投資證券基金基礎(chǔ)知識培訓(xùn)教材(PPT55頁)

1、基金基礎(chǔ)知識1基金的基本概念 基金定義 基金歷史 基金特點 基金分類 基金收益與風險201基金定義基金定義Q: 什么是基金？什么是基金？也叫證券投資基金，是通過匯集眾多投資者資金，交給銀行保管，由專業(yè)的基金管理公司負責投資于股票和債券等證券，以實現(xiàn)保值增值目的的一種投資工具。3 基基 金金基金管理人基金管理人基金托管人基金托管人投資者乙投資者乙投資者甲投資者甲投資者丙投資者丙證券證券B證券證券A證券證券C集合投資集合投資組合投資組合投資Q:基金投資于股票，與我直接買股票有什么區(qū)別？基金投資于股票，與我直接買股票有什么區(qū)別？ 股票代表對上市公司股份的所有權(quán)，持有股票是為了分享上市公司經(jīng)營利潤，或

2、者希望從股票市價上漲中獲利。上市公司經(jīng)營業(yè)績往往有許多不確定性，所以股票價格容易波動，投資風險較大風險較大，需要花費許多時間和精力去跟蹤研究。 基金是專業(yè)團隊（基金管理公司）以科學(xué)的方法研究股票或債券，進行組合投資組合投資，力求在控制風險前提下獲得較好收益的一種投資工具。若您時間和精力有限，又想分享資本市場的收益，我們建議您購買基金，享受專業(yè)化理財。同時，由于基金是采用組合投資，其抗風險能力較強，這一點是一般個人投資者無法做到的。基金定義基金定義5我國的基金發(fā)展簡史我國的基金發(fā)展簡史 我國證券投資基金開始于1998年3月，1998年3月23，開元、金泰兩只證券投資基金公開發(fā)行上市，這使封閉式封

3、閉式證券投資基金的發(fā)展進入了一個新的歷程。1998年我國共成立了第一批5只封閉式基金：基金開元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽。2001年9月，經(jīng)管理層批準，由華安基金管理公司成立了我國第一支開放式開放式證券投資基金-華安創(chuàng)新，我國基金業(yè)的發(fā)展進入了一個嶄新的階段。 證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當規(guī)模，成為我國證券市場的最重要機構(gòu)投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。6我國的基金發(fā)展簡史我國的基金發(fā)展簡史 1999年底，中國基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模只有577億元億元人民幣，到2006年底，基金資產(chǎn)已達到了24535.89億份、26760.80億元億元的規(guī)模。截至2009年12月31日，包括

4、31只封閉式基金在內(nèi)，我國已有60家家基金管理公司旗下的557只只基金可供投資者選擇。開放式基金自2001年推出以來，取得了飛速的發(fā)展，截至2006年底，開放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過80%。從基金品種看，我國推出了股票基金、債券基金、貨幣市場基金，還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種，并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。7基金特點基金特點1.集合理財、專業(yè)管理。集合理財、專業(yè)管理。 基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c，通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。 基金由基金管理人進

5、行投資管理和運作?；鸸芾砣艘话銚碛写罅康膶I(yè)投資研究研究人員和強大的信息信息網(wǎng)絡(luò)。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。8基金特點基金特點2.組合投資、分散風險。組合投資、分散風險。 為降低投資風險，我國證券投資基金 法規(guī)定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組組合投資、分散風險合投資、分散風險”成為基金的一大特色?！敖M合投資、分散風險”的科學(xué)性已為現(xiàn)代投資學(xué)所證明。中小投資者由于資金量小，一般無法通過購買不同的股票分散投資風險?；鹜ǔ徺I幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以

6、用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。9基金特點基金特點3.利益共享、風險共擔利益共享、風險共擔 基金投資者是基金的所有者，基金投資人共擔風險，共享收益?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。10基金特點基金特點4. 嚴格監(jiān)管、信息透明嚴格監(jiān)管、信息透明為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監(jiān)會對基金業(yè)實行比較嚴格的監(jiān)管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制基金進

7、行較為充分的信息披露。在這種情況下，嚴格監(jiān)管與信息透明也就成為基金的一個顯著特點。嚴格的信息披露制度。5. 獨立托管、保障安全獨立托管、保障安全基金管理人負責基金的投資操作，本身并不經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管。基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。11基金分類（一）基金分類（一） 依據(jù)運作方式運作方式的不同,可分為封閉式基金封閉式基金與開放式基金開放式基金 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變,基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易,但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。 開放式基金是指基金份額不固定，基金

8、份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。12開放式基金與封閉式基金的區(qū)別規(guī)模限制不同規(guī)模限制不同合約期限不同合約期限不同交易價格不同交易價格不同交易方式不同交易方式不同規(guī)模限制不同 封閉式基金發(fā)行上市后封閉式基金發(fā)行上市后, ,在存續(xù)期內(nèi)，如果未經(jīng)法定程在存續(xù)期內(nèi)，如果未經(jīng)法定程序認可不能擴大基金的規(guī)模序認可不能擴大基金的規(guī)模, ,換句話講換句話講, ,封閉式基金在一定時封閉式基金在一定時期內(nèi)規(guī)模是固定不變的。而開放式基金的規(guī)模是不固定的期內(nèi)規(guī)模是固定不變的。而開放式基金的規(guī)模是不固定的, ,一般是在基金設(shè)立三個月或半年后一般是在基金設(shè)立三個月或半年后, ,投資人

9、隨時可以申購新投資人隨時可以申購新的基金單位的基金單位, ,也可以隨時向基金管理公司贖回自己的投資。也可以隨時向基金管理公司贖回自己的投資。因而因而, ,管理好的開放式基金管理好的開放式基金, ,規(guī)模會越滾越大規(guī)模會越滾越大; ;相反相反, ,業(yè)績差的業(yè)績差的開放式基金開放式基金, ,會遭到投資者的拋棄會遭到投資者的拋棄, ,規(guī)模逐漸萎縮規(guī)模逐漸萎縮, ,直到規(guī)模直到規(guī)模小于某一標準時小于某一標準時, ,被清盤為止。被清盤為止。 封閉式：固定規(guī)模封閉式：固定規(guī)模開放式：不固定規(guī)模開放式：不固定規(guī)模合約期限不同 封閉式基金通常有固定的存續(xù)期封閉式基金通常有固定的存續(xù)期, ,目前市場中目前市場中的

10、封閉式基金的存續(xù)期為的封閉式基金的存續(xù)期為1010年或年或1515年。當期滿時年。當期滿時, ,經(jīng)基金持有大會通過并經(jīng)監(jiān)管機關(guān)同意可以延長存經(jīng)基金持有大會通過并經(jīng)監(jiān)管機關(guān)同意可以延長存續(xù)期。而開放式基金沒有固定的存續(xù)期續(xù)期。而開放式基金沒有固定的存續(xù)期, ,如果基金的如果基金的運作得到基金持有人的認可運作得到基金持有人的認可, ,就可以一直運作下去。就可以一直運作下去。 封閉式：有期限封閉式：有期限開放式：無期限開放式：無期限交易方式不同 封閉式基金的投資者不能向基金管理公司贖回封閉式基金的投資者不能向基金管理公司贖回自己的投資自己的投資, ,但是由于封閉式基金一般在交易所掛牌但是由于封閉式基

11、金一般在交易所掛牌交易交易, ,投資者可以將其持有的基金單位轉(zhuǎn)讓給其他投投資者可以將其持有的基金單位轉(zhuǎn)讓給其他投資者資者, ,變現(xiàn)自己在基金上的投資。而開放式基金一般變現(xiàn)自己在基金上的投資。而開放式基金一般不上市，投資者要想買賣開放式基金不上市，投資者要想買賣開放式基金, ,一般是向基金一般是向基金管理公司或其代理人提出申購或贖回申請。管理公司或其代理人提出申購或贖回申請。 封閉式：市場買賣封閉式：市場買賣 開放式：申購贖回開放式：申購贖回投資者投資者投資者投資者投資者投資者基金公司基金公司交易價格不同 開放式基金和封閉型基金的買賣和轉(zhuǎn)讓價格的開放式基金和封閉型基金的買賣和轉(zhuǎn)讓價格的確定基礎(chǔ)和

12、方法不同，開放式基金買賣的價格以每確定基礎(chǔ)和方法不同，開放式基金買賣的價格以每日計算出的該基金資產(chǎn)的凈值為基礎(chǔ)，這一價格不日計算出的該基金資產(chǎn)的凈值為基礎(chǔ)，這一價格不受證券市場波動及基金市場供求的影響；封閉型基受證券市場波動及基金市場供求的影響；封閉型基金的買賣發(fā)生在證券二級市場上，其轉(zhuǎn)讓價格在交金的買賣發(fā)生在證券二級市場上，其轉(zhuǎn)讓價格在交易市場隨行就市，受股市行情、基金供求關(guān)系及其易市場隨行就市，受股市行情、基金供求關(guān)系及其他基金價格拉動的共同影響。他基金價格拉動的共同影響。 封閉式：有折溢價封閉式：有折溢價開放式：凈值申贖開放式：凈值申贖投資策略有區(qū)別 封閉式基金設(shè)立后封閉式基金設(shè)立后,

13、,在相當長時期內(nèi)規(guī)模固定在相當長時期內(nèi)規(guī)模固定, ,資本不會大規(guī)模減少資本不會大規(guī)模減少, ,因此基金管理人可以進行長期因此基金管理人可以進行長期投資投資, ,更好地設(shè)計投資組合更好地設(shè)計投資組合, ,分散風險。而開放式基分散風險。而開放式基金由于要隨時應(yīng)付投資者的申購和贖回金由于要隨時應(yīng)付投資者的申購和贖回, ,基金資產(chǎn)不基金資產(chǎn)不能全部用來買股票能全部用來買股票, ,更不能全部進行長線投資更不能全部進行長線投資, ,必須必須留存部分現(xiàn)金資產(chǎn)以備日常贖回之用留存部分現(xiàn)金資產(chǎn)以備日常贖回之用, ,同時也要保持同時也要保持基金資產(chǎn)的流動性基金資產(chǎn)的流動性, ,當出現(xiàn)大規(guī)模贖回時當出現(xiàn)大規(guī)模贖回時

14、, ,能迅速套能迅速套現(xiàn)股票?，F(xiàn)股票。 封閉式：可長可短兼套利；封閉式：可長可短兼套利；開放式：挑準目標，長線為宜開放式：挑準目標，長線為宜開放式基金開放式基金vs封閉式基金封閉式基金19開放式基金開放式基金vs封閉式基金封閉式基金 開放式基金為市場主流產(chǎn)品；國外90基金均為開放基金。 目前我國有封閉式基金40只，開放式基金600多只。20LOF基金創(chuàng)新型開放式基金基金創(chuàng)新型開放式基金 稱為“上市型開放式基金”。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額（場外交易），也可以在交易所買賣該基金（場內(nèi)交易）。 場外交易形式同普通開放式基金，場內(nèi)交易形式同封閉式基金。

15、 上市開放式基金不但具有一般開放式基金長期投資的特征，還具有交易方式多樣優(yōu)勢。 21基金分類（二）基金分類（二） 按照資產(chǎn)配置比例不同可分為按照資產(chǎn)配置比例不同可分為: 股股票票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金. 偏股（股票）基金偏股（股票）基金： 是最主要的基金品種，以股票作為主要投資對象。 債券基金債券基金： 是一種以債券為投資對象的證券投資基金。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會定期派息，具有低風險且收益穩(wěn)定的特點。 混合基金混合基金： 按一定比例在股票投資和債券投資之間分配。其風險和收益狀況介于偏股型基金和債券型基金之間。 貨幣基金貨幣

16、基金：主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等風險低、流通性高的短期有價證券。投資貨幣基金的平均年回報率一般高于銀行一年期定期存款。 指數(shù)基金指數(shù)基金:試圖與一個主板市場的指數(shù)業(yè)績相匹配22不同不同類型類型基金風險收益特征圖基金風險收益特征圖貨幣基金債券型基金混合型基金股票型基金股票配置權(quán)重越高，風險越大，收益越高股票配置權(quán)重越高，風險越大，收益越高風險收益23基金分類（三）基金分類（三） 根據(jù)投資目標投資目標的不同，可分為成長型基金、價值型基金成長型基金、價值型基金和平衡型基金和平衡型基金： 成長型基金成長型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基

17、金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。 收入型收入型基金基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。 平衡型基金平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。一般而言，成長型基金的風險大、收益高；收入型基金的風險小、收益也較低；平衡型基金的風險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。24基金收益基金收益基金投資的收益來源是什么？基金如何獲利？基金投資的收益來源是什么？基金如何獲利？利息收入：指投資國債、金融債、企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付；資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價收入；其他收入：指運用基金資產(chǎn)帶來的成本

18、或費用節(jié)約計入的收入。25個人投資基金個人投資基金如何如何獲利獲利 個人投資基金獲利個人投資基金獲利 投資基金的獲利來源主要有兩個：一個是由于買賣基金價格差異所產(chǎn)生的資本利得，另一個是因為基金分紅所生的投資收益。 如果投資的是開放式基金，資本利得來源于基金所投資的股票或債券升值和獲取股息、利息等因素導(dǎo)致基金份額凈基金份額凈值值的增長。 注意：如果是封閉式基金，資本利得則來源于市場供求關(guān)系變化導(dǎo)致基金價格的上漲，基金價格以二級市場形成的二級市場形成的價格價格為交易基準。使得賣出基金單位時可以取得價差收入。投資期間所取得的基金分紅也是投資基金獲利的組成部分。26基金凈值基金凈值 即基金凈值基金凈值

19、，是在某一時點上，基金資產(chǎn)總市值扣除負債后的余額，代表持有人的權(quán)益。 基金單位凈值基金單位凈值即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)凈值。 基金單位凈值=（總資產(chǎn)-總負債）/基金份額總數(shù) 基金累計凈值是指基金最新凈值與成立以來的分紅業(yè)績之和，體現(xiàn)了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益)，基金份額累計凈值基金份額凈值基金成立后份額的累計分紅金額。 27舉例，某基金曾經(jīng)分紅過，分紅為每10份派2元。如果當天公布的基金單位凈值為1.02元，那么累計凈值就是1.02+(2/10)=1.24元。 基金風險（一）基金風險（一） Q:基金有沒有風險？基金有沒有風險？ 買基金是有風險的。 基金的投資

20、風險包括股票投資股票投資風險和債券債券投資風險。基金的投資目標不同，其投資風險通常也不同。28金融投資工具風險比較圖基金的分散投資、專家理財特點決定它的風險較個人直接進入證券市場風險較低29基金分類（四）基金分類（四）其他基金類型 傘形基金 保本基金 ETF 指數(shù)基金 30保本基金保本基金 保本基金保本基金保本基金是一種半封閉式的基金品種?；鹪谝欢ǖ耐顿Y期（如3年或5年）內(nèi)為投資者提供一定固定比例（如100%、102%或更高）的本金回報保證，除此之外還通過其他的一些高收益金融工具（股票、衍生證券等）的投資保持了為投資者提供額外回報的潛力。投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報的保證。在市

21、場波動較大或市場整體低迷的情況之下，保本基金為風險承受能力較低，同時又期望獲取高于銀行存款利息回報，并且以中至長線投資為目標的投資者提供了一種低風險同時又保有升值潛力的投資工具。31ETF/傘型基金傘型基金交易所交易基金交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結(jié)構(gòu)上說仍然屬于開放式基金，但是在二級市場上以競價方式交易；并且通常不準許現(xiàn)金申購及贖回，而是以一籃子股票來創(chuàng)設(shè)和贖回基金單位(100萬份為單位)。對一般投資者而言，交易所交易基金主要還是在二級市場上進行買賣.指數(shù)基金指數(shù)基金指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進行投資

22、的基金，簡單的說，就是選擇一定的市場的指數(shù)進行跟蹤，被動的投資于市場，使得基金的收益與這個市場指數(shù)的收益一致。傘型基金傘型基金傘型基金也稱“傘子基金”或“傘子結(jié)構(gòu)基金”，是基金的一種組織形式。在這一組織結(jié)構(gòu)下，基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書，設(shè)立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費率水平進行轉(zhuǎn)換的基金，這些基金稱為“子基金”或“成分基金”；而由這些子基金共同構(gòu)成的這一基金體系被稱為“傘型基金”。32債券基金為什么分為債券基金為什么分為A、B、C類類 和股票型基金不同的是， 在債券基金中有些特殊的分類， 比如華夏債券和大成債券分A、B、C 三類，而工銀強債、招商安泰、博時穩(wěn)定和鵬華普天分A、B

23、兩類。這之間到底有多少區(qū)別呢？ 首先，無論是A、B、C 三類還是A、B 兩類， 其核心的區(qū)別在申購費上。 如果是ABC 三類的基金，A 類一般是代表前端收費，B 類代表后端收費， 而C 類是沒有申購費，即無論前端還是后端，都沒有手續(xù)費；而A、B 兩類分類的債券基金，一般A 類為有申購費，包括前端和后端，而B 類債券沒有任何申購費。33什么是聯(lián)接基金？它什么是聯(lián)接基金？它“聯(lián)接聯(lián)接”了什么？了什么？ 聯(lián)接基金是2009年國內(nèi)基金業(yè)出現(xiàn)的一個創(chuàng)新產(chǎn)品，它的基金資產(chǎn)不是直接投向股票，而是投向一個事先選定的目標ETF，例如華安180聯(lián)接基金就是把基金資產(chǎn)主要投向華安180ETF，考慮到180ETF是直

24、接買入180指數(shù)成份股的指數(shù)基金，因此聯(lián)接基金實質(zhì)上還是一個指數(shù)基金。 因為ETF產(chǎn)品必須在券商處進行交易，普通銀行客戶無法購買，聯(lián)接基金就像是一個大的批發(fā)零售商，它從目標ETF處批發(fā)購買份額，再通過銀行柜臺零售給普通中小客戶，在銀行客戶和交易型基金ETF之間架起了一座橋梁，給銀行客戶提供了更便宜、更豐富、更高效的投資選擇。3402基金業(yè)務(wù)知識基金業(yè)務(wù)知識基金發(fā)行流程基金辭典基金手續(xù)費基金交易業(yè)務(wù)類型基金分紅和拆分35基金發(fā)行流程基金發(fā)行基金成立基金開放10個工作日完成驗資報備限期打開最長3個月募集期一個月1元認購封閉期存續(xù)期 （無期限）申購、贖回/每日披露凈值不能申贖 /每周公布一次凈值36

25、基金辭典.QDII、QFII問：經(jīng)?？吹絈DII、QFII這些英文縮寫術(shù)語，不知道是什么意思？答：QDII(Qualified Domestic Institutional Investors，中文意思是“合格境內(nèi)機構(gòu)投資者”)，是指在資本項目未完全開放的情況下，允許政府所認可的境內(nèi)金融投資機構(gòu)到境外資本市場投資的機制。QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors，合格的境外機構(gòu)投資者)，是指外國專業(yè)投資機構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認定制度。作為一種過渡性制度安排，QFII制度是在資本項目尚未完全開放的國家和地區(qū)，實現(xiàn)有序、穩(wěn)妥開放證券市場的特殊通道。QDII

26、與QFII，正好是相對應(yīng)的一種投資制度。 37基金辭典基金辭典認購： 指在本基金募集期內(nèi)，投資者申請購買本基金份額的行為申購：指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人購買基金份額的行為。贖回： 指基金投資者根據(jù)基金銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人賣出基金份額的行為 募集期指自基金份額發(fā)售之日起最長不超過3個月；存續(xù)期指基金合同生效至基金合同終止，基金存續(xù)的不定期之期限；基金合同生效日指基金募集期結(jié)束并達到合同生效條件后向中國證監(jiān)會辦理基金合同備案手續(xù)并收到其書面確認之日；38 基金份額凈值 即基金凈值基金凈值，指計算日基金資產(chǎn)凈值除以該計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)后的值 累計凈值

27、等于基金凈值基金累計分紅 基金申購、贖回遵循基金申購、贖回遵循“未知價未知價”原則，以原則，以T日基金凈值為日基金凈值為計算基準計算基準 T日 指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的日期 T+N 指自T日起第N個工作日（不包含T日） 申購確認時間：T+1 查詢時間：T+2 贖回確認時間：T+1 查詢時間：T+2 到賬時間：T+7以內(nèi)（非貨幣基金）基金辭典基金辭典39基金辭典基金辭典轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)托管 指投資者將其持有的同一基金賬戶下的基金份額從某一交易賬戶轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的業(yè)務(wù)基金賬戶基金賬戶 指基金注冊登記人給投資者開立的用于記錄投資者持有基金管理人管理的開放式基金份額情況的賬戶

28、交易賬戶交易賬戶 指各銷售機構(gòu)為投資者開立的記錄投資者通過該銷售機構(gòu)辦理基金交易所引起的基金份額的變動及結(jié)余情況的賬戶；基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換 指投資者向本基金管理人提出申請將其所持有的本基金管理人管理的任一開放式基金（轉(zhuǎn)出基金）的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)換為本基金管理人管理的任何其他開放式基金（轉(zhuǎn)入基金）的基金份額的行為40定期定額投資計劃定期定額投資計劃指投資者通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期扣款日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式；基金管理人基金管理人 指基金管理公司基金托管人基金托管人 指基金托管銀行基金份額持有基金份

29、額持有人人 指根據(jù)基金合同及相關(guān)文件合法取得本基金基金份額的投資者基金代銷機構(gòu)基金代銷機構(gòu) 指依據(jù)有關(guān)基金銷售與服務(wù)代理協(xié)議辦理本基金發(fā)售、申購、贖回和其他基金業(yè)務(wù)的代理機構(gòu)銷售機構(gòu)銷售機構(gòu) 指基金管理人及基金代銷機構(gòu)；基金辭典基金辭典41基金交易手續(xù)費基金交易手續(xù)費(客戶交納客戶交納)認購費； 用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費用申購費； 用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。贖回費； 扣除用于市場推廣、注冊登記費和其他手續(xù)費后的余額歸基金資產(chǎn) 轉(zhuǎn)換費；轉(zhuǎn)托管費；基金辭典基金辭典42交易業(yè)務(wù)類型交易業(yè)務(wù)類型基金開戶基金認（申）購基金贖回基金轉(zhuǎn)換撤單轉(zhuǎn)托管定期定額

30、非交易過戶基金的凍結(jié)、解凍及質(zhì)押分紅方式修改業(yè)務(wù)辦理方式業(yè)務(wù)辦理方式 在具有該基金銷售資格的銷售機構(gòu)（代銷渠道和直銷渠道）網(wǎng)點或者銷售機構(gòu)提供的網(wǎng)上、電話等渠道辦理。 攜帶個人身份證件以及銷售機構(gòu)要求提供的其他要件。 具體業(yè)務(wù)辦理方式遵循各銷售機構(gòu)規(guī)定。 T2確認原則43基金開戶基金開戶開戶主體開戶主體 中華人民共和國境內(nèi)的個人投資者和機構(gòu)投資者（法律法規(guī)禁止投資證券投資基金的除外）及合格境外機構(gòu)投資者。開戶證件類型開戶證件類型 身份證、護照、戶口本、軍官證、營業(yè)執(zhí)照等。開戶證件與基金帳號對應(yīng)原則開戶證件與基金帳號對應(yīng)原則 （1）同一證件在同一家基金公司開立一個基金賬號。注意：如果這家基金公司

31、同時具有普通基金和LOF基金，則有兩個基金賬號。 （2）同一個基金賬戶項下支持多個交易賬戶。比如：在工行開過基金賬戶，可以在農(nóng)行增開交易賬戶，兩賬戶為同一基金賬號44認購基金認購基金認購基金份額的面值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售。投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，但認購資金一旦交付，撤銷申請不予接受。投資者認購需繳納認購費用。認購費率按認購金額采用比例費率，投資人在一天之內(nèi)如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。受理申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售網(wǎng)點確實收到了認購申請。申請是否有效應(yīng)以基金注冊登記人的確認登記為準。投資人可在基金正式宣告成立后到各銷售網(wǎng)點查詢最終成交確認

32、情況和認購的份額。認購款項在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金持有人所有。 45申購、贖回、巨額贖回基金申購和贖回基金申購和贖回投資者應(yīng)當在開放日辦理申購和贖回申請。具體業(yè)務(wù)辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日的相應(yīng)價格?！拔粗獌r”原則，即申購、贖回價格以申請當日的基金份額凈值為基準進行計算；“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；T2日后（包括該日）投資者可向銷售機構(gòu)或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式

33、查詢申購與贖回的成交情況 ；T7日（包括該日）內(nèi)將贖回款項劃往基金份額持有人賬戶。先進先出原則（針對贖回和轉(zhuǎn)換）。巨額贖回巨額贖回基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一日基金總份額的10%時，即認為發(fā)生了巨額贖回。順延贖回（順延）放棄贖回 （取消）46基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)是指投資者在基金存續(xù)期間要求將其持有的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開放式基金份額的行為。即投資者賣出一只基金的同時，又買入該基金管理公司管理的另一只基金。要求辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的銷售機構(gòu)同時具有轉(zhuǎn)出基金與轉(zhuǎn)入基金的銷售

34、資格。投資者可在開放日的交易時間段內(nèi)，帶上有效身份證件、基金賬戶卡和銀行卡到能辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的銷售網(wǎng)點辦理該業(yè)務(wù)。當日申請可以在當日15：00前撤單；在T+2個工作日可到受理業(yè)務(wù)的網(wǎng)點查詢成交情況?；疝D(zhuǎn)換好處基金轉(zhuǎn)換好處當證券市場發(fā)生較大變化的時候，投資者通過不同風險度的基金之間的轉(zhuǎn)換，回避因市場波動帶來的投資風險。(時間短時間短)當投資者收入狀況或風險承受能力發(fā)生改變的時候，通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，變更投資于符合自身投資目標的基金產(chǎn)品。通過轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)變更基金投資品種，比正常的贖回再申購業(yè)務(wù)享有較大幅度的費用優(yōu)惠費用優(yōu)惠。47基金轉(zhuǎn)托管基金轉(zhuǎn)托管 同一證件號項下的交易帳戶可以辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。 在轉(zhuǎn)出基

35、金所在機構(gòu)辦理轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)托管，視轉(zhuǎn)入機構(gòu)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)托管。 申請時需填寫轉(zhuǎn)出機構(gòu)代碼。 費用由代理機構(gòu)收取。 跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管要求LOF基金賬號與股東卡號匹配。48定期定額業(yè)務(wù)定期定額業(yè)務(wù)定期定額投資是指在固定的時間(例如每月26日)投資固定的金額(例如300元)于指定的基金。目前定期定額投資的扣款方式多是從投資人已開立的銀行存款賬戶中自動扣款,并不需要投資人每月去做繳款的動作。定期定額投資基金的優(yōu)點是可以平均單位投資成本，從而降低投資風險。 定期定額的適用對象是： 1、領(lǐng)固定薪水的上班族； 2、于未來某一時點有特殊資金需求者； 3、不喜歡承擔過大投資風險者。如果到了約定的扣款申購日，指定賬戶余額不足，那么當期的申購將不成功。如因為投資者的原因造成連續(xù)3期扣款不成功，則視為自動終止“定期定額投資計劃”（以代銷機構(gòu)規(guī)定為準）。約定時間恰好是非交易日，遞延到下一個交易日（以代銷機構(gòu)規(guī)定為準）。到相關(guān)基金指定的銷售場所開立基金賬戶。在開戶成功之后，提交“定期定額投資計劃”的申請，具體辦理程序和申請生效時間需遵循相關(guān)基金銷售機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。49非交易過戶非交易過戶非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為?；鹱缘怯洐C構(gòu)只受理繼承、捐贈、