政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程課程名稱企業(yè)決策分析方法

1、1政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程課程名稱：企業(yè)決策分析方法課程名稱：企業(yè)決策分析方法授課老師：黃智聰授課老師：黃智聰 授課內(nèi)容：授課內(nèi)容：質(zhì)化因素在企業(yè)決策分析之重要性質(zhì)化因素在企業(yè)決策分析之重要性參考書目：參考書目：Hill, C. R., W. E. Griffiths, and G. G. Judge, (2001), Undergraduate Econometrics. New York: John Wiley & Sons日期：日期：2008年年12月月10日日2政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企

2、業(yè)決策分析方法-黃智聰共線性的變數(shù)共線性的變數(shù)n許多變數(shù)可能會以某種規(guī)律性的方式一起變動，這種變數(shù)被稱為是共線性（collinear）的。n當(dāng)有數(shù)個變數(shù)牽涉在模型內(nèi)時，這樣的問題歸類為共線性（ collinearity ）或線性重合（ multicollinearity ）。n當(dāng)模型出現(xiàn)共線性的問題時，要從資料中衡量個別效果(邊際產(chǎn)量)將是非常困難的。3政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰n當(dāng)解釋變數(shù)幾乎沒有任何變異時，要分離其影響是很困難的，這個問題也是屬於共線性的情況。 n共線性所造成的後果(1)只要解釋變數(shù)之間有一個或一個以上的完全線性關(guān)係。則完全共線性或完全線性重合的

3、情況會存在，則最小平方估計式無法定義。例：若 r23 (correlation coefficient)= 1，則 Var(b2) 則是沒有意義的，因為零出現(xiàn)在分母中。(2)當(dāng)解釋變數(shù)之間存在近似的完全線性關(guān)係時，最小平方估計式的變異數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)誤和共變數(shù)中有一些可能會很大 樣本資料所提供有關(guān)於未知參數(shù)的資訊相當(dāng)?shù)牟痪_。 4政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰(3)當(dāng)估計式的標(biāo)準(zhǔn)誤很大時 檢定結(jié)果不顯著。問題在於共線性變數(shù)未能提供足夠的資訊來估計它們的個別效果，即使理論可能指出它們在該關(guān)係中的重要性。 (4)對於一些觀察值的加入或刪除，或者刪除一個明確的不顯著變數(shù)是非常敏感的。

4、(5) 如果未來的樣本觀察值之內(nèi)的共線性關(guān)係仍然相同，正確的預(yù)測仍然是可能的。5政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰分辨與降低共線性分辨與降低共線性 (1) 相關(guān)係數(shù) X1、X2 ， 若 0.8 ，0.9 表示有強(qiáng)烈的線性關(guān)係 例：如何判斷 X1、X2、X3有collinear？(2) 估計輔助迴歸（auxiliary regressions） X2=a1x1+a3x3+akxk+e 若 R2 高於0.8，其含意為X2的變異中，有很大的比例可以用其他解釋變數(shù)的變異來解釋。 Cov(X1, X2)6政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰虛擬變數(shù)虛擬變數(shù)n複迴歸模

5、型（Multiple regression model） y=0+1X1+2X2+kXk+e n模型的參數(shù) k 對每個觀察值而言都是相同的。nk 當(dāng)Xk增加一單位，而所有其他變數(shù)均保持不變時的E(y)變動。7政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰n虛擬變數(shù)（Dummy variable） 樣本中的某些觀察值，其迴歸參數(shù)在模型裡並不相同。 在掌握質(zhì)化的個別特質(zhì)時，是很有力的一項工具。n互動變數(shù)（Interaction variables）8政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰截距虛擬變數(shù)截距虛擬變數(shù)ny=0+1X1+e 1 若該特質(zhì)存在 D= 0 若該特質(zhì)不存在

6、ny=0+1X1+D+e 0+1X1+ 當(dāng) D=1 E(y)= 0+1X1 當(dāng) D=0nD 為截距虛擬變數(shù): 截距項的移動9政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰y=0+1X1+(DX1) +e 0+1X1+X1 當(dāng) D=1 nE(y) = 0+1X1 當(dāng) D=0 1+ 當(dāng)D=1 n 1 當(dāng)D=0 E(y) X1斜率虛擬變數(shù)斜率虛擬變數(shù)10政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰n若 D 同時影響截距與斜率ny=0+1X1+D+(X1D)+e 0+1X1+X1 當(dāng) D=1 nE(y) = 0+1X1 當(dāng)D=0 1+ 當(dāng)D=1 n = 1 當(dāng)D=0 E(y) X11

7、1政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰常見的虛擬變數(shù)應(yīng)用常見的虛擬變數(shù)應(yīng)用 n每個質(zhì)化因素的影響都加在迴歸模型的截距項中，且每個虛擬變數(shù)的影響都和其它的質(zhì)化因素?zé)o關(guān)。12政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰2. 有數(shù)種類別的質(zhì)化變數(shù)： 教育程度、區(qū)域、宗教、種族、性別n將教育程度的所有虛擬變數(shù)納入 存在完全共線性的模型。n因為 E0+ E1+ E2+ E3=1 E0=1- E1-E2-E3 n省略一個虛擬變數(shù)，並且將其定義為一個參考組。13政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰3.控制時間（ Controlling for time）n季節(jié)虛

8、擬變數(shù)：肥沃度n年份虛擬變數(shù)：n制度效應(yīng)（Regime effect）: 政治制度, 異常的經(jīng)濟(jì)狀況, 法律環(huán)境的改變n檢定:單一質(zhì)化變數(shù)的效果: t test 數(shù)個質(zhì)化變數(shù)的效果: F test 14政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰n兩個類型的迴歸之間是否有差異?n若沒有差異 便可以將這兩類的資料結(jié)合成一個樣本。ny=0+1X1+D+(DX1)+e =1 男 D =0 女n檢定 H0:=0, =0 或是檢定兩條迴歸式是否相等ny=0+1X1+eny=0+1X1+CHOW檢定（檢定（The Chow Test）15政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰n若 =0 則 1=1 ，且若=0 則 0=0 n我們可以簡單地估計 pooled？ y=a0+a1x1+un若 H0 不為真, 給予參數(shù)非真限制時的結(jié)合資料是相同的。不論樣本有多大，都會使最小平方估計式有誤差。 16政大公企中心產(chǎn)業(yè)人才投資課程-企業(yè)決策分析方法-黃智聰nChow Tes