金融風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)題含大題答案

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)題1、 單項(xiàng)選擇題（共10小題，每小題2分，共20分）1、采取消極管理戰(zhàn)略的企業(yè)一般是：（ A ）A.風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者 B. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者 C. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 D. 風(fēng)險(xiǎn)中性者2、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D. 貿(mào)易危機(jī)3、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問(wèn)題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約4、（ B ）作為資金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場(chǎng)的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A.

2、 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率5、（ D ），是指通過(guò)對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營(yíng)外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買(mǎi)賣(mài)，以避免風(fēng)險(xiǎn)。A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”6、（ B ）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。P65A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約7、由于某種因素使證券市場(chǎng)上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來(lái)?yè)p失的可能性。這種證券投資風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為：

3、（ A ）P145A. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)8、下面屬于證券投資非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：（ D ）A. 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) B. 利率風(fēng)險(xiǎn) C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)9、（ A ）是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)10、（ D ）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。P57A. 利率期貨 B. 利率期權(quán) C. 利率遠(yuǎn)期 D. 利率互換11、（ C ）是指金融機(jī)構(gòu)或

4、其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 政策風(fēng)險(xiǎn)12、一個(gè)公司息稅前利潤(rùn)是400萬(wàn)美元，它的利息費(fèi)用是200萬(wàn)美元，該公司利息保障倍數(shù)是（ B ）。利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用A. 1倍 B. 2倍 C. 1.5倍 D. 4倍13、采取消極管理戰(zhàn)略的企業(yè)一般是：（ ）P218A.風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者 B. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者 C. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 D. 風(fēng)險(xiǎn)中性者14、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D.

5、貿(mào)易危機(jī)15、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問(wèn)題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約16、（ B ）作為資金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場(chǎng)的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A. 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率17、（ D ），是指通過(guò)對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營(yíng)外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買(mǎi)賣(mài)，以避免風(fēng)險(xiǎn)。A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”18、（ D ）是指互換雙方將自己所持

6、有的、采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。P57A. 利率期貨 B. 利率期權(quán) C. 利率遠(yuǎn)期 D. 利率互換19、由于某種因素使證券市場(chǎng)上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來(lái)?yè)p失的可能性。這種證券投資風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為：（ A ）P145A. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)20、（ ）是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（ A ）P175A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)21、（ ）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人

7、由于種種原因，不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 （ A ）A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)22、以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ D ）A. 委托方偽造收付款憑證騙取資金 B. 客戶(hù)通過(guò)代理收付款進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng) C. 業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D. 代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失23、（ C ）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 政策風(fēng)險(xiǎn)24、一個(gè)公司息稅前利潤(rùn)是400萬(wàn)美元，它的利息費(fèi)用是200萬(wàn)美元，

8、該公司利息保障倍數(shù)是（ B ）。利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用A. 1倍 B. 2倍 C. 1.5倍 D. 4倍25、在匯率風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型中的最常見(jiàn)的，也是匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)的是：（ A ）A.交易風(fēng)險(xiǎn) B. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D. 信用風(fēng)險(xiǎn)27、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D. 貿(mào)易危機(jī)28、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問(wèn)題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約29、（ B ）作為資

9、金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場(chǎng)的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A. 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率30、（ ），是指通過(guò)對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營(yíng)外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買(mǎi)賣(mài)，以避免風(fēng)險(xiǎn)。（ D ）P126A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”2、 不定項(xiàng)選題（共5小題，每小題3分，共15分）1、在下列“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ ACE ）A. 可疑 B. 關(guān)注 C. 次級(jí) D. 正常 E. 損失2、按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來(lái)劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)可以分

10、為：（ ABCDE ）P5A. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E. 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，有類(lèi)似之處，并都可使經(jīng)濟(jì)主體事先減少或避免風(fēng)險(xiǎn)可能引起損失的策略有：（ ABCDE ）P14A. 預(yù)防策略 B. 規(guī)避策略 C. 分散策略 D. 轉(zhuǎn)嫁策略 E. 對(duì)沖策略 4、金融機(jī)構(gòu)衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法有：（ ABCD ）P29A. 缺口分析 B. 利率差幅 C. 持續(xù)期 D. 凸度5、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（ AB ）P146A. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D. 利率風(fēng)險(xiǎn)6、按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來(lái)劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為：（ ABCDE ）P5A.

11、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E. 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 8、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)：（ BCD ）P44A. 對(duì)參與者的要求高 B. 靈活性強(qiáng) C. 交易便利 D. 操作性強(qiáng)10、根據(jù)匯率風(fēng)險(xiǎn)的作用對(duì)象及表現(xiàn)形式，匯率風(fēng)險(xiǎn)可以分為：（ BCD ）P86A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B. 交易風(fēng)險(xiǎn) C. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) D. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)12、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)：（ BCD ）P44A. 對(duì)參與者的要求高 B. 靈活性強(qiáng) C. 交易便利 D. 操作性強(qiáng)14、傳統(tǒng)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括有：（ AD ）P186A. 基本抵押原則 B. 違約時(shí)間(違約事件就是對(duì)的) C. 信用證券化 D. 保證契約

12、15、銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理有以下策略選擇：（ ABCD ）P215A. 接受風(fēng)險(xiǎn) B. 緩釋風(fēng)險(xiǎn) C. 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D. 避免風(fēng)險(xiǎn)三、計(jì)算題（共10分）已知某商業(yè)銀行的RSA占銀行總資產(chǎn)的30%，RSL占總負(fù)債的40%，銀行的投資收益如表所示：資產(chǎn)收益資金成本利率敏感性資產(chǎn)15%16%非利率敏感性資產(chǎn)18%14%求該銀行的平均資產(chǎn)收益、平均資金成本、利率差幅分別是多少？已知A、B、C三種股票收益的概率分布，求三種證券的期望收益率，標(biāo)準(zhǔn)差，并判斷哪個(gè)證券更適合投資？四、簡(jiǎn)答題（共5小題，每小題8分，共40分）1 匯率風(fēng)險(xiǎn)的含義。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)中，以外幣計(jì)價(jià)

13、的資產(chǎn)（或債券）與負(fù)債（或債務(wù)），由于匯率的波動(dòng)而引起其價(jià)值漲跌的可能性。2、 簡(jiǎn)述杠鈴?fù)顿Y法。答：杠鈴?fù)顿Y法是講全部投資資金集中投放于短期證券和長(zhǎng)期證券上的一種保持證券頭寸的方法。用圖形表似兩頭大中間小的杠鈴，故得此名。3、 缺口的含義及公式。答：缺口（Gap）是用貨幣表示的利率敏感性資產(chǎn)（RSA）和利率敏感性負(fù)債（RSL）的差額。用公式表示為：Gap=RSA - RSL4、 外匯交易風(fēng)險(xiǎn)涵義及分類(lèi)。答：外匯風(fēng)險(xiǎn)是指在外幣計(jì)價(jià)的交易中，由于外幣和本幣之間以及外幣與外幣之間匯率的波動(dòng)，使交易者蒙受損失的可能性?？煞譃橥鈪R買(mǎi)賣(mài)和交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。5、 利率互換的含義。答：利率互換是指互換雙方將自己所

14、持有的，采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)與負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的，但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。6、 簡(jiǎn)要說(shuō)明證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其類(lèi)型。答：（1）證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種因素使證券市場(chǎng)上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來(lái)?yè)p失的可能性。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際政治風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。7、外匯資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)”管理的含義。答：是指通過(guò)對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣類(lèi)、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營(yíng)外匯貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買(mǎi)賣(mài)、以避免風(fēng)險(xiǎn)。8、 簡(jiǎn)述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念，它包括哪兩方面的內(nèi)容。答：（1）金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

15、風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性不足而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值在未來(lái)產(chǎn)業(yè)損失的可能性。 （2）負(fù)債方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要求銀行能隨時(shí)滿(mǎn)足存款人提取或投資者收回投資的需求；資產(chǎn)方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要求金融機(jī)構(gòu)能隨時(shí)滿(mǎn)足借款人融通資金和蒸蛋的貸款需求。9、 利率風(fēng)險(xiǎn)含義及分類(lèi)。答：利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體收入或凈資產(chǎn)價(jià)值的潛在影響。這種影響是雙重的：它既包含有利的利率變動(dòng)，會(huì)增加經(jīng)濟(jì)主體的收入和資產(chǎn)價(jià)值或減少債務(wù)負(fù)擔(dān)和利息支出，也包含不利的利率變動(dòng)，會(huì)對(duì)其產(chǎn)生消極影響。10、 簡(jiǎn)述匯率風(fēng)險(xiǎn)管理原則。答：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于減少匯率波動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流量的不確定性控制或者消除業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能面臨的由匯率波動(dòng)帶來(lái)的不利影響。為了實(shí)現(xiàn)

16、這一目標(biāo)，在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該遵循一些共同的指導(dǎo)思想和原則，包括：收益最大化原則、全面重視原則、管理多樣化原則。11、 匯率風(fēng)險(xiǎn)的含義。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)中，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)（或債券）與負(fù)債（或債務(wù)），由于匯率的波動(dòng)而引起其價(jià)值漲跌的可能性。12、 簡(jiǎn)要說(shuō)明證券投資非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其類(lèi)型。答：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)僅涉及某一特定的證券，指某些個(gè)別因素對(duì)某一證券造成損失的可能性。它與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不同，專(zhuān)指?jìng)€(gè)別證券所獨(dú)有并隨時(shí)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。13、 簡(jiǎn)述有價(jià)證券的特征。答： （1）證券的產(chǎn)權(quán)性。 （2）證券的收益性 （3）證券的流動(dòng)性 （4）證券的

17、風(fēng)險(xiǎn)性14、簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。答：信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)有：（1）綜合性 （2）傳遞性和擴(kuò)散性 （3）累積性（4）隱蔽性和突發(fā)性 （5）不確定性15、簡(jiǎn)述銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的主要方法答：（1）保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn) （2）合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債協(xié)調(diào)。銀行資產(chǎn)的期限組合問(wèn)題，實(shí)質(zhì)就是資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。 （3）通過(guò)多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性。對(duì)于一些原本流動(dòng)性很差的資產(chǎn)，要通過(guò)多種形式增加其流動(dòng)性。五、論述題（共15分）1、分析信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特點(diǎn)及產(chǎn)生原因答：內(nèi)涵：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：（1）綜合性 （2）傳遞性和擴(kuò)散性 （3）累積性 （4）不確定性 （5）隱蔽性和突發(fā)性原因：（1）客戶(hù)履約能力出現(xiàn)了問(wèn)題：1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 3.客戶(hù)破產(chǎn)（2）客戶(hù)履約的意愿出現(xiàn)了問(wèn)題；（3）虛以欺詐；（4）其他風(fēng)險(xiǎn)：1.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 2、 試論述利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。答：（1）選