大幅上調(diào)資本金比率巴塞爾協(xié)議重創(chuàng)歐銀行業(yè)

1、大幅上調(diào)資本金比率 巴塞爾協(xié)議重創(chuàng)歐銀行業(yè)2010年09月14日07:24經(jīng)濟(jì)參考報王婧劉振冬9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議在瑞士巴塞爾舉行，會議通過了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，即巴塞爾協(xié)議。其成果將提交給今年11月二十國集團(tuán)首爾峰會。根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。該協(xié)議被認(rèn)為是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革，旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行業(yè)健康和穩(wěn)定的運(yùn)行。但新規(guī)則的制定過程充滿爭議，德國等國認(rèn)為，新規(guī)將對世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和銀行業(yè)造成損害。有分析人士認(rèn)為，新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計的新資本，但是在能否防

2、止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性。大幅上調(diào)資本金比率由27個國家銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會12日就巴塞爾協(xié)議III達(dá)成一致。該改革方案主要涉及最低資本要求水平和過渡期安排。協(xié)議規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。此外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會自行決定何時為進(jìn)入“整體信貸成長過度擴(kuò)張”時期，他們期望這項(xiàng)緩沖資本將會在信貸市場存在過熱威脅時減緩放款速度，避免危險的泡沫成形。

3、該條款受到強(qiáng)烈抵制，但金融機(jī)構(gòu)似乎成功說服監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予更為寬限的過渡期。該條款將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。新規(guī)定被認(rèn)為是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革。按照現(xiàn)行規(guī)則，銀行必須持有的一級資本比率只有2%。新規(guī)則可能要求銀行業(yè)在未來數(shù)年籌集數(shù)以千億美元計的新資本。對于新協(xié)議實(shí)施對商業(yè)銀行的影響，國際貨幣基金組織特別顧問朱民認(rèn)為，首先會影響金融部門的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式。例如，原來的交易資本金要求很低，現(xiàn)在則必須考慮對手方的風(fēng)險，因此需要更多資本金的支持。此外，為應(yīng)對周期性風(fēng)險，長期貸款需要有一些資本金支持，所以商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和資本分配都會產(chǎn)生很大變化，從而影響其商

4、業(yè)模式。商業(yè)模式不同的銀行受到的影響也不同。歐洲銀行業(yè)最受打擊該協(xié)議旨在促使銀行減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨(dú)自應(yīng)對危機(jī)。但是有部分商業(yè)銀行表示抗議，認(rèn)為加強(qiáng)銀行對高風(fēng)險業(yè)務(wù)的控制可能會迫使銀行減少貸款，而這些貸款正是經(jīng)濟(jì)增長的“助推劑”。其中德國銀行業(yè)的反對最為強(qiáng)烈。自巴塞爾委員會去年12月提出新的資本金要求以來，德國等國一直尋求放寬這一標(biāo)準(zhǔn)，擔(dān)心在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之前，德國的銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)無法承受更高的資本金要求。據(jù)德國銀行業(yè)協(xié)會估計，該國最大的10家銀行將可能需要1050億歐元的額外資本。德國最大的銀行德意志銀行12日宣布計劃進(jìn)行近100億歐元的巨額增資，增資的重要原因

5、之一就是為執(zhí)行巴塞爾協(xié)議III中的自有資本條例作準(zhǔn)備。分析人士認(rèn)為，德國其他銀行以及西班牙、法國和歐洲其他國家的銀行可能都會很快采取類似行動。協(xié)議達(dá)成一致后，美聯(lián)儲主席伯南克對該協(xié)議在維持金融行業(yè)穩(wěn)定方面的作用予以了肯定。美聯(lián)儲12日在一份聲明中表示，支持巴塞爾協(xié)議III達(dá)成一致，認(rèn)為這一協(xié)議將有助于加強(qiáng)對銀行機(jī)構(gòu)的資本管理，“有助于打造一個更穩(wěn)固的銀行體系，并降低銀行系統(tǒng)免受過度風(fēng)險破壞的可能性”。但是有觀點(diǎn)認(rèn)為，新規(guī)在是否能夠防止危機(jī)再次發(fā)生方面仍然存在不確定性，同時由于措施分階段實(shí)施的時間很長，未來各國或許還將放寬限制。美聯(lián)社的報道稱，新規(guī)定可能會使部分銀行的利潤下滑，貸款量減少，但事實(shí)

6、上2000年以后美國許多銀行的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)可以達(dá)到新規(guī)所要求的水平。此外，上一次金融危機(jī)的原因在于銀行隱瞞了業(yè)務(wù)風(fēng)險，但是新規(guī)定無法保證銀行業(yè)不會找出新的辦法來掩蓋風(fēng)險。對亞洲銀行業(yè)影響有限對于亞洲銀行業(yè)來說，新規(guī)并沒有帶來太大壓力，反而打消了亞洲金融界原先對于上調(diào)資本金的擔(dān)憂。分析人士認(rèn)為，目前上調(diào)后的比例仍然遠(yuǎn)低于預(yù)期，同時在數(shù)年時間里分階段執(zhí)行的方式也大大緩解了壓力，因此新規(guī)對亞洲銀行并未造成重大影響。據(jù)路透社報道，日本銀行的平均普通股本比例在6.3%，僅稍低于新標(biāo)準(zhǔn)，加之分段執(zhí)行的時間較長，日本銀行被迫增資或者減少風(fēng)險資產(chǎn)的可能性很小。13日日本數(shù)家大銀行的股票價格受此消息推動紛紛上漲。中國銀行董事長肖鋼在參加2010天津夏季達(dá)沃斯論壇間隙接受媒體采訪時表示，現(xiàn)在具體評估對銀行的影響為時尚早，巴塞爾III實(shí)施的時間會比較長，中國何時實(shí)施巴塞爾I