股票入門與實戰(zhàn)技巧

1、一 投股票資入門1、股票基礎(chǔ)知識：（1）投資者認購股票后就不能要求退股，只能到二級市場賣給第三者，股票的期限等于公司存續(xù)的期限。（2）可流通的股數(shù)越多成交量越大，價格對成交量越不敏感。（3）股票對大眾來說是高風險金融產(chǎn)品。（4）股票價格受企業(yè)經(jīng)營及其它政治經(jīng)濟諸多因素的影響，往往與票面價格不一致。（5）交易量在確定趨勢中重要的輔助作用，收盤價是最重要的價格。（6）低價區(qū)是多頭的初期，此時是中短期投資的最佳買點。（7）一般來講，開市即跌停的股票，與第二日仍可能慣性跌停，尾盤突然跌停的股票，莊家有騙錢的可能。（8）股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時，有恢復(fù)原來

2、的下跌的趨勢。（9）提前設(shè)置好止損價位，防止更大的損失，是短線投資者應(yīng)靈活運用的方法，新手防止被深度套牢。（10）股價低位是換手率達到4應(yīng)引起關(guān)注，上升途中換手率達到20時應(yīng)引起警惕。（11）股價有時因上漲幅度過快而反轉(zhuǎn)回跌到某一價位，一般回調(diào)的幅度小于上漲的幅度，通常是回調(diào)到前一次上漲幅度的三分之一左右，又恢復(fù)原來的上漲趨勢。2、開戶與入市：（1）目前傭金的水平在萬分之五到千分之一點五。（2）銀證轉(zhuǎn)賬和網(wǎng)銀是不一樣的。3、新手必知的4個投資理念（1）急著賺錢是最大的心魔。在所有與投資相關(guān)的心理障礙中，最常見、最具危害性的就是“急于賺錢”。新手最容易犯這個毛病。一般原因以下幾個，對事物認識的偏

3、差，投資市場的特性使人盲目給自己定下不切實際的目標，由于貪心面對市場走勢心存偏見陷入主觀主義的陷阱，得出錯誤的結(jié)論。擁有了打持久戰(zhàn)的思想，才能更好的對待轉(zhuǎn)變。按部就班的做出改變才是成功之道。（2）知識永遠不可能準備充分。；（3）掌握一種適合自己的炒股交易工具，熟練的掌握。對工具的盲點有清晰的認識。哪些指標適合什么情況使用，如KDJ、BOLL指標不適合在大牛市使用等等。（4）絕不能拿輸不起的錢去炒股。二、炒股軟件的使用1、不可或缺的F10：基本面包括宏觀經(jīng)濟態(tài)勢和上市公司的基本情況。（1）宏觀經(jīng)濟狀況（2）利率水平在股票市場走勢中是一個比較敏感的指標。利率下降股價往往會出現(xiàn)上升勢。2、通過F10

4、了解企業(yè)的基本情況（1）財務(wù)透視是重要看點，近幾期的主要財務(wù)指標、利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等可以看出上市公司的所有重要信息。3、N、XD、XR、DR、G的市場含義（1）N新上市股票（2）XD表示當日是這只股票的除息日，當日股價基準比前一個交易日要低。（3）XR表示當日是這只股票的除權(quán)日，當日股價基準比前一個交易日要低。（4）DR除權(quán)、除息日，（5）G設(shè)施股權(quán)改革后，并恢復(fù)交易的股票，現(xiàn)在基本不存在了。4、ST股和PT股（1）ST股連續(xù)兩年虧損，漲跌幅度限制在5，如果是*ST則風險更大。一般來說ST股具有幾個特性。走勢有連續(xù)性，要么連漲、要么連跌，走勢往往與大盤相反，大盤低迷時往往是ST進

5、場時，鰱魚效應(yīng)，要漲通漲要跌通跌。（2）PT股停止然后交易、價格清零、等待退市的股票。5、量比和委比（1）委比=（委買手數(shù)-委賣手數(shù)）/（委買手數(shù)+委賣手數(shù)）×100委買手數(shù)=買入下三檔手數(shù)總和委賣手數(shù)=賣出上三檔手數(shù)總和當委比越負表示拋盤越大（2）量比=現(xiàn)成交總手/【（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分）】當量比大于1時，說明當日成交量大于前5日平均值。6、內(nèi)盤和外盤（1）內(nèi)盤是指賣方主動以等于或低于當前買一的價格掛單數(shù)量，顯示空方的總體實力。（2）外盤是指買主動方以高于或等于當前賣一價價格掛單數(shù)量，顯示多方的總體實力。7、A股B股H股N股S股8、短線、中線、

6、和長線（1）短線一般兩個星期內(nèi)，由于A股是T+1所以無法避免當日下跌。短線要有嚴格的操作紀律有收益設(shè)立止盈，看錯了馬上止損。戒除貪心。（2）中線一般持有半年以下，中線投資收益達到20以上才有持股必要。但對人的心態(tài)要求卻最高，操作上上升趨勢不變就一路持有，防止被中途回調(diào)震出去。只要中期趨勢下跌就空倉等待，許多專業(yè)的交易者都是做中線的，中線的缺點是不能回避短線股價波動，看出漲時已不是底部，看出跌時股價已跌了一段，所以是吃中段的，不要妄圖抓底摸頂。（3）長線的優(yōu)點就是省事，不必天天操心。只要選的個股在行業(yè)的上升周期里，長線持有是成功率最高的，缺點也最明顯，無法回避大盤的系統(tǒng)性風險。9、市盈率、市凈率

7、（1）市盈率=（當日每股市場價格/每股收益）。市盈率是衡量股價高低的一個重要指標，發(fā)達國家市場一般保持在10-15倍，發(fā)展中國家一般在30倍左右。（2）市凈率=股票市價/每股凈資產(chǎn)。一般來講市凈率低的股票投資價值高。10、融資融券:又稱證券信用交易或保證金交易。借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為，其本質(zhì)是一種以小搏大的杠桿效應(yīng)。融資融券交易與普通交易的不同有以下幾點。(1)保證金要求不同（2）法律關(guān)系不同。普通交易和證券公司是委托關(guān)系，融資融券還存在借貸關(guān)系要交一定比例的保證金。（3）風險承擔和交易權(quán)利不同。（4）財務(wù)杠桿效應(yīng)。（5）交易控制不同。屬于高風險產(chǎn)品，新

8、手最好不要參與。11、紅籌股、藍籌股投資者把那些在行業(yè)中占重要支配地位的業(yè)績優(yōu)良的大公司股票稱為藍籌股，紅籌股是大陸外的市場對中資概念股的統(tǒng)稱，大陸投資者一般無法購買。12、支撐位、阻力位股價之所以形成支撐位和阻力位，是因為我這些區(qū)域多是投資者的心理關(guān)口。（1）支撐和阻力是可以互換的，關(guān)鍵的阻力位被突破，反過來就變成未來的支撐位，反之重要的支撐位被擊穿，該價位反而變成今后股價上漲的阻力位。（2）多數(shù)情況關(guān)鍵的阻力位和支撐位是一個特定的區(qū)域，二不是一個點。注意該區(qū)域不能太大，否則無意義。三 炒股的5堂必修課1、看準市場大勢（1）牛市特征：大盤下跌時逆勢上揚的股票不會超5%。牛市的初期多在市場最悲

9、觀的情況出現(xiàn)，此時一些價值投資者入場。當市場出現(xiàn)微量回升，但每一次回落的低點都比上一次高。于是新的投資入市，牛市慢慢被認可，幾乎所有的股票都有好的表現(xiàn)，是投資者獲利的主要期間，要把握。當市場充滿了投機氛圍，整個社會都沸騰起來，垃圾股、冷門股均大幅上漲，男女老幼都加入了，市場就會出現(xiàn)大轉(zhuǎn)折。（2）熊市特征：整體趨勢是一波比一波低。初期氣氛狂熱（和牛市末端重合），市場上真真假假的利好消息到處都是，少數(shù)聰明人開始撤離。這時如果股價再進一步上升，成交量跟不上的話，大跌就可能出現(xiàn)。熊市最好持幣觀望。（3）震蕩市特征：震蕩市出現(xiàn)的范圍較廣泛，可以在牛、熊市的調(diào)整階段，也可能出現(xiàn)在牛、熊市的反轉(zhuǎn)階段。2、認

10、清市場人氣、熱點題材（1）看清當天市場人氣，大盤上漲時同時上漲的家數(shù)多余下跌家數(shù)，說明大盤上漲時自然、真實的，當天人氣較旺。當大盤上漲時下跌的家數(shù)跌的多于上漲的家數(shù)，上漲更多的是指標股帶動的，上漲動能不足。反之大盤下跌時，漲的多于跌的家數(shù)，說明下跌動能不足。下跌時指數(shù)股打壓照成，投資者可以適當關(guān)注中小股，當大盤下跌，同時下跌的家數(shù)多于上漲的家數(shù)，說明是真跌。最好保持觀望。 （2）熱點題材，如社會經(jīng)濟形勢變動、國家政策、大資金關(guān)注。3、掌握一種技術(shù)工具（1）技術(shù)分析是建立在三大假設(shè)之上，市場包容一切、價格以趨勢方式上演、歷史會重演。（2）新手一定要掌握一種技術(shù)分析工具。4、將風險控制在較低的狀態(tài)

11、（1）只有低風險才能高收益，如何做到：高技術(shù)，好的心理素質(zhì)，把事情做對。高收益是靠一次次的低風險交易累計而成，暴利不可能靠高風險取得。（2）做好資金管理有時比交易方法還重要。行情研判是為了買進還是賣出，投資計劃幫助決定怎么去買，而資金管理是確定用多少錢去做這筆交易。當大盤處于陰跌低迷時，不要抱幻想，要落袋為安。5、實戰(zhàn)的紀律（1）不打無準備之仗：市場分析對價格走向和運動幅度做個研判，盈利目標和虧損限度的評估，進出場時機，嚴格的資金管理一般先建頭寸，當市場證明自己的判斷是正確的時候再加碼。盡可能全的應(yīng)變措施，以客觀和實用為原則。不少交易者一旦進入瞬息萬變的市場，常常會臨時改變自己的交易計劃，追隨

12、市場的短期波動盲目買賣，這是萬萬不可的。（2）絕不允許的四件事：重倉交易、頻繁交易、逆勢交易、不止損，這是絕對不允許發(fā)生的四件事。重倉交易直接導(dǎo)致心態(tài)變化，難以平靜。只能等待一個你控制不了的結(jié)果。頻繁交易，逐漸失去理智直至滿倉，手續(xù)費太高。逆勢交易走的是小賺大虧路，最后虧死。不止損，盲目斗狠不管以前多大收益都將失去。四 利用K線找買賣點1、認識K線（1）K線圖的畫法機市場意義：實體、上下影線的意義。（2）應(yīng)用K線圖的注意事項：K線應(yīng)結(jié)合成交量進行綜合分析，影線越長什么多空交鋒越激烈，股價可能逆襲原來的市場趨勢。（3）當K線圖形高低不明顯時。一定要比較前后K線的收盤價和開盤價。2、K線圖的10個

13、經(jīng)典買入形態(tài) （1）錘子線：當股價出現(xiàn)一波大跌后在底部出現(xiàn)。接下來可能出現(xiàn)一波上漲走勢。當股價越過錘子線實體時，就可以短線買入。（2）啟明星：出現(xiàn)在下跌途中，由3根K線組成。第一根陰、第二根十字星、第三根陽，且第三根陽線深入到第一根K線實體之內(nèi)。實際上中間的K線除了十字星還可以是小陰小陽。只不過十字星的看漲意義更強些。（3）看漲吞沒：第一根是實體較小的陰線，第二根是實體較長的陽線，且這根陽線將前根陰線從上到下全部吞沒。說明上漲動能占優(yōu)，是強烈的看漲信號，股價可能有一波較大的漲勢。（4）曙光乍現(xiàn)：出現(xiàn)在下跌途中，由一陰一陽兩根K線組成，陽線實體深入到陰線的一半以上，要注意股價后市一旦上漲，就要短

14、線買入。（5）旭日東升：與曙光乍現(xiàn)相似，陽線的收盤價要高于前根陰線的開盤價。旭日東升是見底信號，陽線高于陰線越多，轉(zhuǎn)勢信號越強，注意買入。（6）低位孕線：出現(xiàn)在許多走勢中，兩根K線組成。第一根實體很長，第二根實體較小且被包圍在第一根實體內(nèi)，有可能有較大一波漲勢，只要后市不跌破形態(tài)最低點，就可以積極買入。（7）平底形態(tài)：在下跌勢中出現(xiàn)，又叫平頭底部。有兩根或兩根以上K線組成，平底形態(tài)是一種典型的股價受到有力支撐的走勢，是看漲信號。但信號不強烈，投資者可以在后市股價繼續(xù)上漲時積極買入。（8）塔形線：下跌走勢中，先是一個大陰或中陰線，后面為一連串的小陰小陽，最后是一根大陽或中陽。因形似倒扣的塔頂而名

15、。投資者看到這種形態(tài)，要注意及時買入。（9）紅三兵：是由三根陽線正常的看漲態(tài)勢。其中每根陽線的開盤價都處于前一根陽線的實體之內(nèi)，或相距不遠；其收盤價依次呈上升態(tài)勢。（10）上升三法：一般出現(xiàn)在股價上漲途中。由大小不等的5根K線組成，第一根大陽或中陽，接下來是3根(或多根)可以是小陰小陽線，但都沒有跌破第一根陽線的開盤價，之后出現(xiàn)一根大陽或中陽，且收盤價高于第一根陽線是收盤價，類似英文的N。3、K線圖的8個經(jīng)典賣出形態(tài) （1）上吊線：上吊線實際是上漲走勢中的錘子線。上漲走勢中一旦出現(xiàn)，表明多方的優(yōu)勢可能被扭轉(zhuǎn)，股價可能要下跌。一旦后市下跌要注意短線賣出。上吊線十分常見，和其它K線配合構(gòu)成看跌組合

16、。（2）黃昏線：和啟明星正好相反，出現(xiàn)在上漲途中，有3根K線組成。第一根陽、第二根十字、第三根陰線。第三根K線實體深入到第一根K線實體之內(nèi)。是較為強烈的看跌信號，一旦出現(xiàn)注意及時賣出。（3）看跌吞沒：出現(xiàn)在上漲趨勢中，由兩根K線組成。第一根是實體較小的陽線，第二根是實體較長的陰線，且陰線將前面陽線全部吞沒。是強烈的看跌信號，股價可能出現(xiàn)較大下跌，注意把握賣出機會。（4）烏云蓋頂：出現(xiàn)在漲勢中，由一陰一陽兩根K線組成。前根中陽或大陽，后根為中陰或大陰，且陰線的收盤價高于陽線的開盤價，陰線實體深入（下降）到陽線的一半以上，注意逢高賣出。（5）傾盆大雨：出現(xiàn)在上漲途中，由一陽一陰兩根K線組成。類似烏

17、云蓋頂，陰線的收盤價高于陽線的開盤價。傾盆大雨是見頂信號，看跌意義更強于烏云蓋頂，甚至強于開跌吞沒，要注意及時賣出。（6）高位孕線：上漲勢中，兩根K線組成。第一根實體較長，第二根實體較小，且被包括在第一根K線實體內(nèi)，K線顏色沒有限制。類似低位孕線，有時出現(xiàn)多根K線組合一起的“孕育”形態(tài)，如果孕線的第二根是錘子線或十字星等，預(yù)示更強烈的下跌。（7）三只烏鴉：在上漲途中，連續(xù)出現(xiàn)三根陰線組成的K線形態(tài)，這三根多為中陰或大陰，而且每次均以調(diào)高開盤，最后下跌收盤。需要注意的是，事后看來，三只烏鴉大多出現(xiàn)在下跌趨勢啟動之初。（8）下降三法：出現(xiàn)在下跌途中，又大小不等的5根K線正組成。第一根中陰或大陰，中

18、間是小陰或小陽但都沒有向上突破第一根的開盤價，之后又是一根中陰或大陰。投資者注意持幣觀望，不要隨便入場。五 通過形態(tài)找買賣點1、5種底部形態(tài)及其買點（1）頭肩底及其買點：反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提是市場原先確有趨勢出現(xiàn)，反轉(zhuǎn)后改變了原來的趨勢有以下特點1-1規(guī)模越大，新趨勢的動作越大1-2所需的時間因所處的位置不同而有差別1-3反轉(zhuǎn)形態(tài)是否得到確認，成交量是一個很重要指標。特別是底部反轉(zhuǎn)。股價在構(gòu)筑底部過程中，先下跌后反彈形成左肩，之后繼續(xù)下跌后反彈形成頭部，然后再跌后反彈形成右肩，但是這次反彈的低點高于頭部。連接左右鍵形成頸線。當股價突破頸線意味頭肩底形態(tài)完成，可以買入。還可在回抽確認時買入。（2）

19、雙底及其買點：股價在突破頸線位后，對頸線會有一個回抽動作，當股價在頸線位獲得支撐（沒突破頸線）并重新上漲時說明雙底形態(tài)得到最終確認，底部基本構(gòu)筑完畢。需要注意的是有時候股價突破頸線后并沒有回抽過程，而是直接上漲。（3）三重底及其買點：與雙底類似，只是多了一次下跌。（4）V形底及其買點：V型反轉(zhuǎn)一般有以下原因。一是市場在恐慌氣氛下，股價持續(xù)下跌，已出現(xiàn)了超賣，此時股票已極具投資價值。各路資金共識型買入。二是在股價下跌中突然有突發(fā)利好。在中長期的底部形態(tài)很少出現(xiàn)，與之相反在熊市的反彈中大多呈現(xiàn)V型走勢。因此V型走勢不僅不好把握，而且風險較大，不要因為股價連續(xù)上漲急于進場。應(yīng)結(jié)合下面因素分析。4-1

20、一是超跌加利好。股價已經(jīng)嚴重超跌，并且距上方套牢區(qū)很遠。同時又突發(fā)利好，此時第一時間入場任以搶反彈對待，股價一弱就跑。4-2二是超跌利好只有一個，注意觀察后續(xù)走勢，此時投資者不應(yīng)急于進場，此處很可能是反彈行情。（5）園弧底及其買點：股價下跌過程中，跌速越來越慢。當股價反轉(zhuǎn)時也呈由慢到快的趨勢，形成類似圓弧一樣底部。圓弧底并不常見，一旦出現(xiàn)，后面的升勢往往比較猛烈，同時圓弧底也是 一種較難把握的形態(tài)，有時圓弧底形態(tài)形成股價并沒有立即上漲，而是出現(xiàn)一個震倉洗盤動作。這個過程在形態(tài)上很像“碗型底”的“碗柄”。此時不要慌，在沒有跌到前期的碗底的情況下，應(yīng)耐心持股，甚至可以在洗盤結(jié)束后加倉。2、5種底頂

21、形態(tài)及其賣點（1）頭肩頂及其賣點：頭肩頂賣點在突破頸線和回抽兩個時機。運用時注意幾個關(guān)鍵點1-1頭肩頂行程過程中，左肩成交量大，頭部次之，右肩最小。呈遞減趨勢。1-2頭肩頂初步行程時要警惕，可先賣出一部分，一旦趨勢確認后空倉。1-3上漲時放量，下跌時成交量可大可小，先是小量擊破頸線。1-4頭肩頂對多方的殺傷力取決于趨勢形成的時間長短。（2）雙頂及其賣點：雙頂一旦形成，擊破頸線就要賣出，有時沒有回抽確認。雙頂一旦形成注意清倉。（3）三重頂及其賣點：和雙頂相似，其實在趨勢形成的過程中，已有多個看跌信號。尤其高位，出現(xiàn)多次看跌信號，最好空倉，最低也要賣出大部分。（4）倒V字型及其賣點：比較難掌握，往

22、往下跌突然且快，在下跌的初段很少反彈。其實在高位時一旦有十字星就要高度警惕，實在拿不準就空倉休息。（5）圓弧頂及其賣點：并不常見的頂部形態(tài)，一旦形成殺傷力較大。如高位出現(xiàn)該形態(tài)，應(yīng)該果斷賣出。3、四種整理形態(tài)及其買賣點：整理形態(tài)具有很強的欺騙性，牛市整理誤以為牛市結(jié)束提前賣出，熊市誤以為熊市結(jié)束而提前買入?？辞暹@些形態(tài)可以避開陷阱。（1）三角形整理形態(tài)及其買賣點：將高點和低點連線后很像三角形的兩條邊。三角形整理形態(tài)通常分上升三角形、下降三角形、收斂三角形。（2）旗型整理形態(tài)及其買賣點：股價整理過程中，將高點和低點連線后，兩條線呈現(xiàn)向上或向下傾斜的平行形態(tài)，像旗子。分上升旗形和下降旗形。與三角形

23、相似，突破上線買進、突破下線賣出。（3）矩形整理形態(tài)及其買賣點：同旗形整理，不再贅述。（4）鍥型整理形態(tài)及其買賣點：三角形兩條邊一平一斜，鍥型兩條邊都斜，原理一樣。突破上線買進、突破下線賣出。六 利用均線找買賣點1、均線的實戰(zhàn)看點（1）均線簡介：5日線波動太大，10日線簡單已算，是短線交易廣泛參考的平均線。能較正確的反映短期股價的變得情形和趨勢，可作為短線進出的依據(jù)。均線在實際中有以下特點1-1、追蹤趨勢：均線的最重要作用是追蹤趨勢。它消除了股價波動產(chǎn)生的干擾。1-2、滯后性：MA的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢，這是MA最大弱點。等MA發(fā)出反轉(zhuǎn)信號時股價調(diào)頭已經(jīng)很多了。因此短線交易者

24、要結(jié)合K線、分時線等工具綜合判斷。1-3、穩(wěn)定性：越短期的平均線穩(wěn)定越差，越長越穩(wěn)。因此移動平均線有延遲反應(yīng)特性。1-4、助漲跌助跌：股價突破MA時，無論漲或跌股價都有向漲或跌方向繼續(xù)走的愿望。1-5:、由于以上特性，使它在股價走勢中有支撐和阻力線的作業(yè)。（2）買賣點一：突破。突破（黃色的）10日均線，后有回抽確認。有時沒有回抽要注意及時買入。（3）買賣點二：支撐、阻力。股價每次下跌都受到均線的支撐，下跌的支撐位以后可變成上升的阻力位。（4）買賣點三：粘合與發(fā)散。幾條均線粘合在一起，什么多空斗爭激烈，可觀望。一旦出現(xiàn)放量一根大陽線突破，有時一陽破多線、表示買點來了，反之一陰破多線賣點到了。實際

25、使用時注意以下幾點。4-1、粘合時間，越長什么股價可能漲的越高。所謂橫多長、豎多高。4-2、實戰(zhàn)中一般使用5日、20日、60日三條均線。4-3、多條均線一旦形成多頭排列或空頭排列，說明上漲或下跌趨勢已經(jīng)形成。此時也可以作為買賣點。2、格蘭維爾8大買賣法則（1）格蘭維爾的四個買點（2）格蘭維爾的四個賣點七 利用MACD指標找買賣點1、認識指標（1）MACD指標是被歷史走勢檢驗過的最有效的技術(shù)指標，也是運用最廣泛的指標。也即指數(shù)平滑異同平均線指標，MACD指標由DIFF、DEA、MACD柱線和零軸組成。是許多專業(yè)投資者常用的指標。（2）MACD實際圍繞兩個差離值進行分析，一個是DIFF線，是快慢均線的差值，可以理解為股價上漲或下跌的速度，另一個是MACD柱線，是快慢DIFF（即DIFF-MACD），即可理解為股價上漲或下跌的速度。MACD對市場的動能有極大的敏感性，由于MACD有滯后性所以它不適合短線和盤整行情使用。2、指標實戰(zhàn)法（1）MACD金叉：是指DIFF和MACD形成的交叉，金叉出現(xiàn)的位置不同，表示的市場意義也不同。低位金叉（遠離零軸）多為股價的一次短期反彈，是否真反轉(zhuǎn)要結(jié)合其它指標確認。零軸附近金叉，如果再有上漲趨勢配合，那么此時往往是買入絕佳時機。因為上漲趨勢形成后，零軸附近金