上海證券交易所股票期權(quán)交易規(guī)則(最全)

1、第一章總則第一條為了規(guī)范股票期權(quán)交易試點(diǎn)業(yè)務(wù),維護(hù)期權(quán)交易正常秩序,保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公眾利益,促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮,根據(jù)證券法、期貨交易管理?xiàng)l例、股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法等法律法規(guī)、規(guī)章以及上海證券交易所章程等規(guī)定,制定本規(guī)則。第二條股票期權(quán)合約(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“期權(quán)或者期權(quán)合約”在上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”的上市、交易、行權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)控制等事宜,適用本規(guī)則;本規(guī)則未作規(guī)定的,適用本所其他有關(guān)規(guī)定。本規(guī)則所稱(chēng)期權(quán)合約,是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買(mǎi)方可以在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易所交易基金”等標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。第三條本所根據(jù)

2、公開(kāi)、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則組織期權(quán)交易,并對(duì)與本所市場(chǎng)期權(quán)交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)管。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者以及其他期權(quán)交易參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則及本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,接受本所對(duì)其期權(quán)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。第四條在本所上市交易的期權(quán)合約的結(jié)算事宜,由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)結(jié)算”辦理。第二章期權(quán)合約第五條在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”批準(zhǔn)的其他證券品種,可以作為期權(quán)合約的標(biāo)的物(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約標(biāo)的”。第六條股票被選擇作為合約標(biāo)的時(shí),應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(一屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券;(二上市時(shí)間不少于6個(gè)月;(三

3、最近6個(gè)月的日均波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)日均波動(dòng)幅度的三倍;(四最近6個(gè)月的日均持股賬戶(hù)數(shù)不低于4000戶(hù);(五本所規(guī)定的其他條件。第七條交易所交易基金被選擇作為合約標(biāo)的時(shí),應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(一屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券;(二基金成立時(shí)間不少于6個(gè)月;(三最近6個(gè)月的日均持有賬戶(hù)數(shù)不低于4000戶(hù);(四本所規(guī)定的其他條件。第八條期權(quán)合約條款主要包括合約簡(jiǎn)稱(chēng)、合約編碼、交易代碼、合約標(biāo)的、合約類(lèi)型、到期月份、合約單位、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)方式、交割方式等。第九條期權(quán)合約的到期日為到期月份的第四個(gè)星期三,該日為國(guó)家法定節(jié)假日、本所休市日的,順延至下一個(gè)交易日。期權(quán)合約的最后交易日和行權(quán)日,同其到期日

4、;到期日提前或者順延的,最后交易日和行權(quán)日隨之調(diào)整。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第三章上市與掛牌第十條本所根據(jù)選定的合約標(biāo)的,確定在本所上市的期權(quán)合約品種,并按照不同合約類(lèi)型、到期月份及行權(quán)價(jià)格,掛牌相應(yīng)數(shù)量的期權(quán)合約。第十一條當(dāng)月期權(quán)合約到期后,本所持續(xù)加掛新到期月份的合約。合約標(biāo)的價(jià)格發(fā)生變化,導(dǎo)致已掛牌合約中的虛值合約或者實(shí)值合約數(shù)量不足時(shí),本所于下一交易日依據(jù)行權(quán)價(jià)格間距,依序加掛新行權(quán)價(jià)格的合約。第十二條合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息的,本所在除權(quán)、除息當(dāng)日,對(duì)該合約標(biāo)的所有未到期合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,并對(duì)除權(quán)、除息后的合約標(biāo)的重新掛牌新的期權(quán)合約。第十三條合約標(biāo)的除權(quán)、除息的,期權(quán)合

5、約的合約單位、行權(quán)價(jià)格按照下列公式進(jìn)行調(diào)整:新合約單位=原合約單位×(1+流通股份實(shí)際變動(dòng)比例×除權(quán)(息前一日合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)/(除權(quán)(息前一日合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)格-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×流通股份實(shí)際變動(dòng)比例 新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×原合約單位/新合約單位調(diào)整后的合約單位,按照四舍五入的原則取整數(shù);調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格,按照四舍五入的原則取小數(shù),合約標(biāo)的為股票的,保留兩位小數(shù),合約標(biāo)的為交易所交易基金的,保留3位小數(shù)。第十四條期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格發(fā)生調(diào)整的,交易代碼及合約簡(jiǎn)稱(chēng)同時(shí)調(diào)整,交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。期權(quán)合約發(fā)生上述調(diào)整后,如出現(xiàn)該合約的

6、持倉(cāng)數(shù)量日終為零的情形,本所于下一交易日對(duì)該合約予以摘牌。第十五條股票、交易所交易基金被本所調(diào)出合約標(biāo)的范圍的,本所不再對(duì)其加掛新合約。因合約標(biāo)的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約,不再對(duì)其加掛新到期月份與行權(quán)價(jià)格的合約。第十六條合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市的,本所同時(shí)對(duì)該合約品種作出終止上市決定,不再加掛新合約。第十七條期權(quán)合約到期后,即予摘牌。第四章交易第一節(jié)一般規(guī)定第十八條本所為期權(quán)交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。本所期權(quán)交易日為每周一至周五。國(guó)家法定節(jié)假日和本所公告的休市日,本所市場(chǎng)休市。第十九條期權(quán)合約的交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至交易時(shí)間內(nèi)因故停市,交易時(shí)間不作順延。第二十條符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的

7、開(kāi)展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的本所會(huì)員及本所認(rèn)可的其他股票期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱(chēng)“期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)”,可以申請(qǐng)成為本所股票期權(quán)交易參與人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易參與人”,通過(guò)在本所開(kāi)設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易單元”進(jìn)行期權(quán)交易。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展期權(quán)自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)分別開(kāi)設(shè)相應(yīng)的交易單元,自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易單元不得聯(lián)通或者混用。交易單元的開(kāi)設(shè)、使用與管理,參照?qǐng)?zhí)行上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則以及本所其他有關(guān)規(guī)定。第二十一條申請(qǐng)成為交易參與人的,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(一符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的開(kāi)展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)條件;(二具有符合從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、設(shè)施、專(zhuān)業(yè)

8、人員以及業(yè)務(wù)制度;(三股票期權(quán)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)達(dá)到本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);(四本所要求的其他條件。第二十二條申請(qǐng)成為交易參與人,應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書(shū)面文件:(一經(jīng)法定代表人簽字并加蓋單位公章的申請(qǐng)書(shū);(二加蓋單位公章的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證副本復(fù)印件;(三符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的開(kāi)展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的證明文件;(四股票期權(quán)業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與管理制度、投資者適當(dāng)性管理制度等文本;(五負(fù)責(zé)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與相關(guān)業(yè)務(wù)人員名單及資格證明文件;(六本所要求提交的其他文件。申請(qǐng)文件齊備并符合要求的,本所予以受理并于10個(gè)交易日內(nèi)作出是否同意的決定。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不再符合本所規(guī)定的資格條件或

9、者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的,本所可以終止其交易參與人資格。第二十三條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合本所對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)等方面提出的要求。第二十四條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自行使用或者向其客戶(hù)提供可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的,應(yīng)當(dāng)在使用或者提供相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前向本所備案。投資者使用可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的,應(yīng)當(dāng)在使用相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前告知期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),并由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向本所備案。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。第二十六條投資者參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)與期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同,成為該期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶(hù)(以

10、下簡(jiǎn)稱(chēng)“客戶(hù)”。第二十七條投資者必須通過(guò)事先委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易。投資者在期權(quán)交易中委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)與其對(duì)應(yīng)的證券賬戶(hù)指定交易的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一致。第二十八條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),接受客戶(hù)委托,以自己的名義為客戶(hù)進(jìn)行期權(quán)交易,交易結(jié)果由客戶(hù)承擔(dān)。第二十九條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受客戶(hù)的委托后,應(yīng)當(dāng)按照其委托內(nèi)容向本所申報(bào),并承擔(dān)相應(yīng)的交易、結(jié)算責(zé)任。第三十條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在柜臺(tái)交易系統(tǒng)中設(shè)臵前端控制,對(duì)客戶(hù)的每筆委托申報(bào)所涉及的資金、期權(quán)合約、合約標(biāo)的、價(jià)格、開(kāi)倉(cāng)額度及持倉(cāng)限額等內(nèi)容進(jìn)行核查,確保客戶(hù)委托申報(bào)符合本規(guī)則及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定,不得出現(xiàn)客戶(hù)資金不足、占用以

11、及持倉(cāng)超限等情形。第三十一條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照與客戶(hù)約定的方式,在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶(hù)?？蛻?hù)應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢(xún)并妥善處理自己的持倉(cāng)。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日日終,向本所報(bào)備當(dāng)日客戶(hù)資金信息以及本所要求的其他信息。第三十二條期權(quán)做市商對(duì)本所掛牌交易的期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)、雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù),并享有交易費(fèi)用減免、激勵(lì)等權(quán)利。期權(quán)做市商的做市資格、權(quán)利、義務(wù)以及考核等事宜,由本所另行規(guī)定。第二節(jié)投資者適當(dāng)性管理第三十三條期權(quán)交易實(shí)行投資者適當(dāng)性制度。參與本所期權(quán)交易的投資者,應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn),個(gè)人投資者還應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估。投資者適當(dāng)

12、性管理的具體事宜由本所另行規(guī)定。第三十四條上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東及其一致行動(dòng)人,不得買(mǎi)賣(mài)以該上市公司股票為合約標(biāo)的的期權(quán)合約。第三十五條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)參與期權(quán)交易的投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理,建立投資者資質(zhì)審查制度,測(cè)試投資者的期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí),審慎評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)不符合條件的投資者,不得接受其為客戶(hù)。前款規(guī)定的資質(zhì)審查內(nèi)容,包括但不限于投資者的資信狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況。第三十六條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶(hù)適當(dāng)性綜合評(píng)估的結(jié)果,對(duì)個(gè)人投資者參與期權(quán)交易的權(quán)限進(jìn)行分級(jí)管理。滿(mǎn)足規(guī)定條件的投資者,可在對(duì)應(yīng)級(jí)別的權(quán)限范圍內(nèi)從事期權(quán)交易。

13、分級(jí)管理的具體事宜,由本所另行規(guī)定。第三十七條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶(hù)簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同前,應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)全面介紹期權(quán)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征,充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),并要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。投資者未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得為其辦理開(kāi)戶(hù)事宜。第三十八條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)向客戶(hù)進(jìn)行期權(quán)交易管理和風(fēng)險(xiǎn)教育,及時(shí)了解客戶(hù)期權(quán)交易的盈虧、費(fèi)用及資金收付等情況。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確提示投資者如實(shí)提供并及時(shí)更新資料信息。投資者資料信息發(fā)生重大變化的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重新評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第三十九條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任,建立客戶(hù)糾紛處理機(jī)制并公開(kāi)處理流程和辦理情況,明確承擔(dān)此項(xiàng)

14、職責(zé)的部門(mén)和崗位,負(fù)責(zé)處理客戶(hù)投訴等事項(xiàng)。第四十條投資者參與期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)遵守風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)原則,審慎決策,自愿參與期權(quán)交易并依法獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由,拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果及履約責(zé)任。第三節(jié)委托與申報(bào)第四十一條投資者參與期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)向期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立衍生品合約賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約賬戶(hù)”和保證金賬戶(hù)。投資者申請(qǐng)開(kāi)立合約賬戶(hù),應(yīng)當(dāng)具有本所市場(chǎng)證券賬戶(hù),合約賬戶(hù)注冊(cè)信息應(yīng)當(dāng)與證券賬戶(hù)注冊(cè)信息一致。投資者合約賬戶(hù)未完成銷(xiāo)戶(hù)的,不得辦理對(duì)應(yīng)證券賬戶(hù)的轉(zhuǎn)指定或者銷(xiāo)戶(hù)業(yè)務(wù)。中國(guó)結(jié)算根據(jù)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)報(bào)送的賬戶(hù)開(kāi)立信息,統(tǒng)一配發(fā)合約賬戶(hù)號(hào)碼。第四十二條投資者可以通過(guò)書(shū)面或電話(huà)、自助終端

15、、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式,委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)期權(quán)合約。第四十三條投資者的委托指令包括下列內(nèi)容:(一合約賬戶(hù)號(hào)碼;(二合約交易代碼;(三買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型;(四委托數(shù)量;(五委托類(lèi)型與價(jià)格;(六本所及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求的其他內(nèi)容。前款第(三項(xiàng)所稱(chēng)買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型,包括買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)、買(mǎi)入平倉(cāng)、賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)、賣(mài)出平倉(cāng)、備兌開(kāi)倉(cāng)以及備兌平倉(cāng)等。前款第(五項(xiàng)所稱(chēng)委托類(lèi)型,包括普通限價(jià)委托、市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)委托、市價(jià)剩余撤銷(xiāo)委托、全額即時(shí)限價(jià)委托、全額即時(shí)市價(jià)委托等。第四十四條期權(quán)買(mǎi)方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金;期權(quán)賣(mài)方收取權(quán)利金,并應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所及中國(guó)結(jié)算的規(guī)定交納保證金。第四十六條投資者進(jìn)行賣(mài)出平倉(cāng)委托的,須持有相應(yīng)權(quán)利倉(cāng)。賣(mài)出平倉(cāng)的委托數(shù)量超

16、過(guò)所持有的權(quán)利倉(cāng)的,該筆委托無(wú)效。第四十七條投資者進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)的,應(yīng)當(dāng)先提交合約標(biāo)的備兌鎖定指令,將其證券賬戶(hù)中的合約標(biāo)的提交為用于備兌開(kāi)倉(cāng)的證券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“備兌備用證券”。本所實(shí)時(shí)鎖定相應(yīng)數(shù)量的備兌備用證券,鎖定后的備兌備用證券不得賣(mài)出,僅可用于備兌開(kāi)倉(cāng)或者解除備兌鎖定,本所、中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。第四十八條當(dāng)日買(mǎi)入的合約標(biāo)的,當(dāng)日可以用于備兌鎖定,本所、中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。當(dāng)日鎖定的備兌備用證券,當(dāng)日未用于備兌開(kāi)倉(cāng)的,當(dāng)日日終自動(dòng)解除鎖定。第四十九條備兌開(kāi)倉(cāng)時(shí)備兌備用證券數(shù)量不足的,該備兌開(kāi)倉(cāng)指令無(wú)效。中國(guó)結(jié)算于每日日終根據(jù)投資者備兌開(kāi)倉(cāng)的

17、持倉(cāng)情況,對(duì)投資者證券賬戶(hù)中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定。合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息導(dǎo)致期權(quán)合約單位調(diào)整的,按照調(diào)整后的合約單位計(jì)算該合約對(duì)應(yīng)的備兌證券數(shù)量。第五十條備兌開(kāi)倉(cāng)的合約進(jìn)行平倉(cāng)后,當(dāng)日可以提交備兌備用證券解除鎖定指令;當(dāng)日未提交的,于當(dāng)日日終自動(dòng)解除鎖定。本所接受備兌備用證券鎖定與解除鎖定的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。第五十一條當(dāng)日解除鎖定的備兌備用證券當(dāng)日可以賣(mài)出,但當(dāng)日買(mǎi)入的合約標(biāo)的、當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的除外。當(dāng)日買(mǎi)入的合約標(biāo)的,當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的,當(dāng)日可以用于交易所交易基金的申購(gòu)或者贖回,但不得賣(mài)出;當(dāng)日申

18、購(gòu)的交易所交易基金,當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的,當(dāng)日可以賣(mài)出,但不得贖回。實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的合約標(biāo)的,不受前款規(guī)定限制。第五十二條本所于每日日終,對(duì)同一合約賬戶(hù)持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)和義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行自動(dòng)對(duì)沖,本所另有規(guī)定的除外。投資者同時(shí)持有備兌開(kāi)倉(cāng)與保證金開(kāi)倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)的,優(yōu)先對(duì)沖保證金開(kāi)倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)。第五十三條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶(hù)委托的時(shí)間先后順序,及時(shí)向本所申報(bào)。第五十四條本所在本規(guī)則規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi),接受期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易申報(bào)。交易申報(bào)經(jīng)本所確認(rèn)后生效。當(dāng)日申報(bào)當(dāng)日有效。每個(gè)交易日9:20至9:25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段,以及14:59至15:00的收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段,本所不接受撤單申報(bào);其

19、他接受第五十五條本所接受交易參與人的下列限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)指令:(一普通限價(jià)申報(bào);(二市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào);(三市價(jià)剩余撤銷(xiāo)申報(bào);(四全額即時(shí)限價(jià)申報(bào);(五全額即時(shí)市價(jià)申報(bào);(六本所規(guī)定的其他申報(bào)類(lèi)型。本規(guī)則規(guī)定的各集合競(jìng)價(jià)階段,本所僅接受普通限價(jià)申報(bào)及撤單申報(bào),本規(guī)則規(guī)定不接受撤單申報(bào)的集合競(jìng)價(jià)時(shí)段除外。第五十六條限價(jià)申報(bào)指令包括申報(bào)類(lèi)型、合約賬戶(hù)號(hào)碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。市價(jià)申報(bào)指令包括申報(bào)類(lèi)型、合約賬戶(hù)號(hào)碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量等內(nèi)容。申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí),可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。第五十七條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托中國(guó)

20、結(jié)算將暫不交付給客戶(hù)的證券劃入或者劃出其證券處臵賬戶(hù)的,應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所向中國(guó)結(jié)算提交劃入或者劃出證券處臵賬戶(hù)申報(bào)。劃入、劃出證券處臵賬戶(hù)申報(bào)指令包括投資者證券賬戶(hù)號(hào)碼、合約標(biāo)的代碼、合約標(biāo)的數(shù)量、合約標(biāo)的處理類(lèi)別等內(nèi)容。本所接受劃入證券處臵賬戶(hù)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)行權(quán)交收日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30;接受劃出證券處臵賬戶(hù)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。第五十八條期權(quán)合約的交易單位為張。期權(quán)交易的申報(bào)數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍,限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為10張,市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為5張。根據(jù)市場(chǎng)需要

21、,本所可以調(diào)整單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)的最小和最大數(shù)量。第五十九條合約標(biāo)的為股票的,期權(quán)交易的委托、申報(bào)及成交價(jià)格為每股股票對(duì)應(yīng)的權(quán)利金金額,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣;合約標(biāo)的為交易所交易基金的,期權(quán)交易的委托、申報(bào)及成交價(jià)格為每份交易所交易基金對(duì)應(yīng)的權(quán)利金金額,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.0001元人民幣。根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。第六十條期權(quán)交易實(shí)行價(jià)格漲跌停制度,申報(bào)價(jià)格超過(guò)漲跌停價(jià)格的申報(bào)無(wú)效。第六十一條期權(quán)合約漲跌停價(jià)格的計(jì)算公式為:合約漲跌停價(jià)格=合約前結(jié)算價(jià)格±最大漲跌幅認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲幅=max合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×0.5%,min (2

22、×合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)-行權(quán)價(jià)格,合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×10%認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅=max行權(quán)價(jià)格×0.5%,min (2×行權(quán)價(jià)格-合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià),合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×10%認(rèn)沽期權(quán)最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×10%根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整期權(quán)合約漲跌停價(jià)格計(jì)算公式的參數(shù)。第六十二條根據(jù)前條規(guī)定計(jì)算出的合約漲跌幅,按照四舍五入原則取最小價(jià)格變動(dòng)單位的整數(shù)倍。計(jì)算出的合約跌停價(jià)格低于最小價(jià)格變動(dòng)單位的,合約跌停價(jià)格為最小價(jià)格變動(dòng)單位。計(jì)算出的最大漲跌幅低于或者等于最小價(jià)格變動(dòng)單位的,最大漲跌幅為最小價(jià)格變動(dòng)單位。期權(quán)合約的最后交易日,合約價(jià)格不

23、設(shè)跌幅限制。第六十三條本所于每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前,公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌停價(jià)格。第四節(jié)競(jìng)價(jià)與成交第六十四條期權(quán)競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。第六十五條期權(quán)競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。價(jià)格優(yōu)先的原則為:較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào),較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先的原則為:買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的,先接受的申報(bào)優(yōu)先于后接受的申報(bào)。第六十六條連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)段,以漲跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào),按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。平倉(cāng)優(yōu)先的原則為:以漲停價(jià)

24、格進(jìn)行的申報(bào),買(mǎi)入平倉(cāng)(含備兌平倉(cāng)申報(bào)優(yōu)先于買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)申報(bào);以跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào),賣(mài)出平倉(cāng)申報(bào)優(yōu)先于賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)申報(bào)。第六十七條集合競(jìng)價(jià)時(shí),成交價(jià)格的確定原則依次為:(一可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格;(二高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格;(三與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格;(四有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,以在該價(jià)格以上的買(mǎi)入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣(mài)出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;(五仍有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,以最接近前結(jié)算價(jià)格的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;(六仍有兩個(gè)申報(bào)價(jià)格符合上述條件的,以其中間價(jià)為成交價(jià)格。第六十八條連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí),成交

25、價(jià)格的確定原則為:(一最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同,以該價(jià)格為成交價(jià)格;(二買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的,以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格;(三賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的,以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。第六十九條買(mǎi)賣(mài)申報(bào)經(jīng)本所撮合成交后,交易即告成立,依照本規(guī)則達(dá)成的交易于成立時(shí)生效,買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果,履行結(jié)算義務(wù),本規(guī)則另有規(guī)定的除外。依照本規(guī)則達(dá)成的交易,其成交結(jié)果以本所記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。第五節(jié)停復(fù)牌、熔斷及其他事項(xiàng)第七十條期權(quán)合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該合約的第一筆成交價(jià)格。開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生,不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的,以連續(xù)

26、競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。期權(quán)合約的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該合約的最后一筆成交價(jià)格,當(dāng)日無(wú)成交的,以上一交易日收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。期權(quán)合約掛牌首日無(wú)成交的,以本所公布的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)作為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。第七十一條本所在每個(gè)交易日收盤(pán)后向市場(chǎng)公布期權(quán)合約的結(jié)算價(jià)格,作為計(jì)算期權(quán)合約每日日終維持保證金、下一交易日開(kāi)倉(cāng)保證金、漲跌停價(jià)格等數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)。第七十二條期權(quán)合約的結(jié)算價(jià)格為該合約當(dāng)日收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格。當(dāng)日收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)未形成成交價(jià)格或者成交價(jià)格明顯不合理的,由本所另行計(jì)算該合約的結(jié)算價(jià)格,具體事宜由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。期權(quán)合約最后交易日為實(shí)值合約的,本所根據(jù)合約標(biāo)的當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格和該合約行權(quán)價(jià)格,計(jì)算該合約的結(jié)算價(jià)格

27、;期權(quán)合約最后交易日為虛值或者平值合約的,結(jié)算價(jià)格為0。本所及中國(guó)結(jié)算可以根據(jù)市場(chǎng)情況,對(duì)結(jié)算價(jià)格的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整。第七十三條期權(quán)合約掛牌首日,以本所公布的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)作為合約前結(jié)算價(jià)格。合約標(biāo)的出現(xiàn)除權(quán)、除息的,合約前結(jié)算價(jià)格按照以下公式進(jìn)行調(diào)整:新合約前結(jié)算價(jià)格=原合約前結(jié)算價(jià)格×原合約單位/新合約單位。第七十四條期權(quán)合約存續(xù)期間,合約標(biāo)的停牌的,期權(quán)合約相應(yīng)停牌。合約標(biāo)的復(fù)牌的,期權(quán)合約同時(shí)復(fù)牌,本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第七十五條期權(quán)合約在本所開(kāi)市期間停牌的,停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該合約復(fù)牌后的交易。期權(quán)合約停牌期間,可以繼續(xù)申報(bào),也可以撤銷(xiāo)申報(bào)。復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成

28、交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。第七十六條期權(quán)交易實(shí)行熔斷制度。根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整期權(quán)交易的熔斷標(biāo)準(zhǔn)。第七十七條前條規(guī)定的最近參考價(jià)格,是指期權(quán)合約在最近一次集合競(jìng)價(jià)階段產(chǎn)生的成交價(jià)格。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的,以期權(quán)合約前結(jié)算價(jià)格作為最近參考價(jià)格。盤(pán)中集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的,以進(jìn)入該集合競(jìng)價(jià)階段前的最后一筆成交價(jià)格作為最近參考價(jià)格。第七十八條期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的,市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)中尚未成交的部分,按本方申報(bào)最新成交價(jià)格轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào),進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)。全額即時(shí)限價(jià)申報(bào)以及全額即時(shí)市價(jià)申報(bào)如果全部成交將導(dǎo)致期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的,則該申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。第七十九條期權(quán)交易

29、在11:27至11:30之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的,在11:30前未完成的集合競(jìng)價(jià)階段,延續(xù)至13:00后的交易時(shí)段繼續(xù)進(jìn)行。期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)階段時(shí),該集合競(jìng)價(jià)階段的最后1分鐘內(nèi),本所不接受撤單申報(bào);期權(quán)交易在14:54至14:57之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的,直接進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段,收盤(pán)前1分鐘內(nèi)不接受撤單申報(bào)。期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)階段時(shí),合約標(biāo)的停牌的,期權(quán)交易相應(yīng)停牌;合約復(fù)牌時(shí),已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合,此后合約進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。第六節(jié)交易異常情況處臵第八十條因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯(cuò)或者市場(chǎng)操縱等原因,導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部

30、分或者全部期權(quán)交易不能正常進(jìn)行,或者因合約標(biāo)的連續(xù)漲跌停等原因?qū)е禄蛘呖赡軐?dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的,本所可以按照規(guī)定的權(quán)限與程序采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施,并立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì):(一暫時(shí)停止交易;(二臨時(shí)停市;(三調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn);(四調(diào)整合約漲跌停價(jià)格;(五調(diào)整合約結(jié)算價(jià)格;(六調(diào)整合約到期日及行權(quán)交割方式;(七更正合約條款;(八調(diào)整期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者的持倉(cāng)限額;(九限制期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者的期權(quán)交易;(十要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者平倉(cāng);(十一強(qiáng)行平倉(cāng);(十二取消交易;(十三其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第八十一條發(fā)生下列情形之一的,本所可以采取暫時(shí)停止交易措施:(一期權(quán)交易價(jià)格出現(xiàn)重大異常波動(dòng);(二期

31、權(quán)交易或者合約標(biāo)的交易涉嫌存在違法違規(guī)行為,對(duì)期權(quán)交易秩序可能產(chǎn)生嚴(yán)重影響;(三本所認(rèn)定的其他異常情形。暫停及恢復(fù)交易的時(shí)間由本所決定,并予以公告。第八十二條暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市以及限制期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者期權(quán)交易的原因消除后,本所恢復(fù)交易,并向市場(chǎng)公告。除本所認(rèn)定的特殊情況外,暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的,暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市前已經(jīng)接受的申報(bào)有效,恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。第八十三條因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯(cuò)等原因,導(dǎo)致期權(quán)合約條款、結(jié)算價(jià)格、漲跌停價(jià)格、行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格、開(kāi)倉(cāng)保證金標(biāo)準(zhǔn)以及與期權(quán)交易相關(guān)的其他重要數(shù)據(jù)發(fā)生

32、錯(cuò)誤時(shí),本所可以對(duì)相關(guān)條款或者數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整,并向市場(chǎng)公告。第八十四條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯(cuò)等原因?qū)е伦陨斫灰桩惓?影響或可能影響期權(quán)市場(chǎng)正常交易的,應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制措施,并立即向本所報(bào)告。本所可以對(duì)出現(xiàn)上述情形的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者進(jìn)行核查,并及時(shí)向市場(chǎng)公告。第八十五條因合約標(biāo)的市場(chǎng)或者期權(quán)市場(chǎng)發(fā)生不可抗力、意外事件、技術(shù)故障以及重大差錯(cuò),導(dǎo)致期權(quán)交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常,按此交易結(jié)果進(jìn)行結(jié)算將對(duì)期權(quán)交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的,本所可以采取取消交易等措施,并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。違反本規(guī)則,嚴(yán)重破壞期權(quán)市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易,本所可以宣布取消,由此造成

33、的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。第八十六條本所設(shè)立期權(quán)交易取消審核委員會(huì),對(duì)取消交易事宜作出獨(dú)立和專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)。本所根據(jù)期權(quán)交易取消審核委員會(huì)的審核意見(jiàn),作出是否取消交易的決定,并向市場(chǎng)公告。第八十七條期權(quán)交易出現(xiàn)異常情況以及本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施的,本所不承擔(dān)責(zé)任。第七節(jié)交易信息第八十八條本所發(fā)布期權(quán)交易即時(shí)行情、延時(shí)行情以及公開(kāi)信息等交易信息。第八十九條本所市場(chǎng)產(chǎn)生的期權(quán)交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可,任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用、加工、經(jīng)營(yíng)和傳播。第九十條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所展示本所期權(quán)交易即時(shí)行情。第九十一條集合競(jìng)價(jià)期間的即時(shí)行情內(nèi)容包括:合約編碼、前結(jié)算價(jià)格、虛擬集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格

34、、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。合約停牌期間,不揭示集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量。第九十二條連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的即時(shí)行情內(nèi)容包括:期權(quán)合約編碼、前結(jié)算價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、總持倉(cāng)量、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。第九十三條本所于每日收盤(pán)后,向市場(chǎng)公告未到期合約的下列交易信息:(一按照認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán),分別統(tǒng)計(jì)的總成交量最大的前3個(gè)合約品種,以及對(duì)應(yīng)的成交量(自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu);(二按照認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán),分別統(tǒng)計(jì)的總持倉(cāng)量最大的前3個(gè)合約品種,以及對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量(自營(yíng)與

35、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu);(三本所認(rèn)為需要公布的其他信息。第九十四條對(duì)于以股票作為合約標(biāo)的的單個(gè)合約品種,投資者持有的合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利倉(cāng)與認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng),或者合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)與認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量,達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%、以及其后累計(jì)變動(dòng)達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí),本所向市場(chǎng)公布下列信息:(一投資者姓名或者名稱(chēng);(二所涉及的期權(quán)合約簡(jiǎn)稱(chēng);(三投資者對(duì)該合約品種的持倉(cāng)數(shù)量及其對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量,以及占上市公司已發(fā)行股份的比例;(四本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)公布的其他信息。第九十五條期權(quán)合約停牌時(shí),本所發(fā)布的行情中包括該合約的信息;期權(quán)合約摘牌

36、后,本所不再發(fā)布該合約的信息。第九十六條期權(quán)合約到期的,本所于行權(quán)日收盤(pán)后向市場(chǎng)公布期權(quán)合約的行權(quán)統(tǒng)計(jì)信息。行權(quán)統(tǒng)計(jì)信息包括單個(gè)合約品種的認(rèn)購(gòu)期權(quán)行權(quán)申報(bào)數(shù)量以及認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)申報(bào)數(shù)量等內(nèi)容。第九十七條根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可以調(diào)整期權(quán)交易即時(shí)行情、期權(quán)交易公開(kāi)信息的發(fā)布方式和內(nèi)容。第五章行權(quán)第九十八條期權(quán)買(mǎi)方可以決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。買(mǎi)方?jīng)Q定行權(quán)的,可以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的。第九十九條期權(quán)買(mǎi)方行權(quán)的,應(yīng)當(dāng)委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)本所申報(bào)。第一百條期權(quán)買(mǎi)方行權(quán)的,應(yīng)當(dāng)在期權(quán)合約行權(quán)日申報(bào),本規(guī)則另有規(guī)定的除外。本所接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間,為期權(quán)合約行權(quán)日的9:15至9:25、9:3

37、0至11:30、13:00至15:30。根據(jù)市場(chǎng)情況,本所可以調(diào)整接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間。第一百零一條期權(quán)合約行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為1張或其整數(shù)倍。當(dāng)日多次申報(bào)行權(quán)的,按照累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量行權(quán)。第一百零二條當(dāng)日買(mǎi)入的期權(quán)合約,當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令,當(dāng)日有效,當(dāng)日可以撤銷(xiāo)。第一百零三條期權(quán)合約行權(quán)以給付合約標(biāo)的的方式進(jìn)行,本規(guī)則第一百一十條規(guī)定的情形除外。第一百零四條投資者申報(bào)行權(quán),應(yīng)當(dāng)確保其相應(yīng)賬戶(hù)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有足額合約、合約標(biāo)的或者資金,用于行權(quán)結(jié)算。投資者相應(yīng)賬戶(hù)內(nèi)用于行權(quán)的合約或者合約標(biāo)的不能滿(mǎn)足其所有行權(quán)申報(bào)的,不足部分所對(duì)應(yīng)的行權(quán)申報(bào)無(wú)效,本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。第一百零五

38、條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)行權(quán)的可申報(bào)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的或者資金是否足額進(jìn)行前端檢查與控制,本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。前款規(guī)定的客戶(hù)行權(quán)的可申報(bào)數(shù)量,不得超過(guò)其申報(bào)時(shí)合約賬戶(hù)內(nèi)該期權(quán)合約權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)超出義務(wù)倉(cāng)持倉(cāng)的數(shù)量。第一百零六條本所于接受行權(quán)申報(bào)時(shí)間結(jié)束后,將行權(quán)申報(bào)發(fā)送至中國(guó)結(jié)算。中國(guó)結(jié)算于當(dāng)日日終對(duì)投資者合約持倉(cāng)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的等情況進(jìn)行校驗(yàn),并按照其業(yè)務(wù)規(guī)則,對(duì)有效的行權(quán)申報(bào)進(jìn)行行權(quán)指派。第一百零七條期權(quán)合約最后交易日,期權(quán)合約發(fā)生全天停牌或者盤(pán)中臨時(shí)停牌的,期權(quán)合約的行權(quán)申報(bào)照常進(jìn)行,期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日不作順延。第一百零八條期權(quán)合約最后交易日出現(xiàn)下

39、列情形的,期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日相應(yīng)順延:(一期權(quán)合約最后交易日處于合約標(biāo)的配股股權(quán)登記日與配股繳款日后的復(fù)牌首日之間,且合約標(biāo)的停牌的,期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的配股繳款日后的復(fù)牌首日,期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。(二合約標(biāo)的將在期權(quán)合約最后交易日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)、除息的,期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的除權(quán)、除息日,期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。(三因合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市,該合約品種所有未平倉(cāng)合約提前至合約標(biāo)的被實(shí)施暫停或者終止上市前的最后交易日的前一交易日到期并行權(quán)。(四期權(quán)合約最后交易日,本所對(duì)該合約采取暫時(shí)停止交(五期權(quán)合約最后交易日,本所對(duì)該合約當(dāng)日

40、交易采取取消交易措施的,期權(quán)合約最后交易日順延至次一交易日,期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。(六本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)順延的其他情形。依據(jù)前款規(guī)定,期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日順延的,在實(shí)際行權(quán)日之前接受的行權(quán)申報(bào)按無(wú)效申報(bào)處理。第一百零九條期權(quán)合約行權(quán)交收日為行權(quán)日的次一交易日。第一百一十條期權(quán)合約行權(quán)中出現(xiàn)以下情形之一的,對(duì)相應(yīng)合約按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格,以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割:(一期權(quán)合約行權(quán)日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán),按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格認(rèn)定的實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)申報(bào)因合約標(biāo)的不足未通過(guò)有效性檢查的。(二期權(quán)合約交收日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán),行權(quán)

41、交割中應(yīng)交付合約標(biāo)的的不足部分。(三出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形,或者本所認(rèn)為有必要的。除前款規(guī)定情形之外,對(duì)于行權(quán)交割中應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足部分,按照中國(guó)結(jié)算公布的價(jià)格,以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割。第一百一十一條期權(quán)合約標(biāo)的為股票的,行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內(nèi)的時(shí)間加權(quán)平均價(jià)。合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內(nèi)無(wú)成交的,行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為其當(dāng)日成交均價(jià),合約標(biāo)的在最近一個(gè)交易日全天無(wú)成交的,行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為其上一交易日的收盤(pán)價(jià)。第一百一十二條期權(quán)合約標(biāo)的為交易所交易基金的,行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格的計(jì)算公式為:行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格=交易所交

42、易基金前一交易日的單位凈值X(1+對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲跌幅。前款規(guī)定的公式中,對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲幅取正值,當(dāng)日跌幅取負(fù)值。第一百一十三條投資者在行權(quán)交割中出現(xiàn)應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足,其合約賬戶(hù)持有未到期備兌開(kāi)倉(cāng)的,相應(yīng)備兌證券將被用于當(dāng)日的行權(quán)交割。由此造成的備兌證券不足部分,應(yīng)于次一交易日規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶(hù)補(bǔ)足相應(yīng)備兌證券。第一百一十四條投資者出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割違約的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)按照期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的標(biāo)準(zhǔn)向其收取相應(yīng)違約金。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按照前款規(guī)定履行行權(quán)交割義務(wù),應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所向中國(guó)結(jié)算提交相關(guān)履約指令。第一百一十六條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在合約到期日前的3個(gè)交

43、易日內(nèi),逐日提醒客戶(hù)妥善處理期權(quán)交易持倉(cāng),并對(duì)提醒情況進(jìn)行記錄。第一百一十七條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為客戶(hù)提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)的,應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中,詳細(xì)約定協(xié)議行權(quán)的觸發(fā)條件、行權(quán)數(shù)量、各自權(quán)利義務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容,并對(duì)該項(xiàng)服務(wù)的實(shí)際操作流程進(jìn)行記錄。第一百一十八條期權(quán)合約行權(quán)指派及結(jié)算的具體事宜,由中國(guó)結(jié)算按照其規(guī)定辦理。第六章風(fēng)險(xiǎn)控制第一百一十九條期權(quán)交易實(shí)行保證金制度。保證金用于結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約履行,包括結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金分為開(kāi)倉(cāng)保證金和維持保證金。保證金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或者經(jīng)本所及中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券交納。第一百二十條結(jié)算準(zhǔn)備金和維持保證金按照下列要求進(jìn)行分級(jí)收取:(一期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客

44、戶(hù)收取;(二中國(guó)結(jié)算向結(jié)算參與人收取。結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取保證金。第一百二十一條本所對(duì)每筆賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)計(jì)算相應(yīng)的開(kāi)倉(cāng)保證金額度,并根據(jù)結(jié)算參與人的保證金日間余額數(shù)據(jù),對(duì)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)申報(bào)進(jìn)行校驗(yàn)。第一百二十二條保證金最低標(biāo)準(zhǔn)由本所與中國(guó)結(jié)算規(guī)定并向市場(chǎng)公告。保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的,在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)未到期合約的所有義務(wù)倉(cāng)持倉(cāng)按照調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金。第一百二十三條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)、結(jié)算參與人向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取的保證金標(biāo)準(zhǔn),不得低于本所、中國(guó)結(jié)算規(guī)定的保證金最低標(biāo)準(zhǔn),并應(yīng)當(dāng)與自有資金、證券分開(kāi),專(zhuān)戶(hù)存放。委托結(jié)算參與人結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)收取的保證金標(biāo)準(zhǔn),不得低于

45、結(jié)算參與人向其收取的標(biāo)準(zhǔn)。第一百二十四條投資者就其合約持倉(cāng)構(gòu)建組合策略的,按照本所及中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)保證金。第一百二十五條投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提交構(gòu)建、解除組合策略申報(bào)。申報(bào)內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定。本所接受構(gòu)建、解除組合策略申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:15。組合策略的成分合約停牌期間,本所接受相應(yīng)構(gòu)建、解除組合策略申報(bào),但臨時(shí)停市的時(shí)段除外。證券保證金賬戶(hù)中的證券,為結(jié)算參與人向中國(guó)結(jié)算提交的保證金,用于結(jié)算參與人期權(quán)結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約的履行。第一百二十七條證券保證金按照規(guī)定的折算率計(jì)算出相應(yīng)保證金額度,與以現(xiàn)金形式提交的保證金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“

46、資金保證金”額度合并計(jì)算。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)其客戶(hù)規(guī)定的證券保證金折算率,不得高于本所及中國(guó)結(jié)算規(guī)定的證券保證金折算率。第一百二十八條本所與中國(guó)結(jié)算根據(jù)市場(chǎng)情況,確定和調(diào)整可以提交為保證金的證券范圍及相應(yīng)折算率,并向市場(chǎng)公布。證券保證金具體事宜,由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)紀(jì)合同中,就證券保證金的提交、管理和處臵等事宜,作出具體約定。第一百二十九條投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向本所提交證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等申報(bào);期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以提交證券保證金賣(mài)出申報(bào),以處臵相應(yīng)證券保證金。本所接受前述申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者提出的

47、證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等指令進(jìn)行前端控制,對(duì)不符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的申報(bào),應(yīng)當(dāng)予以拒絕。第一百三十條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守客戶(hù)保證金安全存管的有關(guān)規(guī)定,妥善管理客戶(hù)保證金,履行相應(yīng)信息報(bào)送義務(wù),不得挪用、串用和變相占用客戶(hù)保證金。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、本所以及中國(guó)結(jié)算報(bào)送客戶(hù)保證金安全存管相關(guān)信息。期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、本所以及中國(guó)結(jié)算報(bào)送客戶(hù)保證金安全存管相關(guān)信息。第一百三十一條期權(quán)交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者對(duì)單個(gè)合約品種的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)數(shù)量、總持倉(cāng)數(shù)量、單日買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)數(shù)量,以及個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)

48、應(yīng)的總成交金額,均不得超過(guò)本所規(guī)定的額度。第一百三十二條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者的持倉(cāng)限額由本所制定和調(diào)整,并向市場(chǎng)公告。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者因進(jìn)行套期保值交易、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉(cāng)限額的,應(yīng)當(dāng)向本所提出申請(qǐng),并按照申請(qǐng)用途使用本所核定的額度,具體事宜由本所另行規(guī)定。第一百三十三條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者對(duì)單個(gè)合約品種的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)數(shù)量、總持倉(cāng)數(shù)量以及單日買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)數(shù)量達(dá)到或者超過(guò)本所規(guī)定的持倉(cāng)限額,或者個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的第一百三十四條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行前端控制。對(duì)持倉(cāng)超出限額的客戶(hù),期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得接受該客戶(hù)新的開(kāi)倉(cāng)委托,并應(yīng)當(dāng)立即通知其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自

49、行平倉(cāng)。第一百三十五條本所可以根據(jù)合約交易情況以及市場(chǎng)條件,對(duì)達(dá)到規(guī)定情形的合約品種或者期權(quán)合約采取限制開(kāi)倉(cāng)措施。第一百三十六條期權(quán)交易實(shí)行大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者被本所要求報(bào)告持倉(cāng)情況的,應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向本所報(bào)告?？蛻?hù)未按要求報(bào)告的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告該客戶(hù)持倉(cāng)情況。第一百三十七條期權(quán)交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。第一百三十八條結(jié)算參與人結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng),或者備兌證券數(shù)量不足且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或者自行平倉(cāng)的,中國(guó)結(jié)算將對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。中國(guó)結(jié)算實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的,委托本所執(zhí)行。第一百三十九條投資者合約賬戶(hù)持倉(cāng)數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉(cāng)限額,期權(quán)

50、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)未及時(shí)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定或者本所要求對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的,本所可以對(duì)該投資者實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合約賬戶(hù)持倉(cāng)數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉(cāng)限額,未在本所規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng),本所可以對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。因本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉(cāng)限額、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)客戶(hù)的持倉(cāng)限額作出調(diào)整或者期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者申請(qǐng)的持倉(cāng)額度到期導(dǎo)致其持倉(cāng)超限的,本所不對(duì)其超出持倉(cāng)限額的部分實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。第一百四十條期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形,導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)市場(chǎng)出現(xiàn)重大交易風(fēng)險(xiǎn)時(shí),本所可以決定實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形,導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)

51、市場(chǎng)出現(xiàn)重大結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)時(shí),中國(guó)結(jié)算可以決定實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng),并委托本所執(zhí)行。第一百四十一條客戶(hù)保證金不足或者備兌證券不足且未能在期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng),期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)?？蛻?hù)持倉(cāng)數(shù)量超過(guò)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同規(guī)定的持倉(cāng)限額,未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng)的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定,對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng),但因本所采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉(cāng)限額、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對(duì)客戶(hù)的持倉(cāng)限額作出調(diào)整或者客戶(hù)申請(qǐng)的持倉(cāng)額度到期導(dǎo)致其持倉(cāng)超限的除外。第一百四十二條強(qiáng)行平倉(cāng)的盈虧和相關(guān)費(fèi)用由直接責(zé)任第一百四十三條強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事宜,由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。期權(quán)經(jīng)營(yíng)

52、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中與客戶(hù)約定強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事項(xiàng)。第一百四十四條期權(quán)交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。本所可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和投資者報(bào)告情況、談話(huà)提醒、書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)警示和發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施。本所對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者采取前述風(fēng)險(xiǎn)警示措施的,可以同時(shí)對(duì)其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第一百四十五條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者存在違法違規(guī)行為并且對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大影響的,本所可以對(duì)其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第一百四十六條期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制的具體事宜,由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。第七章交易監(jiān)管第一百四十七條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期權(quán)業(yè)務(wù)活動(dòng),應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)

53、規(guī)則,誠(chéng)實(shí)守信,規(guī)范運(yùn)作,接受本所自律監(jiān)管。投資者參與期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則,接受本所自律監(jiān)管以及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理。第一百四十八條禁止內(nèi)幕信息知情人員利用期權(quán)市場(chǎng)內(nèi)幕信息、合約標(biāo)的市場(chǎng)內(nèi)幕信息以及其他非公開(kāi)信息從事期權(quán)交易活動(dòng)。第一百四十九條禁止任何人操縱期權(quán)交易價(jià)格或交易量,或者通過(guò)操縱合約標(biāo)的交易價(jià)格或交易量影響期權(quán)交易價(jià)格或者交易量。第一百五十條本所對(duì)下列異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控:(一涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為;(二期權(quán)交易的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為;(三以自己為交易對(duì)象,大量或者多次進(jìn)

54、行自買(mǎi)自賣(mài);(四委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的投資者之間,大量或多次進(jìn)行互為對(duì)手方交易;(五可能對(duì)期權(quán)合約或者其合約標(biāo)的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前,大量或持續(xù)買(mǎi)入或者賣(mài)出期權(quán)合約;(六單個(gè)或兩個(gè)以上涉嫌關(guān)聯(lián)的合約賬戶(hù),大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該期權(quán)合約行情揭示的最新成交價(jià)格;(七頻繁申報(bào)和頻繁撤銷(xiāo)申報(bào),或大額申報(bào)后撤銷(xiāo)申報(bào),以影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者;(八在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行交易;(九大量或者頻繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易;(十通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)下單、快速下單,可能?chē)?yán)重影響(十一在價(jià)格敏感期內(nèi),通過(guò)異常申報(bào)影響相關(guān)期權(quán)

55、合約或其合約標(biāo)的的交易價(jià)格;(十二進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的期權(quán)交易;(十三編造、傳播、散布虛假信息,影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者;(十四導(dǎo)致期權(quán)交易價(jià)格或者交易量較大波動(dòng)的金額巨大的跨市場(chǎng)或者多品種交易行為;(十五頻繁向期權(quán)做市商進(jìn)行詢(xún)價(jià),但實(shí)際成交量明顯低于其詢(xún)價(jià)數(shù)量;(十六期權(quán)做市商將指定用于做市的合約賬戶(hù)用于非做市業(yè)務(wù)用途;(十七本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。第一百五十一條期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的期權(quán)交易和資金監(jiān)控系統(tǒng),關(guān)注客戶(hù)的交易行為,做好前端控制,防范客戶(hù)在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶(hù)在期權(quán)交易過(guò)程中出現(xiàn)

56、本規(guī)則第一百五十條所列異常交易行為之一的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)提醒和制止,并及時(shí)向本所報(bào)告。制止無(wú)效的,期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以采取提高保證金、限制開(kāi)倉(cāng)、拒絕客戶(hù)委托或者終止委托關(guān)系等措施。第一百五十二條本所履行監(jiān)督管理職責(zé)時(shí),可以行使下列職權(quán):(一針對(duì)期權(quán)交易中的異常交易行為進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或者非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查;(二查閱、復(fù)制與期權(quán)交易有關(guān)的信息、資料;(三對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場(chǎng)其他參與者等進(jìn)行調(diào)查、取證;(四要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場(chǎng)其他參與者對(duì)被調(diào)查事項(xiàng)做出陳述、解釋、說(shuō)明;(五聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查;(六履行自律管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。期權(quán)

57、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)予以配合。第一百五十三條本所在現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中,可以要求相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料:(一投資者的開(kāi)戶(hù)資料;(二投資者的委托交易資料;(三投資者合約賬戶(hù)或資金賬戶(hù)的實(shí)際控制人和實(shí)際操作人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶(hù)關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明等;(四投資者對(duì)相關(guān)交易情況的解釋說(shuō)明;(五其他有關(guān)資料。第一百五十四條本所可以視異常交易行為情節(jié)輕重,對(duì)相關(guān)行為主體單處或者并處以下監(jiān)管措施:(一口頭警示;(二書(shū)面警示;(三監(jiān)管談話(huà);(四將合約賬戶(hù)列入監(jiān)管關(guān)注賬戶(hù);(五要求投資者提交合規(guī)交易承諾書(shū);(六盤(pán)中暫停合約賬戶(hù)當(dāng)日交易;(七本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。第一百五十五條對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為,本所可以對(duì)相關(guān)行為主體單處或者并處以下紀(jì)