我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行利差比較分析(一)

1、我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行利差比擬分析 (一) 摘要 商業(yè)銀行的凈利息收入是銀行最主要的收入來源,而銀行的凈利差決定著銀行的凈利息收入 ,因此 ,商業(yè)銀行的凈利差水平對其日常經(jīng) 營狀況至關重要。雖然我國商業(yè)銀行凈利差的總體變化趨勢大體相同 但大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由于其自身因素的差異 ,二者凈利差 水平之間也存在著一定的差異。本文主要著眼于我國大型商業(yè)銀行和 股份制商業(yè)銀行凈利差之間的差異 ,從二者生息資產(chǎn)、計息負債和存貸 比率三個方面對它們凈利差差異的產(chǎn)生原因進行了分析。 關鍵詞凈利差大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行一、引言 銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來源 ,在其總營業(yè)收

2、入中 占比擬大。 近年來 ,我國商業(yè)銀行一直強調(diào)開展中間業(yè)務的重要性 ,但利 差收入仍是銀行利潤的最主要來源。因此 ,商業(yè)銀行的利差水平一直被 作為一個衡量銀行經(jīng)營效率的一個重要指標。一個適度的銀行利差水 平有助于增強銀行體系的穩(wěn)定性、 促進經(jīng)濟的開展和社會福利的提高。 存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經(jīng)濟環(huán)境共同作用的結(jié) 果。近年來 ,國內(nèi)學術界對商業(yè)銀行存貸利差進行了相關的研究。李成 (1996)認為整個社會的平均利潤率水平?jīng)Q定和影響銀行利差,并且社會資金的供求對利差有直接影響 ,同時 ,多數(shù)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營本錢與 利差水平正相關。郭妍 ,張立光 ,郭森林 (2007)對銀行利差

3、的合理性進行 了討論,通過計量檢驗得出資金供求狀況根本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負相關 ,認為我國商業(yè)銀行利差合理性較差。 趙國棟(2022)研究得出 ,銀行利差與不良貸款率、銀行運營本錢成正比 與中間業(yè)務收入比例成反比 與GDP增長率和M2增長率成正比，與銀行 持有的現(xiàn)金和存款準備金等非生息資產(chǎn)與利差成正比,但該變量的影響并不顯著。AnthonySaunders 和 LilianaSchumacher(1997指出，法定準備 金及其所產(chǎn)生的相關時機本錢與凈利差水平成正相關關系。二、利差的根本概念及開展過程1.利差的概念及分類 利差,是指商業(yè)銀行負債利率與資產(chǎn)利率之間的凈差值

4、,即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債的表現(xiàn)形式多種多樣 利差也有多種表現(xiàn)形式 ,其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是 指商業(yè)銀行的存貸利差 ,而廣義的利差那么包括再貸款利差、債券利差、 拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中,存貸利差仍是核心利差因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。 商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率 減去平均存款利率。但毛利差是事前利差 ,還存在存貸款期限不匹配、 存貸款金額不同等問題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額 其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫 成生息資產(chǎn)平均收益率減去計息負債平均付

5、息率。其中 ,生息資產(chǎn)平均 收益率為利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額 ,計息負債平均付息率為利息 支出除以付息負債平均余額。由于銀行貸款中存在一局部的不良貸款 ,該類貸款的貸款人不能按原貸 款協(xié)議歸還貸款本金和利息 ,從而導致銀行的局部資產(chǎn)不能為其帶來收 益。由于在凈利差的計算過程中排除了不良貸款的影響,從而凈利差低于毛利差 ,且銀行的不良貸款率越高 ,二者的差額越大。 因此,相對于毛利 差而言 , 凈利差更能反映銀行的風險管理能力和持續(xù)盈利能力。 2.我國利差的變化過程 我國基準存貸款利率是由中國人民銀行決定的 ,中國人民銀行在調(diào)整基 準利率水平及利差時 ,是需要考慮不同時期我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀

6、況和 宏觀經(jīng)濟的運行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經(jīng)營況在一定范圍 內(nèi)對其存貸款利率進行調(diào)整。1996 年以前 ,我國社會資金供不應求 ,人民銀行為解決國有企業(yè)資金緊 張問題 ,一方面增加了資金供應 ,逐步將存款利率提高至最大值 10.98%; 另一方面 ,為了降低國有企業(yè)的融資本錢 ,那么把商業(yè)銀行的存貸利差基 本保持在小于 1%的水平。 1996 年之后 ,由于我國商業(yè)銀行的不良貸款 規(guī)模逐漸累積 ,已威脅到了我國銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降 低商業(yè)銀行的不良貸款率 ,逐漸提高了存貸利差。 2002年,人民銀行開始 的逐漸加息 ,這也推動了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到 2006 年

7、,我 國商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況開始好轉(zhuǎn) ,不良貸款率已降至 7.1%,大局部商業(yè)銀 行的資本充足率也已到達監(jiān)管要求。但此時商業(yè)銀行過于依賴利息收 入 ,而阻礙了中間業(yè)務的拓展 ,這既不利于我國商業(yè)銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn) 型和自身競爭力的提高 ,也不利于宏觀調(diào)控。 2007 年,我國逐漸從 “穩(wěn)健 的貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)?“從緊 的貨幣政策 ,中國人民銀行為控制信貸過快增 長和潛在的通貨膨脹因素 ,先后 10次上調(diào)人民幣存款準備金率、 6 次上 調(diào)人民幣存貸款利率 ,逐漸縮小了存貸款利差。 2022年上半年 ,市場資金 趨緊使得我國商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上 ,中國人民銀行繼 續(xù) 4 次上調(diào)人民幣存款準備

8、金率至 17.5%的高位。 2022 年 9 月 ,金融危 機爆發(fā) ,資本市場低迷 ,銀行的定期存款占比開始增加 ,使得存貸利差開 始收窄。同時,中國人民銀行為應對金融危機 ,連續(xù) 5 次下調(diào)存貸款基準 利率,貨幣政策又重新轉(zhuǎn)為 “適度寬松 狀態(tài)。由圖 1 可以看出自 1991 年到 2022 年我國一年期存貸款基準利率與利 差的變化趨勢。我國一年期存貸款基準利率總體上呈逐漸下降的趨勢 并趨于平穩(wěn)。 2007年,雖然人民銀行為了抑制經(jīng)濟過熱而提高存貸款利 率,但存貸利差卻在逐漸縮小。 一年期存貸款利差在 1993 年到達最小值 零,在 1999 年到達最大值 3.60%,并在之后總體趨于平穩(wěn)。

9、三、銀行利差影響因素分析 我國商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經(jīng)濟因素和各銀行的自身經(jīng)營狀 況的雙重影響。雖然宏觀經(jīng)濟因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的 根本走勢相同 ,但由于我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資 產(chǎn)結(jié)構(gòu)、計息負債結(jié)構(gòu)以及存貸比率等因素的不同 ,使得大型商業(yè)銀行 的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。1.銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項、存放和拆放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項。各項生息資產(chǎn)的平 均收益率各不相等 ,因此不同類型銀行間不同的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將導致 不同類型銀行間凈利差的差異。 客戶貸款及墊款是銀行生息資產(chǎn)中占比最大的一項 ,其平均收益率也最 高。假設該類生息資產(chǎn)占比擬高時 ,銀