注冊稅務(wù)師財務(wù)與會計股利分配

1、第六章股利分配一、本章概述（一）內(nèi)容提要本章系統(tǒng)地闡述了利潤分配的內(nèi)容和程序、股利分配的政策和股利分配的形式，對股利分配政策作了較為詳盡地解析，這也是本章的關(guān)鍵內(nèi)容所在。本章主要考點1. 股利分配政策和理論分析2. 股利分配的形式（二、知識點詳釋6.1利潤分配的內(nèi)容和程序一、利潤分配的內(nèi)容利潤分配的內(nèi)容盈余公積是企業(yè)在稅后利潤中計提的用于增強企業(yè)物質(zhì)儲備、防備不測事件的資金。盈余公積包括法定盈余公積和任意盈余公積兩盈余公積種。公司法定盈余公積累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。企業(yè)向股東分配利潤 （公司制企業(yè)為向股東分配股利） ，又稱分配向股東分配利 紅利， 是利潤分配的主要階段

2、。 公司彌補虧損和提取公積金后所余潤稅后利潤，可以向股東分配利潤。公司持有的本公司股份不得分配利潤。二、利潤分配的程序彌補虧按照稅法規(guī)定，企業(yè)虧損在一定年限內(nèi)可用稅前利潤抵補，超過規(guī)定的利潤分損年限，就只能用稅后利潤抵補，或用公司盈余積金彌補公司的虧損。配的程提取法定盈余公積序提取任意盈余公積支付普通股股利6.2股利分配的政策一、股利分配政策企業(yè)的股利分配政策受國家法律約束，并受企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營方針、經(jīng)營情況和投資者（股東）要求等因素的影響，因此，企業(yè)股利分配的政策是不完全相同的。（一）剩余股利政策在企業(yè)有良好投資機會時，根據(jù)公司設(shè)定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)（在此資本結(jié)構(gòu)下，綜合的資本成本將降到最低水

3、平），確定目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)下投資所需的股東權(quán)益資本，先最大限度地使用保留盈余來滿足投資方案所需的所有者權(quán)益資本，然后將剩余的盈余作為股利發(fā)放給股東?！緝?yōu)點】有利于公司保持理想的資本結(jié)構(gòu)，充分利用籌資成本最低的資金來源，使綜合資金成本降至最低?！救秉c】會造成股票價格波動經(jīng)典例題 1【單選題】某公司資本結(jié)構(gòu)是30%的負債資金，70%的權(quán)益資金，今年實現(xiàn)的凈利潤為 750 萬元，明年計劃投資 800 萬元，假定該公司采用剩余股利政策，則今年年末可以向投資者分配的股利為（ ）萬元。A.0B.190C.560D.750 答疑編號3581060101正確答案 B答案解析從稅后凈利潤中留存的用于投資的權(quán)益資金

4、800×70% 560（萬元），可以向投資者分配的股利 750 560 190（萬元）經(jīng)典例題 2【 2010 年多選題】與其他股利分配政策相比，企業(yè)選擇剩余股利政策，通常比較有利于（ ）。A. 保證股利與盈余相結(jié)合B. 保持股票價格的穩(wěn)定C. 保持股利的穩(wěn)定D. 保持資金結(jié)構(gòu)最佳E. 降低綜合資金成本 答疑編號 3581060102正確答案 DE（二）固定股利政策企業(yè)將每年發(fā)放的股利固定在一定的水平上，并在一定時期內(nèi)保持不變。【優(yōu)點】有利于樹立公司良好的形象；有利于投資者安排股利收入和支出；有利于向市場傳遞企業(yè)正常發(fā)展的信息，穩(wěn)定股票價格?！救秉c】會造成股利的支付與盈余脫節(jié)，當(dāng)企業(yè)

5、盈余較低時，仍然要支付固定的股利，這可能導(dǎo)致資金短缺，出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化。經(jīng)典例題 3【 2006 年單選題】在下列公司中，通常適合采用固定股利政策的是（A. 財務(wù)風(fēng)險較高的公司B. 投資機會較多的公司C. 收益顯著增長的公司D. 收益相對穩(wěn)定的公司 答疑編號3581060103）。正確答案 D答案解析采用固定股利政策時，企業(yè)每期都需要支付固定的股利，所以這類公司的收益應(yīng)當(dāng)相對穩(wěn)定。（三）固定股利支付率政策企業(yè)確定一個股利占盈余的比率，即股利支付率，并在一定時期保持不變?！緝?yōu)點】發(fā)放的股利隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞而上下波動，體現(xiàn)了“多盈多分，少盈少分，不盈不分”的原則。【缺點】導(dǎo)致各年股利不穩(wěn)定，

6、波動較大，不利于穩(wěn)定股價，容易使股東產(chǎn)生企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定的感覺。經(jīng)典例題 4【單選題】能保持股利與公司取得的收益之間存在定比例關(guān)系，較好體現(xiàn)“多盈多分，少盈少分，不盈不分”的原則的股利政策是（）。A. 剩余股利政策B. 固定股利政策C. 固定支付率股利政策D. 低正常股利加額外股利政策 答疑編號3581060104正確答案 C答案解析采用固定股利支付率政策，股利支付隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞而上下波動，盈余多的年份發(fā)放的股利也較多，盈余少的年份發(fā)放的股利也較少，體現(xiàn)了“多盈多分，少盈少分，不盈不分”的原則。經(jīng)典例題 5【多選題】采用固定股利支付率政策，其結(jié)果可能有（）。A. 可使得股利的發(fā)放隨著企業(yè)

7、經(jīng)營業(yè)績的好壞而上下波動B. 容易造成公司股價不穩(wěn)定C. 會導(dǎo)致各年股利不穩(wěn)定，出現(xiàn)較大波動D. 容易造成股利支付與盈余相脫節(jié)E. 有利于維持股價的穩(wěn)定 答疑編號 3581060105正確答案 ABC答案解析固定股利支付率政策使股利支付隨著企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞而上下波動，股利支付與企業(yè)盈余相關(guān)，體現(xiàn)了“多盈多分，少盈少分，不盈不分”的原則。但是由于股利不穩(wěn)定會造成股價的波動，所以選項 A、 B、C 正確，選項 D、 E 錯誤。（四）低正常股利加額外股利政策企業(yè)在一般情況下，每年發(fā)放數(shù)額較低的股利，當(dāng)盈余較多時，企業(yè)再根據(jù)實際盈余向股東發(fā)放額外股利的政策?！緝?yōu)點】有利于公司靈活掌握資金的調(diào)配；有利

8、于維持股價的穩(wěn)定，從而增強股東對公司的信心；有利于吸引那些依靠股利度日的股東，使之每年可以得到比較穩(wěn)定的股利收入?！救秉c】未提及。經(jīng)典例題 6【 2008 年單選題】下列股利分配政策中，容易造成公司的股利支付與其實現(xiàn)的盈余相脫節(jié)的是（ ）。A. 剩余股利政策B. 固定股利支付率政策C. 低正常股利加額外股利政策D. 固定股利政策 答疑編號 3581060106正確答案 D答案解析固定股利政策不管企業(yè)是否實現(xiàn)盈余或者盈余多少，都發(fā)放固定的股利，因此會造成公司的股利支付與其實現(xiàn)的盈余相脫節(jié)。二、股利政策的理論分析（一）股利無關(guān)論股利政策不會影響企業(yè)的市場價格。觀點：在完全市場中，投資者并不關(guān)心企業(yè)

9、股利的發(fā)放，對股利和資本利得沒有偏好，企業(yè)的價值完全由企業(yè)的投資獲利能力決定。（二）股利相關(guān)論公司的股利決策對企業(yè)的價格有影響，并不是無關(guān)的。觀點：在現(xiàn)實生活中，完全市場是不存在的，企業(yè)發(fā)放的股利是在受到各種制約因素影響下進行的。影響因素包括：1. 法律。法律規(guī)定企業(yè)不能用資本（包括股本和資本公積）發(fā)放股利；企業(yè)必須按凈利潤的一定比例提取法定盈余公積金等。2. 股東對股利的態(tài)度。依靠股利維持生活的股東，往往要求企業(yè)發(fā)放穩(wěn)定的股利，反對企業(yè)留存過多的利潤；控股權(quán)股東希望企業(yè)不分配股利（公司需要資金可能發(fā)行股票，導(dǎo)致其控制權(quán)的稀釋）。3. 企業(yè)對經(jīng)營前景的看法。有良好的投資機會，少發(fā)股利；缺乏良好

10、的投資機會，發(fā)放較高的股利。上述股利政策中的固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策就體現(xiàn)了這一觀點。6.3股利分配的形式一、股利分配的形式現(xiàn)優(yōu)點金缺點股利分配形式優(yōu)點股票有利于改善企業(yè)長短期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；有利于股東取得現(xiàn)金收入和增強投資能力。增加企業(yè)的財務(wù)壓力，導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降?？梢员苊庥捎诓捎矛F(xiàn)金分配股利而導(dǎo)致企業(yè)支付能力下降、財務(wù)風(fēng)險加大的缺點；當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金緊缺時，發(fā)放股票股利可起到穩(wěn)定股價的作用，從而維護企業(yè)的市場形象；股票股利可避免發(fā)放現(xiàn)金股利后再籌集資本所發(fā)生的籌資費用；股票股利可增加公司股票的發(fā)行量和流動性，從而提高公司的知名度。會被認(rèn)為是公司現(xiàn)金短缺的象征，有可

11、能導(dǎo)致公司股票價格下缺點跌。經(jīng)典例題 7【單選題】發(fā)放股票股利的優(yōu)點主要有（）。A. 可以避免由于采用現(xiàn)金分配股利而導(dǎo)致企業(yè)支付能力下降、財務(wù)風(fēng)險加大的缺點B. 當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金緊缺時，發(fā)放股票股利可起到穩(wěn)定股價的作用，從而維護企業(yè)的市場形象C. 股票股利可避免發(fā)放現(xiàn)金股利后再籌集資本所發(fā)生的籌資費用D. 股票股利會傳遞企業(yè)現(xiàn)金充足的信息，有利于提高企業(yè)股票價格E. 股票股利可增加企業(yè)股票的發(fā)行量和流動性，從而提高企業(yè)的知名度 答疑編號 3581060107正確答案 ABCE答案解析股票股利向社會傳遞的信息應(yīng)是現(xiàn)金短缺而不是現(xiàn)金多余，所以選項D錯誤。經(jīng)典例題 8【 2008 年多選題】與分配股票股利

12、相比，公司分配現(xiàn)金股利的優(yōu)點有（）。A. 改善公司長短期資金結(jié)構(gòu)B. 增強公司股東的投資能力C. 增加公司股票的流動性D. 提高公司的償債能力E. 提高公司的收款速度以彌補現(xiàn)金股利支出后的現(xiàn)金缺口 答疑編號 3581060108正確答案 AB答案解析公司分配現(xiàn)金股利的優(yōu)點有：有利于改善企業(yè)長短期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；有利于股東取得現(xiàn)金收入和增強投資能力。因此，選項AB 正確。二、股利發(fā)放的程序順序內(nèi)容說明1董事會將股利發(fā)放情況予以公告的日期，同時公布每股股利、 股權(quán)登記股利宣告日日、除息日和股利發(fā)放日。2股東領(lǐng)取股利的資格登記截止日期。股權(quán)登記日只有在股權(quán)登記日仍在企業(yè)股東名冊上的股東才有權(quán)分享股利。領(lǐng)取

13、股利的權(quán)利與股票分離的日期。3除息日 除息日以后買進股票的股東得不到股利， 股利只支付給股票以前的持有者，因此，除息日后股票的交易價格將會下跌。4 股利支付日 企業(yè)向股東發(fā)放股利的日期。第十一章非流動資產(chǎn)（二）一、本章概述（一）內(nèi)容提要本章闡述了金融資產(chǎn)的分類及各類金融資產(chǎn)的特征及界定條件，對各類金融資產(chǎn)的會計計量、記錄作出全面解析，對于期末金融資產(chǎn)的減值提取作了理論分析及案例說明，對長期股權(quán)投資的初始計量、后續(xù)計量、轉(zhuǎn)換及處置作了系統(tǒng)闡述。該章內(nèi)容所涉題型廣泛，是考試重點章節(jié)。本章應(yīng)重點關(guān)注如下問題：1. 交易性金融資產(chǎn)處置損益的計算及累計投資收益的計算；2. 持有至到期投資每期投資收益的計

14、算及期初攤余成本的計算；3. 可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資、長期股權(quán)投資的區(qū)別及聯(lián)系；4. 可供出售金融資產(chǎn)的減值處理；5. 可供出售金融資產(chǎn)處置時損益額的計算；6. 同一控制下、非同一控制下長期股權(quán)投資初始計量的會計處理；7. 成本法與權(quán)益法適用范圍的差異；8. 成本法下現(xiàn)金股利的會計處理；9. 權(quán)益法下股權(quán)投資差額以及被投資方盈虧、分紅、其他權(quán)益變動時投資方的相應(yīng)處理；10. 成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換處理。（二）歷年試題分析年份題型題數(shù) 分?jǐn)?shù)考點交易性金融資產(chǎn)的初始計量； 交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的投資收益的界單選題66定；交易性金融資產(chǎn)入賬成本的計算；同一控制下長期股權(quán)投資入賬成本的測算原理；

15、 金融資產(chǎn)會計處理原則的正誤辨析；持有至到2009期投資投資收益的計算多選題12以攤余成本為后續(xù)計量模式的金融資產(chǎn)界定計算題18長期股權(quán)投資的會計處理單選題33可供出售金融資產(chǎn)投資收益的計算；持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的會計處理；持有至到期投資投資收益的計算2010多選題36金融資產(chǎn)重分類；同一控制與非同一控制下合并理論的正誤判定；權(quán)益法下被投資方虧損時投資方的會計處理綜合題112長期股權(quán)投資的會計處理有關(guān)金融資產(chǎn)理論的正誤判定； 有關(guān)可供出售金融資產(chǎn)論斷的正誤判定；交易性金融資產(chǎn)出售損益的計算；非同一控制下長期股權(quán)投單選題77資入賬成本的計算；權(quán)益法下被投資方虧損時投資方的會計處

16、理；2011權(quán)益法下未實現(xiàn)的內(nèi)部交易損益對投資收益的影響；持有至到期投資利息收益的計算多選題36成本法轉(zhuǎn)權(quán)益法的追溯處理； 成本法適用范圍的界定；持有至到期投資的界定二、知識點精講11.1金融資產(chǎn)的定義和分類金融資產(chǎn)主要包括： 庫存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、股權(quán)投資、債權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn) 等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點、投資策略和風(fēng)險管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時劃分為以下幾類：1. 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；2. 持有至到期投資；3. 貸款和應(yīng)收款項；4. 可供出售的金融資產(chǎn)。11.2以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)11.

17、2.1以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)概述以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)分為兩類，一是交易性金融資產(chǎn)；二是直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。（一）交易性金融資產(chǎn)滿足以下條件之一的，應(yīng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：1. 取得該金融資產(chǎn)的 目的主要是為了近期內(nèi)出售 ；2. 屬于進行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一種，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；3. 屬于衍生工具 ，比如國債期貨、遠期合同、股指期貨等，其公允價值變動大于零時，應(yīng)將其相關(guān)變動金額確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，同時計入當(dāng)期損益。（二）直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益

18、的金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，才可以定義為此類金融資產(chǎn)：1. 該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計量方面不一致的情況；2. 企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。11.2.2以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的會計處理（一）交易性金融資產(chǎn)的初始計量1. 入賬成本買價已經(jīng)宣告未發(fā)放的現(xiàn)金股利（或已經(jīng)到期未收到的利息）；2. 交易費用計入投資收益借方 ，交易費用包括支付給代理機構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出。一般分錄如下：借：

19、交易性金融資產(chǎn)成本（按公允價值入賬）投資收益（交易費用）應(yīng)收股利（應(yīng)收利息）貸：銀行存款（支付的總價款）（二）交易性金融資產(chǎn)的后續(xù)計量1. 會計處理原則交易性金融資產(chǎn)采用公允價值進行后續(xù)計量, 公允價值的變動計入當(dāng)期損益。2. 一般會計分錄當(dāng)公允價值大于賬面價值時：借：交易性金融資產(chǎn)公允價值變動貸：公允價值變動損益當(dāng)公允價值小于賬面價值時：借：公允價值變動損益貸：交易性金融資產(chǎn)公允價值變動（三）宣告分紅或利息到期時借：應(yīng)收股利（或應(yīng)收利息）貸：投資收益（四）收到現(xiàn)金股利或利息時借：銀行存款貸：應(yīng)收股利（應(yīng)收利息）（五）處置時借：銀行存款（凈售價）公允價值變動損益（持有期間公允價值的貸：交易性金

20、融資產(chǎn)（賬面余額）凈增值額 ）投資收益（倒擠認(rèn)定，損失記借方，收益記貸方）公允價值變動損益（持有期間公允價值的凈貶值額 ）【要點提示】交易性金融資產(chǎn)常見測試指標(biāo)有：交易性金融資產(chǎn)出售時投資收益額的計算；交易性金融資產(chǎn)在持有期間所實現(xiàn)的投資收益額的計算。在計算交易性金融資產(chǎn)出售時的投資收益額時，應(yīng)直接用凈售價減去此交易性金融資產(chǎn)的初始成本，不用去考慮其持有期間的公允價值變動，因為此價值暫時變動只有在最終出售時才會轉(zhuǎn)入投資收益中，直接用凈售價減去入賬成本就可認(rèn)定出售時的投資收益。而計算其持有期間的投資收益就稍為繁瑣些，需將三個環(huán)節(jié)的投資收益拼加在一起，一是交易費用；二是計提的利息收益或宣告分紅時認(rèn)

21、定的投資收益；三是轉(zhuǎn)讓時的投資收益。經(jīng)典例題 1【單選題】甲公司2011 年 4 月 3 日自證券市場購入乙公司發(fā)行的股票1 萬股，每股買價 30 元，另付交易費用1 萬元。乙公司已于3 月 1 日宣告分紅，每股紅利為0.7 元，于 4 月10 日發(fā)放，甲公司將購入的乙公司股票作為交易性金融資產(chǎn)核算。2011 年 6 月 30 日股價為每股31元， 2011 年 8 月 10 日乙公司再次宣告分紅，每股0.8 元，于 8 月 15 日發(fā)放。 2011 年 12 月 31 日股價為每股33 元。 2012 年 2 月 5 日甲公司出售該投資，賣價為每股40 元，交易費用2 萬元。甲公司因該交易性

22、金融資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)的累計投資收益為（）。A. 1 萬元B.8.5萬元C.8.7 萬元D.0.8萬元 答疑編號3581110101正確答案 B答案解析應(yīng)確認(rèn)的投資收益 1+1×0.8+ （ 40 2）（ 1×301×0.7 ） 8.5 （萬元）。經(jīng)典例題 2【單選題】 M公司以賺取價差為目的于2011 年 4 月 1 日購入 N 公司的債券，該債券面值為100 萬元，票面利率為6%，每年的3 月 1 日、 9 月 1 日各付息一次。N 公司本應(yīng)于2011 年3 月 1 日償付的利息直至4 月 6 日才予支付。M公司支付買價110 萬元，另支付交易費用0.7 萬元。201

23、1 年 6 月 30 日該債券的公允價值為97 萬元。 M公司 9 月 1 日如期收到利息。2011 年 12 月 31 日債券的公允價值為90 萬元。 2012 年 3 月 1 日 M公司拋售此投資，售價為 89 萬元，交易費用1 萬元，則 M公司因該投資產(chǎn)生的累計投資收益為（）。A. 19B. 16.7C. 0.7D.3 答疑編號3581110102正確答案 B答案解析M公司以賺取價差為目的而購買的債券投資應(yīng)界定為交易性金融資產(chǎn)；交易費用0.7 萬元列入當(dāng)期的投資損失；9月 1 日計提利息收益認(rèn)定的投資收益100×6%×6/12 3（萬元）； 2012 年 3 月 1

24、日 M公司拋售債券投資時， 產(chǎn)生的投資收益 （ 891）（ 110100×6%×6/12 ） 19（萬元）；M公司持有該債券投資累計實現(xiàn)的投資收益0.7+3 19 16.7 （萬元）。經(jīng)典例題 3【 2011 年單選題】 2010 年 1 月 1 日，甲公司購入乙公司于2009 年 1 月 1 日發(fā)行的面值 1 000 萬元、期限4 年、票面年利率為8%、每年年末支付利息的債券，并將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，實際支付購買價款1 100 萬元（包括債券利息80 萬元，交易費用2 萬元）。 2010 年日，收到乙公司支付的上述債券利息。2010 年 12 月 31 日，甲公司持有

25、的該債券的公允價值為1 月 51 060萬元。2011 年 1 月 5 日，收到乙公司支付的2010 年度的債券利息。 2011 年 2 月 10 日甲公司以1 200萬元的價格將該債券全部出售，則甲公司出售該債券時應(yīng)確認(rèn)投資收益為（）萬元。A.100B.102C.180D.182 答疑編號3581110103正確答案D答案解析甲公司出售該債券時應(yīng)確認(rèn)投資收益1 200- （1 100 802） 182（萬元）11.3持有至到期投資11.3.1持有至到期投資概述（一）持有至到期投資的定義持有至到期投資，是指 到期日固定、回收金額固定或可確定 ，且企業(yè) 有明確意圖和能力 持有至到期的 非衍生 金

26、融資產(chǎn)。（二）持有至到期投資的特征1. 到期日固定、回收金額固定或可確定2. 企業(yè)有明確意圖持有至到期存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)投資持有至到期：（ 1）持有該金融資產(chǎn)的期限不確定；（ 2）發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn)。但是，無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事項引起的金融資產(chǎn)出售除外；（ 3）該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償；（ 4）其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期的情況。對于債券贖回權(quán)在發(fā)行方的不影響此投資“持有至到期”的意圖

27、界定，但主動權(quán)在投資方的則不可界定其持有至到期的投資意圖?！疽c提示】此知識點屬多項選擇題選材，一般以論斷的正誤甄別為測試角度。3. 有能力持有至到期存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期：（ 1）沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期；（ 2）受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期；（ 3）其他情況。經(jīng)典例題 -1 【 2011 年多選題】下列關(guān)于持有至到期投資的表述中，正確的有（）。A. 該投資到期日固定、回收金額固定或可確定B. 企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期C. 金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以

28、按照明顯低于其攤余成本的金額清償D. 期限短于1 年的債券投資不可以劃分為持有至到期投資E. 該投資屬于非衍生金融資產(chǎn) 答疑編號3581110201正確答案 ABE答案解析選項C，當(dāng)金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償時，表明企業(yè)沒有明確意圖將金融資產(chǎn)持有至到期，不能將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資；選項限短于 1 年的債券投資如符合持有至到期投資的條件，也可以劃分為持有至到期投資。D，期11.3.2持有至到期投資的會計處理（一）持有至到期投資的初始計量1. 入賬成本買價到期未收到的利息交易費用；2. 一般會計分錄借：持有至到期投資成本（面值）應(yīng)計利息（債券買入時所含的未到期利

29、息）利息調(diào)整 （初始入賬成本債券購入時所含的未到期利息債券面值）（溢價記借，折價記貸）應(yīng)收利息（債券買入時所含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）貸：銀行存款手寫板演示：某公司于 2010 年 1 月 1 日發(fā)行債券， 5 年期、每年末付息，到期還本。甲公司于2011年 5月 1日購買該項債券，該債券面值1000 萬元，票面利率為 6%，甲公司買價為 1135 萬元，另付交易費用8 萬元。甲公司將其作為持有至到期投資核算。購買債券時包含的1 年零 4 個月利息于2011年 6月1 日實際收到。甲公司的分錄為：借：持有至到期投資成本1000應(yīng)計利息20利息調(diào)整63應(yīng)收利息60貸：銀行存款1143（二）

30、持有至到期投資的后續(xù)計量經(jīng)典例題 2【基礎(chǔ)知識題】2004至到期投資 , 買價 90 萬元 , 另付交易費用付息，到期還本。 答疑編號3581110202年初，甲公司購買了一項債券，剩余年限5 年，劃分為持有5 萬元，該債券面值為100 萬元，票面利率為4%，每年末答案解析（ 1）首先計算內(nèi)含報酬率設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：4/ （ 1+r ） 1 + 4/（1+r ） 2+,+ 104/ （ 1+r ） 5 =95采用插值法，計算得出 r 5.16%。（ 2） 2004 年初購入該債券時借：持有至到期投資成本100貸：銀行存款95持有至到期投資利息調(diào)整5（ 3）每年利息收益計算過

31、程如下：年份 年初攤余成本利息收益 =*r現(xiàn)金流入年末攤余成本 =+ - 200495.004.904.0095.90200595.904.954.0096.85200696.855.004.0097.85200797.855.054.0098.90200898.905.10 104.000.00備注：此數(shù)據(jù)應(yīng)采取倒擠的方法認(rèn)定，否則會出現(xiàn)計算偏差，具體計算過程為：5.10 104 98.9每年的分錄如下：借：應(yīng)收利息持有至到期投資利息調(diào)整 - 貸：投資收益收到利息時：借：銀行存款貸：應(yīng)收利息（ 4）到期時借：銀行存款100貸：持有至到期投資成本100經(jīng)典例題 3【基礎(chǔ)知識題】 2004 年

32、1 月 2 日甲公司購買了乙公司于2004 年初發(fā)行的公司債券，期限為 5 年，劃分為持有至到期投資, 買價為90 萬元 , 交易費用為5 萬元，該債券面值為100 萬元，票面利率為 4%，到期一次還本付息。 答疑編號 3581110203答案解析（ 1）首先計算內(nèi)含報酬率設(shè)內(nèi)含利率為r, 該利率應(yīng)滿足如下條件：120/ （1+r ） 5 =95經(jīng)測算，計算結(jié)果： r 4.78%（ 2） 2004 年初購入該債券時借：持有至到期投資成本100貸：銀行存款95持有至到期投資利息調(diào)整5（ 3）每年利息收益計算過程如下：年份 年初攤余成本利息收益 =*r現(xiàn)金流入年末攤余成本 =+ - 200495.

33、004.540.0099.54200599.544.760.00104.32006104.34.990.00109.292007109.295.220.00114.512008114.515.49120.000.00每年的分錄如下：借：持有至到期投資應(yīng)計利息4持有至到期投資利息調(diào)整 4貸：投資收益到期時借：銀行存款120貸：持有至到期投資成本100應(yīng)計利息201. 會計處理原則以債券的期初攤余成本乘以實際利率測算各期利息收益2. 一般賬務(wù)處理借：應(yīng)收利息或持有至到期投資應(yīng)計利息（票面利息）持有至到期投資利息調(diào)整（折價前提下，一般倒擠在借方。）貸：投資收益（債券的期初攤余成本×實際利率

34、）持有至到期投資利息調(diào)整（溢價前提下，一般倒擠在貸方。）（三）到期時借：銀行存款貸：持有至到期投資成本（應(yīng)計利息）經(jīng)典例題 4【 2010 年單選題】甲公司2008 年 1 月 3 日按每張1049 元的溢價價格購入乙公司于 2008 年 1 月 1 日發(fā)行的期限為5 年、面值為1000 元、票面固定年利率為6%的普通債券8000 張，發(fā)生交易費用8000 元，票款以銀行存款支付。該債券每年付息一次，最后一年歸還本金和最后一次利息。假設(shè)實際年利率為5.33%，甲公司將其作為持有至到期投資核算，則2009 年甲公司因持有該批債券應(yīng)確認(rèn)的利息收入為（）元。A.340010B.445999C.447720D.480000 答疑編號3581110204正確答案 B答案解析 2009 年初的債券攤余成本=（1049×8000+8000） +（1049×8000+8000）× 5.33%- 1000×8000