管理學(xué)第七次作業(yè)

1、江蘇開放大學(xué)形成性考核作業(yè)學(xué) 號(hào) 2015060700062姓 名 楊月課程代碼 110083課程名稱 財(cái)務(wù)管理評(píng)閱教師 唐培玲第 7 次任務(wù)共 7 次任務(wù)江蘇開放大學(xué)任務(wù)內(nèi)容：大家來(lái)做上市公司財(cái)務(wù)分析。具體要求：每位同學(xué)網(wǎng)上查找一家上市公司2012-2014年的公開信息，結(jié)合同行業(yè)資料，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的對(duì)比，總體上評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等情況，字?jǐn)?shù)要求在10001500字之間。（我國(guó)有幾千家上市公司，素材足夠大家選用。如果直接抄襲別人的內(nèi)容提交，本次作業(yè)不得分。）作業(yè)要有題目，建議以某某公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告為題，分析要用數(shù)據(jù)說(shuō)話，歸納總結(jié)該公司綜合財(cái)務(wù)狀況或突出某個(gè)方面評(píng)價(jià)

2、均可，在課程導(dǎo)師規(guī)定的截止時(shí)間前提交，格式參考示例如下：青島海爾償債能力分析報(bào)告一、青島海爾簡(jiǎn)介二、青島海爾最近三年短期償債能力分析青島海爾最近三年短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)2012年2013年2014年流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率通過(guò)最近三年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，可以得出青島海爾目前短期償債能力如何、變動(dòng)趨勢(shì)：三、青島海爾最近三年長(zhǎng)期償債能力分析青島海爾最近三年長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)2012年2013年2014年資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)通過(guò)最近三年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，可以得出青島海爾目前長(zhǎng)期償債能力如何、變動(dòng)趨勢(shì)：四、同行業(yè)對(duì)比分析（青島海爾與格力電器指標(biāo)對(duì)比分析）青島海爾與格力電器

3、償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)2014年財(cái)務(wù)指標(biāo)青島海爾格力電器流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù) 通過(guò)對(duì)比，可以得出以下結(jié)論：作答結(jié)果：財(cái)務(wù)分析報(bào)告一汽大眾一汽大眾公司介紹一汽大眾汽車有限公司（簡(jiǎn)稱一汽-大眾）于1991年一汽-大眾汽車有限公司（簡(jiǎn)稱一汽-大眾）于1991年2月6日成立，是由中國(guó)第一汽車集團(tuán)公司和德國(guó)大眾汽車股份公司、奧迪汽車股份公司及大眾汽車（中國(guó)）投資有限公司合資經(jīng)營(yíng)的大型乘用車生產(chǎn)企業(yè)，是我國(guó)第一個(gè)按經(jīng)濟(jì)規(guī)模起步建設(shè)的現(xiàn)代化乘用車工業(yè)基地。經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，一汽過(guò)多年的不斷發(fā)展，一汽-大眾在長(zhǎng)春和成都共有二大生產(chǎn)基地，包括轎車一廠、轎車二廠、轎車三

4、廠(成都分公司) 轎車一廠、轎車二廠、轎車三廠(成都分公司)和發(fā)動(dòng)機(jī)傳動(dòng)器廠。其中長(zhǎng)春基地位于中國(guó)長(zhǎng)春西南部，占地面積182萬(wàn)平方米，已形成年中長(zhǎng)春基地位于中國(guó)長(zhǎng)西南部，占地面積182萬(wàn)平方米，已形成年產(chǎn)66萬(wàn)輛的生產(chǎn)能力；成都基地位于成都市東南的成都經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā) 66萬(wàn)輛的生產(chǎn)能力；成都基地位于成都市東南的成都經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，占地面積81.3萬(wàn)平方米，2009年區(qū)內(nèi)，占地面積81.3萬(wàn)平方米，2009年5月8日建設(shè)項(xiàng)目正式啟動(dòng), 一日建設(shè)項(xiàng)目正式啟動(dòng), 期生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)15萬(wàn)輛。一汽期生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)15萬(wàn)輛汽-大眾采用先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備制造當(dāng)今世界大眾品牌、奧迪品牌兩大名牌產(chǎn)品。捷達(dá)、寶來(lái)、高

5、爾夫、速騰、邁騰、奧迪A4L、奧迪Q5、奧迪A6L系列轎車，深受廣大消費(fèi)者的喜邁騰、奧迪A4L、奧迪Q5、奧迪A6L系列轎車，深受廣大消費(fèi)者的喜愛。目前，一汽大眾正式員工總?cè)藬?shù)達(dá)到12331人，其中長(zhǎng)春廠愛。目前，一汽-大眾正式員工總?cè)藬?shù)達(dá)到12331人，其中長(zhǎng)春廠11653人、成都廠678人，累計(jì)向國(guó)家上繳的稅金達(dá)845億元人民幣。11653人、成都廠678人，累計(jì)向國(guó)家上繳的稅金達(dá)到845億元人民幣。截止到2009年底，一汽-大眾累計(jì)生產(chǎn)并銷售乘用車超300萬(wàn)輛，牢牢占據(jù)國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)產(chǎn)銷的前列。國(guó)家商務(wù)部確認(rèn)一汽-大眾為“技術(shù)先進(jìn)企業(yè)”；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局授予一汽-大眾為“中國(guó)汽車制造名優(yōu)企業(yè)”

6、稱號(hào)；原國(guó)家機(jī)械局授予一汽-大眾為“在促進(jìn)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步工作中 做出重大貢獻(xiàn)者”一等獎(jiǎng)。的投入就達(dá)數(shù)千萬(wàn)元。一汽 -大眾在自身不斷發(fā)展的同時(shí)也帶動(dòng)了零部件企業(yè)及物流衍生服務(wù)等企業(yè)的發(fā)展，以積極進(jìn)取、富有企業(yè)社會(huì)責(zé)任感的形象得到了社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可，成為中國(guó)公眾心目中最放心的汽車生產(chǎn)廠商。 一汽大眾擁有先進(jìn)的全自動(dòng)化沖壓生產(chǎn)線，其中2條是國(guó)內(nèi)唯一的兩臺(tái)處于國(guó)際先進(jìn)位置的大噸位自動(dòng)壓力機(jī)。大量的焊接機(jī)器人、先進(jìn)的激光焊接技術(shù)，大大提高了車身結(jié)構(gòu)的鋼性強(qiáng)度和表面的光潔度；全浸漬低鋅磷化工藝，陰極電泳涂裝工藝和自動(dòng)定量空腔灌蠟工藝，保證車身12年不銹蝕，更使車身的面漆的亮度和硬度達(dá)到了一個(gè)無(wú)可比擬的高度

7、；機(jī)器人加工生產(chǎn)的缸蓋裝配生產(chǎn)線和連桿漲斷技術(shù)，使一汽大眾發(fā)動(dòng)機(jī)制造技術(shù)處于世界領(lǐng)先水平；模塊化生產(chǎn)方式的總裝線，確保轎車制造質(zhì)量穩(wěn)定可靠。在“技術(shù)領(lǐng)先”經(jīng)營(yíng)方針的指導(dǎo)下，一汽大眾正不斷地進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，保持制造工藝、科學(xué)技術(shù)、檢測(cè)設(shè)備等先進(jìn)性，成為國(guó)內(nèi)汽車先進(jìn)技術(shù)的領(lǐng)跑者。一 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 一汽轎車資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 金額單位：元項(xiàng)目2012年12月2011年12月 變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)影響% 變動(dòng)額 變動(dòng)%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金13712600001803760000-432500000-23.98%-2.66%應(yīng)收票據(jù)36166500005247250000-1630600000-31.0

8、8%-10.01%應(yīng)收賬款8829790079102400919550011.62%0.06%預(yù)付款項(xiàng)1278280000611792000666488000108.94%4.09%其他應(yīng)收款17578300107628000-90049700-83.67%-0.55%存貨245772000022793000001784200007.83%1.10%其他流動(dòng)資產(chǎn)12159000130603000-118444000-90.69%-0.73%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)884194000010259400000-1417460000-13.82%-8.70%非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資9775360008241710

9、0015336500018.61%0.94%投資性房地產(chǎn)1390630020790700-6884400-33.11%-0.04%固定資產(chǎn)原值7437250000667096000076629000011.49%4.70%累計(jì)折舊4033870000331554000071833000021.67%4.41%固定資產(chǎn)凈值34033800003355420000479600001.43%0.29%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備24308800142879001002090070.14%0.06%固定資產(chǎn)凈額33790700003341130000379400001.14%0.23%在建工程1529880000

10、88200200064787800073.46%3.98%固定資產(chǎn)清理23489430609-407120-94.55%0.00%無(wú)形資產(chǎn)101289000059451600041837400070.37%2.57%開發(fā)支出280925000268869000120560004.48%0.07%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1525750021466300-6208800-28.92%-0.04%遞延所得稅資產(chǎn)27913600076484300202651700264.96%1.24%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)74886200006029860000145876000024.19%8.96%資產(chǎn)總計(jì)163306000001

11、6289300000413000000.25%0.25%流動(dòng)負(fù)債短期借款2000000000150000000050000000033.33%3.07%應(yīng)付票據(jù)1441050019135000-4724500-24.69%-0.03%應(yīng)付賬款4605130000404223000056290000013.93%3.46%預(yù)收款項(xiàng)125246000087612100037633900042.96%2.31%應(yīng)付職工薪酬31768600205147001125390054.86%0.07%應(yīng)交稅費(fèi)-251979000498037000-750016000-150.59%-4.60%應(yīng)付利息2090

12、0002597470-507470-19.54%0.00%應(yīng)付股利17150017150000.00%0.00%其他應(yīng)付款5612540005002630006099100012.19%0.37%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8215310000745907000075624000010.14%4.64%非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期應(yīng)付款349795003497540041000.01%0.0000252%預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債122807000141862000-19055000-13.43%-0.12%遞延所得稅負(fù)債45265208130060-3603540-44.32%-0.02%其他非流動(dòng)負(fù)債279830000219554

13、0006027600027.45%0.37%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)442143000404521000376220009.30%0.23%負(fù)債合計(jì)8657450000786359000079386000010.10%4.87%所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本)1627500000162750000000.00%0.00%資本公積24898100002489870000-60000-0.0024%-0.00037%盈余公積99723500099723500000.00%0.00%未分配利潤(rùn)24923800003248870000-756490000-23.28%-4.64%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)760692

14、00008363470000-756550000-9.05%-4.64%少數(shù)股東權(quán)益661934006222980039636006.37%0.02%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)76731100008425700000-752590000-8.93%-4.62%負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)1633060000016289300000413000000.25%0.25%1、一汽轎車總資產(chǎn)本期增加41300000元，增長(zhǎng)幅度為0.25%，說(shuō)明一汽轎車本年資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)幅度不是很大。 其權(quán)益總額較上年同期減少752590000元，下降幅度為8.93%，說(shuō)明其本年權(quán)益總額有相對(duì)較大幅度的減少。2、

15、由一汽轎車這一年來(lái)企業(yè)產(chǎn)值、銷售收入增加幅度小，但是負(fù)債增加幅度較大，所有者權(quán)益減少，表明一汽轎車過(guò)去一年銷售不佳。3、一汽轎車由于當(dāng)期負(fù)債增加793860000元，增幅達(dá)10.10%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為4.87%;說(shuō)明這一年一汽轎車有較大的虧損。二 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一汽轎車資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表 金額單位：元項(xiàng)目2012年12月2011年12月2012年%2011年%變動(dòng)情況%流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金137126000018037600008.40%11.07%-2.68%應(yīng)收票據(jù)3616650000524725000022.15%32.21%-10.07%應(yīng)收賬款88297900791024000

16、.54%0.49%0.06%預(yù)付款項(xiàng)12782800006117920007.83%3.76%4.07%其他應(yīng)收款175783001076280000.11%0.66%-0.55%存貨2457720000227930000015.05%13.99%1.06%其他流動(dòng)資產(chǎn)121590001306030000.07%0.80%-0.73%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)88419400001025940000054.14%62.98%-8.84%非流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資9775360008241710005.99%5.06%0.93%投資性房地產(chǎn)13906300207907000.09%0.13%-0.04%固定資產(chǎn)原

17、值7437250000667096000045.54%40.95%4.59%累計(jì)折舊4033870000331554000024.70%20.35%4.35%固定資產(chǎn)凈值3403380000335542000020.84%20.60%0.24%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備24308800142879000.15%0.09%0.06%固定資產(chǎn)凈額3379070000334113000020.69%20.51%0.18%在建工程15298800008820020009.37%5.41%3.95%固定資產(chǎn)清理234894306090.00014%0.0026%-0.0025%無(wú)形資產(chǎn)10128900005945

18、160006.20%3.65%2.55%開發(fā)支出2809250002688690001.72%1.65%0.07%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用15257500214663000.09%0.13%-0.04%遞延所得稅資產(chǎn)279136000764843001.71%0.47%1.24%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7488620000602986000045.86%37.02%8.84%資產(chǎn)總計(jì)1633060000016289300000100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債短期借款2000000000150000000012.25%9.21%3.04%應(yīng)付票據(jù)14410500191350000.09%0.12%-0.

19、03%應(yīng)付賬款4605130000404223000028.20%24.82%3.38%預(yù)收款項(xiàng)12524600008761210007.67%5.38%2.29%應(yīng)付職工薪酬31768600205147000.19%0.13%0.07%應(yīng)交稅費(fèi)-251979000498037000-1.54%3.06%-4.60%應(yīng)付利息209000025974700.01%0.02%0.00%應(yīng)付股利1715001715000.00%0.00%0.00%其他應(yīng)付款5612540005002630003.44%3.07%0.37%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)8215310000745907000050.31%45.79%4

20、.52%非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期應(yīng)付款34979500349754000.21%0.21%-0.00052%預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1228070001418620000.75%0.87%-0.12%遞延所得稅負(fù)債452652081300600.03%0.05%-0.02%其他非流動(dòng)負(fù)債2798300002195540001.71%1.35%0.37%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4421430004045210002.71%2.48%0.22%負(fù)債合計(jì)8657450000786359000053.01%48.27%4.74%所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本)162750000016275000009.97%9.99%-0.03%資本

21、公積2489810000248987000015.25%15.29%-0.04%盈余公積9972350009972350006.11%6.12%-0.02%未分配利潤(rùn)2492380000324887000015.26%19.94%-4.68%歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)7606920000836347000046.58%51.34%-4.76%少數(shù)股東權(quán)益66193400622298000.41%0.38%0.02%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)7673110000842570000046.99%51.73%-4.74%負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)16330600000162893000001

22、00.00%100.00%0.00%1、從靜態(tài)方面分析：一汽轎車本期流動(dòng)資產(chǎn)比重54.14%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重為45.86%。根據(jù)一汽轎車的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性不明顯，有一定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。一汽轎車股東權(quán)益比重為46.99%，負(fù)債比重53.01%,負(fù)債較高。 2、從動(dòng)態(tài)方面分析： 一汽轎車流動(dòng)資產(chǎn)比重降低8.84%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升8.84%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，貨幣資金的比重下降2.68%，應(yīng)收賬款比重上升1.70%，應(yīng)收票據(jù)下降10.07%，流動(dòng)資產(chǎn)降低明顯，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)增大。一汽轎車股東權(quán)益比重下降4.74%，負(fù)債比重上升4.74%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，短期借款、應(yīng)付

23、賬款和預(yù)收款項(xiàng)上升明顯。 3、根據(jù)一汽轎車的資產(chǎn)負(fù)債表可以發(fā)現(xiàn)，該集團(tuán)本年流動(dòng)資產(chǎn)比重為54.14%，流動(dòng)負(fù)債的比重為50.31%，屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。三 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析（1） 貨幣資金從存量規(guī)模及變動(dòng)情況看，貨幣資金減少了432500000元，減少了23.98%，變動(dòng)幅度較大，其原因是應(yīng)付賬款增長(zhǎng)13.93%，使得現(xiàn)金支付減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的改善，本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增加。從比重和變動(dòng)情況看，2011年到2012年，貨幣資金比重從11.07%下降到8.4%，下降了2.67%。（2） 應(yīng)收賬款一汽大眾2011年應(yīng)收賬款為79102400元，2012年的應(yīng)收賬款為88297900元，增長(zhǎng)了9

24、195500元，增長(zhǎng)了11.62%。增長(zhǎng)率較大且應(yīng)收賬款的比重從0.49%增加到0.54%，增長(zhǎng)了0.06%，說(shuō)明公司信用政策和收賬政策發(fā)生變化。（3）其他應(yīng)收賬款一汽大眾2011年其他應(yīng)收款為107628000元，2012年其他應(yīng)收款為17578300元，其他應(yīng)收款減少了90049700元，減少了83.67%。（4）壞賬準(zhǔn)備一汽大眾在2011年的壞賬準(zhǔn)備為66,516,000元，2012年的壞賬準(zhǔn)備為64,168,300元，減少了2347700元，減少了3.5%。按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法： 組合名稱 計(jì)提方法 賬齡分析法組合 賬齡分析法 組合中，采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的：賬齡應(yīng)收賬款

25、計(jì)提比例其他應(yīng)收賬款計(jì)提比例一年以內(nèi)5.10%5.10%1-2年15%15%2-3年30%30%3年以上50%50%壞賬準(zhǔn)備表：壞賬準(zhǔn)備20112012增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率一、壞賬準(zhǔn)備合計(jì)66,516,000.0064,168,300.00-2347700-3.5%二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備40,576,000.00132,009,000.0091433000225%三、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備14,287,900.0024,308,800.001002090070%四、商譽(yù)減值準(zhǔn)備23,794,700.0023,794,700.0000四、合計(jì)145,175,000.00244,281,000.00991060006

26、8%（5）存貨 存貨的分類 本公司存貨包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、周轉(zhuǎn)材料等。 發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法 加權(quán)平均法 存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法 存貨可變現(xiàn)凈值按存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定。 期末，按照單個(gè)存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益；以前減記存貨價(jià)值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，按存貨類別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。 存貨的盤存制度 永續(xù)盤存制 低值易耗品和包裝物的攤銷方法 1) 低值易耗品

27、一次攤銷法 2) 包裝物 一次攤銷法（6）負(fù)債項(xiàng)目：A應(yīng)付賬款增加了5629000000元，增長(zhǎng)率為13.93%，應(yīng)付票據(jù)減少了4724500元，下降率為24.69%，應(yīng)交稅金減少750016000元，下降率為150.59%，從增長(zhǎng)額和增長(zhǎng)率看，兩項(xiàng)變動(dòng)較為穩(wěn)定，企業(yè)可以有效利用商業(yè)信用，進(jìn)行資金融通，同時(shí)注意償債時(shí)間，提前做好資金準(zhǔn)備，以免影響商譽(yù)。B短期借款增長(zhǎng)了500000000元，增長(zhǎng)率為33.33%，C其他應(yīng)付款增加60991000元，增長(zhǎng)率為12.19%，主要原因是銷售規(guī)模增大，期末未付費(fèi)用增加，是有利增加，在有效力用商業(yè)信用的同時(shí)注意償付期限。D預(yù)收賬款增加376339000元，

28、增長(zhǎng)率為42.96%，一汽大眾2011年負(fù)債合計(jì)為7863590000元，2012年負(fù)債合計(jì)為8657450000元，增長(zhǎng)了793860000元，增長(zhǎng)了10.1%，從中可以看出，公司負(fù)債規(guī)模有所增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有一定幅度的上升。從資產(chǎn)項(xiàng)目分析來(lái)看，一汽大眾的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未見明顯異常，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理。四 利潤(rùn)表一汽轎車 利潤(rùn)表水平分析報(bào)表日期2012年度2011年度增減額增減（%）單位千元千元一、營(yíng)業(yè)總收入2338490032652700-9267800-28.38%營(yíng)業(yè)收入2338490032652700-9267800-28.38%二、營(yíng)業(yè)總成本2453820032610400-8072

29、200-24.75%營(yíng)業(yè)成本1970680027268300-7561500-27.73%營(yíng)業(yè)稅金及附加10397101561440-521730-33.41%銷售費(fèi)用22947902227400673903.03%管理費(fèi)用13587201539760-181040-11.76%財(cái)務(wù)費(fèi)用39120.219134.119986.1104.45%資產(chǎn)減值損失99039.7-5619.29104658.99-1862.49%投資收益1718901414293046121.54%其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益1718901414293046121.54%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-981359183732-1

30、165091-634.13%營(yíng)業(yè)外收入33841.52104512796.560.81%營(yíng)業(yè)外支出11246.29593.781652.4217.22%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失3384.097451.81-4067.72-54.59%利潤(rùn)總額-958764195183-1153947-591.21%所得稅費(fèi)用-2062553527.38-209782.38-5947.26%四、凈利潤(rùn)-752509191656-944165-492.64%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-756473216835-973308-448.87%少數(shù)股東損益3963.64-2517929142.64-115.74%五、每股收益

31、0000.00%基本每股收益-0.00046480.0001332-0.000598-448.95%稀釋每股收益-0.00046480.0001332-0.000598-448.95%六、其他綜合收益-65.8324556.216-622.0484-111.84%七、綜合收益總額-752575192212-944787-491.53%歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-756538217391-973929-448.01%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額3963.64-2517929142.64-115.74%（1） 凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析 【凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用】一汽轎車2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)

32、-752509千元，比上年減少了-944165千元，下降了-492.64%，下降幅度非常明顯。從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)下降主要是利潤(rùn)總額比上年下降了1153947千元引起的，由于所得稅費(fèi)用比上年下降209782.38千元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少了944165千元。（2） 利潤(rùn)總額分析【利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出】一汽轎車?yán)麧?rùn)總額減少1153947千元，關(guān)鍵原因是公司營(yíng)業(yè)外支出中非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)損失的減少，公司營(yíng)業(yè)外支出中非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)損失減少了4067.72千元；同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額下降的關(guān)鍵因素，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年減少了1165091千元，下降率為-634.13%

33、。綜合作用的影響，導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少1153947千元。（3）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析 【營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本）-營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益】一汽轎車營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少主要是營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用減少，銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、投資收益上升所致。營(yíng)業(yè)成本比上年減少-7561500千元，降低率為27.73%；營(yíng)業(yè)稅金及附加的減少了521730千元，約-33.41%，財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加是導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)的主要因素，本企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用本期增加了19986.1千元，約104.45%.資產(chǎn)減值損失增加了104658.

34、99，即下降了-1862.49%。使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了1165091千元，約634.13%。一汽轎車 利潤(rùn)表垂直分析報(bào)表日期2012年度2011年度2012年（%）2011年（%）差異率（%）單位千元千元一、營(yíng)業(yè)總收入2338490032652700100.00%100.00%0.00%營(yíng)業(yè)收入2338490032652700100.00%100.00%0.00%二、營(yíng)業(yè)總成本2453820032610400104.93%99.87%5.06%營(yíng)業(yè)成本197068002726830084.27%83.51%0.76%營(yíng)業(yè)稅金及附加103971015614404.45%4.78%-0.34%銷售費(fèi)

35、用229479022274009.81%6.82%2.99%管理費(fèi)用135872015397605.81%4.72%1.09%財(cái)務(wù)費(fèi)用39120.219134.10.17%0.06%0.11%資產(chǎn)減值損失99039.7-5619.290.42%-0.02%0.44%投資收益1718901414290.74%0.43%0.30%其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益1718901414290.74%0.43%0.30%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-981359183732-4.20%0.56%-4.76%營(yíng)業(yè)外收入33841.5210450.14%0.06%0.08%營(yíng)業(yè)外支出11246.29593.780.05

36、%0.03%0.02%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失3384.097451.810.01%0.02%-0.01%利潤(rùn)總額-958764195183-4.10%0.60%-4.70%所得稅費(fèi)用-2062553527.38-0.88%0.01%-0.89%四、凈利潤(rùn)-752509191656-3.22%0.59%-3.80%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-756473216835-3.23%0.66%-3.90%少數(shù)股東損益3963.64-251790.02%-0.08%0.09%五、每股收益00基本每股收益-0.00046480.00013320.00%0.00%稀釋每股收益-0.00046480.000133

37、20.00%0.00%六、其他綜合收益-65.8324556.2160.00%0.00%七、綜合收益總額-752575192212-3.22%0.59%-3.81%歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-756538217391-3.24%0.67%-3.90%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額3963.64-251790.02%-0.08%0.09% 從表中可以看出一汽轎車本年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況，其中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為-4.20%，比上年度的0.56%下降了4.76%；本年度凈利潤(rùn)的構(gòu)成為-3.22%，比上年的0.59%降低了-3.80%，從利潤(rùn)的構(gòu)成情況上看，一汽轎車盈利能力比上年有明顯

38、下降。一汽大眾各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降看，主要是營(yíng)業(yè)成本，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用結(jié)構(gòu)上升所致，說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本及銷售和管理費(fèi)用上升是降低營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的根本原因。但是利潤(rùn)總額增長(zhǎng)的主要原因，主要還在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降幅度大幅增加。另外，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用的增加，對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)結(jié)構(gòu)都帶來(lái)一定的有力影響。3、 利潤(rùn)表重點(diǎn)分析（1） 收入項(xiàng)目分析：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入分析企業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入。通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針、方向及效果，進(jìn)而可分析預(yù)測(cè)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。由利潤(rùn)表可知，一汽轎車的12年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相對(duì)

39、11年減少了28.38%，營(yíng)業(yè)外收入增加了60.81%。說(shuō)明一汽轎車12年的業(yè)績(jī)相對(duì)于11年還是有一定差距的，虧損。（2） 費(fèi)用項(xiàng)目分析：產(chǎn)品銷售成本分析全部銷售成本分析，是根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售陳本表的資料，對(duì)企業(yè)全部銷售策劃你根本的本年實(shí)際完成情況與上年度實(shí)際情況進(jìn)行對(duì)比分析，從產(chǎn)品類別角度找出各類產(chǎn)品或各主要產(chǎn)品銷售成本升降的幅度，以及對(duì)全部銷售成本的影響程度。全部銷售成本降低率=全部銷售成本降低額按本年是銷量計(jì)算的上年銷售總成本*100%即 全部銷售成本降低率=-8072200/24538200*100%=-32.89%計(jì)算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷售成本降低額和降低率，以及對(duì)全部銷售成本降

40、低率的影響。主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。主要產(chǎn)品銷售成本降低對(duì)全部銷售成本降低率的影響=主要產(chǎn)品銷售成本降低額按上年是銷量計(jì)算的上年銷售總成本*100%算出結(jié)果為-27.83%。由此可見企業(yè)全部銷售成本比上年有所下降，下降額為8072200千元。關(guān)鍵是由主要產(chǎn)品銷售成本下降引起的。主要產(chǎn)品銷售成本比上年下降了27.83%?？梢姡髽I(yè)全部銷售成本比上年上升主要是由主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降造成的，而非主要產(chǎn)品的銷售成本是上升的，所以應(yīng)提高主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合企業(yè)的各項(xiàng)消耗和價(jià)格的變動(dòng)分析，以找出單位成本升降的根本原因。五 現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)

41、金流量表水平分析項(xiàng)目2011年2012年增減額增減（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金26,707,200,00020,186,500,000-6,520,700,000-24收到的稅費(fèi)返還31,033,000130,603,00099,570,000321收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金167,124,000102,202,000-64,922,000-39經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)26,905,400,00020,419,300,000-6,486,100,000-24購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金21,174,800,00013,840,300,000-7,334,500,

42、000-35支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金1,105,190,0001,135,330,00030,140,0003支付的各項(xiàng)稅費(fèi)3,142,950,0002,334,520,000-808,430,000-26支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,042,090,0001,599,510,000-442,550,000-22經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)27,465,000,00018,909,700,000-8,555,300,000-31經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-559,632,0001,509,604,0002,069,272,000-370二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金70,7

43、51,400105,960,00035,208,60050處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額3,137,190980,269-2,156,921-69收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金17,704,80010,061,100-7,643,700-43投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)91,593,400117,001,00025,407,60028購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金1,913,000,0002,578,700,000665,700,00035投資所支付的現(xiàn)金87,500,000-87,500,000-100投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2,000,500,0002,578,

44、700,000578,200,00029投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1,908,910,000-2,461,700,000-552,790,00029三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得借款收到的現(xiàn)金1,500,000,0003,900,000,0002,400,000,000160收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,840,00085,653,30081,813,3002131籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,503,840,0003,985,650,0002,481,810,000165償還債務(wù)支付的現(xiàn)金-3,400,000,0003,400,000,0000分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金546,033

45、,00065,501,900-480,531,10088其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)33,440,000-33,440,000-100籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)546,033,0003,465,500,0002,91,0467,000535籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~957,807,000520,151,000-437,656,000-46四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響-2,377,770-599,0291,778,741-75五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-1,513,110,000-432,502,0001,080,608,0

46、00-71加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額3,316,870,0001,803,760,000-1,513,110,000-46期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1,803,760,0001,371,260,000-432,500,000-24凈利潤(rùn)191,656,000-752,509,000-944,165,000-493加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-5,619,29099,039,700104,658,990-1826固定資產(chǎn)這就、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊776,075,000768,711,000-7,364,000-1無(wú)形資產(chǎn)攤銷67,859,700100,689,00032,829,30048長(zhǎng)期待攤費(fèi)

47、用攤銷26,241,2006,895,320-19,345,880-74處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失839,2081,959,6101,120,402134財(cái)務(wù)費(fèi)用11,247,90054,933,30043,685,400388投資損失-141,429,000-171,890,000-30,461,00022遞延所得稅資產(chǎn)減少14,072,800-202,651,000-216,723,800-1540遞延所得稅負(fù)債增加-3,415,450-3,603,540-188,0906存貨的減少-339,964,000-269,853,00070,111,000-21經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減

48、少1,393,550,0001,392,680,000-870,0000經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加-2,550,740,000485,240,0003,035,980,000-119經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-559,632,0001,509,640,0002,069,272,000-3702.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況現(xiàn)金的期末余額1,803,760,0001,371,260,000-432,500,000-24減；現(xiàn)金的期初余額3,316,870,0001,803,760,000-1,513,110,000-46現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額-1,513,110,000-432,502,0001,080,608,000-71 根據(jù)一汽大眾2012年的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：第一、剔除包含于年末及年初貨幣資金項(xiàng)目當(dāng)中的使用受限制資金的影響，本年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物共增加約10.80億元。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量增加約20.70億元；投資活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量減少約5.52億元；籌資活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量減少約4.38億元。 第二、該公司本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量增加中投資活動(dòng)現(xiàn)金流入同比上年增加0.25億元，投資活動(dòng)