企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

1、目錄中文摘要（關(guān)鍵詞）1外文摘要（關(guān)鍵詞）2前言31營(yíng)運(yùn)資金管理概述41.1營(yíng)運(yùn)資金的概念41.2營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容和目標(biāo)41.2.1營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容41.2.2營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)52信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析62.1信和商廈概況62.2信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀62.2.1信和商廈財(cái)務(wù)管理的原則62.3流動(dòng)負(fù)債管理72.4流動(dòng)資產(chǎn)管理82.4.1現(xiàn)金預(yù)算82.4.2現(xiàn)金的日常管理82.4.3應(yīng)收賬款的日常管理92.4.4存貨的日常管理93信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題103.1營(yíng)運(yùn)資金管理的問題103.1.1現(xiàn)金收入預(yù)算缺乏科學(xué)性103.1.2還款風(fēng)險(xiǎn)較大103.1.3應(yīng)付賬款管理不合理1

2、03.2營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的問題103.2.1現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本太高103.2.2存貨資金過(guò)高114信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理存在問題的原因124.1財(cái)務(wù)管理模式落后124.2財(cái)務(wù)控制薄弱124.3缺少科學(xué)完善的營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算體系124.4缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員124.5營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理125解決信合商廈營(yíng)運(yùn)資金管理問題的對(duì)策145.1樹立科學(xué)的營(yíng)運(yùn)資金管理新觀念145.2加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的監(jiān)管控制145.3健全資金預(yù)算分析體系145.4構(gòu)建資金預(yù)警系統(tǒng)155.5提高管理人員素質(zhì)155.6優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)15結(jié)束語(yǔ)16參考文獻(xiàn)17致 謝18摘 要隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了根本性的變化，企業(yè)的

3、日常生產(chǎn)活動(dòng)離不開營(yíng)運(yùn)資金，營(yíng)運(yùn)資金關(guān)系著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。企業(yè)要維護(hù)正常的經(jīng)營(yíng)管理就要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著重大的影響。營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要部分，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中和企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)理念的背景下，它的重要性在企業(yè)的管理方面越來(lái)越突出。系統(tǒng)有效的營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)賴以生存的必要條件，企業(yè)須在營(yíng)運(yùn)資金的管理中發(fā)現(xiàn)問題并制定具體有效的解決方法，以提高營(yíng)運(yùn)資金的管理效率和企業(yè)的獲利能力，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。目前，我國(guó)很多企業(yè)雖然在營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期上都超過(guò)平均值，但盈利能力很差，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常發(fā)展。我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管

4、理的理論和經(jīng)驗(yàn)與西方國(guó)家相比也有著明顯的不足。本文在總結(jié)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中有關(guān)營(yíng)運(yùn)資金管理的基本理論和方法的基礎(chǔ)上，通過(guò)借鑒西方國(guó)家及我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理先進(jìn)企業(yè)的管理理念及管理方法，結(jié)合我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)際情況進(jìn)行分析。針對(duì)我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問題，提出相應(yīng)的解決方案，并就營(yíng)運(yùn)資金管理提出了新的見解，為解決大多數(shù)企業(yè)普遍存在的資金利用效率低、監(jiān)管力度低、資金流失等問題，本文就營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行深入分析。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；營(yíng)運(yùn)資金管理；問題；對(duì)策AbstractWith the rapid development of market economy in our country， economic

5、 environment occurred fundamental changes， daily production activities of enterprises can not be separated from the working capital， working capital relationship with all aspects of the production and operation of enterprises. Enterprises to maintain normal operation and management must have adequat

6、e working capital turnover， realization of working capital of the enterprise profit goals has a significant impact. Working capital management as an important part of the financial management of enterprises， enterprises in the fierce market competition and gradually changing operating philosophy bac

7、kground and its importance in the enterprise management is becoming more and more prominent.Effective system of working capital management is a necessary condition for the survival of the enterprise， enterprise must in the management of working capital found the problem and to develop specific and e

8、ffective methods to solve the problem， in order to improve the working capital management efficiency and the enterprise profit ability， reduce the financial risk of the enterprise， so as to realize the goal of enterprise's financial management. At present， many enterprises in our country althoug

9、h in working capital turnover more than average， but profitability is poor， serious impact on the normal development of the enterprise. Our working capital management theory and experience compared with western countries also have obvious deficiencies. This article in summary on the b

10、asis of the basic theory and method of traditional financial management of working capital management， through learning from western countries and China's working capital management advanced enterprise management concept and management method， in combination with actual situation of working capi

11、tal management in our country. In view of the existing working capital management in our country， analyzes and puts forward the corresponding solutions. And this paper puts forward new ideas on working capital management， In order to solve the problems widely exist

12、ing in the majority of enterprise funds utilization efficiency low， low supervision， capital loss and other small and medium-sized enterprises. This paper makes an in-depth analysis of working capital management.Keywords： Working capital；Operation capital management；Issue； Strategy前言二

13、十世紀(jì)八十年代以后，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，我國(guó)企業(yè)逐步成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。因此，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)各項(xiàng)管理中的地位便突顯出來(lái)了。財(cái)務(wù)管理主要包括以下四個(gè)方面內(nèi)容：企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。這四個(gè)方面相互聯(lián)系、相互依存，構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。我們將企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)資金，即流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的管理稱為營(yíng)運(yùn)資金管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，每天都有一批批企業(yè)雨后春筍般的出現(xiàn)，同時(shí)也有一批批企業(yè)悄無(wú)聲息的消失，探究這些企業(yè)失敗時(shí)不難發(fā)現(xiàn)個(gè)中的原因：企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)和控制現(xiàn)金流的能力。這種能力的缺失，就如血液出

14、了問題，企業(yè)就會(huì)舉步維艱，陷入困境。營(yíng)運(yùn)資金管理在財(cái)務(wù)管理乃至企業(yè)管理之中占有非常重要的地位。營(yíng)運(yùn)資金的涉及范圍廣，營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)使用的日常性流動(dòng)資金，其觸角可以延伸到企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)方面，它的投入和收回是在不斷的循環(huán)過(guò)程中進(jìn)行的，這一過(guò)程無(wú)始無(wú)終，周而復(fù)始，只有營(yíng)運(yùn)資金不斷處于良好的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)下，才能保證企業(yè)供、產(chǎn)、銷各階段的銜接，企業(yè)才得以生存與發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)總資金中占有很大比重，有些企業(yè)甚至能占到 60%以上。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的好壞在資金流管理中舉足輕重，建立適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資金管理模式和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金安全和暢通，維持資金持續(xù)的良性循環(huán)，提高營(yíng)運(yùn)資

15、金乃至整個(gè)資金的使用效率和效益，企業(yè)才能在目前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下獲得優(yōu)勢(shì)，謀求進(jìn)一步的發(fā)展。從實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀來(lái)看還需要更多的新的研究成果推陳出新，滿足營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)際需要，本文通過(guò)客觀了解、觀察和分析營(yíng)運(yùn)資金管理狀況，探討改進(jìn)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策，對(duì)提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理具有現(xiàn)實(shí)的意義和價(jià)值。1營(yíng)運(yùn)資金管理概述1.1營(yíng)運(yùn)資金的概念 營(yíng)運(yùn)資金有狹義和廣義的兩種傳統(tǒng)理解方式。廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)總額。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額，也稱凈營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金有來(lái)源具有靈活多樣、形態(tài)和數(shù)量波動(dòng)頻繁、變現(xiàn)能力強(qiáng)、周轉(zhuǎn)速度快、占用數(shù)量少等特點(diǎn)。廣義營(yíng)運(yùn)資

16、金是一個(gè)具體概念，它包含了企業(yè)所有流動(dòng)資產(chǎn)，即由企業(yè)一定時(shí)期的持有的現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收和預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等構(gòu)成的。這些具體的流動(dòng)資產(chǎn)的控制、持有狀況的確定等是企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理中重要的內(nèi)容。這種理解方式主要在研究企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和周轉(zhuǎn)狀況時(shí)使用。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)抽象概念，是指企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差額，即凈營(yíng)運(yùn)資金。它并不特指某項(xiàng)資產(chǎn)，而是一個(gè)差額。一般情況下，此差額大于零時(shí)，企業(yè)被說(shuō)成是處于一種流動(dòng)狀態(tài)。此時(shí)，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)不僅可以償還各種短期債務(wù)，而不必變現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)，且這剩余的流動(dòng)資產(chǎn)還可作為清償非流動(dòng)負(fù)債的資金來(lái)源。凈營(yíng)運(yùn)資金作為判斷和分析企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)作狀況

17、和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)，廣泛使用在企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究中。 在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的概念有了更深入的研究。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的理解至少有三種不同的方式，所涉及的資金內(nèi)容、經(jīng)濟(jì)含義和管理作用等都具有明顯的區(qū)別。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的前兩種理解方式分別是上面提到的廣義營(yíng)運(yùn)資金與狹義營(yíng)運(yùn)資金這兩種方式。第三種理解方式可表述為：企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱。在這種理解方式下，營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)包括企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債管理的全部?jī)?nèi)容。它將企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)管理與流動(dòng)負(fù)債管理一起進(jìn)行，這對(duì)真正掌握企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理具有重要意義。1.2營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容和目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金管理好壞將對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)管

18、理的成效造成重大影響，并在一定程度上決定了企業(yè)的生存和發(fā)展。1.2.1營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理是指對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，它包括營(yíng)運(yùn)資金的信息管理以及在此基礎(chǔ)上的決策分析，從而達(dá)到對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效控制。營(yíng)運(yùn)資金管理的最終目的是提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率的高低，直接反映并且決定著企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)以及資金流動(dòng)性的綜合水平，企業(yè)必須對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效合理的控制，努力使各種營(yíng)運(yùn)資金成本與收益之間達(dá)到平衡，使兩者成為最佳結(jié)合，使企業(yè)的庫(kù)存量保持經(jīng)濟(jì)、合理的水平?？偠灾x擇恰當(dāng)?shù)?、適合本企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理方法，會(huì)有效降低企業(yè)平均資金所占的水平，最終達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。1.2

19、.2營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)政策通常可以分為資本預(yù)算政策、資本結(jié)構(gòu)政策、股利政策和營(yíng)運(yùn)資金政策四大類，它們從根本上決定了企業(yè)價(jià)值的大小。營(yíng)運(yùn)資金雖然在企業(yè)的資金總額中占的比例不大，但是營(yíng)運(yùn)資金本身形態(tài)多樣且波動(dòng)頻繁，管理難度大，所以我們要重視企業(yè)日常的營(yíng)業(yè)資金管理。從總體上講，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)應(yīng)與財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)相一致，是通過(guò)有效的管理活動(dòng)來(lái)實(shí)施，在保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金具有充分的流動(dòng)性和安全性前提下，盡可能地提高營(yíng)運(yùn)資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，維持企業(yè)恰當(dāng)?shù)膬攤芰?、努力提高企業(yè)的整體盈利能力。2信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析2.1信和商廈概況威縣信和商廈（以下簡(jiǎn)稱信合商廈）是滄州信和商貿(mào)有

20、限責(zé)任公司投資興建的一座大型綜合性零售企業(yè)。坐落于中華北大街與開放路交叉口，趙三多廣場(chǎng)西北側(cè)。于2012年9月8日順利開業(yè)，現(xiàn)有員工200余人。商廈營(yíng)業(yè)面積2萬(wàn)平方米，經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目齊全，商品品種豐富，公司尊崇“踏實(shí)、拼搏、責(zé)任”的企業(yè)精神，并以誠(chéng)信、共贏、開創(chuàng)經(jīng)營(yíng)理念，創(chuàng)造良好的企業(yè)環(huán)境，以全新的管理模式，完善的技術(shù)，周到的服務(wù)，卓越的品質(zhì)為生存根本，始終堅(jiān)持用戶至上、用心服務(wù)于客戶，堅(jiān)持用自己的服務(wù)去打動(dòng)客戶。信和商廈以“構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織，打造知識(shí)型員工”為發(fā)展藍(lán)圖，注重企業(yè)文化建設(shè)與員工的學(xué)習(xí)與培訓(xùn)。以“誠(chéng)信、敬業(yè)、親和、敬人”為企業(yè)精神，將企業(yè)文化深深的根植在員工心中。積極開展多層次、多形式的

21、培訓(xùn)，將教學(xué)滲透于方方面面，為員工營(yíng)造一個(gè)終身學(xué)習(xí)的環(huán)境。著力提升全員素質(zhì)，讓平常人創(chuàng)造不平常的業(yè)績(jī)。2.2信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀由于信和商廈公司是以零售為主的公司，所以其運(yùn)營(yíng)資金管理主要是對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的管理。2.2.1信和商廈財(cái)務(wù)管理的原則(1)君子求財(cái)，取之有道原則。公司的財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、執(zhí)行、控制時(shí)，必須考慮相關(guān)法律法規(guī)因素，遵守這些法律法規(guī)，尤其是稅法。由于政府是不請(qǐng)自來(lái)的交易第三方，凡是交易政府都會(huì)從中收取稅金。減少稅收對(duì)交易雙方都有利，公司嚴(yán)禁偷稅行為。但對(duì)合法的避稅，公司是鼓勵(lì)的。(2)自利行為原則。自利行為原則是指財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行決策時(shí)按照公司的財(cái)務(wù)

22、利益行事，在其他條件相同的情況下公司財(cái)務(wù)人員必須選擇對(duì)公司經(jīng)濟(jì)利益最大的行動(dòng)。但公司并不贊同“錢可以代表一切；錢是萬(wàn)能的”的觀點(diǎn)。(3)互惠互利原則?；セ莼ダ瓌t是指每一項(xiàng)交易至少存在兩方，在我們根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)利益決策時(shí)，另一方也會(huì)按照自己的經(jīng)濟(jì)利益決策行動(dòng)，并且對(duì)方和我們一樣聰明、勤奮和富有創(chuàng)造力，應(yīng)此在決策時(shí)要正確預(yù)見對(duì)方的反應(yīng)。該原則堅(jiān)決反對(duì)在財(cái)務(wù)交易時(shí)“以我為中心，自以為是”，錯(cuò)誤認(rèn)為自己優(yōu)于對(duì)手。在財(cái)務(wù)決策時(shí)，應(yīng)該考慮顧客的利益，力爭(zhēng)做到互惠互利，創(chuàng)造一種雙贏的結(jié)果。(4)信號(hào)傳遞原則。信號(hào)傳遞原則是指行動(dòng)可以傳遞信號(hào)，并且比顧客的聲明更有說(shuō)服力。出賣一個(gè)人的往往不是他的語(yǔ)言，而是他

23、的行動(dòng)。信號(hào)傳遞原則要求根據(jù)客戶的行為判斷它的未來(lái)收益狀況和信用狀況。(5)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬原則。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬原則是指風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間存在一個(gè)對(duì)等關(guān)系，財(cái)務(wù)人員必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬做出權(quán)衡，為追求較高的報(bào)酬而承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)較低的報(bào)酬。(6)貨幣時(shí)間價(jià)值原則。貨幣時(shí)間價(jià)值之指在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素。該原則對(duì)貨幣資金的基本要求：早收晚付。對(duì)不帶利息的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等貨幣資金盡量早收；對(duì)應(yīng)付賬款，在不違背協(xié)議、合約及不影響公司信譽(yù)的前提下盡量晚付。在公司財(cái)務(wù)就是會(huì)計(jì)，會(huì)計(jì)就是財(cái)務(wù)。每年10月以后開始制訂下年的資金預(yù)算，籌資計(jì)劃。這項(xiàng)工作一般由財(cái)務(wù)經(jīng)理一人制訂方案，最

24、后有公司批準(zhǔn)。2.3流動(dòng)負(fù)債管理流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)必須清償?shù)膫鶆?wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。信和商廈的流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。如2014年流動(dòng)負(fù)債表所示：表2-1 流動(dòng)負(fù)債表 2014年12月31日流動(dòng)負(fù)債年初數(shù)期末數(shù)短期借款2，050，000.0045，000.00應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款1，634，203.062，006，896.73預(yù)收賬款其他應(yīng)付款1，584，144.361，070，461.86應(yīng)付工資213，272.80186，584.80應(yīng)付福利費(fèi)101，883.51174，461.11未交稅金11.3

25、3應(yīng)付運(yùn)費(fèi)18，836.65預(yù)提費(fèi)用1，747，416.871，038，874.57其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7，330，931.934，908，442.42信和商廈短期借款政策：由于信和商廈是以零售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，所以固定資產(chǎn)較少，加上財(cái)務(wù)信息不透明，缺乏可信性，以及大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不喜歡向中小民營(yíng)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)偏好等等，所有這些因素導(dǎo)致公司貸款難。為了適應(yīng)公司對(duì)資金的需要，公司奉行“借款為王”的短期借款政策。即：只要是公司能借到資金就不顧資金成本的政策。應(yīng)付賬款管理：由于公司的絕大多數(shù)商品在實(shí)質(zhì)上是代銷，所以在應(yīng)付賬款管理上隨意性較大。一般在供應(yīng)商提示時(shí)才付款。在存在有代價(jià)的信用時(shí)，公司在原

26、則是不會(huì)去享受現(xiàn)金折扣。2.4流動(dòng)資產(chǎn)管理2.4.1現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算的目的是促使公司的日常運(yùn)營(yíng)必須有章可循，同時(shí)，可以及早預(yù)測(cè)到什么時(shí)候需要補(bǔ)充額外的資金，什么時(shí)候有閑置的資金，可以及早地對(duì)資金的余缺進(jìn)行調(diào)度安排。收入預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司年度目標(biāo)利潤(rùn)及確定的本月銷售額、銷售單價(jià)和銷售收入等參數(shù)編制。由于公司每年預(yù)測(cè)的銷售額原則上在上年的銷售額基礎(chǔ)之上增長(zhǎng)10%及10%以上，因此每年預(yù)測(cè)的收入也應(yīng)在上年的基礎(chǔ)之上增長(zhǎng)10%及10%以上。2015年現(xiàn)金預(yù)算表，如下：表2-2 2015年度現(xiàn)金預(yù)算表項(xiàng)目金額現(xiàn)金賬戶余額285175.4+預(yù)計(jì)這期的現(xiàn)銷45850000其中；商超部9550

27、000 鞋服部18600000 食品部9200200 果蔬部6500000小計(jì)46135175.4-支出投資500000采購(gòu)5420000工資及獎(jiǎng)金1867200租金1280000稅費(fèi)100000到期的應(yīng)付賬款33000000辦公費(fèi)及水電費(fèi)等雜費(fèi)500000總計(jì)：預(yù)計(jì)期末現(xiàn)金余額3467975.42.4.2現(xiàn)金的日常管理(1)遵守國(guó)家規(guī)定的庫(kù)存現(xiàn)金使用范圍(2)公司庫(kù)存現(xiàn)金不能超過(guò)35000元，超出部分應(yīng)于當(dāng)天送存公司開戶銀行。(3)不得坐支現(xiàn)金(4)力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。公司財(cái)務(wù)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金的流入來(lái)安排現(xiàn)金的支付。(5)盡量縮短現(xiàn)金周期。公司的銷售運(yùn)營(yíng)過(guò)程大致包括以下環(huán)節(jié)；采購(gòu)商品商品到庫(kù)入庫(kù)商品

28、銷售出庫(kù)收回資金。企業(yè)這一系列過(guò)程的正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要相應(yīng)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)匹配。所以公司為了提高資金使用效率，降低資金的持有成本，對(duì)縮短現(xiàn)金周期就尤為重視?，F(xiàn)金周期應(yīng)收賬款周期存貨周期應(yīng)付賬款周期，如圖2-1：收回銷售款商品入庫(kù)應(yīng)付賬款周期qi交付商品存貨周期應(yīng)收賬款周期應(yīng)收賬款周期出售商品圖2-1 銷售運(yùn)營(yíng)過(guò)程圖2.4.3應(yīng)收賬款的日常管理公司的應(yīng)收賬款管理分為事前、事中和事后管理。應(yīng)收賬款的事前管理主要是建立和健全公司應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度，該項(xiàng)工作是一項(xiàng)基礎(chǔ)工作。公司按照“相互牽制”的原則合理安排從銷售談判、條件審核到最終簽約。對(duì)每一個(gè)新客戶，銷售部門都要求建立相應(yīng)的客戶檔案，詳細(xì)記錄客戶每次的進(jìn)貨品

29、種、數(shù)量和金額。每月、每季度、每半年和年終都要對(duì)客戶的資料進(jìn)行分析總結(jié)。再加上銷售人員和市場(chǎng)反映的信息得出客戶的信用信息。2.4.4存貨的日常管理采用歸口分級(jí)管理，指以財(cái)務(wù)部門為核心，按照銷、管、算相接合的原則，將各職能部門所涉及的業(yè)務(wù)歸口，再分級(jí)落實(shí)到個(gè)人的管理制度。首先財(cái)務(wù)部門作為存貨管理的綜合部門，在核定存貨資金定額的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一編制企業(yè)存貨計(jì)劃，將指標(biāo)歸口給各職能部門。一旦實(shí)際存貨金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于或者高于定額指標(biāo)，相關(guān)部門就應(yīng)立即通報(bào)，從而采取相應(yīng)的糾正措施。3信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題從上面的資料中可以看出，在營(yíng)運(yùn)資金的管理方面信和商廈主要存在以下問題：3.1營(yíng)運(yùn)資金管理的問題3.1

30、.1現(xiàn)金收入預(yù)算缺乏科學(xué)性由于現(xiàn)金收入預(yù)算是以當(dāng)年的銷售收入預(yù)算為基礎(chǔ)的，當(dāng)銷售收入預(yù)算出現(xiàn)問題時(shí)其現(xiàn)金收入預(yù)算也在劫難逃。信和商廈每年的銷售收入在原則上要求比上年增長(zhǎng)10%或者10%以上是不科學(xué)的(這主要是根據(jù)公司董事長(zhǎng)的要求而確定的)。競(jìng)爭(zhēng)均衡理論認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)不可能永遠(yuǎn)以高于宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度發(fā)展下去。如果是這樣，它遲早會(huì)超過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)總規(guī)模。這里的“宏觀經(jīng)濟(jì)”是指該企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。如果一個(gè)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍僅限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是指國(guó)內(nèi)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。我國(guó)2015年的預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為7%，因此，信和商廈的銷售收入預(yù)算是不科學(xué)的。3.1.2還款風(fēng)險(xiǎn)較大從表1中可以看出，201

31、4年短期借款期初數(shù)比期末數(shù)少1600000.00元。信和商廈是一家經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的公司，而且在2014年和2015年這兩年的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也未發(fā)生大的變化。公司的銷售與利潤(rùn)率都較穩(wěn)定，所以其運(yùn)營(yíng)資金應(yīng)該變化不大。但是，其短期借款卻起伏較大，這充分說(shuō)明公司將短期借款當(dāng)長(zhǎng)期借款使用。這會(huì)造成一段時(shí)間內(nèi)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.1.3應(yīng)付賬款管理不合理由于信和商廈的銷售網(wǎng)絡(luò)主要面對(duì)威縣縣城，公司對(duì)絕大多數(shù)商品進(jìn)行的是代理銷售。對(duì)應(yīng)付賬款是放任自流，自生自滅。只有當(dāng)供貨商要求付款時(shí)，才去查賬冊(cè)。這樣在供貨商中的聲譽(yù)降低，一旦公司發(fā)生小小的財(cái)務(wù)問題就可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī)。3.2營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的問題信和商廈為保證滿足企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的

32、資金需要，降低流動(dòng)資金的占用，忽視了對(duì)其結(jié)構(gòu)的管理。由于不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了不合理的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)，從而影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的提高。3.2.1現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本太高從表2中可以看出，信和商廈預(yù)測(cè)現(xiàn)金盈余較大而公司卻任其呆在銀行基本賬戶上。而且實(shí)際的現(xiàn)金余額確實(shí)太多，如2014年的資產(chǎn)負(fù)債表(流動(dòng)資產(chǎn)部分)表1所示。企業(yè)占用現(xiàn)金是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的機(jī)會(huì)成本。企業(yè)為了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，需要擁有一定的現(xiàn)金，付出相應(yīng)的機(jī)會(huì)成本代價(jià)是必要的，但現(xiàn)金擁有量太多，機(jī)會(huì)成本大幅度上升，就不合算了。從變現(xiàn)能力比率來(lái)分析，公司的流動(dòng)比率為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債18796553.55÷

33、;7330931.332.56(年初數(shù)值)17413499.93÷4908442.42=3.58(年末數(shù)值)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債11674448.96÷7330931.331.59(年初數(shù)值)=10821835.89÷4908442.42=2.20(年末數(shù)值)速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)速度最慢的存貨后的資產(chǎn)。一般認(rèn)為企業(yè)合理的流動(dòng)比率是2；正常的速動(dòng)比率是1。所以從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，信和商廈的現(xiàn)金持有量確實(shí)偏高。表3-1 流動(dòng)資產(chǎn)表2014年12月31日資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金2，396，940.163，39

34、4，002.91短期投資30，000.0030，000.00應(yīng)收票據(jù)76，802.19應(yīng)收賬款7，330，034.507，595，412.46減：壞賬準(zhǔn)備304，516.92304，516.92應(yīng)收賬款凈額7，025，517.587，290，895.54預(yù)付賬款其他應(yīng)收款1，323，449.29341，564.99存貨7，122，104.596，591，664.04待攤費(fèi)用767，484.38431，473.68待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失54，255.3617，028.75一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)18，796，553.5517，413，499.933.2.2存貨資金過(guò)高根據(jù)指

35、標(biāo)：存貨金額/月銷售金額來(lái)分析2014年年初該指標(biāo)為1.78，年末為1.65。而公司的存貨周期一般是25天，所以存貨月銷售比為1最為恰當(dāng)。從該指標(biāo)的分析中可以得出公司的存貨較多。造成存貨的管理成本儲(chǔ)存成本上升，致使資金的流動(dòng)性較差，影響到公司的贏利。4信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理存在問題的原因4.1財(cái)務(wù)管理模式落后同我國(guó)的眾多企業(yè)一樣，信和商廈對(duì)于自身財(cái)務(wù)管理存在的嚴(yán)重問題沒有清晰的認(rèn)識(shí)，比如企業(yè)的現(xiàn)金管理仍然處于粗放式的管理模式、企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式依然十分落后，沒有建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的科學(xué)財(cái)務(wù)管理機(jī)制和方法，落后陳舊的財(cái)務(wù)管理模式嚴(yán)重制約企業(yè)的發(fā)展。4.2財(cái)務(wù)控制薄弱信和商廈的財(cái)務(wù)管理制度十分落后，

36、缺乏有效的監(jiān)督控制機(jī)制。財(cái)務(wù)人員對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流量缺乏有效的預(yù)測(cè)和監(jiān)控，對(duì)現(xiàn)金流量情況和信用狀況缺乏清晰的認(rèn)識(shí)，加上管理者的意識(shí)淡薄造成了許多企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理的混亂。企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的控制不夠嚴(yán)格，催收怠慢或者拖欠嚴(yán)重，造成許多的壞賬、呆賬，并由此導(dǎo)致了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)不靈。另外，企業(yè)對(duì)于投資缺乏科學(xué)分析造成盲目投資，企業(yè)過(guò)量的購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)造成經(jīng)營(yíng)資金不足，這些都使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。除此之外，企業(yè)盲目的采購(gòu)導(dǎo)致企業(yè)的存貨過(guò)多，造成企業(yè)庫(kù)存的擠壓，占用了許多的流動(dòng)資金。4.3缺少科學(xué)完善的營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算體系完善的營(yíng)運(yùn)資金管理體系，可以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有序進(jìn)行，同時(shí)可以對(duì)企業(yè)的監(jiān)督、控制、審計(jì)及

37、考核提供依據(jù)。對(duì)于信和商廈這種大型零售企業(yè)來(lái)說(shuō)，在營(yíng)運(yùn)資金的管理方面沒有建立健全科學(xué)的預(yù)算管理體制，使得現(xiàn)金支付十分隨意。應(yīng)收賬款缺乏預(yù)算控制，過(guò)量的賒銷額影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，存貨缺乏預(yù)算管理，采購(gòu)量及存儲(chǔ)量都沒有嚴(yán)格的規(guī)定，很容易造成存貨占用大量營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)象。4.4缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的高低在一定程度上影響著企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理。威縣信和商廈的財(cái)務(wù)管理人員都是從本地招募的一些長(zhǎng)期從事會(huì)計(jì)工作的會(huì)計(jì)人員，他們的工作的方式、方法都比較傳統(tǒng)老舊，并且形成了既定的模式，難以有所改進(jìn)。此外，由于企業(yè)管理者的意識(shí)薄弱，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目光，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和專業(yè)

38、能力要求不高，再加上財(cái)務(wù)管理人員不重視自身能力的提高，無(wú)法設(shè)置科學(xué)的資金管理制度，導(dǎo)致其對(duì)資金運(yùn)用的管理中出現(xiàn)了很多問題。4.5營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)的失衡對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金短缺有重要影響。企業(yè)往往重視降低資金占用而忽視了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的不合理對(duì)于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理有重要影響從而使得企業(yè)不能夠正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同又造成企業(yè)盈利性資產(chǎn)和安全性資產(chǎn)的配置對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡有影響。因此企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的不合理是企業(yè)資金管理中的重大問題。5解決信合商廈營(yíng)運(yùn)資金管理問題的對(duì)策5.1樹立科學(xué)的營(yíng)運(yùn)資金管理新觀念隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)的

39、各個(gè)部門必須糾正對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的認(rèn)識(shí)偏差，摒棄傳統(tǒng)的資金觀念，樹立科學(xué)的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理新觀念。首先，對(duì)于企業(yè)的閑置資金要進(jìn)行合理配置，閑置資金可以用于周轉(zhuǎn)，也可以用于對(duì)外投資或其它方面。另外，要保證企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金維持正常的經(jīng)營(yíng)。要保證企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)必須樹立科學(xué)的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理理念，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理。5.2加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的監(jiān)管控制首先要做到加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管理，建立嚴(yán)格的現(xiàn)金收支管理制度，根據(jù)“不相容職位，職責(zé)相互分離”的原則，合理分配會(huì)計(jì)、出納及相關(guān)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制約的機(jī)制，以確保營(yíng)運(yùn)資金安全；其次要完善存貨管理制度，建立相關(guān)的規(guī)章制度，嚴(yán)格存貨的采購(gòu)、

40、領(lǐng)用等出入庫(kù)操作過(guò)程，按照一定的方法管理存貨的賬面價(jià)值及成本流轉(zhuǎn)，定期稽核。對(duì)存貨的管理、記錄、檢查、核對(duì)要分開，不能由一個(gè)人負(fù)責(zé)，并結(jié)合信和商廈的企業(yè)特點(diǎn)，存貨數(shù)量的確定完全按照永續(xù)盤存制，定期對(duì)存貨進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，妥善處理盤盈盤虧的物資，確保賬實(shí)相符。建立客戶信用評(píng)價(jià)機(jī)制，在分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，制定合理的信用政策。為保證營(yíng)運(yùn)資金能夠滿負(fù)荷高速運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)對(duì)資金按照“統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸”的原則，實(shí)行資金的集中管理、集中核算、集中調(diào)控，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金的預(yù)期管理，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部單位資金的統(tǒng)一、集中管理，以提高營(yíng)運(yùn)資金使用效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。限制項(xiàng)目開戶銀行數(shù)目，加強(qiáng)項(xiàng)目銀行賬戶和存

41、款限額的管理，加大集中管理的力度，實(shí)行“先算再用”，進(jìn)一步降低資金流量。大力壓縮應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，特別是對(duì)一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)，要切實(shí)落實(shí)責(zé)任，加大催收力度。5.3健全資金預(yù)算分析體系完善的預(yù)算管理體系是企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的有效手段，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要保證。企業(yè)資金的預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的重要部分，資金的預(yù)算確定后就可作為企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)的重要依據(jù)，一般不會(huì)隨意改動(dòng)。在實(shí)際工作中，信和商廈應(yīng)重視生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算，加強(qiáng)對(duì)資金流量的預(yù)算，重點(diǎn)控制現(xiàn)金流量，分析預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的變化，嚴(yán)格限制預(yù)算資金的支出，并跟蹤監(jiān)控大額資金的運(yùn)用，嚴(yán)格把關(guān)現(xiàn)金的流入和流出，保證企業(yè)的支付與償債能力。準(zhǔn)確預(yù)算

42、資金的需要量，合理確定現(xiàn)金持有量。此外，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需保留一定的現(xiàn)金，以滿足日常的交易性、預(yù)防性和投機(jī)性需要。抓好營(yíng)運(yùn)資金管理基礎(chǔ)，必須有完善的分析體系為支撐。通過(guò)科學(xué)分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)資金管理中的亮點(diǎn)和不足，能夠深入了解問題的根源并尋求解決問題的辦法。因此，必須切實(shí)做到提高分析能力和完善分析功能。5.4構(gòu)建資金預(yù)警系統(tǒng)資金預(yù)警系統(tǒng)是營(yíng)運(yùn)資金管理制度創(chuàng)新的必然選擇。資金管理的目標(biāo)就是通過(guò)籌資、投資、資產(chǎn)資本的運(yùn)營(yíng)以及對(duì)收益的分配等一系列的活動(dòng)，達(dá)到規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制，建立完備的現(xiàn)代企業(yè)管理制度；資金管理部門的日常工作職責(zé)就是完善管理制度，通過(guò)對(duì)資金的管理、預(yù)算的管理、成本費(fèi)

43、用的管理、稅務(wù)的籌劃等方式達(dá)到上述目標(biāo)；為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，應(yīng)著重構(gòu)建企業(yè)資金預(yù)警系統(tǒng)，以便于對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流和成本進(jìn)行管理。5.5提高管理人員素質(zhì)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理人員的監(jiān)督管理，提高隊(duì)伍的整體素質(zhì)，這是充分發(fā)揮資金管理作用的基本前提。管理人員素質(zhì)的高低直接影響營(yíng)運(yùn)資金管理的結(jié)果。管理人員專業(yè)知識(shí)、技能的高低決定著營(yíng)運(yùn)資金管理效率的高低。因此，應(yīng)重視資金管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的繼續(xù)提高和知識(shí)更新。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，管理人員面臨的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)會(huì)越來(lái)越復(fù)雜，這就要求資金管理人員能夠在保持職業(yè)的謹(jǐn)慎性和規(guī)范性的同時(shí)，應(yīng)用科學(xué)的分析方法，明確的理解力和準(zhǔn)確的判斷力，找出解決的辦法和思路。高素質(zhì)的資金管理人

44、才要主動(dòng)地學(xué)習(xí)新的知識(shí)和技能，提高業(yè)務(wù)操作能力，保證資金管理的有效性和全面性。5.6優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)在信和商廈的流動(dòng)資產(chǎn)中，由于各構(gòu)成項(xiàng)目的存在比例不同，變現(xiàn)能力也就不同，從而使得流動(dòng)資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力存在差異。在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商廈應(yīng)盡可能降低流動(dòng)資產(chǎn)的不必要損失，合理優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，科學(xué)安排流動(dòng)資金、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債的結(jié)構(gòu)，靈活利用企業(yè)流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足流動(dòng)資產(chǎn)的波動(dòng)性需要，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。企業(yè)在實(shí)踐中應(yīng)完善各項(xiàng)管理措施，強(qiáng)化企業(yè)資金管理責(zé)任制，在保證資金安全性及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的基礎(chǔ)上提高資金周轉(zhuǎn)率，降低營(yíng)運(yùn)資金的占用，合理配置營(yíng)運(yùn)資金。結(jié)束語(yǔ)本文主要是圍繞威縣信和商廈的營(yíng)運(yùn)資金管理來(lái)展開的，針對(duì)信和商廈營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀，分析了其存在的問題及產(chǎn)生原因，并有針對(duì)性的提出了解決其問題的對(duì)策。在此之前，簡(jiǎn)要的介紹了營(yíng)運(yùn)資金管理的一些基本概念。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金三種不同理解方式，這里采用的是第三種，即一定時(shí)期流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱。論文通過(guò)對(duì)信和商廈2014年12月的流動(dòng)資產(chǎn)表、流動(dòng)負(fù)債表及2015年度現(xiàn)金預(yù)算表的分析，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)政策，發(fā)現(xiàn)信和商廈在營(yíng)運(yùn)資