上交所交易規(guī)則-

1、 上海證券交易所債券交易實施細(xì)則 目錄第一章 總 則 (2第二章 債券現(xiàn)貨交易 (4第三章 債券回購交易 (5第四章 附 則 (8 關(guān)于發(fā)布實施上海證券交易所債券交易實施細(xì)則(修訂稿的通知各會員單位、其他從事債券交易的機構(gòu):為促進(jìn)債券市場發(fā)展,本所對上海證券交易所債券交易實施細(xì)則(以下簡稱債券交易細(xì)則進(jìn)行了修訂,現(xiàn)予以發(fā)布,并就實施中的相關(guān)事項通知如下:一、債券交易細(xì)則發(fā)布實施后申請來本所上市的企業(yè)債券,應(yīng)于上市前登記至持有人的上海證券市場證券帳戶內(nèi);上市交易后,投資者及會員在進(jìn)行交1 易申報時,應(yīng)填報證券帳戶,本所將對證券帳戶內(nèi)可交易債券余額進(jìn)行前端控制。債券交易細(xì)則修訂前已在本所上市的企業(yè)

2、債券的登記及交易申報等事項,仍按原有規(guī)定執(zhí)行。二、債券交易細(xì)則發(fā)布實施后上市交易的企業(yè)債券,符合本所規(guī)定條件的,可按債券交易細(xì)則的相關(guān)規(guī)定,實行新的質(zhì)押式回購交易,具體條件由本所商中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司確定,并另行公布;新的質(zhì)押式回購交易中的質(zhì)押券出庫和入庫申報代碼等事宜,本所將另行通知。三、債券交易細(xì)則發(fā)布實施前已掛牌上市的企業(yè)債券的回購交易,仍按原有規(guī)定執(zhí)行。特此通知。附件:上海證券交易所債券交易實施細(xì)則上海證券交易所二七年七月二十五日 第一章 總 則第一條為規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱“本所”債券市場交易行為,維護(hù)市場秩序,防范市場風(fēng)險,保護(hù)投資者的合法權(quán)益,根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和

3、上海證券交易所交易規(guī)則(以下簡稱“交易規(guī)則”,制定本細(xì)則。第二條國債、企業(yè)債等(以下統(tǒng)稱“債券”的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易,適用本細(xì)則,本細(xì)則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。債券買斷式回購交易由本所另行規(guī)定。2 第三條債券現(xiàn)貨交易、債券質(zhì)押式回購交易(以下簡稱“債券回購交易”可采用集合競價、連續(xù)競價、大宗交易等方式進(jìn)行。第四條投資者參與本所市場債券交易,應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定,事先指定一家會員作為其債券交易受托人,并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。第五條會員及其他從事債券交易的機構(gòu),應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險控制機制。會員不得擅自使用客戶的證

4、券帳戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者,本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務(wù),直至取消交易資格,情節(jié)嚴(yán)重的,提交中國證監(jiān)會查處。第六條債券現(xiàn)貨交易中,當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以賣出。 第七條債券交易的登記、托管和結(jié)算,由本所指定的證券登記結(jié)算機構(gòu)(以下簡稱“證券登記結(jié)算機構(gòu)”按照相關(guān)規(guī)則辦理。3 第二章 債券現(xiàn)貨交易第八條國債現(xiàn)貨交易實行凈價交易。企業(yè)債券現(xiàn)貨交易實行全價交易。第九條債券現(xiàn)貨交易集中競價時,其申報應(yīng)當(dāng)符合下列要求:(一交易單位為手,人民幣1000元面值債券為1手;4(二計價單位為每百元面值債券的價格;(三申報價格最小變動單位為0.01元;(四申報數(shù)量為1

5、手或其整數(shù)倍,單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手;(五申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。第十條債券現(xiàn)貨交易開盤價,為當(dāng)日該債券集合競價中產(chǎn)生的價格;集合競價不能產(chǎn)生開盤價的,連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。債券現(xiàn)貨交易收盤價為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權(quán)平均價(含最后一筆成交。當(dāng)日無成交的,以前一交易日的收盤價為當(dāng)日收盤價。 第三章 債券回購交易第十一條 債券回購交易實行質(zhì)押庫制度,融資方應(yīng)在回購申報前,通過本所交易系統(tǒng)申報提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券,按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定,轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押帳戶。第十二條 會員接受投資者的債券回購交易委托時,應(yīng)要求投資者提

6、交質(zhì)押券,并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的,債券回購的申報無效。5 第十三條 債券回購交易申報中,融資方按“買入”予以申報,融券方按“賣出”予以申報。第十四條 當(dāng)日購買的債券,當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報,并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。第十五條 質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的,可以通過本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報轉(zhuǎn)回原證券帳戶。當(dāng)日申報轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日可以賣出。第十六條 債券回購交易集中競價時,其申報應(yīng)當(dāng)符合下列要求:(一申報單位為手,1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手;(二計價單位為每百元資金到期年收益;(三申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍; (四申報數(shù)量

7、為100手或其整數(shù)倍,單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手;(五申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。第十七條 債券回購交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。根據(jù)市場需要,本所可調(diào)整債券回購期限和品種。第十八條 債券回購交易實行“一次成交、兩次結(jié)算”制度,具體的清算交收,按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)則辦理。6 第十九條 回購到期日,證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)購回價公式計算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。購回價計算公式為:購回價=100元+年收益率×100元×回購天數(shù)/360計算結(jié)果按照四舍五入原則取至小數(shù)點后三位。第二十條 債券回購交易期限按日歷時間

8、計算。若到期日為非交易日,順延至下一個交易日。第二十一條 可作質(zhì)押式回購的債券品種,由本所在債券上市通知中予以公布。第二十二條 債券回購交易的融資方,應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。債券回購到期日,融資方可以通過本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報轉(zhuǎn) 回原證券帳戶,也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日可以賣出。7第四章附則第四章 附 則第二十三條 本細(xì)則下列術(shù)語含義為:(一凈價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以不含有應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。(二全價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以含有應(yīng)計利息的價格報價并成交的交易方式。8(三質(zhì)押式回購交易:指將債券質(zhì)押的同時,將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資,交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中,質(zhì)押債券取得資金的交易方為“融資方”;作為其對手的交易方為“融券方”。(四標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的,用以確定可通過質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。(五標(biāo)準(zhǔn)券折算比率:指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。(六質(zhì)押券:指申報提交給證券登記結(jié)算機構(gòu),作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。第二十四條 投資者在本所市場進(jìn)行債券交易,須向本所會員交納