淺談金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險防范與控制

1、淺談金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險防范與控制趙延軍金融租賃作為創(chuàng)新的金融品種引入我國已經(jīng)有二十多年,在改革開放初期,借助金融租賃的方式,為我國引進(jìn)大量資金、技術(shù)和先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備,為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。后來,由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,租賃公司對租賃標(biāo)的物的選擇,以及對承租人的風(fēng)險分析及防范的不科學(xué)性,使國內(nèi)幾乎所有的金融租賃公司都有大量的呆、壞帳,金融租賃行業(yè)陷入困境。經(jīng)中國人民銀行清理整頓,近幾年金融租賃公司又有蓬勃發(fā)展的趨勢。由于各種各樣的風(fēng)險的存在,一定程度上也對金融租賃業(yè)的普及發(fā)展產(chǎn)生了影響,因此引發(fā)了對于金融租賃業(yè)面臨的風(fēng)險及相關(guān)問題的簡單探討。一、金融租賃的風(fēng)險類型由于金融租賃是一種以融資為目的,以

2、設(shè)備等動產(chǎn)為載體,即融資與融物相結(jié)合的金融手段,所以在此種經(jīng)濟(jì)活動中,牽涉面更廣,參入的法人實體更多,并且彼此間關(guān)聯(lián)更多、更復(fù)雜。只有充分了解各種風(fēng)險特點,才能全面、科學(xué)、有效的對風(fēng)險進(jìn)行分析,制定出全面、科學(xué)、有效的風(fēng)險防范措施,才能保障金融租賃業(yè)務(wù)高效有序地開展。就實際工作中經(jīng)驗所得,我們認(rèn)為金融租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型:1、金融風(fēng)險因為金融租賃具有金融屬性,金融風(fēng)險貫穿于整個業(yè)務(wù)活動之中,對于金融租賃公司而言,首先以什么樣的資金結(jié)構(gòu)來引進(jìn)什么樣的承租方的租賃業(yè)務(wù)就大有講究。比如,以自由資金從事回收快,收益高,承租方的產(chǎn)品科技含量高,有自有知識產(chǎn)權(quán),同時所需資金金額不大,承租方也可以

3、投入一部分資金的租賃業(yè)務(wù)就比較穩(wěn)妥。對飛機(jī)等大型設(shè)備租賃而言,由于所需資金數(shù)額龐大,租賃期限長,從銀行融資就成為必須手段。那么在銀行的融資利率就要作好安排,否則,利率變化對金融租賃公司來說風(fēng)險太大。如果租賃業(yè)務(wù)資金安排中有外幣的話,就要考慮承租方還租的幣種,否則匯率變化帶來的風(fēng)險也是很大的,在這方面金融租賃行業(yè)已有前車之鑒。2、技術(shù)風(fēng)險金融租賃的基本功能就是承租方借助此種手段來更新設(shè)備、改進(jìn)技術(shù)。對金融租賃公司來講,承租方引進(jìn)設(shè)備的技術(shù)是否先進(jìn),承租方是否有自主知識產(chǎn)權(quán),承租方的產(chǎn)品是否有核心競爭力,則尤顯重要。如果不具備以上條件,我們可以認(rèn)為此企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力不足,那么外界環(huán)境的改變,就

4、可能發(fā)生產(chǎn)品積壓,資金沉淀,對企業(yè)而言還租金就可能出現(xiàn)問題。這種風(fēng)險把握對租賃公司而言至關(guān)重要。3、行業(yè)風(fēng)險存在決定需要,每個行業(yè)的存在都有其存在的理由。但對金融租賃公司來講,在眾多的行業(yè)中,選擇什么樣的目標(biāo)業(yè)務(wù),對金融租賃公司發(fā)展產(chǎn)生的影響是深遠(yuǎn)的。如果金融租賃公司挑選的行業(yè)風(fēng)險點可以找到,同時又有有效的風(fēng)險防范及風(fēng)險控制手段,那么金融租賃公司就可以在此行業(yè)中將業(yè)務(wù)量做大,這比漫天撒網(wǎng)式經(jīng)營省時、省力,相應(yīng)的也可以大大降低金融租賃公司的管理成本。在業(yè)務(wù)開展中,由于對行業(yè)熟悉,所以行業(yè)的每一細(xì)小的變化都可以捕捉,金融租賃公司可以及時調(diào)整風(fēng)險控制手段。退一步講,由于行業(yè)內(nèi)的設(shè)備是通用的,承租方真

5、的出現(xiàn)還租危機(jī)時,可以在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行設(shè)備調(diào)配。4、政策及系統(tǒng)風(fēng)險由于政策的變化,可能會出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險。比如為保護(hù)環(huán)境或節(jié)省自然資源而關(guān)閉一些企業(yè)。如果金融租賃公司在做業(yè)務(wù)之前,不能對此種風(fēng)險有效把握,屆時的打擊是致命的。5、道德風(fēng)險金融租賃公司在做業(yè)務(wù)時,僅僅分析財務(wù)報表、關(guān)注技術(shù)風(fēng)險是不夠的,因為企業(yè)管理的核心是人,尤其是企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子。他們是否具有誠信的人格,他們是否有長遠(yuǎn)發(fā)展計劃,可以說決定了企業(yè)是走向發(fā)展還是走向倒閉。金融租賃公司在做業(yè)務(wù)時,如果忽視了此種風(fēng)險的存在的可能性,勢必陷入麻煩的旋渦。二、金融租賃風(fēng)險防范從理論上講,做任何事都是有風(fēng)險的,無風(fēng)險就無收益,風(fēng)險只能規(guī)避、減小,不能

6、完全消除,風(fēng)險和收益是一項業(yè)務(wù)的兩個方面,風(fēng)險和收益成正比。對于金融租賃公司而言任何項目的租金沒有完全收回來之前,都存在風(fēng)險。如何有效的預(yù)測風(fēng)險,將風(fēng)險控制在租賃公司可以承受的范圍內(nèi),是貫穿金融租賃公司日常工作的主線,就我們的工作實踐所得,我們認(rèn)為應(yīng)從以下兩個方面著手:1、業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險防范與控制業(yè)務(wù)流程中將風(fēng)險防范與控制的預(yù)測和決策分離、事前風(fēng)險控制和事后風(fēng)險控制相分離,各風(fēng)險控制部門各司其職,共同控制項目的風(fēng)險。(1項目組對租賃項目風(fēng)險進(jìn)行分析,提出風(fēng)險控制方案,提交立項的可行性分析報告;(2風(fēng)險控制辦公室對項目的風(fēng)險控制提出意見反饋給項目組,責(zé)成項目組改進(jìn);(3風(fēng)險控制委員會具體討論項目

7、組提交的項目風(fēng)險控制方案,決定是否操作該項目;(4項目操作完畢后,項目組將項目材料提交給后期風(fēng)險控制辦公室;(5后期風(fēng)險控制辦公室根據(jù)具體項目制定風(fēng)險跟蹤方案,定期收集資料,分析信息,同時負(fù)責(zé)監(jiān)督租金的償還情況;(6如出現(xiàn)拖欠租金或違約事件,后期風(fēng)險控制辦公室和項目組協(xié)商解決方案,并將項目的情況和解決方案向風(fēng)險控制委員會匯報。2、防范與控制風(fēng)險的技術(shù)手段(1風(fēng)險預(yù)測由于風(fēng)險只能規(guī)避和減小,而不能消除,要把風(fēng)險控制在租賃公司可接受的范圍內(nèi),對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測就顯得十分必要,通過實踐工作,我們認(rèn)為可以采取以下幾種方式預(yù)測風(fēng)險:對承租企業(yè)最近三年的財務(wù)比率進(jìn)行對比分析,并結(jié)合同業(yè)平均數(shù)據(jù)的對比分析,動態(tài)

8、的分析預(yù)測承租企業(yè)的財務(wù)狀況;與設(shè)備生產(chǎn)廠商合作,對二手設(shè)備市場動態(tài)分析,掌握設(shè)備的變現(xiàn)價值及變現(xiàn)的速度;對承租企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查,核實承租方所提供材料的真實性;通過信息中心收集承租方所從事的行業(yè)信息和承租方的信息;對以上幾種手段收集到的信息綜合分析預(yù)測項目的風(fēng)險;(2風(fēng)險控制在風(fēng)險預(yù)測的基礎(chǔ)上,確定項目的風(fēng)險控制重點,盡可能的把風(fēng)險控制在租賃公司可以接受的范圍內(nèi),具體可以從以下幾個方面進(jìn)行控制:在租賃合同中約定,當(dāng)中國人民銀行總行的利率調(diào)整時,按融資行利率調(diào)整的辦法對租賃利率作相應(yīng)的調(diào)整,并約定出具體調(diào)整辦法;外幣業(yè)務(wù)采取調(diào)期辦法將利率鎖定或采取質(zhì)押辦法將外幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化成人民幣業(yè)務(wù);視承租方

9、不同,約定不同的還租金期限及次數(shù)。同時針對不同的承租方制定出每年的檢查辦法,內(nèi)容包括設(shè)備使用狀況,企業(yè)經(jīng)營情況;根據(jù)具體項目要求承租方提供租賃公司認(rèn)可的還租金保證;對外商通過國外銀行、我國駐外商贊處或類似工商管理部門的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢調(diào)查,以防行為出現(xiàn)欺詐;通過購買租賃物價值100%-110%的保險,規(guī)避不可抗力帶來的風(fēng)險,保障租賃公司的利益;租賃公司認(rèn)為無法直接或有效監(jiān)控的承租方,可以通過設(shè)立一個租賃公司認(rèn)可的委托管理方加強(qiáng)對承租方的管理。(3風(fēng)險分析方法承租方的財務(wù)分析是風(fēng)險控制分析的重點,不同的承租方財務(wù)分析方法是不一樣的,對于承租方?jīng)]有完整的財務(wù)記錄的情況,我們采取了代替分析程序,符合

10、分析承租方的銷售收入、成本、費用、稅金簡表的方式來分析承租方的財務(wù)狀況,對于承租方的財務(wù)記錄完整可信的,則采取以下方式分析:從承租方企業(yè)的總資產(chǎn)、利潤總額及組成、現(xiàn)金流量的變化分析承租企業(yè)的經(jīng)營狀況;從流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)對比,分析承租企業(yè)償還租金的能力;從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的增減變化及同行業(yè)均值的比較,評估承租企業(yè)的運營效率;從銷售毛利率、資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)報酬率的變化與行業(yè)平均數(shù)據(jù)的對比,分析承租方的盈利能力和在市場中的競爭能力;從銷售增長率、凈利增長率、投資收益率的變化及行業(yè)數(shù)據(jù)的分析評價承租企業(yè)的成長能力和承租企業(yè)所從事的行業(yè)的發(fā)展前景;對承租企業(yè)或有負(fù)責(zé)分析,了解企業(yè)潛在負(fù)債情