燃料乙醇項目商業(yè)計劃書

1、融資項目登記表深圳市中創(chuàng)投資管理有限公司編制項目申請企業(yè)基本情況企業(yè)名稱珠海市寶光石油化工經(jīng)銷公司企業(yè)背景集體所有制，1993年成立。曾與新加坡維多公司、英國富地石油公司等有過戰(zhàn)略合作。貿(mào)易伙伴主要集中在廣東地區(qū)。經(jīng)營狀況良好。主營進口燃料油貿(mào)易，噸貿(mào)易利潤在同行業(yè)中占據(jù)前位，比平均水平高出20倍。2006年獲得深圳發(fā)展銀行的授信支持，年貿(mào)易量、利潤額有望創(chuàng)歷史最好水平。項目概況項目名稱汽油用燃料乙醇（含食用、工業(yè)酒精）項目簡介世界廉價能源的時代已經(jīng)結(jié)束了，高昂的油價刺激了全世界的神經(jīng)。替代和節(jié)約將是能源世界長期的話題。順應(yīng)時代需求，寶光公司著手參與汽油用燃料乙醇項目，以貿(mào)易為啟動龍頭，以環(huán)保

2、處理為競爭優(yōu)勢，以各自贏利的小系統(tǒng)運作為基礎(chǔ)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策：能源節(jié)約，環(huán)境保護，造福農(nóng)民。我們準備聯(lián)合有需求的公司和資金，共同發(fā)展這項利國、利民、利己的長期事業(yè)。融資額度10002000萬元進展情況正在進行乙醇燃料的市場分析。重點是研究寶光系統(tǒng)在這個市場里如何運用自己的優(yōu)勢資源，對接市場環(huán)節(jié)，把利潤區(qū)找到，抓住利潤點。市場分析目前市場狀況汽油用燃料乙醇由國家指定四家定點廠生產(chǎn)，各家產(chǎn)量平均在20萬噸/年，滿足5省全境與另外27個試點地市的環(huán)保汽油使用。另外，國內(nèi)還有大量的工礦企業(yè)使用工業(yè)酒精。白酒行業(yè)更是國內(nèi)一個大的產(chǎn)業(yè)。市場基本處于供求緊平衡狀態(tài)，未來會繼續(xù)短缺。市場前景廣闊。無論是用于

3、白酒勾兌，還是作為溶劑的工業(yè)酒精市場，都已經(jīng)足以啟動公司銷售業(yè)務(wù)。高油價下的環(huán)保話題，是不可扭轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，權(quán)威部門預(yù)計，燃料乙醇的需求、產(chǎn)量都將在國家“十一五”計劃期間翻番，這也是我們最大的市場所在。聯(lián)系方式單位地址珠海市香洲區(qū)南香里二街45棟202房聯(lián)絡(luò)人劉 波電表日期： 2005年 11月 11日珠海市寶光石油化工經(jīng)銷公司燃料乙醇項目商業(yè)計劃書                &

4、#160;    編號：                                          日期： 2005-11-11地

5、址 ： 廣東省珠海市香洲區(qū)南香里二街45棟202房郵 政 編 碼 ： 519000聯(lián)系人及職務(wù)： 劉 波 總經(jīng)理電 話 ：傳 真 ：0769-8687687網(wǎng)址電子郵箱： 保  密本商業(yè)計劃書屬商業(yè)機密，所有權(quán)屬于珠海市寶光石油化工經(jīng)銷公司（以下簡稱“寶光石油”，燃料乙醇項目持有人）。所涉及的內(nèi)容和資料只限于已簽署投資意向書的投資者使用。收到本計劃書后，收件方應(yīng)即刻確認，并遵守以下的規(guī)定：1、 在未取得珠海市寶光石油化工經(jīng)銷公司（燃料乙醇項目持有人）的書面許可前，收件人不得將本計劃書之內(nèi)容復(fù)制、泄露、散布； 2、 收件人如無意進行本計劃書所述之項

6、目，請按上述地址盡快將本計劃書完整退回。 報告目錄第一部分   摘要 2第二部分   綜述 6第三部分   融資計劃 16第四部分   運作計劃 20第五部分   附錄 23第一部分   摘要一、公司簡單描述 寶光石油公司成立于1993年，注冊資本300萬元人民幣。1997年維多新加坡公司租用公司經(jīng)營權(quán)，在國內(nèi)進行成品油和燃料油貿(mào)易。公司同華南各大油商，如中石油、中石化、殼牌廣州公司、BP等公司都保持了良好的合作關(guān)系。2001年由公司現(xiàn)法人代表劉波出資購買公司經(jīng)營權(quán)，組成人才

7、團隊到東莞開展終端貿(mào)易至今，已經(jīng)形成一套適應(yīng)當今激烈市場競爭的生存經(jīng)營模式。并研究出寶光盈利模型，在激烈的市場競爭中，累累取勝。噸貿(mào)易利潤率超過各類終端貿(mào)易商20倍。公司注重團隊建設(shè)與系統(tǒng)建設(shè)作為公司的平臺，以創(chuàng)新意識作為突破點，擅長組合優(yōu)質(zhì)資源實現(xiàn)利潤最大化。公司以扁平式的組織結(jié)構(gòu)，把貿(mào)易活動分為若干貿(mào)易小組系統(tǒng)，以應(yīng)對市場里不同客戶的需要，及時做出貿(mào)易決定。油品市場有商品屬性和金融屬性的特點，價格經(jīng)常處于激烈變化狀態(tài)。由于油品價格波動劇烈，對客戶而言價格風險大。但這種波動也為我們創(chuàng)造了利潤空間。通過寶光盈利模行的操作，我們把握著低買高賣的價格波浪曲線機會，抓住入場的時機，得到了價格差的。因

8、為公司規(guī)定要現(xiàn)金買賣，我們對客戶進行了讓利，以良好的服務(wù)和具有競爭力的價格，與客戶都保持了良好的合作關(guān)系。在帳期的市場環(huán)境里，只有我們這一家是收取現(xiàn)金的。利用時間段的價格變化獲得價格差，成為我們貿(mào)易成功的重要手段。目前公司收入來源集中在180#燃料油終端市場銷售利潤上。隨著高油價伴隨著清潔能源概念逼進了越來越多人的生活，公司擬在保持現(xiàn)有優(yōu)勢的條件下，增加汽油用燃料乙醇貿(mào)易，并將其做成公司的主業(yè)。清潔能源概念將幫助公司利潤大幅增長。我們對燃料乙醇的盈利研究表明：在將來汽油市場里的價格漲跌變化，取勝的關(guān)鍵所在是轉(zhuǎn)嫁價格風險。而寶光系統(tǒng)在市場里對價格漲跌把握機會的成功經(jīng)驗，將是一種獨創(chuàng)性的取勝資源！

9、二、公司的宗旨和目標（市場目標和財務(wù)目標） 在銀行的支持下，將燃料油貿(mào)易做強、做大，目標是1020萬噸/年的貿(mào)易量，貿(mào)易額達到26億元，利潤5001000萬元。發(fā)展新的能源貿(mào)易品種，未來以燃料乙醇為主要經(jīng)營品種，爭取23年內(nèi)將公司系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)組建成形，并形成公司新增利潤3050%。未來5年內(nèi)，該品種進入快速增長期，結(jié)合金融運作，直接或間接在國內(nèi)或香港股市上市。三、公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu) 公司目前是集體所有制企業(yè)。因為名牌效應(yīng)的關(guān)系，正在把它轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌墓荆褐楹Ｊ袑毠赓Q(mào)易有限公司，法人代表還是劉波。四、已投入的資金及用途 公司已投入100萬元人民幣。主要用于180# 進口燃料油終端市場貿(mào)易。重點是研究在有

10、需求量的市場中，如何抓住市場價格變化的機會，得到利潤。五、公司目前主要產(chǎn)品或服務(wù)介紹燃料油是我國最早開放并同世界國際貿(mào)易接軌的能源品種。市場開放十余年來，經(jīng)歷過多次市場大調(diào)整，由于受到國外資本的操縱，中國市場曾出現(xiàn)過長時間市場價格高買低賣的倒掛的情況，導(dǎo)致貿(mào)易商虧損巨大。使得燃料油貿(mào)易參與者不斷地被淘汰，經(jīng)過04、05年高油價的洗禮后，市場大洗牌，經(jīng)營秩序已經(jīng)顯著好轉(zhuǎn)。公司正在努力獲得銀行的大力支持，預(yù)期的市場銷量和利潤都可能實現(xiàn)，業(yè)務(wù)會平穩(wěn)發(fā)展。著眼未來能源市場發(fā)展，燃料乙醇是我們的重點發(fā)展方向。本計劃書就主要針對該品種進行研究，希望得到市場有識之士的認可和參與。六、市場概況和營銷策略我國在

11、2001年開始就進行了燃料乙醇汽油的試點工作，目前在5省全境（黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽）和4省的27個地市（江蘇、山東、河北、湖北）進行試點，十五期間已經(jīng)基本完成規(guī)劃任務(wù)。十一五期間，燃料乙醇的產(chǎn)量預(yù)計將翻一倍，市場需求廣闊。在維多新加坡公司經(jīng)營時期，寶光公司已經(jīng)同中石油、中石化等公司建立了良好的合作關(guān)系。在新品種的業(yè)務(wù)設(shè)計上，拿到中石油、中石化公司的燃料乙醇購買合同，或廣東地區(qū)工業(yè)酒精大客戶訂單，是我們成功的第一步。我們希望獲得風險投資方的支持，籌資到廣西、越南等產(chǎn)地收購原材料木薯，然后委托廣西的糖廠、酒廠加工。加工后的酒糟等副產(chǎn)品支持當?shù)氐酿B(yǎng)殖業(yè)，牲畜糞肥成為沼氣池的發(fā)酵原料，在沼氣

12、使用后，這些發(fā)酵有機肥又可作為當?shù)剞r(nóng)村種植業(yè)的最佳綠色肥料。我們將組合建筑隊承包農(nóng)村沼氣池的工程，農(nóng)民分期付款，以木薯、甘蔗等原材料易貨貿(mào)易的形式償還工程建設(shè)款（根據(jù)國家的政策，每一戶的沼氣池與設(shè)備投入，將得到國家財政的50%的資金補助。我們可代農(nóng)戶向國家申請此款）以此形成環(huán)保、節(jié)能的貿(mào)易概念，也支持了原料產(chǎn)地的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。這正是國家十一五經(jīng)濟計劃的一個重大組成部分之一。寶光公司根據(jù)自己的成功經(jīng)驗，也把這個項目組織成為燃料乙醇貿(mào)易系統(tǒng)、運輸系統(tǒng)、加工系統(tǒng)、沼氣池易貨貿(mào)易系統(tǒng)、種植業(yè)服務(wù)系統(tǒng)等若干環(huán)節(jié)的小系統(tǒng)，讓每一個小系統(tǒng)成為賺錢的運行體系。當上述貿(mào)易做大做強以后，我們購買一個上市公司的殼，

13、注入我們清潔能源、農(nóng)村環(huán)保農(nóng)業(yè)概念，以良好的業(yè)績支撐，為風險投資者做成一個退出通道。關(guān)于貿(mào)易和環(huán)保環(huán)節(jié)的構(gòu)想，我們在“圖一：構(gòu)想設(shè)計簡圖”中概略描述了運作的流程。構(gòu)想的特點：以貿(mào)易為啟動鏈條，以環(huán)保處理為競爭優(yōu)勢，符合國家產(chǎn)業(yè)政策：能源節(jié)約，環(huán)境保護，造福農(nóng)民。圖一：構(gòu)想設(shè)計簡圖貿(mào)易流程 套期保值 貿(mào)易公司 收購木薯 委托糖廠、酒廠加工 乙 醇 銷 售環(huán)保流程 （可向生產(chǎn)廠家索要補償費）酒糟廢渣倉儲和運輸養(yǎng) 豬有機肥 糧食、薯類廁所、沼氣池 發(fā)酵工程隊 幫農(nóng)民改造 沼 氣廚 房以物易物，木薯折算工程款，從貿(mào)易公司的現(xiàn)金流中支付給工程隊說明：在整個運作設(shè)想中，有8個主要環(huán)節(jié)。把這8個環(huán)節(jié)變成贏利

14、性的經(jīng)營小系統(tǒng)。簡圖中，以符號分別標注。需要做簡要說明。1 收購區(qū)域：包括廣西、四川、云南、越南、柬埔寨、老撾等貿(mào)易系統(tǒng)；2 委托廣西、四川的糖廠、酒廠加工系統(tǒng)；3 銷售對象主要是廣東地區(qū)的中石油、中石化集團企業(yè)、外資油站等系統(tǒng)；4 在乙醇生產(chǎn)和銷售的兩個環(huán)節(jié)處，需要在期貨市場進行適當?shù)奶灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)，防范價格大幅度波動的風險。這個操作需形成系統(tǒng)；5 我們可以洽談合作，也可以組建工程隊，能夠保質(zhì)保量地完成預(yù)定任務(wù)。6 幫助農(nóng)民進行設(shè)施改造，并進行沼氣安全使用等培訓(xùn)工作、日常工作等服務(wù)系統(tǒng)。7 處理酒廠酒糟廢渣是一個關(guān)鍵的工作（因為環(huán)保壓力，我們可要求廠家給予補償費）。要組建倉儲和運輸?shù)墓ぷ飨到y(tǒng)，

15、甚至可能建立（或長期合作）車隊，保證酒糟能及時運輸?shù)睫r(nóng)民的家中。8 農(nóng)民缺乏資金，不能及時給工程隊支付工程款。但農(nóng)民有木薯，可以折算成資金，以易貨貿(mào)易的方式賣給需要原材料的貿(mào)易公司。貿(mào)易公司委托加工后形成現(xiàn)金流，以現(xiàn)金方式給工程隊支付預(yù)定的工程款。七、主要業(yè)務(wù)部門及業(yè)績簡介 在燃料油貿(mào)易業(yè)務(wù)中，公司以貿(mào)易小組系統(tǒng)為基本經(jīng)營單位。每一個貿(mào)易小組都要找出自己的利潤區(qū)和利潤點，把自己的資源進行有效率的組織，達到獲利的目的。各組系統(tǒng)要獨立進行運作，盈虧自主的控制。除了劉波總經(jīng)理主抓公司戰(zhàn)略方向以及對油品大趨勢的判斷、把握以外，主要的業(yè)務(wù)小組有宋輝貿(mào)易小組、張一鵬貿(mào)易小組、王英琦金融營銷小組等。未來，在

16、燃料乙醇的業(yè)務(wù)中，如前所述，我們依然將整個業(yè)務(wù)鏈條細分為8個小的運作系統(tǒng)。分別執(zhí)行不同的任務(wù)功能，組合成為一個有機的自動運行系統(tǒng)。八、核心經(jīng)營團隊 王英琦市場研究團隊：在中國的燃料油市場里，每年有2400萬噸的使用量，其中國產(chǎn)油500萬噸，主要使用地域在北方的煉油廠附近。其余的油品均是進口的，這些進口油品，價格漲跌的變化激烈。為了控制價格風險，寶光公司成立了市場研究團隊，利用外部專家的知識，幫助我們認識市場。經(jīng)過四年的摸索，找出了市場的規(guī)律，制定出寶光盈利模型，讓各貿(mào)易小組在實際工作中使用。宋輝銷售團隊：經(jīng)過大型跨國公司BP的十年工作，他已具備了市場開拓能力，能在中國市場里迅速發(fā)展客戶。特別善

17、于大客戶的銷售工作。張一鵬銷售團隊：年輕有為，在終端市場三年的磨練，熟悉一線客戶的情況，特別能戰(zhàn)斗。而且，在價格談判時，有堅強意志，爭取好的價格。日常工作團隊：由于公司的扁平式組織結(jié)構(gòu)，使得每一個貿(mào)易小組系統(tǒng)內(nèi)，需要把貿(mào)易活動中的每一環(huán)節(jié)變成工作程序，使得工作按部就班地進行，減少錯誤。當每一單業(yè)務(wù)完成時，自然的業(yè)務(wù)結(jié)果就出來了。根據(jù)寶光公司的工作原則，各小組“自我檢查、自我認識、自我激勵、自我行動、自我總結(jié)”，對盈虧進行分析，如果虧損，則在下次貿(mào)易活動中，扭虧為盈。這個工作團隊是以表格為主，交叉對帳，利潤按表分成。九、公司優(yōu)勢說明 在中國石油進入南方市場的初期，為了幫助他們完成銷售任務(wù)獲得利潤

18、，寶光石油公司利用維多新加坡公司的營銷和管理優(yōu)勢，幫助中石油公司在廣州地區(qū)開展汽油、柴油的盈利性銷售，使得維多公司和中石油合資的20萬噸庫容的珠海華聯(lián)油庫得以滿負荷周轉(zhuǎn)。寶光石油團隊也獲得了柴油、汽油經(jīng)營經(jīng)驗。寶光公司曾經(jīng)幫助殼牌中國公司在廣東地區(qū)的加油站網(wǎng)絡(luò)進行柴油、汽油購買和配送策劃，獲得殼牌中國公司的認可并得以實施。寶光團隊在資源調(diào)配和物流方面的經(jīng)驗與創(chuàng)新，也有利于推動燃料乙醇項目的順利進行。廣西省是酒精及其原材料的產(chǎn)地之一，公司法人代表劉波與廣西省政協(xié)有比較好的個人關(guān)系。公司有兼職員工在越南等地長期工作，熟悉當?shù)仫L土人情，并精通國語、粵語、越南語，為公司跨國原材料的采購提供了便利條件。

19、由于油品價格波動劇烈，寶光公司參與了國內(nèi)燃料油期貨的套期保值，積累了寶貴的經(jīng)驗，并已經(jīng)形成了專家團隊。公司員工王英奇曾在深圳實達期貨公司任職，并與多家期貨、證券、外盤公司有良好關(guān)系。這些經(jīng)驗與專家團隊系統(tǒng)，都將對未來乙醇產(chǎn)品產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的價格風險化解，提供良好條件。十、目前公司為實現(xiàn)目標的增資需求：原因、數(shù)量、方式、用途、償還預(yù)計籌資規(guī)模：10002000萬元，投資或入股形式。資金主要用于收購原料，啟動貿(mào)易流程，并使用1020%的資金用于啟動環(huán)保流程，尋找合作工程隊對農(nóng)民的設(shè)施進行改造。投資利潤來源：乙醇銷售收入、農(nóng)民設(shè)施改造利潤、酒糟處理利潤、易貨貿(mào)易折價利潤、金融運作利潤。資金方最終以股權(quán)轉(zhuǎn)讓

20、或股權(quán)上市流通的方式進行退出。十一、融資方案（資金籌措及投資方式） 詳見后面有關(guān)章節(jié)，第三部分 融資計劃。十二、財務(wù)分析 1. 財務(wù)歷史數(shù)據(jù)（前3年5年銷售匯總、利潤、成長） 2. 財務(wù)預(yù)計（后3年5年） 3. 資產(chǎn)負債情況 第二部分   綜述 第一章 公司介紹 一、 公司的宗旨及項目設(shè)計說明1、項目設(shè)計說明公司項目類型定位于“貿(mào)易型委托加工”，項目成熟后賣給上市公司套現(xiàn)，或?qū)线m的上市公司進行收購，間接上市套現(xiàn)。貿(mào)易流程為從廣西、四川、云南、越南、柬埔寨、老撾等地收購原材料，委托廣西、四川、廣東等地酒精企業(yè)加工，回收酒精成品銷售。競爭優(yōu)勢在于建立自我盈利的環(huán)保環(huán)節(jié)和價格風

21、險轉(zhuǎn)移通道，與受委托加工企業(yè)進行對接，完善8個自運行系統(tǒng)，體現(xiàn)綜合處理的優(yōu)勢，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，利國利民，協(xié)助解決農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民問題。2、維多新加坡公司盈利模式寶光石油公司從1997年開始，由維多新加坡公司進行承包經(jīng)營多年。寶光石油公司將維多公司的組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化進行了具有中國特色的延伸。維多公司的經(jīng)營模式，通過對生產(chǎn)企業(yè)進行小比例的股權(quán)投資，控制貿(mào)易流程，簽定包銷產(chǎn)品合同。利用現(xiàn)貨生產(chǎn)廠商的平臺，使用財務(wù)杠桿，放大現(xiàn)貨貿(mào)易，并在現(xiàn)貨貿(mào)易基礎(chǔ)上進行衍生品交易，獲得了超額利潤。3、寶光石油公司項目設(shè)計優(yōu)點我們的燃料乙醇項目，也準備參考維多公司的模式，從組織結(jié)構(gòu)上，把整個系統(tǒng)分拆成為若干小系統(tǒng)

22、，對每一小系統(tǒng)的利潤要求具體化，由競爭產(chǎn)生優(yōu)秀者。讓每一個前線指揮員決定有效的資源配置形式，以利潤作為考評標準。并按貿(mào)易小組的利潤提成比例，確定每一個人的收入。在“公開、公正、公平”的原則下，實現(xiàn)人才利益的金錢表達。公司定位在“貿(mào)易型委托加工”，以貿(mào)易為主要的控制形式，從采購原材料到委托加工，回收成品到銷售環(huán)節(jié)。力求在每一環(huán)節(jié)對風險進行控制，不讓風險跨越，使損失擴大。這種模式，具有諸多優(yōu)點。首先，節(jié)約成本。我們不必投入大量資本購買廠房、設(shè)備等不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，加入到生產(chǎn)廠家的競爭大軍中去，而是集中精力建立系統(tǒng)平臺，節(jié)約資金。讓資金投入到周轉(zhuǎn)速度快、利潤最大化的環(huán)節(jié)；不需要雇傭勞動力，不必為人員、

23、生產(chǎn)管理等問題而耗用大量精力，減少公司決策程序。其次，靈活有效。通過委托加工，與多家具有成熟生產(chǎn)能力的工廠形成合作關(guān)系，產(chǎn)品產(chǎn)出可按自己的需求調(diào)整。這樣的結(jié)果，比自己投廠生產(chǎn)得到速度快、工藝成熟，產(chǎn)品質(zhì)量同樣穩(wěn)定。委托加工能夠很容易實現(xiàn)跨地域生產(chǎn)，通過原材料調(diào)配，方便我們就近安排生產(chǎn)和銷售。另外，委托加工方便我們整合自己與加工企業(yè)各自的優(yōu)勢。利用具有資質(zhì)的加工企業(yè)平臺，我們可以直接進入某些受到行政限制的環(huán)節(jié)，規(guī)避限制條款。當條件成熟時，我們與受委托加工企業(yè)進行金融運作，完成風險資本的退出。需要時，我們也可參股這些企業(yè)。二、 公司簡介資料三、 各部門職能和經(jīng)營目標 四、 公司管理1. 董事會2.

24、 經(jīng)營團隊3. 外部支持（外聘人士會計師事務(wù)所律師事務(wù)所顧問公司技術(shù)支持行業(yè)協(xié)會等）該章節(jié)，在寶光石油公司申請深圳發(fā)展銀行廣州分行流花支行銀行貸款的文件中，有詳細說明資料，本節(jié)暫不做說明，可參考相應(yīng)資料，我們另行提供。第二章 技術(shù)與產(chǎn)品一、產(chǎn)品狀況 1.主要產(chǎn)品目錄（分類、名稱、規(guī)格、型號、價格等） 產(chǎn)品名稱：燃料乙醇質(zhì)量標準：符合國家對汽油用燃料乙醇的規(guī)定標準價 格：隨行就市燃料酒精質(zhì)量標準檢驗項目計量單位或符號產(chǎn)品等級優(yōu)級化學(xué)分析還原高錳酸鉀物質(zhì)(以O(shè)計% 0.00025 0.0006 0.00025 甲醇% 0.02 0.2 0.05 堿度(以O(shè)H計mmol/100g 0.005 0.0

25、3 0.01 密度(20g/ml 0.789-0.791 0.789-0.791 0.789-0.791 水份%(v/v 0.2 0.5 0.3 酸度mmol/100g 0.02 0.1 0.04 羰基化合物(以CO計% 0.003 0.005 0.003 外觀清澈透明 清澈透明 清澈透明 乙醇%(v/v 99.8 99.5 99.7 異丙醇% 0.003 0.05 0.01 易碳化物質(zhì)% 合格 合格 合格 與水混合試驗合格 合格 合格 蒸發(fā)殘渣% 0.0005 0.001 0.001 資料來源：，黑龍江華潤酒精公司2.產(chǎn)品特性 燃料乙醇（燃料酒精）即為未加變性劑的、可作燃料用的無水乙醇。燃料

26、乙醇在添加變性劑變性后，與無鉛汽油按一定的比例混配形成乙醇汽油：一種新型綠色清潔型燃料。以發(fā)酵法生產(chǎn)的燃料乙醇，具有和礦物質(zhì)相似的燃燒性能，但其生產(chǎn)原料為玉米、薯干、糖蜜及植物秸稈等可再生的生物源。在汽油中添加適量燃料乙醇形成的新型混合燃料“車用乙醇汽油”，不僅可以節(jié)省石油這種不可再生的戰(zhàn)略性資源，還可降低排放污染百分之二十以上。 1908年，美國人Henry Ford設(shè)計并制造了世界上第一臺使用純乙醇的汽車；1930年，乙醇/汽油混合燃料在美國內(nèi)布拉斯加州地區(qū)首次面市，1978年，含10v%乙醇的混合汽油在內(nèi)布拉斯加州大規(guī)模使用。1979年，美國國會為減少對進口原油的依賴，從尋找替代能源的角

27、度出發(fā)，建立了聯(lián)邦政府的“乙醇發(fā)展計劃”（使用E10，減免聯(lián)邦消費稅），開始大力推廣使用含10v%乙醇的混合燃料，聯(lián)邦計劃的實施使美國的乙醇工業(yè)得到迅速發(fā)展，乙醇產(chǎn)量從1979年的1000萬加侖迅速增加到1990年的8.7億加侖。 巴西從一九七五年開始實施“酒精替代計劃”，目前每年生產(chǎn)約四十億加侖乙醇，已使溫室氣體排放減少了百分之二十；美國于一九九二年開始鼓勵使用乙醇作新配方汽油的充氧劑，大大促進了美國燃料乙醇的生產(chǎn)；日本也從一九八三年開始實施燃料乙醇的開發(fā)計劃，重點開發(fā)用農(nóng)、林廢物等未利用資源直接發(fā)酵生產(chǎn)乙醇的技術(shù)。說明：本段介紹資料轉(zhuǎn)載自黑龍江華潤酒精有限公司網(wǎng)站。該公司是香港華潤（集團）

28、有限公司于一九九六年投資興建的大型外資企業(yè)；國家十五計劃期間，國內(nèi)四家燃料乙醇定點廠之一，每年可加工消化玉米70多萬噸，年產(chǎn)酒精22萬噸，其中燃料乙醇生產(chǎn)能力為10萬噸/年。3.正在開發(fā)待開發(fā)產(chǎn)品簡介 我們計劃委托糖廠、酒廠加工的酒精，除燃料乙醇外，還可以包括勾兌用白酒、工業(yè)酒精等產(chǎn)品。這些產(chǎn)品都可作為銷售項目之一。詳細的產(chǎn)品簡介，可以在本計劃書的附件中進行查詢。4.研發(fā)計劃及時間表 目前階段沒有研發(fā)計劃。5.知識產(chǎn)權(quán)策略產(chǎn)品暫不使用知識產(chǎn)權(quán)策略，只使用公司品牌策略。6.無形資產(chǎn)（商標知識產(chǎn)權(quán)專利等） 必要時，注冊公司品牌商標。五、 產(chǎn)品生產(chǎn) 1、資源及原材料供應(yīng)生產(chǎn)乙醇的原料有玉米、小麥、甘

29、蔗、木薯等，其中以甘蔗、木薯為原料生產(chǎn)酒精成本比較低。根據(jù)發(fā)展改革委能源研究所提供的材料，巴西1980年用甘蔗生產(chǎn)燃料乙醇，噸價高達849美元，到1998年，成本下降到300美元以下。而我國現(xiàn)行的燃料乙醇生產(chǎn)價格成本約為3500元/噸，技術(shù)水平較高的豐原集團可降到3000元以下。我們的項目原材料將從廣西、四川、云南、越南、柬埔寨、老撾等地進行采購。以木薯等為主要原料。根據(jù)廣西省的信息反饋，當?shù)啬臼砥贩N有老化問題，需要改良。如果我們的項目進展順利，可以通過引進良種，提高原料產(chǎn)地農(nóng)民的出糧率。表： 不同原料的酒精成本價格對比表原料玉米甘蔗木薯同比價格3700元/噸3300元/噸3100元/噸說明：

30、以上數(shù)據(jù)根據(jù)2001年度網(wǎng)載資料收集2、現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力（我們主要的委托廠商是 。該廠的主要生產(chǎn)條件和能力情況介紹，請參照相關(guān)附件的介紹。）由于利潤區(qū)和貿(mào)易方式尚未確定，是采用木薯加工為成品方式，或者是采用進口初級原料加工高檔成品的方式，所以合作廠家還處于研究和接觸階段。3、擴建設(shè)施、要求及成本，擴建后生產(chǎn)能力 （此處借用廠家的規(guī)劃書內(nèi)容）4、原有主要設(shè)備及添置設(shè)備 （同上）5、 產(chǎn)品標準、質(zhì)檢和生產(chǎn)成本控制 （同上）6、 包裝與儲運 產(chǎn)品主要以散裝為主，采用專用罐車倉儲和運輸。第三章 市場分析 一、 市場規(guī)模、市場結(jié)構(gòu)與劃分 在國外，以玉米、小麥、甘蔗、木薯等為原料制造燃料乙醇，再勾兌

31、乙醇汽油的技術(shù)已經(jīng)十分成熟。生物質(zhì)能轉(zhuǎn)化中的“太陽能生物質(zhì)乙醇燃料能量利用二氧化碳和水”，由于充分體現(xiàn)了“綠色”和“循環(huán)”，備受科學(xué)界、環(huán)保人士的追捧。現(xiàn)在，加拿大、法國、瑞典、德國、墨西哥、日本、印度、韓國和泰國等，均有發(fā)展石油替代產(chǎn)業(yè)的計劃，并有不同規(guī)模的實施。其中巴西規(guī)模最大，目前汽車全部用乙醇汽油，用燃料酒精（乙醇）替代石油份額達43%。美國乙醇汽油占市場份額的12%。而目前中國燃料乙醇的產(chǎn)業(yè)化道路才剛剛起步。根據(jù)2005年8月的網(wǎng)載資料，巴西在發(fā)展乙醇方面處于領(lǐng)先地位。據(jù)報道，巴西目前有320家乙醇生產(chǎn)廠，今后5年內(nèi)還將增加50多家乙醇工廠。巴西目前使用的汽車燃料中兌有25的乙醇，而

32、該國生產(chǎn)的新一代汽車中越來越多的車輛可以完全使用乙醇為燃料。為了滿足市場需求，巴西有關(guān)公司計劃今后5年內(nèi)投入約60億美元建設(shè)新甘蔗種植園和乙醇工廠。 美國的乙醇產(chǎn)量自2001年以來已翻了一番，目前乙醇已占美國運輸用燃料的3。美國總統(tǒng)布什簽署的能源法案提出了今后幾年內(nèi)將乙醇產(chǎn)量再增加1倍的目標。歐盟提出了到2010年使生物燃料占燃料消耗總量6的目標。德國已成為全球最大的生物柴油生產(chǎn)國。泰國、印度、澳大利亞等30多個國家擴大了油棕櫚、大豆和椰樹等的種植面積，以便為生物燃料廠提供原料。國際市場原油價格大幅攀升使得生物燃料在商業(yè)上變得可行，是各國大力發(fā)展生物燃料的主要原因。巴西目前乙醇的售價折合成油價

33、約合每桶25美元，遠低于目前的原油價格。在美國和西歐，由于農(nóng)作物種植季節(jié)比巴西等熱帶國家短、農(nóng)作物產(chǎn)量低和工人工資高等原因，乙醇和生物柴油的生產(chǎn)成本在每桶50美元左右，但也明顯低于目前的原油價格。另外，美歐對生產(chǎn)生物燃料提供大量政府補貼，如歐盟向種植"能源作物"的農(nóng)民提供每公頃45歐元的補貼，也刺激了生物燃料的生產(chǎn)。在國內(nèi)，我國從2001年開始，進行了燃料乙醇汽油的試點工作，2004年2月開始在5省全境（黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽）和4省的27個地市（江蘇、山東、河北、湖北）進行試點，2005年底試點工作擴展到9省?！鞍凑諊鴦?wù)院的統(tǒng)一部署，十五期間我國車用乙醇汽油試點推

34、廣工作的目標如期實現(xiàn)”，國家發(fā)改委主抓該項工作的工業(yè)司副司長熊必淋在接受中國證券報記者采訪時稱，“十一五期間乙醇汽油推廣利用空間廣闊，依靠現(xiàn)有的基礎(chǔ)和條件，產(chǎn)量可以再翻一番”。根據(jù)國家十五發(fā)展專項規(guī)劃，國家批準建設(shè)了四家定點生產(chǎn)廠，總生產(chǎn)能力達到102萬噸，已經(jīng)累計生產(chǎn)燃料乙醇81萬噸。按照10%的調(diào)配標準，車用乙醇汽油產(chǎn)量達到810萬噸，相當于我國每年汽油消耗總量5000萬噸的16%。作為能源替代的一種嘗試，車用乙醇汽油試點推廣工作有效地緩解了能源緊張的狀況。目前國內(nèi)四家燃料乙醇定點生產(chǎn)企業(yè)概況如下表所述：表： 國內(nèi)四家燃料乙醇定點生產(chǎn)企業(yè)概況公司廠址股東目前年產(chǎn)量吉林燃料乙醇有限責任公司吉

35、林中石油、吉林糧食集團、中國華潤總公司30萬噸黑龍江華潤酒精公司肇東中糧集團10萬噸河南天冠燃料乙醇集團公司南陽河南天冠集團、中石化、河南省建設(shè)投資總公司30萬噸安徽豐原燃料酒精有限公司蚌埠安徽豐原生物化學(xué)股份有限公司、中石化安徽石油總公司32萬噸在上述4家企業(yè)中，安徽豐原集團是其中的佼佼者。豐原集團在宿州建設(shè)了世界第一個生物質(zhì)原料乙烯工廠，2004年年底投產(chǎn)，年產(chǎn)兩萬噸，效益頗為可觀。企業(yè)有關(guān)人士介紹，“當原油價格在每桶35美元左右，企業(yè)即可有利潤；到40美元每桶，噸產(chǎn)品我們可以達到5000元，而如果超過了50美元一桶，噸產(chǎn)品利潤可達8000元，利潤率高達35以上。”之所以預(yù)測十一五期間乙醇

36、汽油產(chǎn)量可以再翻一番，一是基于當?shù)赝茝V使用乙醇汽油省份用油量增長，4家定點廠擴大規(guī)模；二是已在部分地市推廣使用乙醇汽油的江蘇、山東、河北和湖北4省推廣至全省范圍；三是推廣省份進一步擴大，擁有原材料資源的四川、重慶、廣西等省也會步入推廣行列。江蘇一省每年消耗汽油300萬噸，就需要建設(shè)一個年產(chǎn)30萬噸燃料乙醇定點廠。更不用說像油品消耗量大的北京、上海、廣州等地區(qū)。不論國務(wù)院在燃料乙醇定點廠的規(guī)劃上如何布局，高油價壓力下的油品消費，使用替代和清潔能源已經(jīng)是大勢所趨，中國5000萬噸/年的汽油消費量，足可以支撐一個迅速發(fā)展的燃料乙醇市場。二、 目標市場的設(shè)定 廣西、四川等地，有著廣闊的原料來源，當?shù)靥?/p>

37、廠、酒廠眾多，是我們理想的項目啟動區(qū)域。由于廣西毗鄰越南，木薯當?shù)厥召徱约斑M口收購的渠道都很順暢，我們還有部分政府消息面，結(jié)合當?shù)氐馁Y源優(yōu)勢，我們將生產(chǎn)環(huán)節(jié)第一目標設(shè)定在廣西市場。銷售市場以廣東為主，其次是潛在的廣西市場。首先廣東是汽油消費大省，市場容量大；其次，由于長期的貿(mào)易關(guān)系，公司與眾多廣東油品公司有很好的往來，便于市場的開發(fā)及回款等環(huán)節(jié)。由于廣西是我們項目的原料產(chǎn)地，有低成本產(chǎn)、供、銷的物流優(yōu)勢，以及政府方面的信息優(yōu)勢，所以也將是我們的重點市場之一。三、 產(chǎn)品消費群體、消費方式、消費習(xí)慣及影響市場的主要因素分析 中石油、中石化系統(tǒng)加油站、社會加油站、工礦企業(yè)是我們乙醇的主要消費群體。四

38、、 目前公司產(chǎn)品市場狀況，產(chǎn)品所處市場發(fā)展階段（空白新開發(fā)高成長成熟飽和），產(chǎn)品排名及品牌狀況 公司該項目產(chǎn)品，是根據(jù)定單客戶的要求，委托糖廠、酒廠加工，產(chǎn)品工藝成熟，質(zhì)量有保證。就產(chǎn)品本身而言，處于成熟階段。就銷售方面而言，該項目處于籌備期，公司還沒有實際貿(mào)易客戶，處于空白期。但有若干潛在客戶已經(jīng)在洽談。五、 市場趨勢預(yù)測和市場機會 市場趨勢，有兩個方面的含義。一是產(chǎn)品市場的容量，也就是客戶和銷售的問題。二是產(chǎn)品價格走向的趨勢。由上所述，由于市場容量巨大，隨著國家對清潔能源推廣工作的不斷深入，燃料乙醇將更加處于供不應(yīng)求的狀態(tài)中。專家普遍認為，隨著廣東汽車數(shù)量的快速增加，石油需求量也將猛增，加

39、上廣東瀕臨港澳地區(qū)和東南亞國家，因此燃料酒精有著廣闊的市場前景。所以，產(chǎn)品質(zhì)量、市場銷售等不是該產(chǎn)品的主要問題，它的問題在于價格是否具有競爭性。有優(yōu)勢價格，產(chǎn)品必然有優(yōu)勢市場。產(chǎn)品價格走向的趨勢預(yù)測，涉及到產(chǎn)品的競爭力問題。這是我們參與期貨市場的主要任務(wù)之一。作為產(chǎn)品原料之一的玉米合約，已經(jīng)在大連商品交易所上市，玉米合約的走向分析，會為我們提供很好的判斷參考依據(jù)。這部分內(nèi)容，我們會另外做專門討論。根據(jù)我們的分析，由于汽油價格的波動性特征，使得燃料乙醇的銷售價格處于升跌變化的環(huán)境中，而前段的成本核算已固定。如升則盈，如跌則虧。而寶光對中國市場的寶光盈利模型，就能解決這個困難。六、 行業(yè)政策 燃料

40、乙醇的市場規(guī)劃和運作，基本還處于國家的行政壟斷之中。除了已經(jīng)開展試點的省份和地區(qū)以外，按照國家發(fā)展改革委的安排，河北、江蘇、湖北、山東省部分地區(qū)的車用乙醇汽油推廣已進入倒計時。其中，河北、江蘇和湖北省于2005年12月份陸續(xù)開始車用乙醇汽油封閉推廣，山東省則確保在2006年月日開展封閉運行。這意味著，車用乙醇汽油的封閉運行試點將很快擴大至全國個省，我國在開發(fā)新能源、減輕石油依賴性上邁上新的臺階。其他的地區(qū)暫沒有獲得國家審批，包括我們預(yù)期的業(yè)務(wù)啟動地點：廣西省。但已知有一香港地產(chǎn)大戶準備在廣西投資30億元新建燃料乙醇廠。所以前期我們的工作可以從環(huán)保環(huán)節(jié)入手，對接糖廠、酒廠的環(huán)保項目，酒精產(chǎn)品就以

41、工業(yè)用途為突破口。第四章 競爭分析一、 行業(yè)壟斷問題在十五期間，國家進行了燃料乙醇的試點工作，建立了四家定點生產(chǎn)廠。為了保護好這四家定點廠的試點利益，存在行業(yè)壟斷行為。例如河南省在2004年5月11日下發(fā)的河南省車用乙醇汽油推廣使用工作實施細則文件中，明確規(guī)定：“除國家定點的變性燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)、組分汽油生產(chǎn)企業(yè)和省政府指定的車用乙醇汽油配送中心外，任何單位和個人不得從事變性燃料乙醇、組分汽油和車用乙醇汽油的生產(chǎn)、調(diào)配及銷售?！边@是國家在油品行業(yè)中常常使用的行政性壟斷行為。目前，廣東、廣西、四川等省燃料乙醇項目還沒有獲得國家的審批。但廣西省已經(jīng)就這個項目有所行動，獲得審批只是時間問題。對此問題

42、，我們的解決方式為：首先從工礦企業(yè)用途的酒精市場入手，開展貿(mào)易，形成一個能夠贏利的系統(tǒng)，當我們在燃料乙醇的行業(yè)壟斷中打開一個機會窗口以后，工業(yè)酒精貿(mào)易系統(tǒng)就直接擴展到燃料乙醇產(chǎn)品中。二、 從市場細分看競爭者市場份額 1、 燃料乙醇據(jù)國家計委有關(guān)負責人介紹，燃料酒精項目能否成功，關(guān)鍵是看其經(jīng)濟性。就全國范圍來看，2003年底，我國共有酒精生產(chǎn)企業(yè)1000多家，年生產(chǎn)能力500萬噸，年產(chǎn)量只有200多萬噸，大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)能力為幾千噸，缺乏市場競爭力。因此，燃料酒精絕不能走傳統(tǒng)酒精生產(chǎn)工藝的老路，必須構(gòu)造一個新的農(nóng)產(chǎn)品加工流程，通過引進吸收國外先進生產(chǎn)技術(shù)，加大綜合利用程度，真正做到“吃干榨凈零排放

43、”，提高附加值和經(jīng)濟效益，做到既能消化原料糧成本，確保農(nóng)民收益，又能承受住原油價格波動的沖擊，在國際原油價格跌落時，企業(yè)仍能維持。 目前，燃料酒精項目在一些省市已出現(xiàn)過熱跡象。據(jù)了解，各地上報國家計委的新建或改擴建燃料酒精項目，生產(chǎn)能力已經(jīng)達到630萬噸，接近我國理論需求量的兩倍。防止重復(fù)建設(shè)，也成為項目推進中不可忽視的問題。所以，我們將公司的項目定位于“貿(mào)易型委托加工”及環(huán)保綜合處理，而不參與建廠等環(huán)節(jié)，可以體現(xiàn)出“成本最小化、利潤最大化”的項目競爭力。在廣東，2003年底，“廣東年產(chǎn)50萬噸燃料酒精”項目就已經(jīng)由中科院廣州能源所等部門攻關(guān)，有關(guān)方面已在廣東建立了兩個生產(chǎn)基地，生產(chǎn)燃料酒精。

44、廣州能源所從1997年開始，與其他公司合作，運用 N IPCSXEC型控制器技術(shù)對燃料酒精項目進行分析，對用生物工程方法加工的燃料酒精進行深入的研究和試驗，1998年完成生產(chǎn)燃料酒精的高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)酵母研究，并完成年產(chǎn)50萬噸燃料酒精工廠的設(shè)計?，F(xiàn)已在廣東的懷集、湛江兩地分別建立年產(chǎn)15萬噸和13.5萬噸的燃料酒精生產(chǎn)基地。該項目的技術(shù)工藝具有發(fā)酵時間短，能源損耗低的優(yōu)勢，據(jù)稱在這方面已經(jīng)達到世界一流水平。廣東生產(chǎn)的燃料酒精，主要原材料是山區(qū)出產(chǎn)的木薯和甘蔗。這兩種農(nóng)作物在廣東山區(qū)有大面積種植，既不沖擊糧食市場，也不占糧食耕地。通過向農(nóng)民收購，可以大幅度增加農(nóng)民的收入，促進農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化、集約化發(fā)展。

45、這一點，既可以形成我們“貿(mào)易型委托加工”的競爭優(yōu)勢，也可能為我們的競爭對手形成降低成本的良好條件。廣東目前并不是燃料乙醇推廣省份，暫時沒有明確的市場份額競爭者，但隨著清潔能源話題漸入人心，市場參與者將越來越多。2、 工業(yè)酒精5年內(nèi)市場還將處于供不應(yīng)求狀態(tài)。（廣東億純酒精有限公司是一家股份制企業(yè)，創(chuàng)建于1991年，1994年建成投產(chǎn)，注冊資本為1.2億元人民幣。公司生產(chǎn)基地座落于廣東粵西湛江市，已發(fā)展成為粵西地區(qū)大型糖蜜酒精生產(chǎn)基地。目前，公司擁有優(yōu)級食用酒精，無水酒精以及工業(yè)酒精三條生產(chǎn)線，年產(chǎn)量達10萬噸，公司建有10個4000立方原料罐，大小15個成品罐，可儲貯酒精5萬噸。）四、 主要競爭

46、對手情況：公司實力、產(chǎn)品情況（種類、價位、特點、包裝、營銷、市場占有率等） 就全國市場來說，已經(jīng)獲得國家批準并投產(chǎn)的現(xiàn)有的燃料乙醇生產(chǎn)廠，以及具備生產(chǎn)能力和銷售渠道的燃料乙醇產(chǎn)業(yè)鏈條企業(yè)，都是我們的主要競爭對手，例如上文提到的國家四大定點生產(chǎn)廠等，其公司實力與產(chǎn)品都很有優(yōu)勢，各自成為本省燃料乙醇市場的獨占者。國家對四家定點生產(chǎn)廠實行補貼政策，使他們在國內(nèi)市場中占有相對優(yōu)勢。按照現(xiàn)有技術(shù)，平均3.5噸玉米可以生產(chǎn)一噸燃料乙醇，并同時產(chǎn)生0.95噸蛋白飼料和67公斤玉米油。目前，企業(yè)生產(chǎn)噸燃料乙醇平均虧損1400元左右。因此，國家為鼓勵乙醇燃料替代汽油，對生產(chǎn)企業(yè)按照“保本微利”的原則進行補貼。以

47、河南某企業(yè)為例，2004年、2005年和2006年2008年生產(chǎn)每噸燃料乙醇分別獲得補貼2070元、1721元和1373元；而另一家上市公司豐原生化2005年、2006年、2007年和2008年，生產(chǎn)每噸燃料乙醇的補貼額分別為1883元、1628元、1373元和1373元。但由于整個市場容量大，伴隨市場的發(fā)展和成熟，具有特色的市場參與者還是大有用武之地的。我們的定位是燃料乙醇市場中“貿(mào)易型委托加工”公司，主要的加工企業(yè)既可能是我們的競爭對手，也可能是我們的合作伙伴。而純粹意義上的貿(mào)易公司，基本上是對產(chǎn)品的倒賣，并不具有原料采購委托加工的環(huán)節(jié)，也沒有環(huán)保處理系統(tǒng)。我們的優(yōu)勢之一在于具有競爭力的原

48、料來源和綜合處理，與他們的市場定位都略有不同。五、 潛在競爭對手情況和市場變化分析 在廣東市場，有部分酒精類企業(yè)，傳聞他們參與了燃料乙醇市場，實際并沒有真正地參與。這類企業(yè)暫時可以作為潛在競爭對手，例如：作為目前市場上乙醇汽油概念上市公司，廣東甘化(000576在2005年下半年的股市行情已被凌厲炒作。有投資者提出下面一些問題：1、貴公司酒精產(chǎn)量有多大？用于制作乙醇汽油的酒精又占多少？2、據(jù)我所知，乙醇汽油目前并不賺錢，原因在于乙醇成本比汽油還高，須靠國家補貼才能維持。那么，貴公司乙醇的盈利狀況是怎樣的呢？3、甘蔗主要用于制糖，制糖后的廢蜜佶水才用來制酒精，產(chǎn)5萬噸糖大約有2千噸酒精?？扛收嶂?/p>

49、乙醇汽油無論規(guī)模和成本在目前都不可行，對嗎？就此，江門甘蔗化工廠（集團）股份有限公司于2005年10月27日答復(fù)如下：股民呼叫中心：貴中心（第20051024107號）咨詢函收悉，對于投資者吉先生所提的3個問題，我公司綜合答復(fù)如下：我公司酒精的年生產(chǎn)能力為5500噸。產(chǎn)品主要用于食用酒精與醫(yī)藥酒精行業(yè)，由于生產(chǎn)規(guī)模不大，盈利水平也一般。至于用于制作乙醇汽油的酒精到目前為止并沒有生產(chǎn)。公司目前未有制作乙醇汽油酒精的可行性分析報告，在條件許可的情況下，公司將探索此方面的可行性工作。今后如有應(yīng)披露的相關(guān)信息，公司將及時予以公告。非常感謝貴中心及投資者對我公司的關(guān)心。特此函復(fù)。 由回復(fù)函可知

50、，廣東甘化（0576）公司目前沒有生產(chǎn)燃料乙醇，也沒有相應(yīng)的計劃，與市場傳聞并不符合。但燃料乙醇由十五期間的5省推廣，到現(xiàn)在的9省推廣，未來在全國范圍鋪開是必然的趨勢，廣東甘化公司就極可能成為潛在競爭者，但更可能成為我們的合作者。關(guān)于競爭者的問題，我們另行制定市場參與者的清單和基本資料，本文中不做過多描述。六、 公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢 我們的項目設(shè)計是全方位的鏈條環(huán)節(jié)，包含了8個可以組合贏利的自運作系統(tǒng)，而不單單是經(jīng)營一個乙醇產(chǎn)品。通過集團式的運作，控制產(chǎn)品成本，轉(zhuǎn)移價格風險，增加產(chǎn)品利潤空間。這是我們產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。第五章 市場營銷 一、概述營銷計劃（區(qū)域、方式、渠道、預(yù)估目標、份額）銷售主要分為

51、二個階段，首先集中在廣東市場銷售，其次擴展到全國市場。銷售方式可以靈活，不拘泥于某一種形式?？蛻粢詫毠夤驹谌剂嫌褪袌鲋蟹e累起來的油品公司為主線，進行關(guān)聯(lián)式擴展。公司第一年的銷售量預(yù)期在。；三五年內(nèi)爭取達到。規(guī)模。二、 銷售政策的制定（以往現(xiàn)行計劃） 基本銷售政策只有一句話：利潤是銷售行為的出發(fā)點。銷售工作參考寶光公司在燃料油貿(mào)易中已經(jīng)運作成熟的模式，以貿(mào)易小組為主要銷售團隊，各小組進行合作式競爭。具體內(nèi)容可以參考本文第九章中關(guān)于公司管理的描述。三、 銷售渠道、方式、行銷環(huán)節(jié)和售后服務(wù) 在項目發(fā)展初期，暫不設(shè)定銷售渠道，待業(yè)務(wù)擴大并擴展到全國范圍后，可在不同省份尋找合作銷售伙伴，或設(shè)銷售代理，

52、設(shè)立銷售渠道。項目發(fā)展初期，公司篩選出目標客戶，由銷售人員直接與目標客戶的采購人員進行聯(lián)系，銷售公司產(chǎn)品。貿(mào)易所涉及的售后服務(wù)，由寶光石油公司負責。產(chǎn)品所涉及的售后服務(wù)，針對不同客戶的情況，可以由受委托代加工的廠家負責。四、 主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況（代理商經(jīng)銷商直銷商零售商加盟者等），各級資格認定標準及政策（銷售量/回款期限付款方式應(yīng)收賬款貨運方式折扣政策等）五、 銷售隊伍情況及銷售福利分配政策 第一階段的銷售隊伍，使用公司現(xiàn)有燃料油貿(mào)易小組。未來必要時，組建獨立的燃料乙醇銷售隊伍。福利分配政策體現(xiàn)多勞多得，少勞少得，不勞不得的原則。具體內(nèi)容可以參考本文第九章中相關(guān)描述。六、 促銷和市場滲透（方式及

53、安排、預(yù)算） 以節(jié)約務(wù)實的角度出發(fā)，公司原則上不安排公開的促銷活動。市場推廣由貿(mào)易小組自行安排。費用作為該貿(mào)易小組的成本，在銷售收入中扣除，節(jié)余部分體現(xiàn)在利潤中。如果市場銷售進行到特定階段，需要公開的市場推廣，可以考慮以下的推廣形式： 主要促銷方式：產(chǎn)品折價優(yōu)惠、遠期合同、現(xiàn)貨期權(quán)等 廣告公關(guān)策略媒體評估七、 產(chǎn)品價格方案1. 定價依據(jù)和價格結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品價格隨行就市，不以生產(chǎn)成本為主要定價依據(jù)。生產(chǎn)成本僅作為利潤核算及成本控制之依據(jù)。由于我們的項目方案包含8個組合式自運作的小系統(tǒng)，根據(jù)市場利潤區(qū)不同時期的不同特點，我們會對利潤進行相應(yīng)調(diào)整，盡力保持“公開、公平、公正”的公司治理原則。2. 影響價

54、格變化的因素和對策 目前而言，影響價格變化的主要因素是原料的價格變動。對此，我們計劃在產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，對價格的波動風險進行轉(zhuǎn)移。參與期貨市場是轉(zhuǎn)移風險的主要途徑之一。我們將在公司管理環(huán)節(jié)中，制定對應(yīng)的指導(dǎo)細則。八、 銷售資料統(tǒng)計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。銷售資料分為每次、每周、每月、每年的統(tǒng)計，建立數(shù)據(jù)庫保留。以月為主要銷售計算周期，統(tǒng)計表的設(shè)計以簡單實用為標準，具有時間上和統(tǒng)計上的兼容性。我們有燃料油貿(mào)易的月度銷售資料統(tǒng)計表，可以參考使用。九、 市場開發(fā)規(guī)劃，銷售目標（近期、中期），銷售預(yù)估（3年5年）銷售額、占有率及計算依據(jù) 在銀行的支持下，將燃料油貿(mào)易做強、做大，目標是1020

55、萬噸/年的貿(mào)易量，貿(mào)易額達到26億元，利潤5001000萬元。燃料乙醇品種，爭取23年內(nèi)將公司系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)組建成形，并形成公司新增利潤3050%。未來5年內(nèi)，該品種進入快速增長期。第三部分   融資計劃 第六章 投資說明 一、 資金需求說明（用量期限） 準備籌資10002000萬，使用期限預(yù)定為5年。一、 資金使用計劃及進度 1、首期資金 300萬元，占總資金的（30）%，用于收購原材料，委托加工；或者先期從巴西、古巴等國家進口酒精初級產(chǎn)品，委托國內(nèi)酒精企業(yè)進行深加工，生產(chǎn)燃料乙醇或其它高級產(chǎn)品。從國外進口酒精初級產(chǎn)品，可以規(guī)避國內(nèi)企業(yè)加工所形成的環(huán)境污染問題，以最快的速度獲得

56、燃料乙醇等高擋產(chǎn)品，啟動貿(mào)易。2、二期資金 500 萬元，占總資金的（50）%，組建系統(tǒng)或合作工程隊，為農(nóng)民改建廚、廁、圈，完成環(huán)保對接工程。3、三期資金 200 萬元，占總資金的（20）%，用于貿(mào)易及金融運作。二、 投資形式（貸款利率利率支付條件轉(zhuǎn)股普通股、優(yōu)先股、任股權(quán)對應(yīng)價格等） 我們希望資金以普通股的形式投入。也可以是現(xiàn)金，存款，或是可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。但我們不承擔該資產(chǎn)變現(xiàn)過程中應(yīng)當承擔的相關(guān)費用。股權(quán)投資以分紅方式體現(xiàn)利潤。如果資金方愿意以貸款形式投入，將以利率形式體現(xiàn)資金方的利潤，不做分紅。三、 資本結(jié)構(gòu) 寶光公司是集體所有制企業(yè)。由珠海市寶光貿(mào)易有限公司承包經(jīng)營。寶光貿(mào)易公司擁有寶

57、光石油公司100%的經(jīng)營權(quán)。資金方以股權(quán)方式足額投資，將占有寶光石油公司70%股權(quán)，并享有按股權(quán)分配利潤的權(quán)利。四、 回報償還計劃 如果資金方以股權(quán)形式投入，利潤可以按季度或年度進行結(jié)算、劃轉(zhuǎn)。股權(quán)方如果有意長期經(jīng)營，可長期持有公司股份，對公司的運作結(jié)構(gòu)可以不做改變。股權(quán)方如果只是做短期投資，可參考本文第七章 投資報酬與退出中的相關(guān)內(nèi)容，轉(zhuǎn)讓股權(quán)而退出。如果資金方以貸款形式投入，利潤按利息計算，每年度支付一次利息。5年合作期滿，寶光石油公司在一年內(nèi)將本金歸還。期間，還未歸還的本金，按照同期人民銀行規(guī)定的貸款利息計算資金方的收益。五、 資本原負債結(jié)構(gòu)說明（每筆債務(wù)的時間條件抵押利息等） 寶光公司沒有任何負債。同時我們要求資金方的資本必須有明確的負債說明，保證產(chǎn)權(quán)的明晰。六、 投資抵押（是否有抵押抵押品價值及定價依據(jù)定價憑證） 我們基本不考慮投資抵押。對于投資條件有特別優(yōu)勢的合作者，我們可以根據(jù)具體情況另外做出說明。相關(guān)說明文件作為項目有效附件。七、 投資擔保（是否有抵押擔保者財務(wù)報告） 同上。如果需要，根據(jù)具體情況另外做出說明。相關(guān)說明文件作為項目有效附件。八、 吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu) 資金