化工公司財務(wù)分析報告模版

1、華星化工集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析報告專業(yè)：_班級：_姓名：_華星化工集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析報告姓名：班級： 學(xué)號：公司代碼：02018公司名稱：中）安徽華星化工股份有限公司公司簡介：公司系安徽省人民政府皖府股字1998第一號批準(zhǔn),由和縣農(nóng)藥廠及其 股份職工慶祖森、 盛學(xué)虎等263名自然人于1998年2月13日共同發(fā)起成立的股份有限 公司，同年9月14日，公司部分股東轉(zhuǎn)讓所持股份。公司股東變更為17位自然人。經(jīng) 批準(zhǔn)，公司實施增資擴(kuò)股，公司股本總額為4500萬元。一、公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù) 本公司主要生產(chǎn)、研發(fā)和銷售殺蟲雙、殺蟲單以及精惡唑禾草靈，草除靈、乙醋芐 嘧磺隆等高效低殘留農(nóng)藥產(chǎn)品。二、主要

2、會計政策、會計估計和會計報表編制方法1、會計制度本公司執(zhí)行股份有限公司會計制度及其補(bǔ)充規(guī)定。2、會計年度本公司會計年度為公歷1月1日至12月31日止。3、公司會計報表的編制方法： 以公司本部和納入合并范圍的各個公司的會計報表為依據(jù)編制合并，合并時,公司 的重大內(nèi)部交易和資金往來均相互抵銷。4、記賬本位幣以人民幣為記帳本位幣5、記帳原則和計價基礎(chǔ)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記帳原則，以歷史成本為計價基礎(chǔ)。6、現(xiàn)金等價物的確定標(biāo)準(zhǔn) 本公司持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，價值變動風(fēng)險很的 投資。7、壞賬核算方法（1）壞賬的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，仍然不能收 回的應(yīng)收款項

3、，因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)超過三年確實不能收回的應(yīng)收款項（2）本公司壞賬損失核算采用備抵法比例如下帳齡記提比例一年以內(nèi)5%1-2年8%2-3年12%3年以上20%其他應(yīng)收款按期末余額的1 %o計提。對于有足夠證明，不能收回的應(yīng)收款項和賬齡在五年以上應(yīng)收款項計提100%勺壞賬準(zhǔn)備。8存貨核算方法(1) 原材料入庫按計劃成本計價，低值易耗品領(lǐng)用時按五五攤銷法攤銷，產(chǎn)成品 按實際成本計價。(2) 存貨跌價準(zhǔn)備期末采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，按存貨類別分別計提存貨跌價準(zhǔn)備。9、 短期投資核算方法短期投資的實際支付的全部價款扣除已宣布發(fā)放但未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利入帳；在處置時，按所收到的處置收入與短期投資帳

4、面價值的差額確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益。短期投資 的跌價準(zhǔn)備按投資類別計提。10、長期投資核算方法按取得的實際成本計價，對持股在50%以上及雖在50%以下但控股的企業(yè)，其投 資按權(quán)益法核算，并在年終編制合并會計報表；持股比例在20% (含20%)-50%的企業(yè)，其投資按權(quán)益法核算，持股比例在20%以下的企業(yè)，其投資按成本法核算。11、固定資產(chǎn)核算方法(1) 固定資產(chǎn)計價：按實際成本或評估值計價(2) 固定資產(chǎn)折舊采用直線法，固定資產(chǎn)分類、預(yù)期計可使用年限、殘值率、年折舊率如下:資產(chǎn)類別預(yù)計使用年限年折舊率預(yù)計殘值產(chǎn)房屋及建筑物20-303.2-4.8%4%通用設(shè)備146.86%4%專用設(shè)備72-14

5、6.86%-8%4%運(yùn)輸工具811.88%5%12、在建工程在建工程在交付使用時暫估入帳，待辦理竣工決算后，按決算價格調(diào)整固定資產(chǎn)帳面價值。13、無形資產(chǎn)核算方法無形資產(chǎn)采用實際成本計價，其攤銷采用直線法，土地使用權(quán)按50年使用期限平均攤銷，專利權(quán)按10年使用期限平均攤銷。14、開辦費(fèi)、長期待攤費(fèi)用攤銷。開辦費(fèi)按實際發(fā)出額核算，按5年期平均攤銷，長期待攤費(fèi)用按實際發(fā)出額核算, 在項目的受益期內(nèi)平均攤銷。15、收入確認(rèn)原則（1）商品銷售：公司已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給買方，公司不再 對該商品實施繼續(xù)管理和實際控股權(quán)，相關(guān)的收入已經(jīng)收取或取得了收款的證據(jù)，并且 銷售該商品有關(guān)的成本能夠

6、可靠地計量時，確認(rèn)營業(yè)收入的實現(xiàn)。（2）提供勞務(wù)：在完成勞務(wù)，相關(guān)的收入已經(jīng)收到或取得了收款的證據(jù)時，確認(rèn) 營業(yè)收入的實現(xiàn)。三、專項分析（一）償債能力分析：1、短期償債能力分析：（1）流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）X100%項目2005年2006年差異數(shù)流動資產(chǎn)125341.94144799.7419457. 44流動負(fù)債100985.97122584.7421598.77流動比率124.12%118.12%-6%從表中數(shù)據(jù)字可看出，華星化工公司2006年的流動比率比2005年降低36%,即流動性減弱，因為流動比率的下限是100%，所以該企業(yè)的流動比率718.12% （大于100%）其短期償

7、債能力還比較好。（2）速動比率速動比率=（速動資產(chǎn)十流動負(fù)債）X100%速動資產(chǎn)=現(xiàn)金+銀行存款+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款+短期投資項目2005年2006年差異速動資產(chǎn)69730.1980793.4811063.29速動負(fù)債100985.97122584.7421598.77速動比率65.05%65.91%0.86%流動比率124.12%118.12%-6%從表中數(shù)字可看出，華星化工公司的速動比率和保守速動比率比2005年都要大,也就是華星化工公司償還短期限債務(wù)的能力增強(qiáng)，但增加的幅度比較小（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貸幣資金+有價證券）/流動負(fù)債X100%項 目2005年2006年差異數(shù)貸幣資金16

8、781.8118275.491493.68有價證券130.5427.7414.2貸幣資金+有價證券16912.3118703.191790.88流動負(fù)債100985.97122584.7421598.77現(xiàn)金比率16.75%15.26%-1.49%華星化工公司的現(xiàn)金比率下降1.49%，說明了企業(yè)流動負(fù)債的清償能力會減弱的 將流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率三個指標(biāo)分析結(jié)果聯(lián)系起來，可對華星化工公司的短期償債能力做出這樣的評價：從短期償債能力的變動和發(fā)展趨勢看，該公司是下降 的趨勢，即短期償債能力減弱。2、長期償債能力(1)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%項目2005年2006年差

9、異數(shù)負(fù)債總數(shù)107212.37104886.7433674.37資產(chǎn)總額200202.91246224.5946031.68資產(chǎn)負(fù)債率53.55%57.22%3.67%從表中可以看出，華星化工公司資產(chǎn)負(fù)債的趨勢是升高的，即財務(wù)風(fēng)險在增加(2)產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率二負(fù)債總額/股東權(quán)益總額X100%項目2005年2006年差異數(shù)負(fù)債總數(shù)107212.37104886.7433674.37股東權(quán)益總額83884.8992641.68756.71產(chǎn)權(quán)比率127.81%152.08%24.27%華星化工公司的產(chǎn)權(quán)比率上升，說明企業(yè)的長期償債能力是減弱的。(3) 有形凈值債務(wù)率有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東

10、權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值)X100%由于華星化工公司沒有無形資產(chǎn)，因此該企業(yè)有形凈值債務(wù)率=產(chǎn)權(quán)比率，因此可得出：華星化工公司的有形凈值債務(wù)率較高，也就是債權(quán)人資本采保障的程度較低，而 且有形凈值債務(wù)率有上升趨勢，說明長期償債能力減弱。(4) 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額X100%項目2005年2006年差異數(shù)資產(chǎn)總額200202.91246224.5946031.68所有者權(quán)益總額83884.8992641.68756.71權(quán)益乘數(shù)2.392.660.27股東權(quán)益比率41.9%37.62%-4.28%從表中數(shù)字可看出，華星化工公司權(quán)益乘數(shù)有所增加，

11、股東權(quán)益比率有所下降，即長期償債能力有所減弱。（5）已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用 息稅前利潤凈利潤+所有稅+利息費(fèi)用項目2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.979330.96899.99所得稅1495.621452.59-43.03利息費(fèi)用1825.52790.43964.93息稅前利潤1175.0913573.981821.89已獲利息倍數(shù)6.444.86-1.58企業(yè)的已獲利息倍數(shù)越高，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，企業(yè)對到期債務(wù)償還的保障程度也就越高。從表中數(shù)字可得出，華星化工公司2006年的已獲利息倍數(shù)比2005年少了許多，也 就是企業(yè)支付利息的能力減弱，企業(yè)

12、對到期債務(wù)償還的保障程度也減弱，但另一方面， 該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1。綜上5個指標(biāo)的分析可得出：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、已獲利息倍數(shù)及 有形凈值債務(wù)率都證明了華星化工公司的長期償債能力是在減弱，且變動比較大。（二）營運(yùn)能力1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額X100%平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額=年末資產(chǎn)總額）/2項目2005年2006年差異數(shù)總資產(chǎn)146676.24200202.91246224.59平均資產(chǎn)總額173439.58223213.75銷售收入169100.23208714.7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.970.94從表中可以看出：2006年華星化工公司的總資

13、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要低于2005年，說明資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度加快，反映了銷售能力加強(qiáng)2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬 款的速度越快，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，促進(jìn)企業(yè)管理水平的項目2004年2005年2006年差異數(shù)存貨21543.792917738764.279587.27平均存貨25360.433970.648610.24銷售成本142774.49171106.3728331.88存貨周轉(zhuǎn)率5.635.04-0.63存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64717從表中可以看出：華星化工公司的

14、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變慢了，2006年比2005年周轉(zhuǎn)率減少了0.63，周轉(zhuǎn)天數(shù)增加了7天。3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款天數(shù)=360/應(yīng)收賬款均周轉(zhuǎn)率即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率項目2004年2005年2006年差異數(shù)應(yīng)收賬款35798.8952817.8862452.999635.11應(yīng)收票據(jù)40130.5427.7297.2應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)35838.8952948.3862880.699932.31平均應(yīng)收賬款44393.6457914.5413520.9銷售收入169100.23208714

15、.7191814.47應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.813.60-0.21應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)941006從表中可得出：華星化工公司2006年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)變長，應(yīng)收賬款的流動性減弱。4、營業(yè)周期營業(yè)周期=存款周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)項目2005年2006年差異數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)64717應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)941006營業(yè)周期15817113從表中數(shù)字可看出，華星公司2006年的營業(yè)周期比2005年營業(yè)周期長13天，其 中，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)長7天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長6天，資金的周轉(zhuǎn)速度變慢。5、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)平均流動資產(chǎn)=（年初流動資產(chǎn)+年末流動資產(chǎn)）/2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=3

16、60/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項目2004年2005年2006年差異數(shù)流動資產(chǎn)98786.51125341.94144799.3819457.44平均流動資產(chǎn)112064.23135070.6623006.43銷售收入169100.23208714.739614.47流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.511.550.04流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)238232-6從表中數(shù)據(jù)可看出，2006年華星公司比2005年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增強(qiáng)，即雖然存貨和應(yīng)收賬款的流動性減弱，但其他流動資產(chǎn)流動性增強(qiáng)比存貨和應(yīng)收賬款的流動性減 弱的程度深。（三）盈利能力分析1、銷售盈利能力分析（1）銷售毛利率銷售毛利率二銷售毛利/主營業(yè)務(wù)收入凈額x100%項

17、目2005年2006年差異數(shù)主管業(yè)務(wù)收入凈額169100.23208714.739614.47銷售成本142774.49171106.3728331.88銷售稅金及附加829.971046.26216.29銷售毛利25495.7736562.0711066.3銷售毛利率15.08%17.52%2.44%從表中數(shù)字可得出，華星公司2006年的銷售毛利率比2005年的要高（2）營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率二營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入X100%項目2005年2006年差異數(shù)營業(yè)利潤9929.8211517.71587.88主營業(yè)務(wù)收入169100.23208714.739614.47營業(yè)利潤率5.87%5.52

18、%-0.35%從表中可得出，2006年華星公司的營業(yè)利潤是在下降，同期因為市場競爭加劇，整 個行業(yè)的利潤在減少，此外企業(yè)期間的費(fèi)用控制不力也可能是企業(yè)營業(yè)利潤下降的原因 之一。(3)銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤/銷售凈額X100%項目2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.979330.96899.99銷售凈額169100.23208714.739614.47銷售凈利率4.99%4.47%-0.52%從表中可得出，華星公司2006年的銷售凈利率是在降低的2、資本金利潤率及其分析資本金利率二凈利潤/平均實收的資本X100%項目2004年2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.979330.9

19、6899.99資本金1837718377183770平均資本本金利潤率45.88%50.78%4.9%從表中數(shù)字可看出，華星公司2006年的資本金利潤高于2005年的資本金利潤率,對投資者的吸引力增加。3、總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額X100%項目2004年2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.979330.96899.99總資產(chǎn)146676.24200202.91246224.5946021.68平均資產(chǎn)總額173439.58223213.7549774.17總資產(chǎn)利潤率4.86%4.18%-0.68%從表中數(shù)字可看出，華星公司2006年的總資產(chǎn)利潤率是在降低的。(四)留存盈利率分析留存盈利率=留存收益/凈利潤X100%(凈利潤一全部股利)/凈利潤X100%項目2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.979330.96899.99全部股利7690.064047.4-3642.66留存收益740.915283.564542.65留存盈利率8.79%56.62%47.83%從表中可看出，華星公司2006年的留存盈利率高于2005年的留存盈利率5、每股收益分析(1)每股收益每股收益=凈利潤/年末普通股份總數(shù)項目2005年2006年差異數(shù)凈利潤8430.