閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表

1、第二章第二章 閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)閱讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表表講師：黃璐講師：黃璐學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)1 1、了解財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容、了解財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容2 2、掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目的閱讀與分析、掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目的閱讀與分析3 3、擁有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析的能力、擁有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析的能力一、資產(chǎn)負(fù)債表一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期特定日期財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)表格。的會(huì)計(jì)表格。靜態(tài)報(bào)表：指特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，簡(jiǎn)單來說，就靜態(tài)報(bào)表：指特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，簡(jiǎn)單來說，就是一個(gè)時(shí)刻的數(shù)值。反映的是某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。是一個(gè)時(shí)刻的數(shù)

2、值。反映的是某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。通過這張報(bào)表可以：通過這張報(bào)表可以：1.1.反映企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況。反映企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況。 2.2.反映企業(yè)資金來源和構(gòu)成情況。反映企業(yè)資金來源和構(gòu)成情況。 3.3.反映企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力、償債能力和支付能力。反映企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力、償債能力和支付能力。 （一）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)（一）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來源資金的來源資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人

3、債權(quán)人股東股東資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表賬戶式賬戶式/平衡平衡式式報(bào)告式報(bào)告式/垂直垂直式式1、賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表、賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，又稱為平衡式資產(chǎn)債表，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式。優(yōu)點(diǎn)：能一目了然的反映財(cái)務(wù)信息優(yōu)點(diǎn)：能一目了然的反映財(cái)務(wù)信息缺點(diǎn)：編制較為麻煩缺點(diǎn)：編制較為麻煩 資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。 2、報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表、報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表又稱為

4、垂直資產(chǎn)負(fù)債表。又稱為垂直資產(chǎn)負(fù)債表。優(yōu)點(diǎn)：便于編制，常用在年度財(cái)務(wù)報(bào)告優(yōu)點(diǎn)：便于編制，常用在年度財(cái)務(wù)報(bào)告缺點(diǎn)：資產(chǎn)與權(quán)益間的恒等關(guān)系不能一目了然缺點(diǎn)：資產(chǎn)與權(quán)益間的恒等關(guān)系不能一目了然（二）資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容（二）資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn)負(fù) 債所有者權(quán)益流動(dòng)性流動(dòng)性（報(bào)表主體）（包括：報(bào)表單位、編制單位、編 制日期、貨幣名稱、計(jì)量單位等）高高 低低所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A股份有限公司 2013年12月31日 單位：百萬元二、資產(chǎn)資產(chǎn)：資產(chǎn)：是指由企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)交易或各項(xiàng)事項(xiàng)是指由企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)交易或各項(xiàng)事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)形

5、成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。要確認(rèn)為資產(chǎn)，除符合資產(chǎn)定義外，同時(shí)要符合以要確認(rèn)為資產(chǎn)，除符合資產(chǎn)定義外，同時(shí)要符合以下條件：下條件：1)1)與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；2)2)該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠地計(jì)量該資源的成本或者價(jià)值能夠可靠地計(jì)量 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：是指在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)是指在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)能力強(qiáng)、支付能力強(qiáng)，具有很強(qiáng)的償流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)能力強(qiáng)、支付能力強(qiáng)，具有很強(qiáng)的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。債能

6、力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。缺點(diǎn)：容易損失，保管責(zé)任大；盈利能力較差。缺點(diǎn)：容易損失，保管責(zé)任大；盈利能力較差。流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：貨幣資金貨幣資金 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)1.1.存貨存貨 非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)：是指不準(zhǔn)備或不能夠在一年或超過一是指不準(zhǔn)備或不能夠在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：非流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成：可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資持有至到期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)在建工程在建工程無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期待攤費(fèi)用遞延所得

7、稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：容易保管；盈利能力較大。容易保管；盈利能力較大。1.1.缺點(diǎn)：流動(dòng)性差、變現(xiàn)能力差、支付能力差。缺點(diǎn)：流動(dòng)性差、變現(xiàn)能力差、支付能力差。 2 2、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。、交易性金融資產(chǎn)：企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。如如 股票、基金。以股票、基金。以公允價(jià)值公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。3 3、應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收取的、應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收取的款項(xiàng)?？铐?xiàng)。4 4、應(yīng)收票據(jù)：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)而受到的商業(yè)匯票。、應(yīng)收票據(jù)：企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)

8、而受到的商業(yè)匯票。規(guī)模：金額多不多？流動(dòng)性如何？規(guī)模：金額多不多？流動(dòng)性如何？質(zhì)量：好不好收回？周期長(zhǎng)不長(zhǎng)？質(zhì)量：好不好收回？周期長(zhǎng)不長(zhǎng)？商業(yè)承兌匯票：商業(yè)承兌匯票：指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。（欠條）銀行承兌匯票：銀行承兌匯票：開票人出票銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。5 5、預(yù)付款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定預(yù)付的款項(xiàng)。一般包括預(yù)、預(yù)付款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定預(yù)付的款項(xiàng)。一般包括預(yù)付貨款和預(yù)付在建工程的價(jià)款。付貨款和預(yù)付在建工程的價(jià)款。 屬于流動(dòng)資產(chǎn)的范疇。屬于流動(dòng)資產(chǎn)的范疇。6 6、其他應(yīng)收款：企業(yè)發(fā)生非購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)

9、。、其他應(yīng)收款：企業(yè)發(fā)生非購(gòu)銷活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)。7 7、存貨：持有以備出售的產(chǎn)成品、商品，在生產(chǎn)過程的在、存貨：持有以備出售的產(chǎn)成品、商品，在生產(chǎn)過程的在成品、材料或物料等。成品、材料或物料等。 （二、）非流動(dòng)資產(chǎn)1 1、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，包括、可供出售金融資產(chǎn)：可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，包括可供出售的股票投資、債權(quán)投資等?？晒┏鍪鄣墓善蓖顿Y、債權(quán)投資等。交易性金融資產(chǎn)：是為了短期交易為目的的，比如短期持有的股票。交易性金融資產(chǎn)：是為了短期交易為目的的，比如短期持有的股票?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)：沒有長(zhǎng)期持有或短期持有的明確目的，也可以是股票，可供出售金融資產(chǎn)：沒有長(zhǎng)期持

10、有或短期持有的明確目的，也可以是股票，但是不確定是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有但是不確定是短期持有，也可能長(zhǎng)期持有2 2、持有至到期投資：到期日固定、收回金額固定或可確定，、持有至到期投資：到期日固定、收回金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。3 3、長(zhǎng)期股權(quán)投資：企業(yè)持有對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企、長(zhǎng)期股權(quán)投資：企業(yè)持有對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資等。業(yè)的權(quán)益性投資等。4 4、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而、固定資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度

11、的有形資產(chǎn)。持有的，使用壽命超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)。5 5、在建工程：企業(yè)進(jìn)行基建工程、技術(shù)改造工程等所發(fā)生、在建工程：企業(yè)進(jìn)行基建工程、技術(shù)改造工程等所發(fā)生的實(shí)際支出。的實(shí)際支出。實(shí)際要考察工程的工期長(zhǎng)短實(shí)際要考察工程的工期長(zhǎng)短6 6、無形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非、無形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。貨幣性資產(chǎn)。7 7、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本期和以后各期負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用。負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌陨希ú缓荒辏┑母黜?xiàng)費(fèi)用。對(duì)企業(yè)而言，越少越好。對(duì)企業(yè)而言，越少

12、越好。8 8、遞延所得稅資產(chǎn)：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納稅影響作為代表、遞延所得稅資產(chǎn)：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納稅影響作為代表預(yù)付未來稅款的資產(chǎn)。預(yù)付未來稅款的資產(chǎn)。二、負(fù)債指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。 要確認(rèn)為負(fù)債，除符合負(fù)債定義外，同時(shí)要符合以下條要確認(rèn)為負(fù)債，除符合負(fù)債定義外，同時(shí)要符合以下條件：件： 1) 1)與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)； 2) 2)未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。負(fù)債負(fù)債流動(dòng)負(fù)

13、債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債的構(gòu)成：負(fù)債的構(gòu)成：流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債：是指將在一年（含一年）是指將在一年（含一年）內(nèi)內(nèi)或或著著超過一年的一超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付及預(yù)收賬款應(yīng)付及預(yù)收賬款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付利息優(yōu)點(diǎn)：容易取得；利息負(fù)擔(dān)較少。優(yōu)點(diǎn)：容易取得；利息負(fù)擔(dān)較少。1.1.缺點(diǎn)：償還期限較短，短期內(nèi)償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。缺點(diǎn)：償還期限較短，短期內(nèi)償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債：是指償還期限在一年是指償還期限在一年以上以上或者超過一年的一個(gè)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周

14、期以上的債務(wù)。營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債優(yōu)點(diǎn)：償還期限較長(zhǎng)，短期內(nèi)償債壓力不大，近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)：償還期限較長(zhǎng)，短期內(nèi)償債壓力不大，近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。小。缺點(diǎn)：不容易取得；利息負(fù)擔(dān)較重。缺點(diǎn)：不容易取得；利息負(fù)擔(dān)較重。（一）流動(dòng)負(fù)債1 1、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的各種借、短期借款：借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。款。2 2、應(yīng)付票據(jù)：購(gòu)買材料或者接受勞務(wù)而開出、承兌的商業(yè)、應(yīng)付票據(jù)：購(gòu)買材料或者接受勞務(wù)而開出、承兌的商業(yè)匯票。包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。匯票。包括銀行承兌匯票

15、和商業(yè)承兌匯票。3 3、應(yīng)付賬款：因購(gòu)買材料、商品或者接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)、應(yīng)付賬款：因購(gòu)買材料、商品或者接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而應(yīng)支付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)?；顒?dòng)而應(yīng)支付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。主要分析：欠款人和欠款時(shí)間。主要分析：欠款人和欠款時(shí)間。4 4、預(yù)收款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng)。、預(yù)收款項(xiàng)：企業(yè)按照合同規(guī)定向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng)。以貨物或提供勞務(wù)償付（如定金）以貨物或提供勞務(wù)償付（如定金）5 5、應(yīng)付職工薪酬：工資、獎(jiǎng)金、福利、五險(xiǎn)一金等。、應(yīng)付職工薪酬：工資、獎(jiǎng)金、福利、五險(xiǎn)一金等。6 6、應(yīng)交稅費(fèi)：企業(yè)向國(guó)家納稅。、應(yīng)交稅費(fèi)：企業(yè)向國(guó)家納稅。7 7、應(yīng)付股利：企業(yè)確定分配給投資

16、者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。、應(yīng)付股利：企業(yè)確定分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。（二）非流動(dòng)負(fù)債1 1、長(zhǎng)期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含一年）的、長(zhǎng)期借款：企業(yè)借入的期限在一年以上（不含一年）的各種借款。各種借款。2 2、應(yīng)付債券：企業(yè)為了籌資而發(fā)行的償還期在一年以上的、應(yīng)付債券：企業(yè)為了籌資而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。債券。3 3、長(zhǎng)期應(yīng)付款：除了長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以為的其他長(zhǎng)期、長(zhǎng)期應(yīng)付款：除了長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以為的其他長(zhǎng)期應(yīng)付款。應(yīng)付款。4 4、預(yù)計(jì)負(fù)債：企業(yè)因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的還債義務(wù)。（擔(dān)保）、預(yù)計(jì)負(fù)債：企業(yè)因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的還債義務(wù)。（擔(dān)保）5 5、遞延所得稅負(fù)債：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納

17、稅影響數(shù)作為將、遞延所得稅負(fù)債：暫時(shí)性差異的預(yù)計(jì)納稅影響數(shù)作為將來應(yīng)付稅款的負(fù)債金額。來應(yīng)付稅款的負(fù)債金額。三、所有者權(quán)益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。所有者權(quán)益所有者權(quán)益= =資產(chǎn)資產(chǎn)- -負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益的構(gòu)成：所有者權(quán)益的構(gòu)成：（1 1）實(shí)收資本（股本）：）實(shí)收資本（股本）：實(shí)際收到的、由實(shí)際收到的、由所有者投入所有者投入企業(yè)企業(yè)的資本的資本。按規(guī)定，企業(yè)的實(shí)收資本應(yīng)當(dāng)與注冊(cè)資本一致。按規(guī)定，企業(yè)的實(shí)收資本應(yīng)當(dāng)與注冊(cè)資本一致。（2 2）資本公積：）資本公積：由投資者或其他人由投資者或其他人（或單位或單位）投入投入，所有所有權(quán)歸屬

18、于投資者權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成實(shí)收資本的那部分資本或者資產(chǎn)但不構(gòu)成實(shí)收資本的那部分資本或者資產(chǎn)。包括超出注冊(cè)資本那部分或直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損包括超出注冊(cè)資本那部分或直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失。失。（3 3）盈余公積盈余公積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積：指企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的各種積累資金累資金。（最穩(wěn)定）。（最穩(wěn)定）（4 4）未分配利潤(rùn)：指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、）未分配利潤(rùn)：指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、 提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后，留存在企業(yè)的歷年提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后，留存在企業(yè)的歷年結(jié)存的利潤(rùn)。結(jié)存的利潤(rùn)。法定盈余公積：在其累計(jì)提取

19、額未達(dá)到注冊(cè)資本法定盈余公積：在其累計(jì)提取額未達(dá)到注冊(cè)資本50時(shí)，時(shí)，均按稅后利潤(rùn)均按稅后利潤(rùn)10提取提取任意盈余公積：任意盈余公積是有企業(yè)自愿計(jì)提的，是任意盈余公積：任意盈余公積是有企業(yè)自愿計(jì)提的，是否計(jì)提及計(jì)提多少由企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)決定。否計(jì)提及計(jì)提多少由企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)決定。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式：的基本格式： 資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表左方反映資產(chǎn)的存在形式，右方反映資產(chǎn)的來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。來源渠道。左右兩方按照不同分類反映同一事物。 四、綜合分析資本負(fù)債表（兩種）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表水平分析水平分析（也稱橫向比

20、較分析），是將（也稱橫向比較分析），是將資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的本期金額與上期金額本期金額與上期金額比較，計(jì)比較，計(jì)算其增減（差異）百分比，算其增減（差異）百分比， 分析其增減變化（差異）分析其增減變化（差異）的原因，借以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)的原因，借以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。包括總量和結(jié)構(gòu)分析包括總量和結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析垂直分析（也稱縱向結(jié)構(gòu)分析），是將（也稱縱向結(jié)構(gòu)分析），是將資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目各項(xiàng)目與與總資產(chǎn)總資產(chǎn)或或總權(quán)益總權(quán)益比較，計(jì)算出比較，計(jì)算出各項(xiàng)目占總體比重各項(xiàng)目占總體比重，并將各項(xiàng)目構(gòu)成與歷史數(shù)據(jù)、，并將各項(xiàng)目構(gòu)成與歷史數(shù)

21、據(jù)、與同行業(yè)水平進(jìn)行比較，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和與同行業(yè)水平進(jìn)行比較，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)合理程度，分析其變動(dòng)的具權(quán)益結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)合理程度，分析其變動(dòng)的具體原因，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度體原因，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)程度主要是結(jié)構(gòu)分析，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)分析主要是結(jié)構(gòu)分析，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)分析【注意】財(cái)務(wù)報(bào)表的【注意】財(cái)務(wù)報(bào)表的通常的閱讀步驟是通常的閱讀步驟是由粗由粗到細(xì)到細(xì)總體總體結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)具體項(xiàng)目具體項(xiàng)目 補(bǔ)充：補(bǔ)充：資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)分析分析通常是指企業(yè)的全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)通常是指企業(yè)的全部資金來源中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比

22、重大小。益所占的比重大小。 即資金來源與資金用途配比即資金來源與資金用途配比資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)1、保守結(jié)構(gòu)、保守結(jié)構(gòu)2、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健結(jié)構(gòu)3、平衡結(jié)構(gòu)、平衡結(jié)構(gòu)4、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性低低 高高 （1 1）保）保守結(jié)構(gòu)守結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表標(biāo)志：標(biāo)志：是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長(zhǎng)期資金來滿足。是企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源都依靠長(zhǎng)期資金來滿足。結(jié)果：結(jié)果：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低；較高資金成本；籌資結(jié)構(gòu)彈企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)極低；較高資金成本；籌資結(jié)構(gòu)彈性弱性弱（2 2）穩(wěn)）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)健結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 標(biāo)志：標(biāo)志：是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來滿足，另一部分資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部

23、分資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來滿足，另一部分資金需要由非流動(dòng)負(fù)債來滿足。需要由非流動(dòng)負(fù)債來滿足。結(jié)果：結(jié)果：較強(qiáng)的短期償債能力和較小的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；較強(qiáng)的短期償債能力和較小的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)； 負(fù)債成本相對(duì)較低；負(fù)債成本相對(duì)較低； 無論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性無論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性 。（3 3）平）平衡結(jié)構(gòu)衡結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 標(biāo)志：標(biāo)志：是流動(dòng)資產(chǎn)全部依靠流動(dòng)負(fù)債來滿足。是流動(dòng)資產(chǎn)全部依靠流動(dòng)負(fù)債來滿足。 結(jié)果：結(jié)果：負(fù)債政策要依據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)行調(diào)整；負(fù)債政策要依據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)行調(diào)整； 存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。（4 4）風(fēng)險(xiǎn)）風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表資

24、產(chǎn)負(fù)債表 標(biāo)志：標(biāo)志：是以短期資金來滿足部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要。是以短期資金來滿足部分長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要。 結(jié)果：結(jié)果：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；負(fù)債成本最低；企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；負(fù)債成本最低；企業(yè)存在“黑字破黑字破產(chǎn)產(chǎn)”的潛在危險(xiǎn)。的潛在危險(xiǎn)。A A電器股份有限公司電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表(P10)(P10)保守結(jié)構(gòu)保守結(jié)構(gòu)水平分析法：水平分析法：先看資產(chǎn)總計(jì)先看資產(chǎn)總計(jì)，期末比期初值增加了，期末比期初值增加了3913.28百萬百萬元，比年初增長(zhǎng)了元，比年初增長(zhǎng)了13.2%。表明企業(yè)所擁有的資產(chǎn)有所增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大。表明企業(yè)所擁有的資產(chǎn)有所增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模在擴(kuò)大。A公司資產(chǎn)總體情況公司資

25、產(chǎn)總體情況(P25-26)A公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)增幅大于非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)增幅大于非流動(dòng)資產(chǎn)A公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部構(gòu)成影響流動(dòng)資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、存貨這幾影響流動(dòng)資產(chǎn)增加的主要是：貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、存貨這幾個(gè)項(xiàng)目。個(gè)項(xiàng)目。1 1、應(yīng)收賬款大幅度減少，應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款增加。說明結(jié)算方式發(fā)生、應(yīng)收賬款大幅度減少，應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款增加。說明結(jié)算方式發(fā)生了變化。了變化。2 2、存貨增幅過大，影響企業(yè)的短期償債能力。、存貨增幅過大，影響企業(yè)的短期償債能力。A公司非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部構(gòu)成非流動(dòng)資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無形資產(chǎn)。非流動(dòng)資產(chǎn)的增加主要表現(xiàn)：

26、長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無形資產(chǎn)。1 1、長(zhǎng)期股權(quán)投資的增加，主要是對(duì)其子公司投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資所、長(zhǎng)期股權(quán)投資的增加，主要是對(duì)其子公司投資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資所致。實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)來分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但也應(yīng)該注意其可能帶來的風(fēng)致。實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)來分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但也應(yīng)該注意其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。2 2、在建工程和無形資產(chǎn)的增加，是為企業(yè)未來發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。、在建工程和無形資產(chǎn)的增加，是為企業(yè)未來發(fā)展奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。A公司負(fù)債總體情況期末的負(fù)債總額比年初值大期末的負(fù)債總額比年初值大2514.842514.84百萬元，增幅百萬元，增幅20.74%20.74%。說明企業(yè)較去年相比，舉借債款增多。說明企業(yè)較去

27、年相比，舉借債款增多。A公司負(fù)債結(jié)構(gòu)從此表看來，流動(dòng)負(fù)債的增幅大于非流動(dòng)負(fù)債。從此表看來，流動(dòng)負(fù)債的增幅大于非流動(dòng)負(fù)債。從理論上看，企業(yè)可能面臨著償債壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。從理論上看，企業(yè)可能面臨著償債壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)來分析，流動(dòng)資產(chǎn)增加額是結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)來分析，流動(dòng)資產(chǎn)增加額是3233.813233.81，大，大于流動(dòng)負(fù)債增加額。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是在可控范圍內(nèi)。于流動(dòng)負(fù)債增加額。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是在可控范圍內(nèi)。不過具體要結(jié)合流動(dòng)負(fù)債的具體項(xiàng)目分析。不過具體要結(jié)合流動(dòng)負(fù)債的具體項(xiàng)目分析。A公司流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)從流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬從流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)

28、分析，流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款的增加。而且短期借款比上期大幅度減少?？?、預(yù)付賬款的增加。而且短期借款比上期大幅度減少。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并沒有增加。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并沒有增加。A公司非流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款與上期金額相比有所增長(zhǎng)，增幅較大。說明企業(yè)非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款與上期金額相比有所增長(zhǎng)，增幅較大。說明企業(yè)近期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，但可能伴隨而來的是承擔(dān)的利息壓力較大。近期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，但可能伴隨而來的是承擔(dān)的利息壓力較大。非流動(dòng)負(fù)債總額較上期而言，有所降低。非流動(dòng)負(fù)債總額較上期而言，有所降低。A公司所有者權(quán)益總體情況本期的所有者權(quán)益與基期相比，增加了

29、本期的所有者權(quán)益與基期相比，增加了1398.441398.44百萬元，增百萬元，增幅達(dá)到幅達(dá)到7.98%7.98%。A公司所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)從此表分析，所有者權(quán)益的增長(zhǎng)，主要來源于未分配利潤(rùn)從此表分析，所有者權(quán)益的增長(zhǎng)，主要來源于未分配利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)，說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果顯著。的大幅增長(zhǎng)，說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果顯著。A公司資產(chǎn)負(fù)債表水平分析：根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益綜合分析，根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益綜合分析，A A股份有限公司的股份有限公司的資產(chǎn)總額增加，流動(dòng)資產(chǎn)的總額大于流動(dòng)負(fù)債，所有者權(quán)資產(chǎn)總額增加，流動(dòng)資產(chǎn)的總額大于流動(dòng)負(fù)債，所有者權(quán)益增加主要來源于未分配利潤(rùn)。說明企業(yè)在這一年的經(jīng)營(yíng)益增加

30、主要來源于未分配利潤(rùn)。說明企業(yè)在這一年的經(jīng)營(yíng)有成績(jī)。有成績(jī)。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)里的長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無形資企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)里的長(zhǎng)期股權(quán)投資、在建工程和無形資產(chǎn)等的增加，說明企業(yè)一方面在擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，一方面也在為產(chǎn)等的增加，說明企業(yè)一方面在擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，一方面也在為未來的發(fā)展打好基礎(chǔ)。未來的發(fā)展打好基礎(chǔ)。未分配利潤(rùn)增加顯著，說明企業(yè)的內(nèi)部尚未分配的利潤(rùn)比未分配利潤(rùn)增加顯著，說明企業(yè)的內(nèi)部尚未分配的利潤(rùn)比上期增加幅度大，經(jīng)營(yíng)效果顯著。上期增加幅度大，經(jīng)營(yíng)效果顯著。不過，流動(dòng)資產(chǎn)里的存貨年末值比年初值增加了不過，流動(dòng)資產(chǎn)里的存貨年末值比年初值增加了73.32%73.32%，也存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體還要

31、根據(jù)存貨的構(gòu)成項(xiàng)目、也存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體還要根據(jù)存貨的構(gòu)成項(xiàng)目、跌價(jià)準(zhǔn)備等深入分析。跌價(jià)準(zhǔn)備等深入分析。豎直分析法：豎直分析法：A公司資產(chǎn)總體情況公司資產(chǎn)總體情況(P27-29)A公司公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)A公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)1 1、貨幣資金的數(shù)量上升，比重提高，表明企業(yè)的資金充足。、貨幣資金的數(shù)量上升，比重提高，表明企業(yè)的資金充足。2 2、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款比重均有增加，應(yīng)收賬款比重降低。說明結(jié)算、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)付賬款比重均有增加，應(yīng)收賬款比重降低。說明結(jié)算方式發(fā)生改變。方式發(fā)生改變。3 3、存貨數(shù)量增加，比重提高，需要結(jié)合營(yíng)業(yè)情況具體分析。、存貨數(shù)量增加，比重提高，需要結(jié)合營(yíng)業(yè)情況具體分析。A公司非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)1 1、固定資產(chǎn)比重降低，由于累計(jì)這就增加所致。、固定資產(chǎn)比重降低，由于累計(jì)這就增加所致。2 2、無形資產(chǎn)數(shù)量做多，比重增高，表明企業(yè)在科技創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)方、無形資產(chǎn)數(shù)量做多，比重增高，表明企業(yè)在科技創(chuàng)新、技術(shù)研發(fā)方面投入加大，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。面投入加大，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。A公司負(fù)債總體情況公司負(fù)債總體情況資產(chǎn)比重資產(chǎn)比重69.63%，大于流動(dòng)負(fù)債合計(jì)的比重。所以，企業(yè)不存在巨大，大于流動(dòng)負(fù)債合計(jì)的比重。所以，企業(yè)不存在巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。A公司負(fù)債結(jié)構(gòu)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)流動(dòng)負(fù)債比重遠(yuǎn)大于流動(dòng)負(fù)債比重遠(yuǎn)大于非流動(dòng)負(fù)債，主要依非