高校貸款風(fēng)險控制研究(財會通訊)

1、高校貸款風(fēng)險控制研究黃明卿【摘要】隨著我國高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各高校對教育經(jīng)費(fèi)投入的需求也隨之急劇增長。由于財政撥款不能滿足高校的經(jīng)費(fèi)需求，許多高校開始利用貸款來解決經(jīng)費(fèi)不足的問題。本文通過運(yùn)用教育部、財政部提出的高校貸款額度控制與風(fēng)險評價模型進(jìn)行案例分析，指出了該模型存在的局限性。在分析研究的基礎(chǔ)上，對該模型進(jìn)行了改進(jìn)。筆者認(rèn)為應(yīng)主要從以下四個方面來對模型進(jìn)行改進(jìn)：一是應(yīng)結(jié)合高校的具體情況來考慮一般基金的影響；二是應(yīng)給出確定增長率的具體方法，以增強(qiáng)可操作性；三是由于計算期的取值對貸款額度有很大的影響，因此應(yīng)對計算期的取值范圍加以界定；四是應(yīng)將高校事業(yè)增長的假設(shè)條件修正為“高校在未來一定期

2、間內(nèi)呈持續(xù)穩(wěn)定或增長發(fā)展的趨勢”。論文最后，對高校貸款風(fēng)險控制措施進(jìn)行了探討，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采取的主要措施有：完善高校的管理責(zé)任制度；加強(qiáng)財務(wù)管理的隊(duì)伍建設(shè)；建立貸款風(fēng)險預(yù)警機(jī)制以及建立貸款審批和備案制度。（這一摘要是直接描述的方式）如果采用間接的描述方式，則可以作如下表述：隨著我國高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各高校對教育經(jīng)費(fèi)投入的需求也隨之急劇增長。由于財政撥款不能滿足高校的經(jīng)費(fèi)需求，許多高校開始利用貸款來解決經(jīng)費(fèi)不足的問題。本文通過運(yùn)用教育部、財政部提出的高校貸款額度控制與風(fēng)險評價模型進(jìn)行案例分析，指出了該模型存在的局限性。在分析研究的基礎(chǔ)上，對該模型進(jìn)行了改進(jìn)，并提出控制高校貸款風(fēng)險的措施。（

3、間接表述不可?。╆P(guān)鍵詞：高校，貸款額度，風(fēng)險評價，模型引言自1999年以來，我國普通高等學(xué)校（以下簡稱“高校”）招生規(guī)模不斷擴(kuò)大，高等教育經(jīng)費(fèi)投入需求急劇增長，在經(jīng)費(fèi)投入不足的情況下，高校普遍采用了貸款運(yùn)營的發(fā)展模式。從1999年到2003年，高校的在校生人數(shù)從413.4萬人增長到1108.6萬人，平均年增長率為25.85%，而在此期間財政性教育經(jīng)費(fèi)投入從4431601.2萬元，增長到8405779萬元，年增長率為18.77%。財政性教育經(jīng)費(fèi)投入的增長速度與高校在校生的增長速度極不相稱，導(dǎo)致高校擴(kuò)招以后經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重不足。實(shí)施擴(kuò)招戰(zhàn)略后的幾年中，銀行貸款成為高校建設(shè)資金來源的重要渠道，成為解決教學(xué)資

4、源不足的主要手段之一。當(dāng)然，貸款是需要還本付息的，高校“赤字運(yùn)轉(zhuǎn)”，如果不能還本付息，將會背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，形成貸款風(fēng)險，引發(fā)財務(wù)危機(jī)。據(jù)S教育新聞報到：“2005年12月21日，中國社會科學(xué)院發(fā)布了一份名為2006年：中國社會形勢分析與預(yù)測的社會藍(lán)皮書稱，為了擴(kuò)建或吸引人才，部分公辦高校向銀行大量舉債，并熱衷于圈地和參與大學(xué)城建設(shè)，有的高校貸款已高達(dá)10億至20億元，目前高校向銀行貸款總量約在1500億至2000億元之間?！?2005年全國共有高校1792所，這樣看來，平均1所高校貸款1億元左右。由于許多高校的貸款余額太大，隨著還貸高峰的到來，部分高校已沒有償還能力。高校貸款的風(fēng)險已經(jīng)凸現(xiàn)

5、，這一問題引起教育部、財政部及社會各界的廣泛關(guān)注。高校的貸款額度是多少才是合適的、怎樣評價和控制高校的貸款風(fēng)險等問題，成為當(dāng)前高校財務(wù)管理的熱點(diǎn)問題之一。一、財務(wù)風(fēng)險與高校貸款風(fēng)險（一）財務(wù)風(fēng)險的界定風(fēng)險(risk)，在詞典中解釋為“遭遇危難，損失或傷害等之可能或機(jī)會。財務(wù)風(fēng)險(Financial Risk)是在各項(xiàng)活動過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際財務(wù)收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，因而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會或可能性。財務(wù)風(fēng)險可以分為：籌資風(fēng)險，因借入資金而增加喪失償債能力的可能性；收益分配風(fēng)險，因收益分配給組織今后的經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響的可能性；投資風(fēng)險，因難以預(yù)測的因素

6、導(dǎo)致投資報酬收益率與預(yù)期值偏移的可能性和投資本金損失的可能性。（二）高校貸款風(fēng)險高校貸款是高校的一種負(fù)債行為，其實(shí)質(zhì)是高校對銀行的一種債務(wù)。這種債務(wù)需要在約定的時間還本付息。自1999年我國高校實(shí)施擴(kuò)招戰(zhàn)略以來，財政撥款及其他資金來源已經(jīng)難以滿足經(jīng)費(fèi)支出（包括辦學(xué)設(shè)施投資及日常經(jīng)費(fèi)開支）的需求，許多高校選擇了向銀行借款以彌補(bǔ)經(jīng)費(fèi)投入的不足。貸款行為使高校取得資金的同時，也增加了高校的負(fù)債。貸款資金的使用是有代價的，其代價的形式就是貸款利息。而貸款的高校必須在約定的時間還本付息。高校貸款風(fēng)險是指高校在運(yùn)營過程中，由于貸款失當(dāng)，以及主客觀條件惡化或其他情況，使高校資金、財產(chǎn)、信譽(yù)等蒙受損失的可能性

7、，貸款風(fēng)險屬于財務(wù)風(fēng)險范疇，換句話說就是高校財務(wù)風(fēng)險包含高校貸款風(fēng)險。高校貸款是當(dāng)前許多高校負(fù)債的主要形式，而高校負(fù)債的范圍不僅包括高校貸款，還包括其他負(fù)債。因此，高校貸款風(fēng)險不同于高校負(fù)債風(fēng)險。由于高校負(fù)債而且產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險稱作負(fù)債風(fēng)險。高校貸款風(fēng)險也不等同于財務(wù)風(fēng)險，產(chǎn)生和誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，它主要源于社會政治背景、市場環(huán)境、國家政策和內(nèi)部管理的不確定性等。二、高校貸款的成因及貸款風(fēng)險分析（一）高校貸款的成因分析高校貸款的形成主要有以下兩個方面的原因：1國家投入經(jīng)費(fèi)不足。高等教育自1999年擴(kuò)招以來發(fā)展迅速，學(xué)校規(guī)模擴(kuò)張很快，國家投入不足是高校貸款的直接原因。1999年至2003

8、年以來，我國高校在校生與財政性經(jīng)費(fèi)投入情況如表一所示：表11999年至2003年普通高等學(xué)校在校生與財政性經(jīng)費(fèi)投入情況表 項(xiàng)目及增長率年 份國家財政性教育經(jīng)費(fèi)（萬元）比上年增長（%）在校生人數(shù)（萬人）比上年增長（%）19994431601.224.22413.421.272000531185419.86556.134.5220016328003.519.13719.129.312002752146318.86903.425.632003840577911.761108.618.51年均增長806373.518.77153.5425.85(資料來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站統(tǒng)計年鑒)高校在校生年均增長25

9、.85%，國家財政性教育經(jīng)費(fèi)則只增長18.77%，兩者極不相配。而在我國，普通高校90%以上是公辦高校，其經(jīng)費(fèi)來源主要是依靠財政撥款，財政撥款又是國家財政性教育經(jīng)費(fèi)的主要構(gòu)成部分。經(jīng)費(fèi)來源的不足成為因擾我國高等教育走向大眾化的瓶頸之一。2高校具有法人資格有銀校合作的影響。高校是獨(dú)立的法人單位，具備貸款主體資格，加之學(xué)校規(guī)模擴(kuò)大致使高校產(chǎn)生金融服務(wù)需求，如銀行上門代收學(xué)雜費(fèi)或在各網(wǎng)點(diǎn)代收學(xué)雜費(fèi)，向?qū)W校提供理財咨詢服務(wù)等。銀校合作給學(xué)校向銀行貸款提供了很好的基礎(chǔ)，建立在銀校合作基礎(chǔ)上的高校信用貸款實(shí)質(zhì)上是用收費(fèi)權(quán)作抵押的一種特殊的抵押貸款，這種抵押有的以書面的形式約定，有的則以口頭或默認(rèn)的方式存在

10、。（二）高校貸款風(fēng)險分析高校貸款風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1經(jīng)費(fèi)投入不足。依據(jù)前述擴(kuò)招學(xué)生增長與國家財政性教育經(jīng)費(fèi)增長的敘述可知，近年來中央與地方財政對教育事業(yè)投入的絕對額不斷增加，但仍與高校擴(kuò)招速度不相適應(yīng)，高校依靠財政投入的經(jīng)費(fèi)償還貸款是不現(xiàn)實(shí)的。2學(xué)費(fèi)收入主要用于補(bǔ)償辦學(xué)投入。擴(kuò)招后的學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)收入用于補(bǔ)償辦學(xué)條件都困難，連續(xù)擴(kuò)招的高校就更困難。因此，在擴(kuò)招后的較短時期內(nèi)用學(xué)費(fèi)還貸是不現(xiàn)實(shí)的。3公辦高校將還貸寄希望于國家。公辦高校的投資主體是國家，管理體制中的經(jīng)濟(jì)責(zé)任未能真正體現(xiàn)校長負(fù)責(zé)制，造成校長們只管貸款發(fā)展，并沒有過多的考慮償還貸款本金。有的校長甚至說如果學(xué)校無力償還貸款本息，

11、大不了我這個校長不當(dāng)了，根本沒有把貸款風(fēng)險當(dāng)回事。4投資項(xiàng)目收益不確定性可能給學(xué)校造成負(fù)擔(dān)。有的高校貸款興辦企業(yè)，如賓館、飯店等，甚至購買股票、債券等進(jìn)行投資。由于投資收益率的不確定性，當(dāng)收益未能補(bǔ)償貸款利息時，投資項(xiàng)目就成為學(xué)校事業(yè)發(fā)展的包袱。如果發(fā)生投資項(xiàng)目嚴(yán)重虧損，則可能造成學(xué)校的財務(wù)危機(jī)。5貸款結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生的貸款風(fēng)險。到期還款日過于集中是其中最常見的一種不合理現(xiàn)象。如一所在校生10000人左右的地方某高校銀行貸款1.2億元，從總額上來說不算太多，但貸款只分為三筆，每筆4000萬元。這樣的貸款安排即便是每年允許轉(zhuǎn)貸，也必須隨時準(zhǔn)備4000萬以上的存款余額，才能滿足先還后貸的需要，同時，

12、資金存量還要滿足學(xué)校日常經(jīng)費(fèi)支出的需要，周轉(zhuǎn)余額要求太高。6高校發(fā)展規(guī)劃和層次定位不確定性產(chǎn)生的貸款風(fēng)險。貸款為發(fā)展，發(fā)展為升格，升格后能招到更多的學(xué)生，學(xué)校能借到更多的貸款，學(xué)校的規(guī)模和實(shí)力得到更大的發(fā)展。在發(fā)展過程中，硬件、師資和招生以及升格等是否按照良性循環(huán)進(jìn)行發(fā)展。如果不能，則產(chǎn)生貸款風(fēng)險，即貸款投入建設(shè)卻招不到學(xué)生等意想不到的后果，這樣就會陷入惡性循環(huán)境地。7利率變化對高校貸款風(fēng)險的影響。銀行貸款利率的波動對高校的財務(wù)狀況會產(chǎn)生一定的影響，如利率上調(diào)會增加利息支出，造成資金困難等。8民間資本難進(jìn)入公辦高校領(lǐng)域。因公辦學(xué)校投入機(jī)制及高等教育法規(guī)定的原則，民間資本不能進(jìn)入高校。這就使高校

13、除了國家投入以外，其他資本不能流入，而只能依靠借（貸）款來補(bǔ)充經(jīng)費(fèi)投入的不足。9高校貸款管理責(zé)任缺位產(chǎn)生的貸款風(fēng)險。缺乏責(zé)任人制度，投資預(yù)算可能失控。各高校普遍缺乏還貸機(jī)制，未對學(xué)校中長期財務(wù)工作，包括對貸款的管理進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃。三、高校貸款款額度與風(fēng)險評價模型教育部、財政部關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財務(wù)風(fēng)險的意見 （教財200418號）提出了高校貸款額度控制與風(fēng)險評價模型。以下是高校貸款額度控制與風(fēng)險評價模型介紹：（一）基本思路高校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金。在綜合考慮未來經(jīng)費(fèi)收支增長、資金現(xiàn)值、事業(yè)基金中一般基

14、金的余額等因素后，對可償債資金進(jìn)行計算并適當(dāng)調(diào)整，即可確定貸款控制額度。高?？蓳?jù)此對自身貸款規(guī)模予以合理控制。（二）基本設(shè)定高校不能因償還貸款本息而影響現(xiàn)有基本辦學(xué)能力和正常的教學(xué)、科研工作；高校事業(yè)在未來一定期間內(nèi)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢；不考慮非常態(tài)的不可預(yù)計與不可控制的情況（如獲得國家財政重點(diǎn)支持、獲得大宗無指定用途捐款等）；將高校視為一個整體，不考慮內(nèi)部各級次的資金分布狀況。（三）貸款控制額度測定模型1非限定性凈收入的確定。高校的收入來源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無指定用途）兩大類。必要剛性支出=(基本支出科研支出已貸款利息支出)+對附屬單位補(bǔ)助支出非限定性凈收入=非限定性

15、收入必要剛性支出需要特別注意的是，在計算非限定性凈收入時，必須確保非限定性收入與必要剛性支出的口徑一致。2增長率的假設(shè)。根據(jù)高校事業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本設(shè)定，進(jìn)一步設(shè)定非限定性收入與必要剛性支出按同比例增長，則高校的非限定性凈收入也將按同樣速度遞增，具體增長比例應(yīng)按照審慎性原則確定。3N年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值。為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入Ro為基數(shù)，以N年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計算未來N年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：（1）年均非限定性凈收入Ro近兩年非限定性凈收入之和/2（2）N年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值=Ro×現(xiàn)值系數(shù)f f =

16、 (1+g)n /(1+i)n -1 (1+g)/(g-i)式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(shù)(年)，i為同期銀行貸款利率。4N年期累計貸款控制額度。由于高校事業(yè)基金一般基金余額中仍有部分資金可用于償還貸款本息，因此，N年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值加上一般基金中可用于償債的資金（可按一般基金的20%50%測算），即可測算出N年期累計貸款控制額度（指N年期內(nèi)累計貸款余額的最大值，不包括已經(jīng)償還的貸款）。N年期累計貸款控制額度N年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金5N年期累計新增貸款控制額度。假定高校新、舊貸款均需在N年期內(nèi)全部償還，則：N年期累計新增貸款控制額度N年期

17、累計貸款控制額度-累計未償還貸款余額（四）貸款風(fēng)險程度評價方法現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)=累計未償還貸款余額N年期累計貸款控制額度現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度評估標(biāo)準(zhǔn)如下：0.8貸款風(fēng)險指數(shù)1， 高風(fēng)險；0.6貸款風(fēng)險指數(shù)0.8， 較高風(fēng)險；0.4貸款風(fēng)險指數(shù)0.6， 中等風(fēng)險；0.2貸款風(fēng)險指數(shù)0.4， 較低風(fēng)險；0貸款風(fēng)險指數(shù)0.2，基本無風(fēng)險；如現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)1(或N年期累計貸款控制額度0)時，則表明高校在該期間內(nèi)暫無貸款能力，不能再增加任何新的貸款。（五）模型的特點(diǎn)分析本模型中包含大量設(shè)定前提，有關(guān)測算結(jié)果的準(zhǔn)確性視設(shè)定條件與實(shí)際情況的吻合程度而定。該模型計算的N年期累計貸款控制額度或現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)是在

18、考慮了相關(guān)各項(xiàng)收入支出的前提下計算出來的，是綜合性指標(biāo)。該模型的不足主要表現(xiàn)為以下幾方面：1按一般基金的20%-50%參與計算貸款額度。各個高校的情況可能差別很大，一般基金是否參與貸款額度的計算，以及參與計算的比例如何，還要結(jié)合具體高校的實(shí)際情況而定。2該模型中未給出確定增長率預(yù)測的具體方法。怎樣計算增長率是個非常關(guān)鍵的問題，增長率確定的方法不一樣，得出的結(jié)論也許會存在很大的差異。3該模型中未給出確定計算期數(shù)（N）的具體期限指導(dǎo)。從理論上來說（在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)條件下），N越大，則計算出來的貸款控制額度越大，但實(shí)踐中銀行對待高校的償債能力的判斷大多考慮的期限可能較短。從風(fēng)險的角度看，期限越長，取得

19、相應(yīng)收入的風(fēng)險越大，所以，選擇的N不能太長，也不能太短。4該模型設(shè)定高校事業(yè)在未來一定期間內(nèi)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，即g0。事實(shí)上，g0時，該模型仍然是有“意義”的。四、高校貸款額度與貸款風(fēng)險程度的案例分析（一）計算貸款控制額度根據(jù)教育部、財政部提出的高校貸款額度控制與風(fēng)險評價模型，對某高校（以下稱“A高?！保?001年至2010年的貸款額度及貸款風(fēng)險程度進(jìn)行測定。A高?，F(xiàn)有全日制在校生約10000人，教職工520人，在最近過去的5年中，學(xué)校在校生平均每年增長超過1000人。本文使用的A高校有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)中，20012005年是真實(shí)的數(shù)據(jù)，20062010年是預(yù)測數(shù)據(jù)。測算貸款額度及貸款風(fēng)險程度時，分

20、別使用N=1，2，3，4，5，6，7，8，9，10等。A高校的有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)下表所示：表2 A高校20012010年非限定性凈收入計算表單位：萬元年份收入 數(shù)值或支出2001200220032004200520062007200820092010一、非限定性收入28443608391544765195599769718103941910948其中：財政撥款828128913801648182922552780342742255209二、剛性必要支出1695164225623186299735314161490357776808三、非限定性凈收入11491966135312902162246528

21、10320036414141（資料來源：A高校2001-2005年度決算報表及預(yù)測數(shù)據(jù)）表2的數(shù)據(jù)中，2001-2005年非限定性收入、財政撥款、剛性必要支出的數(shù)值是年度決算數(shù)據(jù)，2006-2010年數(shù)據(jù)是根據(jù)2001-2005平均年增長率，乘于上年數(shù)計算得出的。2006年的數(shù)值等于2005年的數(shù)值乘于平均年增長率，2007年的數(shù)據(jù)等于2006年數(shù)值乘于平均年增長率，依次類推。表中的非限定性凈收入的數(shù)值等于非限定性收入減去剛性必要支出。為了適應(yīng)教育部、財政部的貸款額度控制模型計算的需要，我們進(jìn)一步計算A高校的相關(guān)收入與支出的增長率。2001-2005年有關(guān)增長率的計算如下表所示：表32001-

22、2005年度有關(guān)增長率計算表（%） 年份項(xiàng)目 增長率200120022003200420054年平均增率一、非限定性收入26.868.5114.3315.2616.24其中：財政撥款55.687.0619.4210.9823.28二、剛性必要支出-3.1356.0324.36-5.9317.83三、非限定性凈收入71. 11-31.18-4.6667.6025.72從表3中得知，增長最快的是非限定性凈收入，其次是財政撥款，第三是剛性必要支出，增長率最慢的是非限定性收入。本著穩(wěn)健的原則，計算貸款額度所使用的非限定性凈收入增長率我們選用非限定性收入增長率和剛性必要支出增長率的算術(shù)平均數(shù)。即：非限定

23、性收入的增長率（非限定性收入增長率剛性必要支出增長率）/2=17.04%依照前述的相關(guān)資料，分別計算A高校以2001-2005年年末為觀測點(diǎn)的貸款控制額度，計算結(jié)果如表4、表5、表6、表7、表8所示：表4 以2001年末為觀測時點(diǎn)的累計貸款控制額度計算表單位：萬元 第N年與時點(diǎn)項(xiàng) 目200220032004200520062007200820092010201112345678910貸款控制額度936193030294243557970538682104821246914660表5 以2002年末為觀測時點(diǎn)的累計貸款控制額度計算表單位：萬元 第N年與時點(diǎn)項(xiàng) 目20032004200520062

24、00720082009201020111201212345678910貸款控制額度1753365357568077106311345016565200072380727997（注：Ro根據(jù)表2中的2001、2002年非限定性凈收入計算；g=17.04%；i=6%）表6 以2003年末為觀測時點(diǎn)的累計貸款控制額度計算表單位：萬元 第N年與時點(diǎn)項(xiàng) 目200420052006200720082009201020112012201312345678910貸款控制額度1865389061308603113251432817647213152536429928（注：Ro根據(jù)表2中的2002、2003年非限

25、定性凈收入計算；g=17.04%；i=6%）表7 以2004年末為觀測時點(diǎn)的累計貸款控制額度計算表單位：萬元 第N年與年歷項(xiàng) 目200520062007200820092010201120122013201412345678910貸款控制額度149431064890685990261141814061169822020623761（注：Ro根據(jù)表2中的2003、2004年非限定性凈收入計算；g=17.04%；i=6%）表8 以2005年末為觀測時點(diǎn)的累計貸款控制額度計算表單位：萬元 第N年與年歷項(xiàng) 目20062007200820092010201120122013201420151234567

26、8910貸款控制額度1939404463748946117771490118353221672637931022（注：Ro根據(jù)表2中的2004、2005年非限定性凈收入計算；g=17.04%；i=6%）根據(jù)教育部財政部的貸款控制額度計算條件設(shè)定，出于穩(wěn)健的考慮，按一般基金的20%參與計算N年期累計貸款控制額度。近幾年A高校的一般基金余額200萬元左右，則參與以上各年貸款額度計算的金額為40萬元。計算N年期累計新增貸款控制額度通過以上計算，我們發(fā)現(xiàn)，除2001年的第4年期累計貸款控制額度偏低外，其他年度觀測的第4年期累計貸款控制額度都在8000萬元左右，這個數(shù)值接近A高校3年以來銀行貸款的余額，

27、也是貸款給A高校的銀行認(rèn)可的貸款限額。這說明各家銀行以45年期為還清所有貸款假設(shè)來計算累計貸款控制額度。如果是以4年期為還清所有貸款期限，則銀行幾乎是按照累計貸款控制額度的100%來發(fā)放貸款；如果是以5年為還清所有貸款期限，則銀行大約是按照累計貸款控制額度的70%-80%發(fā)放貸款。從穩(wěn)健的角度考慮，銀行最有可能選用的N是5，即以5年期為還清貸款的期限作為假設(shè)條件計算確定高校的累計貸款控制額度。根據(jù)教育部、財政部的計算模型，假定高校新、舊貸款均需在N年期內(nèi)全部償還，則：N年期累計新增貸款控制額度N年期累計貸款控制額度累計未償還貸款余額根據(jù)在前面的計算結(jié)果及分析得知，2001-2005各年末為觀測

28、時點(diǎn)計算出來的5年期貸款控制額度分別為：5579萬元、10631萬元、11325萬元、9026萬元和11777萬元。A高校2001-2005年末的實(shí)際貸款余額分別是：5080萬元、6280萬元、7800萬元、7800萬元、7800萬元。下面計算5年期累計新增貸款控制額度：表9N5（年）累計新增貸款控制額度單位：萬元觀測時點(diǎn)（年末）貸款額度20012002200320042005累計貸款控制額度55791063111325902611777年末貸款余額50806280780078007800累計新增貸款控制額度4994315352512263977（二）計算現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)根據(jù)上述有關(guān)貸款額度的

29、計算結(jié)果，下面計算現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)。現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)累計未償還貸款余額/N年期累計貸款控制額度基于前述的分析，選用N5（年）計算各觀測時點(diǎn)現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)，計算結(jié)果如下表所示：表10 現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度計算表（N5）觀測時點(diǎn)（年末）貸款余額或額度20012002200320042005累計未償還貸款余額508062807800780078005年期累計貸款控制額度55791063111325902611777現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)0.90.60.70.90.7風(fēng)險程度描述高風(fēng)險中等風(fēng)險較高風(fēng)險高風(fēng)險較高風(fēng)險上表中的風(fēng)險程度描述，是根據(jù)貸款風(fēng)險程度評價方法確定的。為了與N5（年）期進(jìn)行比較，下面分別計算

30、N3，4，6（年）期的現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)。N分別等于3、4、6時，計算的現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度分別如表11、12、13所示：表11 現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度計算表（N3）觀測時點(diǎn)（年末）貸款余額或額度20012002200320042005累計未償還貸款余額508062807800780078003年期累計貸款控制額度30295756613048906374現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)1.71.11.31.61.2風(fēng)險程度描述超貸款額度超貸款額度超貸款額度超貸款額度超貸款額度表12 現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度計算表（N4）觀測時點(diǎn)（年末）貸款余額或額度20012002200320042005累計未償還貸款余額50806280780

31、0780078004年期累計貸款控制額度42438077860368598946現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)1.20.80.91.10.9風(fēng)險程度描述超貸款額度較高風(fēng)險高風(fēng)險超貸款額度高風(fēng)險表13 現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度計算表（N6）觀測時點(diǎn)（年末）貸款余額或額度20012002200320042005累計未償還貸款余額508062807800780078006年期累計貸款控制額度705313450143281141814901現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)0.70.50.50.70.5風(fēng)險程度描述較高風(fēng)險中等風(fēng)險中等風(fēng)險較高風(fēng)險中等風(fēng)險從表11、12、13的計算結(jié)果中，我們發(fā)現(xiàn)N3或N4不可取，理由是N3時，各觀測時點(diǎn)的貸

32、款余額均超過累計貸款控制額度；N4時，有兩個年度的貸款余額超過累計貸款控制額度，兩個年度的貸款風(fēng)險指數(shù)為高風(fēng)險，一個年度的貸款風(fēng)險指數(shù)為較高風(fēng)險，也是不可取的，因?yàn)殂y行至少不會讓其貸款發(fā)放金額超過控制額度。當(dāng)N6時，有3個年度的貸款風(fēng)險指數(shù)屬中等風(fēng)險，兩個年度的貸款風(fēng)險指數(shù)屬于較高風(fēng)險。這個評價結(jié)果也是不可取的，理由是這樣的風(fēng)險評價與銀行對該高校的貸款風(fēng)險態(tài)度不相符。就拿2005年末的情況來說，A高校當(dāng)時向銀行提出追加貸款1500萬元，用于學(xué)生公寓樓建設(shè)，但各家銀行出于風(fēng)險考慮都不同意追加貸款。這就說明該高校的貸款余額的風(fēng)險程度已經(jīng)進(jìn)入高風(fēng)險或較高風(fēng)險區(qū)域。而N6計算的結(jié)果顯示2005年的貸款

33、風(fēng)險程度是中等風(fēng)險，即使再追加1500萬元貸款，風(fēng)險程度仍是中等風(fēng)險，其風(fēng)險程度計算如下：（2005年末）現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)（7800+1500）/149010.6這樣的計算結(jié)果與各銀行的判斷不一致，所以是不可取的。我們的判斷應(yīng)當(dāng)結(jié)合銀行的角度才是有意義的，因?yàn)橹挥秀y行認(rèn)可了才可能放款。因此，我們用N=5來計算現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)，合理反映了A高校的現(xiàn)有貸款風(fēng)險程度。（三）貸款額度及風(fēng)險程度測定結(jié)果分析通過前述的計算結(jié)果及分析顯示，預(yù)期還清貸款的期限越長，累計貸款控制額度越大；高校的一般基金余額越大，在參與計算比例（20%-50%之間選定一個比例）不變的情況下，累計貸款控制額度越大。通過前述的計算與

34、分析，筆者認(rèn)為計算高校累計貸款額度及現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)，用N5（年）較為合適。（四）對貸款額度控制與風(fēng)險評價模型的改進(jìn)根據(jù)前述的計算與分析，筆者發(fā)現(xiàn)教育部、財政部的高校貸款額度控制與貸款風(fēng)險評價模型主要存在四個方面的不足，現(xiàn)就這些不足對該模型進(jìn)行改進(jìn)：1結(jié)合高校的具體情況考慮一般基金對計算貸款額度的影響。高校的一般基金余額越大，累計貸款控制額度越大。要結(jié)合各高校的具體實(shí)際情況，經(jīng)過分析后，合理確定一般基金是否參與貸款額度的計算，或者是參與計算的比例是多少。2給出確定增長率的具體方法，以增強(qiáng)可操作性。本著穩(wěn)健原則，用過去的若干年的事業(yè)平均增長率來估計計算貸款額度時所用的增長率（g），避免了某個年份

35、指標(biāo)突變產(chǎn)生的影響。至于選擇哪個具體數(shù)字作為計算的期數(shù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該高校事業(yè)發(fā)展的具體情況而定。3由于計算期的取值對貸款額度有很大影響，因此應(yīng)對計算期的取值范圍加以界定。前述的計算與分析結(jié)果顯示，A高校的貸款控制額度及現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)與銀行判斷相符的是N5時的計算結(jié)果。由此，建議計算貸款控制額度和現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)時使用N=5年。4將高校事業(yè)發(fā)展增長的假設(shè)條件修正為“高校在未來一定期間內(nèi)呈持續(xù)穩(wěn)定升增長發(fā)展的趨勢”。該模型設(shè)定高校事業(yè)在未來一定期間內(nèi)呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢，即g0。事實(shí)上，g0時，該模型仍然是有“意義”的。因此將假設(shè)條件修正為“高校在未來一定期間內(nèi)呈持續(xù)穩(wěn)定或增長發(fā)展的趨勢”。當(dāng)g為負(fù)時

36、（而且從銀行的角度看認(rèn)為這種負(fù)增長是重要的），銀行會認(rèn)為風(fēng)險增大而提前收回貸款，這時再計算貸款控制額度就沒有現(xiàn)實(shí)意義了。但招生規(guī)模不變或略有下降，總體上在校生規(guī)模變化不大時，可以看作是g為0。五、高校貸款風(fēng)險控制措施（一）完善高校管理責(zé)任制當(dāng)前，我國的高校管理經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度并不完善，在相關(guān)的法律、法規(guī)及規(guī)章中沒有明確規(guī)定校長在管理高校過程中的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。無論是中華人民共和國高等教育法、高等學(xué)校財務(wù)制度，還是教育部、財政部關(guān)于高等學(xué)校建立經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)財務(wù)管理的幾點(diǎn)意見（教財200014號），都對高校的財務(wù)工作責(zé)任問題作出了規(guī)定，即校（院）長對高校的財務(wù)工作負(fù)責(zé)。但怎樣負(fù)責(zé)就沒有明確的、具體的規(guī)定，

37、以至于只要校（院）長們沒有往已腰包里裝錢，管理上出多大的錯也難以追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任。為此，建議教育部、財政部研究制定高校校（院）長經(jīng)濟(jì)責(zé)任的落實(shí)方案，明確存在什么樣的管理失誤，要承擔(dān)怎樣的賠償?shù)葐栴}。也只有高校的校（院）長們承擔(dān)了一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，才能體現(xiàn)管理上的權(quán)利與義務(wù)的對等，否則就只有權(quán)利，沒有義務(wù)了。（二）加強(qiáng)財務(wù)管理隊(duì)伍建設(shè)，提高財務(wù)管理人員管理水平自1999年以來，隨著我國高校規(guī)模的快速擴(kuò)大，許多高校采用了貸款彌補(bǔ)經(jīng)費(fèi)投入不足的發(fā)展模式。有了貸款就有了新的管理問題，包括貸款建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究與決策、貸款項(xiàng)目投資帶來的收入與支出對學(xué)校收支的影響、償還貸款的資金來源分析與預(yù)測等。要想很好地

38、解決這些問題，需要有高素質(zhì)的財會人員才行。各高校應(yīng)當(dāng)高度重視財會隊(duì)伍建設(shè)，通過引進(jìn)、培訓(xùn)及繼續(xù)教育等形式來推動財會人員的知識更新，完善財會人員的知識結(jié)構(gòu)，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作能力，以適用新形勢下高校財務(wù)會計及財務(wù)管理工作的需要。（三）建立貸款風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)貸款風(fēng)險控制所謂貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)就是指在貸款風(fēng)險控制中，通過高?，F(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)的監(jiān)測，對可能或?qū)⒁媾R的貸款風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測的一種財務(wù)分析系統(tǒng)。高校貸款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在設(shè)計上應(yīng)具有如下功能：1、信息采集功能；2、信息分析功能；3、信息預(yù)測功能；4、綜合判斷功能；5、跟蹤監(jiān)控功能；6、預(yù)警提示功能；7、對策支持功能。以人機(jī)對話方式對不同警

39、級狀態(tài)提供對策方案。（四）建立貸款審批和備案制度每年年度終了，根據(jù)“高等學(xué)校銀行貸款額度控制與風(fēng)險評價模型”測算各高?，F(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)。凡現(xiàn)有貸款風(fēng)險指數(shù)大于0.6，即較高風(fēng)險以上的高校的新增貸款均納入審批范圍；凡貸款風(fēng)險指數(shù)低于0.6（含0.6）的學(xué)校的新增貸款，教育行政主管部門對貸款高校實(shí)行大額貸款備案制度。凡累計貸款余額達(dá)到本校近三年平均總收入10%的高校，必須將所有貸款項(xiàng)目的可行性研究報告、分年度貸款額度方案、具體還貸計劃和措施等相關(guān)材料報送主管部門備案?？偨Y(jié)與展望隨著我國高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，各高校對教育經(jīng)費(fèi)投入的需求也隨之急劇增長。由于財政撥款不能滿足高校的經(jīng)費(fèi)需求，許多高校開始利用貸款來解決經(jīng)費(fèi)不足的問題。由于貸款要在規(guī)定的期限內(nèi)償還本金和利息，因此對高校而言存在一定的風(fēng)險。貸款給高校擴(kuò)招提供了經(jīng)費(fèi)保障，但這種經(jīng)費(fèi)來源是暫時的。貸款是要在一定的期限內(nèi)歸還的，存在一定的風(fēng)險。高校可能會因?yàn)橘J款利息負(fù)擔(dān)過重或不能償還到期本金而陷入財務(wù)困難，甚至是財務(wù)危機(jī)。為了便于對高校貸款風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控與評價，教育部、財政部出臺了相關(guān)政策，以加強(qiáng)高校貸款管理，同時提出了高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險評價模型。本文對高校貸款風(fēng)險等問題進(jìn)行研究，闡述了有關(guān)貸款風(fēng)險理論，并對高校貸款的成因及產(chǎn)生貸款風(fēng)險的影響因素進(jìn)