證券發(fā)行與交易實(shí)務(wù)隨堂隨練

1、 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 2005年1月1日試行（ ），這標(biāo)志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價(jià)機(jī)制的初步建立。 A: 首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度 B: 上市保薦制度 C: 上市審核制度 D: 股票定價(jià)制度 答案 首次公開發(fā)行股票詢價(jià)制度 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票發(fā)行和承銷過程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自律，如果發(fā)生以下不當(dāng)行為，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法將會(huì)受到相應(yīng)處罰。證券公司有下列（ ）行為之一的，除承擔(dān)證券法規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。 A: 承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券 B: 在承銷過程中，進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告

2、或者其他宣傳推介活動(dòng)，以不正當(dāng)手段誘使他人申購股票 C: 在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 D: 包銷經(jīng)核準(zhǔn)的證券 答案 · 承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券· 在承銷過程中，進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng)，以不正當(dāng)手段誘使他人申購股票· 在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 根據(jù)公司法的規(guī)定，全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的（ ）。 A: 20 B: 50 C: 10 D: 30 答案 30 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【2】 中國境內(nèi)股

3、份有限公司發(fā)起人符合法定人數(shù)，具體是指（ ）。 A: 根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人 B: 必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所 C: 根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有5人以上200人以下為發(fā)起人 D: 必須有23以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所 答案 · 根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人· 必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 公司法第一百二十四條規(guī)定：“上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)

4、和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜?！鄙鲜泄镜亩聲?huì)秘書是公司高級管理人員，對董事會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)秘書由（ ）提名，經(jīng)（ ）聘任或解聘。公司董事或者其他高級管理人員可以兼任公司董事會(huì)秘書。 A: 董事長董事會(huì) B: 總經(jīng)理董事會(huì) C: 股東大會(huì)董事長 D: 董事長監(jiān)事會(huì) 答案 董事長董事會(huì) 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】 關(guān)聯(lián)交易主要包括（ ）。 A: 購銷商品 B: 買賣有形或無形資產(chǎn) C: 各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營等 D: 其他對發(fā)行人有影響的重大交易 答案 · 購銷商品· 買賣有形或無形資產(chǎn)·

5、各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營等· 其他對發(fā)行人有影響的重大交易 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 關(guān)于清產(chǎn)核資說法不正確的是（ ）。 A: 指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動(dòng) B: 在清產(chǎn)核資基準(zhǔn)日之前，若企業(yè)經(jīng)國資委批復(fù)將要或正在進(jìn)行改制，但尚未進(jìn)行資產(chǎn)評估或僅對部分資產(chǎn)進(jìn)行評估的，應(yīng)按關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的要求開展清產(chǎn)核資工作 C: 若企業(yè)在關(guān)于規(guī)范國

6、有企業(yè)改制工作意見下發(fā)之前已進(jìn)行整體資產(chǎn)評估，考慮到企業(yè)實(shí)際工作量及時(shí)間問題，經(jīng)申報(bào)國資委核準(zhǔn)后可不再另行開展清產(chǎn)核資工作 D: 國有企業(yè)清產(chǎn)核資可以依情況決定是否進(jìn)行 答案 國有企業(yè)清產(chǎn)核資可以依情況決定是否進(jìn)行 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【2】 企業(yè)有下列（ ）行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估。 A: 經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn) B: 經(jīng)省人民政府或其省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn) C: 國有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間或其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換和無償劃

7、轉(zhuǎn) D: 國有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之問或其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的有償劃轉(zhuǎn) 答案 · 經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn)· 國有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間或其下屬獨(dú)資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換和無償劃轉(zhuǎn) 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 關(guān)于外部融資說法正確的是（ ）。 A: 外部融資是來源于公司外部的融資 B: 外部融資效率低 C: 外部融資成本低 D: 外部融資風(fēng)險(xiǎn)小 答案 外部融資是來源于公司外部的融資 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【2】

8、直接融資的特點(diǎn)是（ ）。 A: 直接性，即資金盈余方和短缺方不經(jīng)過金融中介，而是直接在金融市場上達(dá)成協(xié)議，融通資金 B: 流動(dòng)性強(qiáng)，即直接融資可隨時(shí)到金融市場上轉(zhuǎn)讓變現(xiàn) C: 間接性 D: 流動(dòng)性差 答案 · 直接性，即資金盈余方和短缺方不經(jīng)過金融中介，而是直接在金融市場上達(dá)成協(xié)議，融通資金· 流動(dòng)性強(qiáng)，即直接融資可隨時(shí)到金融市場上轉(zhuǎn)讓變現(xiàn) 有疑問去論壇 【3】 融資成本是指資本的價(jià)格，下列說法正確的有（ ）。 A: 從投資者的角度來看，是投資者因提供資本而要求得到補(bǔ)償?shù)馁Y本報(bào)酬率 B: 從融資者的角度來看，是公司為獲得資金所必須支付的最低價(jià)格(代價(jià)) C: 從理論上講，資

9、本成本包括融資費(fèi)用和使用費(fèi)用。前者是公司在融資過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，后者是公司因使用資金而向資金提供者支付的報(bào)酬 D: 由于融資費(fèi)用與融資額幾乎是同時(shí)發(fā)生的，因此，通常將融資費(fèi)用視為融資額的抵減項(xiàng)，這樣，資本成本便成為資金的使用代價(jià) 答案 · 從投資者的角度來看，是投資者因提供資本而要求得到補(bǔ)償?shù)馁Y本報(bào)酬率· 從融資者的角度來看，是公司為獲得資金所必須支付的最低價(jià)格(代價(jià))· 從理論上講，資本成本包括融資費(fèi)用和使用費(fèi)用。前者是公司在融資過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，后者是公司因使用資金而向資金提供者支付的報(bào)酬· 由于融資費(fèi)用與融資額幾乎是同時(shí)發(fā)生的，因此，通常將

10、融資費(fèi)用視為融資額的抵減項(xiàng)，這樣，資本成本便成為資金的使用代價(jià) 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立是以（ ）的提出為標(biāo)志的。 A: 凈收入理論 B: 代理成本理論 C: 凈經(jīng)營收入理論 D: MM定理 答案 MM定理 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 公司籌資的一大來源是其內(nèi)部的現(xiàn)金流量，在討論內(nèi)部籌資時(shí)主要是指利用（ ）來籌集資金。 A: 折舊 B: 留存收益 C: 資本公積金 D: 公益金 答案 留存收益 有疑問去論壇 【2】 不具有混合型特點(diǎn)的籌資方式是（ ）。 A: 優(yōu)先股 B: 認(rèn)股權(quán) C: 可轉(zhuǎn)換證券

11、 D: 普通股 答案 普通股 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 （ ）對首次公開發(fā)行股票前的輔導(dǎo)工作進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)輔導(dǎo)工作的監(jiān)督管理。 A: 財(cái)政部 B: 國家發(fā)改委 C: 中國人民銀行 D: 中國證監(jiān)會(huì) 答案 中國證監(jiān)會(huì) 有疑問去論壇 【2】 （ ）是對招股說明書內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報(bào)送批準(zhǔn)后，再由中國證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國性報(bào)刊上及發(fā)行人選擇的其他報(bào)刊上刊登，供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行事項(xiàng)的信息披露法律文件。 A: 招股意向書 B: 招股說明書目錄 C: 上市公告書 D: 招股說明書摘要 答案 招股說明書摘要 有疑

12、問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 對股票進(jìn)行估值時(shí)，對可比較的或者有代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。這種定價(jià)方法叫做（ ）。 A: 絕對估值法 B: 市盈率估值法 C: 相對估值法 D: 市凈率估值法 答案 相對估值法 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（ ）個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。 A: 5 B: 10 C: 15 D: 20 答案 10 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 信息披露義務(wù)

13、人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準(zhǔn)確。這是信息披露的（ ）原則。 A: 準(zhǔn)確性 B: 完整性 C: 真實(shí)性 D: 及時(shí)性 答案 準(zhǔn)確性 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】 上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求是（ ）。 A: 上市公司在公開發(fā)行證券前的25個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所，供公眾查閱 B: 上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)

14、指定的場所，供公眾查閱 C: 上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于法定披露信息的時(shí)間 D: 上市公司可以早于法定披露信息的時(shí)間將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊 答案 · 上市公司在公開發(fā)行證券前的25個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所，供公眾查閱· 上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中

15、國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所，供公眾查閱· 上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于法定披露信息的時(shí)間 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 證券法第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣（ ）萬元。 A: 5000 B: 2000 C: 3000 D: 1000 答案 3000 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 短期融資券采用（ ）方式，在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。

16、A: 非實(shí)名記賬 B: 電子記賬 C: 簿本記賬 D: 實(shí)名記賬 答案 實(shí)名記賬 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 證券公司定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上應(yīng)不少于債券本息總額的（）%。 A: 20 B: 30 C: 40 D: 50 答案 50 有疑問去論壇 【2】 證券公司定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值（ ）萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場所的業(yè)務(wù)規(guī)則。 A: 20 B: 30 C: 40 D: 50 答案 50 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1

17、】 H股的發(fā)行方式是（ ）加“國際配售”。 A: 定向發(fā)行 B: 私募發(fā)行 C: 非公開發(fā)行 D: 公開發(fā)行 答案 公開發(fā)行 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，應(yīng)當(dāng)符合以下資金條件中的（ ）。 A: 上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30 B: 上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的20 C: 上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的10 D: 上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并

18、報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的40 答案 上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 預(yù)路演是指由主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，通常為（ ），對他們進(jìn)行廣泛的市場調(diào)查，聽取投資者對于發(fā)行價(jià)格的意見及看法，了解市場的整體需求，并據(jù)此確定一個(gè)價(jià)格區(qū)問的過程。 A: 大型機(jī)構(gòu)投資者 B: 社會(huì)公眾 C: 特定機(jī)構(gòu)投資 D: 個(gè)人投資者 答案 大型機(jī)構(gòu)投資者 有疑問去論壇 【2】 下列關(guān)于路演說法正確的是（ ）。 A: 路演是在主承

19、銷商安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程 B: 通常在路演時(shí)，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況 C: 路演是在主承銷商安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對機(jī)構(gòu)投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程 D: 路演是在證券交易所安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程 答案 路演是在主承銷商安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行

20、人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程 有疑問去論壇 【3】 國際推介的對象主要是（ ）。 A: 公眾投資者 B: 機(jī)構(gòu)投資者 C: 境外自然人 D: 個(gè)人投資者 答案 機(jī)構(gòu)投資者 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 負(fù)債毒丸計(jì)劃的含義是（ ）。 A: 規(guī)定目標(biāo)公司一旦落入收購方手中，公司有義務(wù)向被解雇的董事以下高級管理人員支付較“金降落傘策略”稍微遜色的同類的保證金(根據(jù)工齡長短支付數(shù)周至數(shù)月的工資) B: 負(fù)債毒丸計(jì)劃是指目標(biāo)公司在收購?fù){下大量增加自身負(fù)債，降低企業(yè)被收購的吸引力 C: 目標(biāo)公司的董事會(huì)提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購

21、，而且董事、高層管理者都被解職時(shí)，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購成本” D: 目標(biāo)公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會(huì)對本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身吸引力，收購方一旦收購，就好像吞食了“毒丸”一樣不好處理 答案 負(fù)債毒丸計(jì)劃是指目標(biāo)公司在收購?fù){下大量增加自身負(fù)債，降低企業(yè)被收購的吸引力 有疑問去論壇 【2】 金降落傘策略指的是（ ）。 A: 目標(biāo)公司的董事會(huì)提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購，而且董事、高層管理者都被解職時(shí)，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購成本” B: 目標(biāo)公司一旦落入收購方手中，公司有義務(wù)向被解雇的董事以下高級

22、管理人員支付較“金降落傘策略”稍微遜色的同類的保證金（根據(jù)工齡長短支付數(shù)周至數(shù)月的工資） C: 目標(biāo)公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會(huì)對本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身吸引力，收購方一旦收購，就好像吞食了“毒丸”一樣不好處理 D: 目標(biāo)公司在收購?fù){下大量增加自身負(fù)債，降低企業(yè)被收購的吸引力 答案 目標(biāo)公司的董事會(huì)提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購，而且董事、高層管理者都被解職時(shí)，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購成本” 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【3】 股票、債券與其他有價(jià)證券籌資的特點(diǎn)是（ ）。 A: 發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收

23、購所需的資金，是公司適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求、適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來的一種籌集資金的有效途徑 B: 通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費(fèi)用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端 C: 由于債券發(fā)行費(fèi)用較低，且債券利息在稅前支付，故發(fā)行債券融資籌資成本較低，并保證了公司的控制權(quán)，享受了財(cái)務(wù)杠桿利益。但是，由于存在債券還本付息的義務(wù)，加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較高 D: 還可以通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等籌集資金 答案 · 發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收購所需的資金，是公司適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求、適應(yīng)社會(huì)

24、化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來的一種籌集資金的有效途徑· 通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費(fèi)用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端· 由于債券發(fā)行費(fèi)用較低，且債券利息在稅前支付，故發(fā)行債券融資籌資成本較低，并保證了公司的控制權(quán)，享受了財(cái)務(wù)杠桿利益。但是，由于存在債券還本付息的義務(wù)，加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較高· 還可以通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等籌集資金 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行

25、股份的20但未超過30的，應(yīng)當(dāng)編制（ ）。 A: 詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 B: 股東花名冊 C: 股東報(bào)告書 D: 簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 答案 詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 有疑問去論壇 【2】 下列（ ）情形，表明擁有上市公司控制權(quán)。 A: 投資者為上市公司持股50以上的控股股東 B: 投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過20 C: 投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)13以上成員選任 D: 投資者依其股份表決權(quán)對公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生影響 答案 投資者為上市公司持股50以上的控股股東 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 證券交易的特征主要表現(xiàn)在（ ）。 A

26、: 收益性、流通性、安全性 B: 安全性、收益性、流動(dòng)性 C: 收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性 D: 風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流通性 答案 收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 從委托價(jià)格的（）看，可以將委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。 A: 高低 B: 波動(dòng)區(qū)間 C: 限制形式 D: 有效性 答案 限制形式 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【2】 在訂單匹配原則方面，我國采用（ ）。 A: 數(shù)量優(yōu)先原則 B: 價(jià)格優(yōu)先原則 C: 時(shí)間優(yōu)先原則 D: 按比例分配原則 答案 · 價(jià)格優(yōu)先原則· 時(shí)間優(yōu)先原則 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】

27、 傭金包括（）。 A: 變更股權(quán)登記費(fèi) B: 證券公司經(jīng)紀(jì)傭金 C: 證券交易所手續(xù)費(fèi) D: 證券交易監(jiān)管費(fèi) 答案 · 證券公司經(jīng)紀(jì)傭金· 證券交易所手續(xù)費(fèi)· 證券交易監(jiān)管費(fèi) 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 （）實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。 A: A股 B: B股 C: 債券 D: 權(quán)證 答案 B股 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素不包括（）。 A: 委托人 B: 證券經(jīng)紀(jì)商 C: 證券交易所 D: 中國證券業(yè)協(xié)會(huì) 答案 中國證券業(yè)協(xié)會(huì) 有疑問去論壇 【2】 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指

28、證券公司按照客戶的委托，代理其在（ ）買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。 A: 證券交易場所 B: 證券公司 C: 柜臺 D: 證券交易所 答案 證券交易所 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】 證券公司的客戶招攬包括（）等環(huán)節(jié)。 A: 確定目標(biāo)市場 B: 選擇營銷渠道 C: 建立客戶關(guān)系 D: 客戶促成 答案 · 確定目標(biāo)市場· 選擇營銷渠道· 建立客戶關(guān)系· 客戶促成 有疑問去論壇 - 一、單項(xiàng)選擇題 (只有一個(gè)正確答案) 【1】 深圳證券交易所規(guī)定，申購單位為（ ）股。 A: 500 B: 1000 C: 100 D: 5000 答案 500 有疑問去論壇 【2】 根據(jù)資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法，申購日后的（ ），由證券登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)。 A: T+1日 B: T+2日 C: T+0日 D: T+3日 答案 T+1日 有疑問去論壇 二、多項(xiàng)選擇題 【3】 分紅派息的形式主要有（ ）。 A: 現(xiàn)金股利 B: 股票股利 C: 資本公積 D: 盈余公積 答案 · 現(xiàn)金股利· 股票股利 有疑問去論壇 - 一、多項(xiàng)選擇題 【1】 在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有（ ）。 A: 權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的