《金融計量學》復習重點

1、金融計量學復習重點考試題型：一、名詞解釋題（每小題4分，共20分）計量經濟學：是以數理經濟學和數理統(tǒng)計學為方法論基礎，對于經濟問題試圖對理論上的數量接近和經驗（實證）上的數量接近這兩者進行綜合而產生的經濟學分支?？傮w回歸函數：指在給定Xi下Y分布的總體均值與 Xi所形成的函數關系（或者說總體被解釋變量的條件期看表示為解釋變量的某種函數）。樣本回歸函數： 指從總體中抽出的關于 Y , X的若干組值形成的樣本所建立的回回函數。OLS估計量：指在對樣本進行線性回歸時，用最小二乘法估算出來的截距和參數BLUE估計量：BLUE即最佳線性無偏估計量，是best linear unbiased estima

2、tors 的縮寫。（2分）在古典假定條件下，最小二乘估計量具備線性、無偏性和有效性，是最佳線性無偏估計量，即BLUE這一結論就是著名的高斯馬爾可夫定理。擬合優(yōu)度：樣本回歸直線與樣本觀測數據之間的擬合程度。虛擬變量陷阱：一般在引進虛擬變量時要求假如有m個定性變量，只在模型中引進m-1個虛擬變量。否則，假如引進m個虛擬變量，就會導致模型解釋變量間出現完全共線性的情況。我們一般稱由于引進的虛擬變量個數與定性因素個數相同時出現的模型無法估計的題目，稱為虛擬變量陷阱“方差分析模型：是從觀測變量的方差入手，研究諸多控制變量中哪些變量是對觀測變量有顯著影響的變量。協(xié)方差分析模型：多重共線性：指多個解釋變量間

3、存在線性相關的情形。假如存在完全的線性相關性，則模型的參數就無法求出，OLS回回無法進行。是指解釋變量之間存在完全或不完全的線性關系。自相關：在古典線性回歸模型中，我們假定隨機擾動項序列的各項之間，如果這一假定不滿足，則稱之為自相關。如果對于不同的樣本點，隨機誤差項之間不再是完全互相獨立，而是存在某種相關性，則出現序列相關性。如存在：E（ i i 1） 0,稱為一階序列相關，或自相關。異方差：在線性回歸模型中，如果隨機誤差項的方差不是常數，即對不同的解釋變量觀測值彼此不同（即隨機變量的方差隨X的變化而變化）隨機誤差項：一個不可觀測的可正可負的隨機變量，是從模型中省略下來的而又集體地影響著Y的全

4、部變量的替代物。顯著性檢驗：利用樣本結果，來證實一個虛擬假設的真?zhèn)蔚囊环N檢驗程序。二、單項選擇題（從下列每小題的四個備選答案中選出一個正確答案，并將正確答案的序號 填在題干后面的括號內。每小題2分，共20分）三、簡答題（每題10分，共40分）1、為什么說計量經濟學是一門經濟學科？它在經濟學科體系中的地位和經濟研究中的作用是什么？答：計量經濟學是是以數理經濟學和數理統(tǒng)計學為方法論基礎，對于經濟問題試圖對理論上的數量接近和經驗（實證）上的數量接近這兩者進行綜合而產生的經濟學分支。是經濟學從定性研究到定量分析的發(fā)展， 是用數理統(tǒng)計的方法來表達經濟理論，研究主體是經濟現象和經濟關系的數量規(guī)律。從計量經

5、濟學的定義看， 它是定量化的經濟學； 其次，從計量經濟學在西方國家經濟學科中 居于最重要的地位看， 也是如此，尤其是從諾貝爾經濟學獎設立之日起，已有多人因直接或間接對計量經濟學的創(chuàng)立和發(fā)展作出貢獻而獲得諾貝爾經濟學獎；計量經濟學與數理統(tǒng)計學有嚴格的區(qū)別，它僅限于經濟領域； 從建立與應用計量經濟學模型的全過程看，不論是理論模型的設定還是樣本數據的收集，都必須以對經濟理論、 對所研究的經濟現象有透徹的認識為基礎。綜上所述，計量經濟學確實是一門經濟學科。2、為什么說計量經濟學是經濟理論、數學和統(tǒng)計學的結合？計量經濟學是以經濟理論和事實為依據，以數學方法和統(tǒng)計推斷為工具，研究經濟活動規(guī)律的一門經濟學分

6、支。 首先，計量經濟學是揭示經濟變量之間定量關系的學科，研究對象是經濟問題。其次，模型的建立是在已有的經濟理論基礎上對經濟現象的進一步解釋，例如消費問題，經濟長期增長及商業(yè)周期的波動問題。再有，它是一種分析經濟問題的工具。計量經濟學，是對經濟學的作用存在有某種期待的結果，它把數理統(tǒng)計學應用于經濟數據，以使數理經濟學構造出來的模型得到經驗上的支持，并獲得數值結果。計量經濟學可定義為實際經濟現象的數量分析。這種分析乃是基于理論與觀測的并行發(fā)展，而理論與觀測又通過適當的推斷方法而得以聯(lián)系。計量經濟學是一門把經濟理論、數學和統(tǒng)計推斷作為工具，應用于經濟現象的分析。計量經濟學研究經濟定律的經驗判定。綜述

7、，計量是經濟理論，數理經濟，經濟統(tǒng)計與數理統(tǒng)計的混合物，但是它值得作為一門單獨的學科來研究。經濟理論所做的陳述或假說大多數是定性分析的；數量經濟學是要用數學形式表述經濟理論而不去問理論的可度量性或其經驗方面的可論證性；經濟統(tǒng)計學的問題主要是收集，加工并通過圖或表的形式以展現經濟數據，數理統(tǒng)計提供了許多研究工具。1）計量經濟學對經濟理論的利用主要體現在以下幾個方面（1）計量經濟模型的選擇和確定（2）對經濟模型的修改和調整（3）對計量經濟分析結果的解讀和應用2）計量經濟學對統(tǒng)計學的應用（1）數據的收集、處理、（2）參數估計（3）參數估計值、模型和預測結果的可靠性的判斷3）計量經濟學對數學的應用（1

8、）關于函數性質、特征等方面的知識（2）對函數進行對數變換、求導以及級數展開（3）參數估計（4）計量經濟理論和方法的研究3、建立與應用計量經濟模型的主要步驟有哪些?建立與應用計量經濟學模型的主要步驟包括：設定理論模型，包括選擇模型所包含的變量，確定變量之間的數學關系和擬定模型中待估參數的數值范圍；收集樣本數據，要考慮樣本數據的完整性、正確性、可比性和一致性；估計模型參數；檢驗模型，包括經濟意義檢 驗、統(tǒng)計檢驗、計量經濟學檢驗和模型猜測檢驗。根據經濟理論建立計量經濟模型；（1分）樣本數據的收集；（1分）估計參數；（1分）模型的檢驗；（1分）計量經濟模型的應用。（1分）4、計量經濟學有哪些主要應用領

9、域？計量經濟學模型主要有以下幾個方面的用途：。結構分析，其原理是彈性分析、乘數分析與比較分析；。經濟猜測，其原理是模擬歷史，從已經發(fā)生的經濟活動中找出變化規(guī)律；。政策評價，是對不同政策執(zhí)行情況的模擬仿真”；。檢驗與發(fā)展經濟理論，其原理是假如按照某種經濟理論建立的計量經濟學模型可以 很好地擬合實際觀察數據。結構分析。（1分）經濟預測。（1分）政策評價。（1分）檢驗和發(fā)展經濟理論。5、時間序列數據和橫截面數據有何異同？順序性時間序列數據：一批按照時間先后排列的統(tǒng)計數據截面數據：一批發(fā)生在同一時間截面上的調查數據時間序列數據：經濟變量在連續(xù)或不連續(xù)的不同時間內的統(tǒng)計數據。截面數據：同一時點上一個或多

10、個變量收集的數據時間數列數據（同一空間、不同時間）截面數據（同一時間、不同空間）6、從經濟學的角度說明，為什么計量經濟學模型的理論方程中必須包含隨機誤差項？隨機誤差項是計量經濟模型中不可缺少的一部分。（1分）產生隨機誤差項的原因有以下幾個方面：模型中被忽略掉的影響因素造成的誤差；（1分）模型關系認定不準確造成的誤差；（1分）變量的測量誤差；（1分）隨機因素。（1分）7、 運用普通最小二乘法估計多元線性回歸模型的經典假定有哪些？（1 ）隨機誤差項的期望為零，即E（Ut） =0。（2）不同的隨機誤差項之間相互獨立，即covgUs） =E（Ut -E（Ut）（Us -E（Us） =E（UtUs） =

11、0（分）。（3）隨機誤差項的方差與 t無關，為一個常數，即 var（Ut）二二2。即同方差假設（1分）。（4）隨機誤差項與解釋變量不相關，即cov（Xjt,uJ = 0 （jk）。通常假定Xjt為非隨機變量，這個假設自動成立（1分）。（5）隨機誤差項Ut為服從正態(tài)分布的隨機變量，即Ut ' N（°Q ）（ 1分）。（6）解釋變量之間不存在多重共線性，即假定各解釋變量之間不存在線性關系，即不存在多重共線性（1分）。8、異方差存在的原因、后果及克服方法。原因：1 .模型中缺少某些解釋變量，從而隨機擾動項產生系統(tǒng)模式2 測量誤差3 .模型函數形式設置不正確4 異常值的出現異方差性的

12、后果：（1）參數估計量非有效（2）變量的顯著性檢驗失去意義 （3）模型的預測失效 異方差性的修正：最常用的方法是加權最小二乘法，即對原模型加權，使之變成一個新的不 存在異方差的模型，然后采用OLS法估計其參數。9、多重共線性存在的原因、后果及克服方法。多重共線性是指解釋變量之間存在完全或近似的線性關系。產生多重共線性主要有下述原因：（1）樣本數據的采集是被動的，只能在一個有限的范圍內得到觀察值，無法進行重復試驗。（2分）（2）經濟變量的共同趨勢（1分）（3）滯后變量的引入（1分）（4）模型的解釋變 量選擇不當（1分）多重共線性的后果：（1）完全共線性下參數估計量不存在 （2）近似共線性下普通最小二乘法參 數估計量的方差變大（3）參數估計量經濟含義不合理 （4）變量的顯著性檢驗和模型的預測功 能失去意義。克服多重共線性的方法:（1）排出引起共線性的變量（2）差分法 減小參數估計量的方差。10、自相關存在的原因、后果及克服方法。自相關性產生的原因有那些？答：（1）經濟變量慣性的作用引起隨機誤差項自相關；（1分）（2）經濟行為的滯后性引起隨機誤差項自相關；（1分）（3） 些隨機因素的干擾或影響引起隨機誤差項自相關；（1 分）（4）模型設定誤差引起隨機誤差項自相關