hù)差額+資本與金融賬戶(hù)差額若有遺漏與誤差：外匯儲(chǔ)備賬戶(hù)余額： 經(jīng)常賬戶(hù)差額+資本與金融賬戶(hù)差額+誤差與遺漏差額若0，外匯儲(chǔ)備增加，借方余額若0，外匯儲(chǔ)備減少，貸方余額外債總量監(jiān)測(cè)指標(biāo)：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額當(dāng)年GDP 100%（應(yīng) 20%）短期債務(wù)率=短期外債余額當(dāng)年未清償外債余額100%（應(yīng) 25

4、%）金融租賃公司的資本充足率：資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管要求資本充足率總資本對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%（要求不低于 8%）一級(jí)資本充足率一級(jí)資本對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%（要求不低于6%）核心一級(jí)資本充足率核心一級(jí)資本對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% （要求不低于杠桿率=一級(jí)資本凈額調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額（商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不低于4%）償債率=當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額100%（應(yīng) 25%）償債率=當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額100%（應(yīng) 25%）信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo):償債率=當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額100%

5、（應(yīng) 25%）償債率=當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額100%（應(yīng) 25%）不良資產(chǎn)率:不良信用資產(chǎn) 信用資產(chǎn)總額（不得咼于4%）不良貸款率:不良貸款貸款總額（不得咼于5%）資本凈額單一客戶(hù)授信集中度：最大一家客戶(hù)貸款總額（不得高于15%）全部關(guān)聯(lián)度：全部關(guān)聯(lián)授信（不得高于50%） 資本凈額貸款損失準(zhǔn)備的考核指標(biāo):貸款撥備率：各項(xiàng)貸款余額（標(biāo)準(zhǔn)為高于2.5%）各項(xiàng)貸款余額撥備覆蓋率：不良貸款余額（不得低于150%）不良貸款余額流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo):流'動(dòng)性流動(dòng)性比率：流動(dòng)性資債（不得低于25%）流動(dòng)性缺口流動(dòng)負(fù)債依存度：核心警（不得低于60%） 流動(dòng)性缺口率：go天內(nèi)到期的表內(nèi)外流動(dòng)

6、性資產(chǎn)（不得低于-10%）收益合理性監(jiān)管指標(biāo)：營(yíng)業(yè)費(fèi)用/才/曰亠工、成本收入比：-（不得咼于35%）營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)利潤(rùn)率：凈利潤(rùn)資產(chǎn)平均余額（不得低于°.6%）資本利潤(rùn)率：所有者權(quán)凈益平均余額（不得低于11 %）所有者權(quán)益平均余額貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論：費(fèi)雪方程式（現(xiàn)金交易說(shuō)）：M V P T （貨幣存量 貨幣流通速度價(jià)格水平 商品交易數(shù)量）劍橋方程式（重視存量占收入的比例）：Md K P Y（以貨幣形式保存的財(cái)富占總收入的比例 價(jià)格水平收入）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)：Md Li （ Y） L2 （ i）投機(jī)動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求利率的負(fù)函數(shù)）-d p 對(duì)價(jià)格的預(yù)期 （與價(jià)格尋求反向）p d

7、 t（交易及預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求收入的正函數(shù)1弗里德曼的貨幣需求函數(shù)：Md f （Yp,W;rm,rb,re,PYp=恒常收入（尤其強(qiáng)調(diào)）二財(cái)富結(jié)構(gòu)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本：rm 存款收益rb債券收益re股票收益u各種隨機(jī)變量我國(guó)貨幣層次的劃分：流通中的現(xiàn)金=M0狹義的貨幣供應(yīng)量（一般稱(chēng)為貨幣 M1）= M 0單位活期存款廣義的貨幣供應(yīng)量）（一般稱(chēng)為貨幣和準(zhǔn)貨幣 m2）=m1單位定期存款 儲(chǔ)蓄存款 其他存款)=M2 M1準(zhǔn)貨幣（包括單位定期存款、儲(chǔ)蓄存款、其他存款（外幣）存款貨幣的最大擴(kuò)張數(shù)1B -（原始存款額 法定存款準(zhǔn)備金率超額存款準(zhǔn)備金率現(xiàn)金漏損率）1存款乘數(shù)=rec現(xiàn)金比率=漏損現(xiàn)金存款總額基礎(chǔ)貨