f第四章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易

1、第四章第四章 跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)公司與國(guó)際貿(mào)易學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.了解跨國(guó)公司的概念、特征及形成發(fā)展了解跨國(guó)公司的概念、特征及形成發(fā)展過(guò)程；過(guò)程；2.掌握國(guó)際貿(mào)易理論；掌握國(guó)際貿(mào)易理論；3.認(rèn)識(shí)跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響；認(rèn)識(shí)跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響；第一節(jié) 跨國(guó)公司概述 一、跨國(guó)公司的定義一、跨國(guó)公司的定義 1.概念概念 跨國(guó)公司是指壟斷企業(yè)以本國(guó)為基地，通過(guò)對(duì)外直接投資，在世界各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司，從事國(guó)際化生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 2.跨國(guó)公司必須具備的三個(gè)要素跨國(guó)公司必須具備的三個(gè)要素 1.跨國(guó)公司必須是一個(gè)工商企業(yè)，組成企業(yè)的實(shí)體必須在兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)； 2.跨國(guó)公

2、司必須有一個(gè)中央決策體系，有共同的政策，其政策反映企業(yè)的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略部署； 3.企業(yè)的各個(gè)實(shí)體分享資源、信息，同時(shí)分擔(dān)責(zé)任。 二、跨國(guó)公司的特征二、跨國(guó)公司的特征 1.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模化 2.戰(zhàn)略目標(biāo)全球化戰(zhàn)略目標(biāo)全球化 3.要素轉(zhuǎn)讓內(nèi)部化要素轉(zhuǎn)讓內(nèi)部化 4.科技開(kāi)發(fā)先導(dǎo)化科技開(kāi)發(fā)先導(dǎo)化 5.經(jīng)營(yíng)方式多樣化經(jīng)營(yíng)方式多樣化 6.營(yíng)銷(xiāo)管理現(xiàn)代化營(yíng)銷(xiāo)管理現(xiàn)代化 7.內(nèi)部管理一體化內(nèi)部管理一體化第二節(jié) 跨國(guó)公司的形成與發(fā)展 一、跨國(guó)公司的起源一、跨國(guó)公司的起源 早期跨國(guó)公司起源于19世紀(jì)60年代中期。原因： 1.大機(jī)器工業(yè)和生產(chǎn)社會(huì)化程度的空前提高，以及宗主國(guó)與殖民地的國(guó)際分工體系的形

3、成，使得國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)明顯增多。 2.少數(shù)資本主義強(qiáng)國(guó)資本積累增加，造成資本輸出的快速增長(zhǎng)，為早期跨國(guó)公司的產(chǎn)生提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。 3.擁有發(fā)明專(zhuān)利權(quán)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的公司，為了占領(lǐng)海外市場(chǎng)并防止別家的仿制，而到銷(xiāo)售市場(chǎng)去開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。 4.保護(hù)性貿(mào)易限制，刺激了跨國(guó)公司到海外建廠，就地供應(yīng)。 二、二戰(zhàn)后跨國(guó)公司迅速發(fā)展二、二戰(zhàn)后跨國(guó)公司迅速發(fā)展 1.跨國(guó)公司的數(shù)量急劇增長(zhǎng) 2.跨國(guó)公司對(duì)外直接投資總量迅速增加 3.跨國(guó)公司的母國(guó)地位發(fā)生了重大變化 4.跨國(guó)公司投資地區(qū)分布越來(lái)越廣，且重心逐漸由發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)向發(fā)達(dá)國(guó)家 5.跨國(guó)公司投資范圍擴(kuò)大，行業(yè)轉(zhuǎn)移越來(lái)越高級(jí)化 6.20世紀(jì)80年代以來(lái)

4、跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)策略發(fā)生了重大變化 三、二戰(zhàn)后迅速發(fā)展的原因三、二戰(zhàn)后迅速發(fā)展的原因 1.世界科技革命的發(fā)展 2.國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的日益尖銳化 3.國(guó)家壟斷資本主義的支持和鼓勵(lì) 4.生產(chǎn)和資本的集中，“過(guò)?！辟Y本的形成，要求尋找海外市場(chǎng)第三節(jié)第三節(jié) 跨國(guó)公司理論跨國(guó)公司理論 一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論一、壟斷優(yōu)勢(shì)理論 （一）產(chǎn)生背景 20世紀(jì)50年代以后，美國(guó)跨國(guó)公司呈如火如荼迅速發(fā)展之勢(shì)，迫切需要具有較強(qiáng)解釋力的理論出現(xiàn)。 1960年美國(guó)學(xué)者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在麻省理工學(xué)院完成的博士論文民族企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)：對(duì)外直接投資研究中，率先對(duì)傳統(tǒng)理論提出了挑戰(zhàn)，首次提出了壟斷優(yōu)勢(shì)理論。 壟斷

5、優(yōu)勢(shì)理論是由麻省理工學(xué)院CP金德?tīng)柌裨?0年代對(duì)海默提出的壟斷優(yōu)勢(shì)進(jìn)行的補(bǔ)充和發(fā)展。它是闡明當(dāng)代跨國(guó)公司在海外投資具有壟斷優(yōu)勢(shì)的理論。此理論認(rèn)為，考察對(duì)外直接投資應(yīng)從“壟斷優(yōu)勢(shì)”著眼。（二）主要思想（二）主要思想企業(yè)對(duì)外直接投資必須滿(mǎn)足兩個(gè)條件：企業(yè)對(duì)外直接投資必須滿(mǎn)足兩個(gè)條件：1.存在不完全市場(chǎng)存在不完全市場(chǎng) 2.擁有壟斷優(yōu)勢(shì)擁有壟斷優(yōu)勢(shì)1.市場(chǎng)具有不完全性市場(chǎng)具有不完全性 不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面：不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面：（1 1）產(chǎn)品市場(chǎng)不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場(chǎng)技能）產(chǎn)品市場(chǎng)不完全。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場(chǎng)技能或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)；或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)；（2

6、2）生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市）生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全。這主要是特殊的管理技能、在資本市場(chǎng)上的便利及受專(zhuān)利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的；場(chǎng)上的便利及受專(zhuān)利制度保護(hù)的技術(shù)差異等原因造成的；（3 3）規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場(chǎng)不完全；）規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場(chǎng)不完全；（4 4）由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市）由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場(chǎng)不完全。場(chǎng)不完全。2.跨國(guó)公司具有壟斷優(yōu)勢(shì)跨國(guó)公司具有壟斷優(yōu)勢(shì)（1）技術(shù)優(yōu)勢(shì)）技術(shù)優(yōu)勢(shì)（2）規(guī)模經(jīng)濟(jì)）規(guī)模經(jīng)濟(jì)（3）資金優(yōu)勢(shì)和貨幣優(yōu)勢(shì)）資金優(yōu)勢(shì)和貨幣優(yōu)勢(shì)（4）組織和管理優(yōu)勢(shì)）組織和管理優(yōu)勢(shì) 二、產(chǎn)品

7、生命周期理論二、產(chǎn)品生命周期理論 產(chǎn)品生命周期理論是由美國(guó)哈佛大學(xué)教授產(chǎn)品生命周期理論是由美國(guó)哈佛大學(xué)教授弗農(nóng)在弗農(nóng)在19661966年發(fā)表的年發(fā)表的產(chǎn)品周期中的國(guó)際產(chǎn)品周期中的國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易投資與國(guó)際貿(mào)易一文中提出的。一文中提出的。 產(chǎn)品周期可以分為產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟、標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品周期可以分為產(chǎn)品創(chuàng)新、成熟、標(biāo)準(zhǔn)化三個(gè)階段，不同的階段決定了企業(yè)不同化三個(gè)階段，不同的階段決定了企業(yè)不同的生產(chǎn)成本和生產(chǎn)區(qū)位的選擇，決定了企的生產(chǎn)成本和生產(chǎn)區(qū)位的選擇，決定了企業(yè)應(yīng)采取不同的貿(mào)易和投資戰(zhàn)略業(yè)應(yīng)采取不同的貿(mào)易和投資戰(zhàn)略。（第四章第。（第四章第四節(jié)）四節(jié)） 三、內(nèi)部化理論三、內(nèi)部化理論這一理論是由英國(guó)里丁大

8、學(xué)的這一理論是由英國(guó)里丁大學(xué)的巴克萊巴克萊（Peter J. BuckleyPeter J. Buckley）和）和卡森卡森（Mark C. CassonMark C. Casson）提出，并由加拿大學(xué)者）提出，并由加拿大學(xué)者魯格曼魯格曼（Alan M. RugmanAlan M. Rugman）等加以發(fā)展的。等加以發(fā)展的。市場(chǎng)內(nèi)部化市場(chǎng)內(nèi)部化是指企業(yè)內(nèi)部建立市場(chǎng)的過(guò)程，以企業(yè)的內(nèi)部市場(chǎng)代替外部是指企業(yè)內(nèi)部建立市場(chǎng)的過(guò)程，以企業(yè)的內(nèi)部市場(chǎng)代替外部市場(chǎng)，從而解決由于市場(chǎng)不完整而帶來(lái)的不能保證供需交換正常進(jìn)行的市場(chǎng)，從而解決由于市場(chǎng)不完整而帶來(lái)的不能保證供需交換正常進(jìn)行的問(wèn)題。問(wèn)題。（一）內(nèi)部化理

9、論的核心思想（一）內(nèi)部化理論的核心思想 內(nèi)部化理論的主要觀點(diǎn)可概括如下：內(nèi)部化理論的主要觀點(diǎn)可概括如下： 1.1.由于市場(chǎng)的不完全，若將企業(yè)所擁有的科技和營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)等中間產(chǎn)品由于市場(chǎng)的不完全，若將企業(yè)所擁有的科技和營(yíng)銷(xiāo)知識(shí)等中間產(chǎn)品通過(guò)外部市場(chǎng)來(lái)組織交易，則難以保證廠商實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。通過(guò)外部市場(chǎng)來(lái)組織交易，則難以保證廠商實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)。 2.2.若企業(yè)建立內(nèi)部市場(chǎng)，可利用企業(yè)管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源的配若企業(yè)建立內(nèi)部市場(chǎng)，可利用企業(yè)管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源的配置，避免市場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響，即置，避免市場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響，即“市場(chǎng)的內(nèi)部化市場(chǎng)的內(nèi)部化”。 3.3.企業(yè)

10、對(duì)外直接投資的實(shí)質(zhì)是基于所有權(quán)之上的企業(yè)管理與控制權(quán)的企業(yè)對(duì)外直接投資的實(shí)質(zhì)是基于所有權(quán)之上的企業(yè)管理與控制權(quán)的擴(kuò)張，而不在于資本的轉(zhuǎn)移。其結(jié)果是用企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制代替外部擴(kuò)張，而不在于資本的轉(zhuǎn)移。其結(jié)果是用企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制代替外部市場(chǎng)機(jī)制，以便降低市場(chǎng)機(jī)制，以便降低交易成本交易成本，擁有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。，擁有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。 （二）（二）內(nèi)部化理論的三個(gè)基本假設(shè)：內(nèi)部化理論的三個(gè)基本假設(shè)： 1.1.企業(yè)在不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的企業(yè)在不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是追求利潤(rùn)最大化。是追求利潤(rùn)最大化。 2.2.中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全，使企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，

11、中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全，使企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，在組織內(nèi)部創(chuàng)造市場(chǎng)，以克服外部市場(chǎng)的缺陷。在組織內(nèi)部創(chuàng)造市場(chǎng)，以克服外部市場(chǎng)的缺陷。 3.3.跨國(guó)公司是跨越國(guó)界的市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物。跨國(guó)公司是跨越國(guó)界的市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物。 （三）（三）內(nèi)部化過(guò)程的決定要素內(nèi)部化過(guò)程的決定要素 ： 1.企業(yè)特定因素，主要是指企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、控制協(xié)調(diào)功企業(yè)特定因素，主要是指企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、控制協(xié)調(diào)功能、管理能力等因素對(duì)市場(chǎng)交易成本的影響。能、管理能力等因素對(duì)市場(chǎng)交易成本的影響。 2.2.行業(yè)特定因素，主要是指產(chǎn)品性質(zhì)、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以行業(yè)特定因素，主要是指產(chǎn)品性質(zhì)、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)交易成本的影響。及規(guī)模

12、經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)交易成本的影響。 3.3.地區(qū)特定因素，包括地理位置、文化差別以及社會(huì)心地區(qū)特定因素，包括地理位置、文化差別以及社會(huì)心理等引起的交易成本。理等引起的交易成本。 4.4.國(guó)別特定因素，包括東道國(guó)政府政治、法律、經(jīng)濟(jì)等國(guó)別特定因素，包括東道國(guó)政府政治、法律、經(jīng)濟(jì)等方面政策對(duì)跨國(guó)公司市場(chǎng)交易成本的影響。方面政策對(duì)跨國(guó)公司市場(chǎng)交易成本的影響。 （四）四）實(shí)現(xiàn)條件實(shí)現(xiàn)條件 只有當(dāng)內(nèi)部交易的邊際收益大于邊際成只有當(dāng)內(nèi)部交易的邊際收益大于邊際成本時(shí)，市場(chǎng)內(nèi)部化才是確實(shí)可行的。本時(shí)，市場(chǎng)內(nèi)部化才是確實(shí)可行的。 （五）（五）動(dòng)因動(dòng)因 1.防止技術(shù)優(yōu)勢(shì)的流失防止技術(shù)優(yōu)勢(shì)的流失 2.特種產(chǎn)品交易的需要特種

13、產(chǎn)品交易的需要 3.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) 4.實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價(jià) 四、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論四、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論際生產(chǎn)折衷理論（The Eclectic Theory of International Production），又稱(chēng)“國(guó)際生產(chǎn)綜合理論”，認(rèn)為企業(yè)對(duì)外直接投資所能夠利用的是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備這三種優(yōu)勢(shì)時(shí)，才完全具備了對(duì)外直接投資的條件。1977年，英國(guó)瑞丁大學(xué)教授鄧寧（JHDunning）在貿(mào)易，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè)：折衷理論方法探索中提出了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。 認(rèn)為企業(yè)從事認(rèn)為企業(yè)從事FDI必須具備三個(gè)優(yōu)勢(shì)：必須具備三個(gè)優(yōu)勢(shì)：1.所有權(quán)優(yōu)勢(shì)

14、所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是指一國(guó)企業(yè)擁有或能夠得到別國(guó)企業(yè)沒(méi)有或難以得到的資產(chǎn)、規(guī)模和市場(chǎng)等一切有形、無(wú)形的綜合優(yōu)勢(shì)。2.內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指企業(yè)為避免市場(chǎng)不完全帶來(lái)的影響而把企業(yè)的優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。3.區(qū)位優(yōu)勢(shì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)是指企業(yè)在國(guó)外的投資環(huán)境較母國(guó)有利。例如，要素投入和市場(chǎng)的地理分布狀況、運(yùn)輸成本、通信成本、基礎(chǔ)設(shè)施等方面的優(yōu)勢(shì)。第四節(jié)第四節(jié) 跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易 一、概念一、概念 跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易是指跨國(guó)公司與海外子公司之間，是指跨國(guó)公司與海外子公司之間，以及子公司與子公司之間商品和勞務(wù)的交易。以及子公司與子公司之間商品和勞務(wù)的交易。

15、 從理論上講，在跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易中，雖然有的所有權(quán)從理論上講，在跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易中，雖然有的所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移或不完全轉(zhuǎn)移，但由于各自有不同的經(jīng)濟(jì)利益，并不轉(zhuǎn)移或不完全轉(zhuǎn)移，但由于各自有不同的經(jīng)濟(jì)利益，并有各自的獨(dú)立核算，彼此之間仍然需要通過(guò)交換的形并有各自的獨(dú)立核算，彼此之間仍然需要通過(guò)交換的形式來(lái)互通產(chǎn)品。式來(lái)互通產(chǎn)品。 一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的動(dòng)因一、跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易的動(dòng)因 1.克服世界市場(chǎng)的不完全性克服世界市場(chǎng)的不完全性由于世界市場(chǎng)的不完全性，跨國(guó)公司逐步使再生產(chǎn)過(guò)程中各環(huán)節(jié)內(nèi)由于世界市場(chǎng)的不完全性，跨國(guó)公司逐步使再生產(chǎn)過(guò)程中各環(huán)節(jié)內(nèi)部化，以?xún)?nèi)部市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)營(yíng)造跨國(guó)公司賴(lài)以生存的健全有效的市

16、部化，以?xún)?nèi)部市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)營(yíng)造跨國(guó)公司賴(lài)以生存的健全有效的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易不僅可以穩(wěn)定自己的市場(chǎng)份額，而且可以加場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易不僅可以穩(wěn)定自己的市場(chǎng)份額，而且可以加強(qiáng)公司對(duì)外擴(kuò)張的能力。強(qiáng)公司對(duì)外擴(kuò)張的能力。 2.為滿(mǎn)足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的特定需求為滿(mǎn)足跨國(guó)公司生產(chǎn)體系對(duì)中間產(chǎn)品的特定需求在跨國(guó)公司的國(guó)際生產(chǎn)過(guò)程中，一些中間產(chǎn)品的投入是高檔次的，在跨國(guó)公司的國(guó)際生產(chǎn)過(guò)程中，一些中間產(chǎn)品的投入是高檔次的，即在質(zhì)量、性能或規(guī)格上都有特殊的要求，要從外部市場(chǎng)獲得這類(lèi)即在質(zhì)量、性能或規(guī)格上都有特殊的要求，要從外部市場(chǎng)獲得這類(lèi)中間產(chǎn)品是非常困難的。為保證中間產(chǎn)品投入的供給在質(zhì)量、規(guī)格中

17、間產(chǎn)品是非常困難的。為保證中間產(chǎn)品投入的供給在質(zhì)量、規(guī)格和性能上符合要求，就要把這部分的產(chǎn)品納入跨國(guó)公司的生產(chǎn)體系，和性能上符合要求，就要把這部分的產(chǎn)品納入跨國(guó)公司的生產(chǎn)體系，通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易取得。通過(guò)內(nèi)部貿(mào)易取得。 3.跨國(guó)公司維持對(duì)技術(shù)壟斷的需要跨國(guó)公司維持對(duì)技術(shù)壟斷的需要 4.利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到特定目標(biāo)利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到特定目標(biāo)回避價(jià)格管制，逃避征稅、外匯管制等回避價(jià)格管制，逃避征稅、外匯管制等 二、跨國(guó)公司的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格二、跨國(guó)公司的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 （一）涵義（一）涵義 轉(zhuǎn)移價(jià)格又稱(chēng)劃撥價(jià)格，它是跨國(guó)公司從其全球轉(zhuǎn)移價(jià)格又稱(chēng)劃撥價(jià)格，它是跨國(guó)公司從其全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略出發(fā)，為實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化，在母公

18、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略出發(fā)，為實(shí)現(xiàn)公司利潤(rùn)最大化，在母公司與子公司之間、子公司彼此之間進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易，司與子公司之間、子公司彼此之間進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易，互相提供產(chǎn)品、勞務(wù)時(shí)所采用的價(jià)格?；ハ嗵峁┊a(chǎn)品、勞務(wù)時(shí)所采用的價(jià)格。 （二）類(lèi)型（二）類(lèi)型 一是有形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如公司內(nèi)部互相提供一是有形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如公司內(nèi)部互相提供機(jī)器設(shè)備、原材料等的價(jià)格；機(jī)器設(shè)備、原材料等的價(jià)格； 二是無(wú)形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如母公司向子公司提二是無(wú)形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價(jià)，如母公司向子公司提供技術(shù)、咨詢(xún)、管理等的價(jià)格。供技術(shù)、咨詢(xún)、管理等的價(jià)格。 （三）轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用（三）轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用 1.減少稅負(fù)減少稅負(fù) （1）減少所得稅）減少所得稅 跨國(guó)

19、公司可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行跨國(guó)公司可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行“高進(jìn)低出高進(jìn)低出”的內(nèi)部貿(mào)的內(nèi)部貿(mào)易，將利潤(rùn)從高稅率國(guó)家的子公司轉(zhuǎn)移到低稅率的子公易，將利潤(rùn)從高稅率國(guó)家的子公司轉(zhuǎn)移到低稅率的子公司，減少整個(gè)公司的納稅總額?？鐕?guó)公司還可以利用避司，減少整個(gè)公司的納稅總額。跨國(guó)公司還可以利用避稅港達(dá)到減輕所得稅稅負(fù)的目的。稅港達(dá)到減輕所得稅稅負(fù)的目的。 Eg:德國(guó)母公司向設(shè)在中國(guó)的子公司出售商品。此時(shí)，母德國(guó)母公司向設(shè)在中國(guó)的子公司出售商品。此時(shí)，母公司可以先以低價(jià)將商品賣(mài)給設(shè)在中國(guó)香港的分支機(jī)構(gòu)，公司可以先以低價(jià)將商品賣(mài)給設(shè)在中國(guó)香港的分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)而中國(guó)香港的公司再以高價(jià)出售給在中國(guó)的子公司。進(jìn)而中國(guó)香港

20、的公司再以高價(jià)出售給在中國(guó)的子公司。事實(shí)上，商品并不經(jīng)過(guò)中國(guó)香港，而直接從德國(guó)運(yùn)到中事實(shí)上，商品并不經(jīng)過(guò)中國(guó)香港，而直接從德國(guó)運(yùn)到中國(guó)，僅通過(guò)會(huì)計(jì)賬目上的轉(zhuǎn)移，使國(guó)，僅通過(guò)會(huì)計(jì)賬目上的轉(zhuǎn)移，使母公司因低價(jià)出售商母公司因低價(jià)出售商品、中國(guó)子公司因高價(jià)購(gòu)入商品品、中國(guó)子公司因高價(jià)購(gòu)入商品均無(wú)利可圖，利潤(rùn)都轉(zhuǎn)均無(wú)利可圖，利潤(rùn)都轉(zhuǎn)移了低稅區(qū)移了低稅區(qū)中國(guó)香港的子公司。從整體上看，減少中國(guó)香港的子公司。從整體上看，減少了公司負(fù)稅，增加了利潤(rùn)。了公司負(fù)稅，增加了利潤(rùn)。 （2）減少關(guān)稅）減少關(guān)稅 利用各國(guó)利用各國(guó)關(guān)稅稅率的差異關(guān)稅稅率的差異。當(dāng)商品銷(xiāo)往高關(guān)稅國(guó)。當(dāng)商品銷(xiāo)往高關(guān)稅國(guó)家時(shí)，以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格出貨，

21、減少進(jìn)口總金額，家時(shí)，以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格出貨，減少進(jìn)口總金額，從而降低進(jìn)口從價(jià)關(guān)稅。從而降低進(jìn)口從價(jià)關(guān)稅。 利用區(qū)域性利用區(qū)域性關(guān)稅同盟或雙邊優(yōu)惠協(xié)定關(guān)稅同盟或雙邊優(yōu)惠協(xié)定。例如：歐。例如：歐盟規(guī)定，商品若是區(qū)域外生產(chǎn)的，由一國(guó)成員國(guó)盟規(guī)定，商品若是區(qū)域外生產(chǎn)的，由一國(guó)成員國(guó)運(yùn)往另一成員國(guó)要繳納關(guān)稅。但如果商品價(jià)格的運(yùn)往另一成員國(guó)要繳納關(guān)稅。但如果商品價(jià)格的50%以上是在歐盟內(nèi)部成員國(guó)增值的，則商品在以上是在歐盟內(nèi)部成員國(guó)增值的，則商品在歐盟內(nèi)運(yùn)銷(xiāo)可免征關(guān)稅。歐盟內(nèi)運(yùn)銷(xiāo)可免征關(guān)稅。 Eg：美國(guó)母公司要將一批半成品運(yùn)往瑞典的子公：美國(guó)母公司要將一批半成品運(yùn)往瑞典的子公司，成品要在歐盟內(nèi)出售，就應(yīng)盡

22、量降低半成品司，成品要在歐盟內(nèi)出售，就應(yīng)盡量降低半成品的轉(zhuǎn)移價(jià)格，使其成品的的轉(zhuǎn)移價(jià)格，使其成品的50%以上價(jià)格是在瑞典以上價(jià)格是在瑞典增值的，這樣，商品運(yùn)往歐盟其他成員國(guó)就可免增值的，這樣，商品運(yùn)往歐盟其他成員國(guó)就可免征關(guān)稅。征關(guān)稅。 2.轉(zhuǎn)移資金轉(zhuǎn)移資金 跨國(guó)公司在其全球經(jīng)營(yíng)中，都希望在賺取最大利潤(rùn)的同時(shí)，可以自由調(diào)撥和配置資金。但東道國(guó)處于國(guó)際收支等各種因素，都對(duì)資金轉(zhuǎn)移有諸多限制。 Eg：東道國(guó)限制匯回利潤(rùn)，故跨國(guó)公司往往利用轉(zhuǎn)移價(jià)格繞過(guò)這些限制，如高價(jià)發(fā)貨給子公司或以高利貸方式由子公司支付高額利息來(lái)調(diào)回資金，實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移。 3.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與管制規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與管制 （1）政治風(fēng)險(xiǎn)）政治風(fēng)險(xiǎn)

23、跨國(guó)公司可以通過(guò)“高進(jìn)低出”的轉(zhuǎn)移價(jià)格或向該子公司收取高昂管理費(fèi)、技術(shù)或?qū)＠褂觅M(fèi)等，從而將資金轉(zhuǎn)移出東道國(guó)，回避風(fēng)險(xiǎn)。 （2）外匯風(fēng)險(xiǎn)）外匯風(fēng)險(xiǎn) 跨國(guó)公司可以在預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，利用轉(zhuǎn)移價(jià)格，結(jié)合使用“提前與滯后”的方法，提前或延遲支付或收回貨款，減少損失。 （3）價(jià)格管制）價(jià)格管制 東道國(guó)價(jià)格管制的兩種形式：反傾銷(xiāo)法和限定最高售價(jià)。跨國(guó)公司往往采取轉(zhuǎn)移高價(jià)的策略是提高子公司產(chǎn)品成本及售價(jià)。這樣就避免了東道國(guó)傾銷(xiāo)的指控。 （4）配額限制）配額限制 若配額限制數(shù)量，利用轉(zhuǎn)移價(jià)格可以降低進(jìn)口成本；若配額針對(duì)產(chǎn)品價(jià)值，采用轉(zhuǎn)移低價(jià)可以增加子公司進(jìn)口總量。 4.調(diào)節(jié)子公司利潤(rùn)水平調(diào)節(jié)子公司利

24、潤(rùn)水平 調(diào)節(jié)子公司利潤(rùn)率可以達(dá)到以下幾種目的：調(diào)節(jié)子公司利潤(rùn)率可以達(dá)到以下幾種目的： （1）提高子公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，支持子公司的商譽(yù)。母公司低價(jià)提供原料、設(shè)備、技術(shù)服務(wù)；高價(jià)購(gòu)買(mǎi)子公司的產(chǎn)品，提高其利潤(rùn)水平。 （2）為避免利潤(rùn)過(guò)高，誘使更多競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)或招致東道國(guó)政府的注意，強(qiáng)迫分散股權(quán)給當(dāng)?shù)赝顿Y者，甚至征用、沒(méi)收，跨國(guó)公司常利用轉(zhuǎn)移價(jià)格掩蓋子公司的真實(shí)獲利水平。 （3）為防止工會(huì)提出增加工人工資和福利的要求，跨國(guó)公司也常有意利用轉(zhuǎn)移價(jià)格使賬面呈現(xiàn)低盈利甚至虧損狀態(tài)。 （四）跨國(guó)公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的限制性因素（四）跨國(guó)公司操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格的限制性因素 1.外部限制因素外部限制因素 跨國(guó)公司面臨的復(fù)雜的外部環(huán)境會(huì)使其操縱轉(zhuǎn)移價(jià)格要達(dá)到的目標(biāo)相沖突，母公司要提高或降低轉(zhuǎn)移價(jià)格，要使其目的和外部具體條件