XR、DR、XD是什么意思

1、證券投資主要產(chǎn)品證券是各類財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險單、存款單等都是證券。凡根據(jù)一國政府有關(guān)法規(guī)發(fā)行的證券都具有法律效力。 股票： 股票是一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。 A股B股H股一級市場二級市場 A股是我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。A股市場于1990年成立。B股是中國大陸公司發(fā)行的人民幣特種股票，在國內(nèi)證券交易所上市，以外幣交易。B股場于1992年建立，2001年2

2、月19日前，僅限外國投資者買賣。2001年月19日后，B股市場對國內(nèi)投資者開放。H股：它是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標明面值，供境外投資者用外幣認購，在香港聯(lián)合交易所上市的股票。一級市場：指股票的初級市場也即發(fā)行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發(fā)行的股票。通過一級市場，發(fā)行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現(xiàn)了儲蓄轉(zhuǎn)化為資本的過程。一級市場有以下幾個主要特點：（1）、發(fā)行市場是一個抽象市場，其買賣活動并非局限在一個固定的場所，（2）、發(fā)行是一次性的行為，其價格由發(fā)行公司決定，并經(jīng)過有關(guān)部門核準。投資人以同一價格購買股票。二級市場：指流通市場，是已發(fā)行股票進行買

3、賣交易的場所。二級市場的主要功能在于有效地集中和分配資金：(1)促進短期閑散資金轉(zhuǎn)化為長期建設(shè)資金；(2)調(diào)節(jié)資金供求，引導資金流向，溝通儲蓄與投資的融通渠道；(3)二級市場的股價變動能反映出整個社會的經(jīng)濟情況，有助于抽調(diào)勞動生產(chǎn)率和新興產(chǎn)業(yè)的興起；(4)維持股票的合理價格，交易自由、信息靈通、管理縝密，保證買賣雙方的利益都受到嚴密的保護。已發(fā)行的股票一經(jīng)上市，就進入二級市場。投資人根據(jù)自己的判斷和需要買進和賣出股票，其交易價格由買賣雙方來決定，投資人在同一天中買入股票的價格是不同的?；?投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度。它通過發(fā)行基金證券，集中投資者的資金，交由基金托管人托管

4、，由基金管理人管理，主要從事股票、債券等金融工具的投資。按其法律地位進行分類，可以分為契約型與公司型兩大基本類型。 契約型基金    公司型基金封閉型基金開放式基金 契約型基金：是根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度。也就是由委托者、受托者和受益者三方訂立信托投資契約，由經(jīng)理機構(gòu)（委托者）根據(jù)契約運用信托財產(chǎn)進行投資，由受托者（信托公司或銀行）負責保管信托財產(chǎn)，而投資成果則由投資者（受益者）享有的一種基金類型。契約型基金具體又可以分為單位型和基金型基金。公司型基金：與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營利為目的的股份

5、有限公司進行營運。投資者經(jīng)由購買公司股份成為股東，由股東大會選出董事、監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票選出該公司的總經(jīng)理，并選定某一投資管理公司來管理該公司的資產(chǎn)。這種基金股份的出售一般都委托專門的承銷公司來進行。公司型基金具體可以分為封閉型基金和開放型基金。封閉型基金是通過投資者購買公司股份組成股份公司進行營運的。該公司發(fā)行的股票可以在證券交易所上市交易，其價格由市場的供求關(guān)系決定。公司發(fā)行的股份數(shù)量是固定不變的，發(fā)行期滿后基金就封閉起來，不再增加股份。投資者購買股票后不得退股，即不得要求基金公司購回股票，同時也不允許增加新投資。開放式基金：與封閉型基金明顯不同的是，開放型基金的投資公司原則上只發(fā)行

6、一種股票（普通股），持股者可以根據(jù)市場狀況和自己的投資決策，自行決定退股（即要求公司把自己持有的股票退回）或是擴大公司股份的持有比例。也就是說，公司的基金總額不是封閉的，而是可以追加的。投資基金的業(yè)務(wù)種類：按投資目標分類可將基金分為收入基金、成長基金、收入和成長基金、積極成長基金、新興成長基金以及平衡型基金和特殊基金。按投資對象分類可分為貨幣市場基金、公用債券基金、政府公債基金以及黃金基金。按投資的國界分類可將基金分為國內(nèi)基金和國際基金。 基金管理人對契約型基金而言也叫基金經(jīng)理公司，是基金的經(jīng)營機構(gòu)、對采用公司型基金來說，就叫基金管理公司，盡管稱呼不一，但作為基金管理人，他們的職能是基本一致的

7、。其主要業(yè)務(wù)就是負責基金的具體投資操作和日常管理，收取管理費作為業(yè)務(wù)收入。其實質(zhì)即為基金股份公司，也就是為組建基金而專門成立的金融性股份公司，是基金的經(jīng)營機構(gòu)。 基金托管人是指對基金投資操作進行監(jiān)督保管基金資產(chǎn)、確保基金證券持有人利益的金融機構(gòu)。一般是投資公司指定銀行或信托公司為基金托管人，簽訂保管契約，保管投資的證券，并辦理每日每股資產(chǎn)凈值的核算，配發(fā)股息和過戶手續(xù)費。 債券 債券：債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。 債券作為證明債權(quán)

8、債務(wù)關(guān)系的憑證，一般用具有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上基本標明的內(nèi)容要素有：1.票面價值2.還本期限3.債券利率4.發(fā)行人名稱。上述四個要素是債券票面的基本要素，但在發(fā)行時并不一定全部在票面印制出來，例如，在很多情況下，債券發(fā)行者是以公告或條例形式向社會公布債券的期限和利率。此外，一些債券還包含有其他要素，如還本付息方式。 債券按發(fā)行主體分：1.政府債券2.金融債券3.公司（企業(yè)）債券 政府債券金融債券公司（企業(yè)）債券 政府債券：是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國債、財政債券等，其中最主要的是國債。國債因其信譽好、利率優(yōu)、風險小而又被稱為"金邊債券"。金

9、融債券：是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。在我國目前金融債券主要由國家開發(fā)銀行、進出口銀行等政策性銀行發(fā)行。公司（企業(yè)）債券：公司債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但也可以是非股份公司的企業(yè)發(fā)行債券，所以，一般歸類時，公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，可直接成為公司（企業(yè)）債券。債券按計息方式分：1.貼現(xiàn)債券2.零息債券3.附息債券4.單利債券5.復利債券7.累進利率債券 債券按利率確定方式分：1.固定利率債券2.浮動利率債券 債券按償還期限分：1.長期債券2.中期債券3.短期債券 債券按債券形態(tài)分：1.實物債券（無記名債券）2.憑證式

10、債券3.記帳式債券 債券按募集方式：1.公募債券2.私募債券 權(quán)證 權(quán)證是一種有價證券，投資者付出權(quán)利金購買后，有權(quán)利（而非義務(wù)）在某一特定期間（或特定時點）按約定價格向發(fā)行人購買或者出售標的證券。其中：發(fā)行人是指上市公司或證券公司等機構(gòu)；權(quán)利金是指購買權(quán)證時支付的價款；標的證券可以是個股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券。 權(quán)證根據(jù)不同的劃分標準有不同的分類： （1）按買賣方向分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。認購權(quán)證持有人有權(quán)按約定價格在特定期限內(nèi)或到期日向發(fā)行人買入標的證券，認沽權(quán)證持有人則有權(quán)賣出標的證券。 （2）按權(quán)利行使期限分為歐式權(quán)證和美

11、式權(quán)證，美式權(quán)證的持有人在權(quán)證到期日前的任何交易時間均可行使其權(quán)利，歐式權(quán)證持有人只可以在權(quán)證到期日當日行使其權(quán)利。 （3）按發(fā)行人不同可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。股本權(quán)證一般是由上市公司發(fā)行，備兌權(quán)證一般是由證券公司等金融機構(gòu)發(fā)行。 （4）按權(quán)證行使價格是否高于標的證券價格，分為價內(nèi)權(quán)證、價平權(quán)證和價外權(quán)證。 （5）按結(jié)算方式可分為證券給付結(jié)算型權(quán)證和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。權(quán)證如果采用證券給付方式進行結(jié)算，其標的證券的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移；如采用現(xiàn)金結(jié)算方式，則僅按照結(jié)算差價進行現(xiàn)金兌付，標的證券所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移。 投資者投資權(quán)證時，務(wù)必需要注意控制以下主要的風險因素： （1）價格劇烈波動風險：權(quán)證是一種

12、高杠桿投資工具，標的證券市價的微小變化可能會引起權(quán)證價格的劇烈波動。 （2）價格誤判風險：權(quán)證價格受到標的證券的價格走勢、行權(quán)價格、到期時間、利率、權(quán)益分派和權(quán)證市場供求等諸多因素的影響，權(quán)證持有人對此等因素的判斷失誤也可能導致投資損失。 （3）時效性風險：權(quán)證與股票不同，有一定的存續(xù)期間，且其時間價值會隨著到期日的臨近而迅速遞減。 （4）履約風險：如果發(fā)行人發(fā)生財務(wù)風險，投資者有可能面臨發(fā)行人不能履約的風險。 金融衍生品 金融衍生工具則是指股票、債券等傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上派生出來的新型金融工具。金融衍生工具以傳統(tǒng)金融工具為存在前提，以這些金融工具為交易對象，價格也由這些金融工具決定。那些能夠產(chǎn)

13、生金融衍生工具的傳統(tǒng)金融工具被稱為基礎(chǔ)工具。 金融衍生工具主要有金融期貨、金融期權(quán)及其他一些工具。其中，金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三類；金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類，也是主要以外匯、利率及股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具；其他一些金融衍生工具則主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證以及備兌憑證等，一般認為這些屬于期權(quán)的變通形式。 金融期貨也稱金融期貨合約，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交、收標準數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。 股票指數(shù)期貨是一種在期貨市場上通過標準化股票指數(shù)期貨合約的買賣來規(guī)避股票市場系

14、統(tǒng)性風險的金融工具。而股票指數(shù)期貨合約則是由協(xié)約雙方同意在將來某一日期按約定的價格買賣股票指數(shù)的可轉(zhuǎn)讓合約。 金融期權(quán)是指在未來特定的期限內(nèi)，按照特定的協(xié)議價格買賣某種金融商品的選擇權(quán)。金融期權(quán)是在商品期權(quán)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 金融期權(quán)的種類：按照不同的標準，可以對金融期權(quán)進行不同的劃分。根據(jù)交易對象的不同，可以將金融期權(quán)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。其中現(xiàn)貨期權(quán)包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)以及股票期權(quán)；期貨期權(quán)則包括外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)以及股票指數(shù)期貨期權(quán)。 相關(guān)機構(gòu)： 國務(wù)院證券委員會：簡稱證券委，是國家對全國證券市場進行統(tǒng)一宏觀管理的主管機構(gòu)。 中國證券監(jiān)督管理委員會：簡稱證監(jiān)

15、會，是國務(wù)院證券委員會對全國證券業(yè)和證券市場進行監(jiān)督管理的執(zhí)行機構(gòu)，屬于國務(wù)院直屬的事業(yè)單位。 地方證券監(jiān)管部門：依照中央證券主管部門，即證券委和證券會的設(shè)置，在省、市、自治區(qū)設(shè)立地方性證券管理委員會和證券管理辦公室。地方性證券管理委員會是地方人民政府對當?shù)刈C券市場進行宏觀管理的機構(gòu)；地方性證券管理辦公室是其常設(shè)執(zhí)行機構(gòu)，負責日常管理和監(jiān)督工作。 證券業(yè)協(xié)會：于1991年8月28日正式成立，是依法注冊的具有獨立社會法人資格的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。 證券交易所是依據(jù)國家有關(guān)法律，經(jīng)政

16、府證券主管機關(guān)批準設(shè)立的證券集中競價交易的有形場所。各類有價證券，凡符合規(guī)定的都能在證券交易所掛牌上市，由證券經(jīng)紀商進場買賣。它為證券投資者提供了一個穩(wěn)定的、公開交易的高效率市場。 證券登記結(jié)算公司：配合證券市場的運作，為本地證券商和投資者提供證券登記、過戶、托管、清算、代保管等服務(wù)；協(xié)助主管機關(guān)，為地區(qū)內(nèi)部股票提供登記、過戶、分紅派息等服務(wù)；協(xié)助本地區(qū)公開發(fā)行證券的上市公司到有關(guān)證券交易所掛牌上市；協(xié)助主管機關(guān)規(guī)范本地區(qū)證券市場的運作。 證券經(jīng)營機構(gòu)也稱證券商，是由證券主管機構(gòu)批準設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，在證券市場上扮演著主要角色。資金供求雙方通過證券經(jīng)營機構(gòu)實現(xiàn)對資金余缺

17、的融通和調(diào)劑。它們對資金供求雙方，提供適合各自需要的各種金融產(chǎn)品，并為買賣證券的雙方提供服務(wù)。 證券投資咨詢公司在西方國家中稱為投資顧問，是證券投資的職業(yè)性指導者，包括機構(gòu)和個人。主要是向顧客提供參考性的證券市場統(tǒng)計分析資料，對證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計劃等，并收取相應(yīng)的咨詢費。 證券發(fā)行市場是政府或企業(yè)發(fā)行債券或股票以籌集資金的市場，是以證券形式吸收閑散資金，使之轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本的場所。由于證券是在發(fā)行市場上首次作為商品進入證券市場的，因此，證券發(fā)行市場又被稱為一級市場。一級市場或發(fā)行市場與證券流通市場相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場。 場外交易市場亦稱柜臺交易市場或店頭交易市場（

18、Over-the-counterMarket），是證券市場的一種特殊形式，它是指證券經(jīng)紀人或證券商不通過證券交易所，將未上市的證券或已上市的證券直接同顧客進行買賣的市場。 常用術(shù)語： 除權(quán)   除息   創(chuàng)業(yè)板市場   重組   對沖基金   二級市場   封閉式基金   股票交易所   紅籌股 集合競價   交易所交易基金&#

19、160;  技術(shù)分析   金融期貨   開放式基金   看跌期權(quán)   可轉(zhuǎn)換債券   藍籌股 連續(xù)競價   零股交易   買入報價和賣出報價   買入期權(quán)   賣空   N股   牛市   年度股東大會 歐式行權(quán)

20、0;  期貨合約   期權(quán)   清算交收   認購權(quán)證   上海證券交易所   上市發(fā)行   上市公司 上證綜合指數(shù)   深圳證券交易所   審計   收購   T+1和T+3   套利   投資組合 

21、0; 退市   現(xiàn)金結(jié)算 現(xiàn)金流   限價委托   行權(quán)價格   熊市   衍生品   溢價/權(quán)利金   印花稅   傭金   優(yōu)先股   債券 漲跌幅限制   招股說明書   證券   指數(shù)

22、0;  指數(shù)基金   指數(shù)期貨   指數(shù)期權(quán)   指數(shù)套利   中國證監(jiān)會 資本結(jié)構(gòu)   換手率 除權(quán)：除權(quán)報價的股票賦予出售者保留分享公司新發(fā)股票的權(quán)利。除息：除息出售的股票賦予出售者保留即期紅利的權(quán)利。創(chuàng)業(yè)板市場：也稱二板市場，是上市標準較低、為中小創(chuàng)新公司融資的股票市場。重組：包括股份分拆、合并、資本縮減（部分償還）以及名稱改變。對沖基金：此類基金有別于共同基金，被富有的個人和機構(gòu)用于實施進取型策略，包括賣空、杠桿操作、

23、程序交易、互換交易、套利交易和衍生品交易。法律規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，因此一般情況下，對沖基金的最小交易額限定為100萬美元。二級市場：二級市場是股票或債券的交易場所。多數(shù)證券的交易活動都在二級市場進行。封閉式基金：基金的一種，發(fā)行的基金單位數(shù)目是固定的，通常在證券交易所掛牌交易。與開放式基金不同的是，封閉式基金不持續(xù)地創(chuàng)造和贖回基金單位。人們通常認為封閉式基金經(jīng)理對利潤的追逐動力不如開放式基金經(jīng)理（因為開放式基金經(jīng)理必須吸引和留住基金投資者），所以封閉式基金通常是按凈資產(chǎn)值的一個折扣進行交易。股票交易所：一個有組織的進行證券交易的場所，會員經(jīng)紀商在證券交易所為機構(gòu)投資者和個人

24、投資者的報單交易提供集中的供求方面的撮合。紅籌股：在香港注冊、上市并由大陸控股的中資公司。集合競價：指通過收集訂單，然后在特定時間按單一價格執(zhí)行訂單的交易形式。交易所交易基金：在交易所上市交易的開放式投資基金，它兼具股票和管理基金的某些特征。技術(shù)分析：技術(shù)分析（或圖表分析）指針對市場價格行為的行情預測分析。技術(shù)分析主要研究市場（或股票）的供求關(guān)系。技術(shù)分析師通過對價格的運動規(guī)律、成交量、變化模式等的研究，并以圖線的形式反映這些指標的運動特征，來試圖估計當前市場行為的可能效果或者某證券的未來供求狀況。金融期貨：以金融工具為基礎(chǔ)的期貨合約。在美國，基礎(chǔ)金融工具包括美國政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和

25、其他與利息有關(guān)的證券發(fā)行、貨幣和股票市場指數(shù)。開放式基金：基金的一種，可以根據(jù)需要持續(xù)創(chuàng)造新的基金單位。當基金管理層認為基金規(guī)模太大時，開放式基金也可停止發(fā)行基金單位。開放式基金投資者按基金凈值購買基金單位，并可隨時按照現(xiàn)行市場價進行贖回，市場價可能高于或低于投資者當時購買基金單位的價格?？吹跈?quán)：一份買賣合約，合約持有者有權(quán)在到期前按規(guī)定的價格賣出規(guī)定數(shù)量的股份。可轉(zhuǎn)換債券：可以按照預先設(shè)定的價格轉(zhuǎn)化為一定數(shù)量普通股的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券為投資者提供了高于普通股的收入同時又比普通債券有更高升值潛力的投資工具。藍籌股：藍籌股指的是那些在行業(yè)景氣和不景氣時都能夠有能力賺取利潤，同時風險較小的公司

26、的股票，藍籌股的價格通常較高。連續(xù)競價：指通過直接連續(xù)撮合買賣訂單來形成交易價格的交易形式。零股交易：在證券交易中，交易數(shù)量低于交易單位者（如100股）。買入報價和賣出報價：兩者合在一起稱為“報價”。買入報價指的是一個買家愿意支付的最高價，賣價出報價指的是一個賣家愿意接受的最低價格。買入期權(quán)：買入期權(quán)是一種期權(quán)合約，合約持有人有權(quán)于某固定的到期日前按照約定的執(zhí)行價格買入約定數(shù)量的股票。賣空：投資者由于認為某證券會跌價而出售其并不擁有的證券，這種交易稱為賣空。例如：你委托經(jīng)紀人賣掉100股XYZ股票，于是你的經(jīng)紀人借入100股該股票交給買方。該100股股票的貨幣價值以經(jīng)紀人的名義抵押在出借方處。

27、你必須在一定時間內(nèi)購買等量的股票數(shù)額來償還給股票出借者。如果可以以低于賣出價格的價格購入XYZ股票，即可從兩個價格之間的差額獲得利潤（不考慮傭金和稅費的支出）。但是如果你必須支付多于你所獲得的價值，就發(fā)生了損失。股票交易所和聯(lián)邦監(jiān)管方對賣空行為施以限制條件。有時投資者為了保住帳面利潤也賣空其已經(jīng)擁有的股票。N股：在紐約交易所上市的中國大陸公司。牛市：當股價普遍上漲時，被稱為牛市。年度股東大會：年度股東大會是法律要求召開的會議，公司董事在大會上向股東通報公司的經(jīng)營業(yè)績或未來前景。股東就董事會選舉和重大的公司決策進行投票。 歐式行權(quán)：一種只允許持有者在到期日行權(quán)的期權(quán)或權(quán)證。期貨合約：在未來的規(guī)定

28、日期，以固定價格購買或出售某種證券、商品或金融工具的有法律約束力的交易合約。期權(quán)：期權(quán)是指這樣一種合約，其持有人有權(quán)利（而非義務(wù)）在合約到期日或到期日以前，按特定的價格買賣某種資產(chǎn)。清算交收：證券交易雙方實施交易的最終結(jié)果，出售方轉(zhuǎn)移其擁有的證券，同時購買方支付其購買的證券的費用。認購權(quán)證：通常與債券和優(yōu)先股同時發(fā)行。購買者有權(quán)在規(guī)定的價格在限定的時間內(nèi)購買股票。規(guī)定的價格通常高于認購權(quán)證發(fā)行時股票的價格。上海證券交易所：1990年11月成立，是以不盈利為目的的事業(yè)法人,由中國證監(jiān)會監(jiān)管。交易品種包括A股、B股、債券和基金。結(jié)算日為天。交易時間為9：30AM11：30AM和1：00PM：00P

29、M，星期一至星期五。 上市發(fā)行：一家公司通過向社會公眾出售其股票籌集資本的行為。上市公司：指所發(fā)行股票已在證券交易所注冊登記買賣的公司。上證綜合指數(shù)：上證綜合指數(shù)是根據(jù)上海證券市場所有上市公司的股價加權(quán)計算而得。該指數(shù)以1990年12月19日為基日，以該日所有股票的市價總值為基期，基期指數(shù)定為100點，是衡量上海證券股票市場的重要指數(shù)。公司的權(quán)重以其總市值為基準。社會公眾股：指我國境內(nèi)個人和機構(gòu)，以其合法財產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。深圳證券交易所：199年月成立，是以不盈利為目的的事業(yè)法人，由中國證監(jiān)會監(jiān)管。交易品種包括A股、B股、債券和基金。結(jié)算日為天。交易時間為9：30A

30、M11：30AM和1：00PM：00PM，星期一至星期五。審計：審計是對財務(wù)報告的系統(tǒng)性檢查，通常由一家獨立的注冊會計師進行，目標是對財務(wù)報告是否真實公正地反映了公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果以及財務(wù)報告的編制是否符合相關(guān)法律與會計準則發(fā)表意見。審計師的觀點習慣上以審計報告的形式傳達給財務(wù)報告的接收者，通常是公司的股東。 收購：一家公司通過購買目標公司多數(shù)或者全部股份的方式來控制另一家公司?！安挥押谩被颉皵骋狻笔召徠髨D一般表現(xiàn)為價格遠高于目標公司股票的市場價值的收購要約，以誘使現(xiàn)有股東出售所持有股份。目標公司的管理層可以請求另一家公司提出競爭性的收購要約，以寄希望于可以用競價戰(zhàn)爭來嚇退惡意收購者。T

31、+1和T+3：指證券交易的結(jié)算日。T+1指證券在交易后天結(jié)算，T+3指證券在交易后天結(jié)算。套利：試圖利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產(chǎn)品的價格差異牟利。最理想的狀態(tài)是無風險套利。以前套利是一些機警交易員采用的交易技巧，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為在復雜計算機程序的幫助下從不同市場上同一證券的微小價差中獲利的技術(shù)。例如，如果計算機監(jiān)控下的市場發(fā)現(xiàn)ABC股票可以在紐約證券交易所以10美元的價格買到而在倫敦證券交易所以10.12美元的價格賣出，套利者或者專門的程序就會同時在紐約買入而在倫敦賣出同等數(shù)量的ABC股票，從而獲得兩市場的價格差。投資組合：由投資人或金融機構(gòu)所持有的股票、債券、衍生金融產(chǎn)品等組成的

32、集合。投資組合的目的在于分散風險。退市：對在證券交易所報價交易的股票或證券予以摘牌的處理?，F(xiàn)金結(jié)算：現(xiàn)金結(jié)算是指數(shù)期貨和指數(shù)期權(quán)結(jié)算的方式。因為投資者不能直接購買或出售指數(shù)，指數(shù)期貨和期權(quán)合約就采取給每個指數(shù)點規(guī)定一定的貨幣價值的方式進行現(xiàn)金結(jié)算。現(xiàn)金流：特定時期內(nèi)來自某一資產(chǎn)或某組資產(chǎn)的全部現(xiàn)金收入（流入）或現(xiàn)金支出（流出）。凈現(xiàn)金流是現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出。限價委托：指客戶對于證券經(jīng)紀人的買賣委托中設(shè)有買入低于規(guī)定價格或賣出高于規(guī)定價格的指令。該規(guī)定價格叫限定價格。非限價委托的意思正好相反。行權(quán)價格：期權(quán)合約的獲得者買/賣合約規(guī)定的基礎(chǔ)證券之權(quán)利的價格，也稱為結(jié)算價格。熊市：當股票價格快速下

33、跌并且專家們都預測將會進一步下跌的時侯，被稱為熊市。衍生品：衍生品是一種其價值來源于基礎(chǔ)金融工具的金融產(chǎn)品。基礎(chǔ)金融工具包括股票、股票價格指數(shù)、固定利率債券、商品、貨幣等。權(quán)證和交易所交易的期權(quán)是典型的衍生品。溢價/權(quán)利金：對于債券和優(yōu)先股來說，指的是支付證券的價格超過面值的部分。權(quán)利金（Premium）對于期權(quán)來說，指的是期權(quán)合約的價格，即購買者購入期權(quán)時，所需支付給期權(quán)出售者的金額。印花稅：進行證券交易時向政府交納的稅。傭金：經(jīng)紀商代理客戶買賣證券業(yè)務(wù)收取的基本費用。優(yōu)先股：此種股票的股東較普通股股東享有優(yōu)先的權(quán)利，而且一般支付固定的股利。主要特征在于：股利分配優(yōu)先權(quán)、剩余財產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)、

34、無表決權(quán)。支付固定股利的優(yōu)先股在很多方面具有債券的特征。債券：可轉(zhuǎn)讓的債務(wù)證券，通常是由政府或者準政府機構(gòu)為籌資而發(fā)行。債券的持有人將資金借貸出去一個特定時期以獲得固定的利率。債券的本息在事先約定的到期日得到償還。債券可以在股票市場上交易轉(zhuǎn)讓。漲跌幅限制：當日市場交易最大的價格波動限制。 招股說明書：公司（或者基金）公開發(fā)行股票（或者公開籌措資金）時所發(fā)布的文件。文件提供公司（或者基金）背景以及財務(wù)和管理狀況等信息.證券：對股票、企業(yè)債券、單據(jù)、票據(jù)、政府債券等的總稱。 指數(shù)：用以衡量股票市場交易整體波動幅度和景氣狀況的綜合指標,是投資人作出投資決策的重要依據(jù)。 指數(shù)基金：是跟蹤某一特殊指數(shù)（

35、如標準500指數(shù)）的被動管理型共同基金。指數(shù)基金投資組合按其所跟蹤的指數(shù)構(gòu)成自動調(diào)整，交易不頻繁，所以費用低于積極管理型基金。指數(shù)期貨：指以指數(shù)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約，如股指期貨。指數(shù)期權(quán)：指以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，到期時，用現(xiàn)金結(jié)算股票指數(shù)差價。指數(shù)套利：指從指數(shù)期貨合約與基礎(chǔ)指數(shù)的價格失衡中交易而獲利的交易策略。交易商買賣構(gòu)成指數(shù)的股票，同時在期貨市場進行反向的操作。中國證監(jiān)會：1992年10月成立，是中國證券市場的集中監(jiān)管機構(gòu)。它的基本職能包括：1.建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)管機構(gòu)實行垂直管理。2.加強對證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強化對證券期貨交易所、上市公司、證券期

36、貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。3.加強對證券期貨市場金融風險的防范和化解工作。4.負責組織擬訂有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場發(fā)展規(guī)劃和年度計劃；指導、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場有關(guān)的事項；對期貨市場試點工作進行指導、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。5.統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。資本結(jié)構(gòu)：一家公司的永久性長期融資結(jié)構(gòu)，包括長期債務(wù)、普通股和優(yōu)先股，以及留存收益。它與財務(wù)結(jié)構(gòu)不同，財務(wù)結(jié)構(gòu)包括短期債務(wù)和應(yīng)付帳款。換手率：以百分比衡量的一年內(nèi)股票的成交量占股票總數(shù)的比例。以樣本總

37、體的性質(zhì)不同有不同的指標類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基于某單個股票發(fā)行數(shù)量的換手率、基于某機構(gòu)持有組合的換手率。除息：除息出售的股票賦予出售者保留即期紅利的權(quán)利。創(chuàng)業(yè)板市場：也稱二板市場，是上市標準較低、為中小創(chuàng)新公司融資的股票市場。重組：包括股份分拆、合并、資本縮減（部分償還）以及名稱改變。對沖基金：此類基金有別于共同基金，被富有的個人和機構(gòu)用于實施進取型策略，包括賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易和衍生品交易。法律規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，因此一般情況下，對沖基金的最小交易額限定為100萬美元。二級市場：二級市場是股票或債券的交易場所。多數(shù)證券的交易活動都

38、在二級市場進行。封閉式基金：基金的一種，發(fā)行的基金單位數(shù)目是固定的，通常在證券交易所掛牌交易。與開放式基金不同的是，封閉式基金不持續(xù)地創(chuàng)造和贖回基金單位。人們通常認為封閉式基金經(jīng)理對利潤的追逐動力不如開放式基金經(jīng)理（因為開放式基金經(jīng)理必須吸引和留住基金投資者），所以封閉式基金通常是按凈資產(chǎn)值的一個折扣進行交易。股票交易所：一個有組織的進行證券交易的場所，會員經(jīng)紀商在證券交易所為機構(gòu)投資者和個人投資者的報單交易提供集中的供求方面的撮合。中國證監(jiān)會：1992年10月成立，是中國證券市場的集中監(jiān)管機構(gòu)。它的基本職能包括：1.建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)管機構(gòu)實行垂直管理。2.加強對

39、證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強化對證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。3.加強對證券期貨市場金融風險的防范和化解工作。4.負責組織擬訂有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場發(fā)展規(guī)劃和年度計劃；指導、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場有關(guān)的事項；對期貨市場試點工作進行指導、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。5.統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。招股說明書：公司（或者基金）公開發(fā)行股票（或者公開籌措資金）時所發(fā)布的文件。文件提供公司（或者基金）背景以及財務(wù)和管理狀況等信息. &

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