人大第五版管理會(huì)計(jì)學(xué)課件(孫茂竹)第12章

1、管理會(huì)計(jì)學(xué)管理會(huì)計(jì)學(xué)（第五版）中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院孫茂竹孫茂竹 文光偉文光偉 楊萬(wàn)貴楊萬(wàn)貴第第1212章章 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) n12.1 12.1 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)n12.2 12.2 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n12.3 12.3 以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n12.4 12.4 基于基于EVAEVA的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n12.5 12.5 基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)n了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其相互關(guān)

2、系。相互關(guān)系。n了解以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)了解以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，并掌握其與其他評(píng)價(jià)方法之間的的優(yōu)點(diǎn)，并掌握其與其他評(píng)價(jià)方法之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。關(guān)聯(lián)關(guān)系。n了解責(zé)任和責(zé)任中心的實(shí)質(zhì)，掌握不同責(zé)了解責(zé)任和責(zé)任中心的實(shí)質(zhì)，掌握不同責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用思路任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用思路和方法。和方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)n了解了解EVAEVA的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，掌握EVAEVA業(yè)績(jī)考核與業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的思路和方法。評(píng)價(jià)的思路和方法。n了解戰(zhàn)略業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的不同模式，并了解戰(zhàn)略業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的不同模式，并掌握平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)思路和方法。掌握平衡計(jì)分卡

3、的評(píng)價(jià)思路和方法。 12.1 12.1 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng) 企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定價(jià)系統(tǒng)是指為達(dá)到一定的目的、運(yùn)用特定的指的目的、運(yùn)用特定的指標(biāo)、比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)、比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、采取規(guī)定的方法，對(duì)經(jīng)采取規(guī)定的方法，對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)做出判斷，并營(yíng)者業(yè)績(jī)做出判斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。業(yè)績(jī)考核業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成要素的構(gòu)成要素 企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)企業(yè)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)可以分為兩個(gè)層次的內(nèi)容：層次的內(nèi)容： 一是企業(yè)整體層次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)一是企業(yè)整體層次的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為價(jià)對(duì)象的不同分

4、為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和和管理者管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)； 二是企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各二是企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，按評(píng)價(jià)對(duì)象的不同分為分為分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系無(wú)論對(duì)哪一個(gè)層次的評(píng)價(jià)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)都由以下幾個(gè)要素構(gòu)成統(tǒng)都由以下幾個(gè)要素構(gòu)成: :n評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)主體n評(píng)價(jià)客體評(píng)價(jià)客體n評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)目標(biāo)n評(píng)價(jià)指標(biāo)體系評(píng)價(jià)指標(biāo)體系n激勵(lì)機(jī)制激勵(lì)機(jī)制評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)主主體體評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)目目標(biāo)標(biāo)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)客客體體評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)結(jié)結(jié)論論評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)指指標(biāo)標(biāo)體體系系業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分之間的關(guān)系業(yè)

5、績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分之間的關(guān)系 評(píng)價(jià)主體是指業(yè)評(píng)價(jià)主體是指業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的組織者和實(shí)施者。實(shí)施者。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體 從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主從管理會(huì)計(jì)角度講，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體分為二個(gè)層次：體分為二個(gè)層次：n企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)最高管理層進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)n企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)企業(yè)上級(jí)管理層對(duì)下級(jí)管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)價(jià) 評(píng)價(jià)客體即評(píng)評(píng)價(jià)客體即評(píng)價(jià)的對(duì)象。價(jià)的對(duì)象。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)客體 由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層次，由于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)分為兩個(gè)層次，因此評(píng)價(jià)客體自然也就分為最高管因此評(píng)價(jià)客體自然也就分為最高管理層和下級(jí)管理層。理層和下級(jí)管理層。

6、 在公司制的企在公司制的企業(yè)中，董事會(huì)是主業(yè)中，董事會(huì)是主要的管理者，經(jīng)理要的管理者，經(jīng)理層是分享管理者角層是分享管理者角色的管理者。色的管理者。誰(shuí)能作為誰(shuí)能作為企業(yè)最高管理層企業(yè)最高管理層的代表呢？的代表呢？ 是指企業(yè)管理組織是指企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，如結(jié)構(gòu)中的各個(gè)層次，如縱向組織結(jié)構(gòu)中的分廠、縱向組織結(jié)構(gòu)中的分廠、車(chē)間、工段、班組等，車(chē)間、工段、班組等，橫向組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)、橫向組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等職能部門(mén)生產(chǎn)、銷(xiāo)售等職能部門(mén)和計(jì)劃、財(cái)務(wù)、人事等和計(jì)劃、財(cái)務(wù)、人事等管理部門(mén)。管理部門(mén)。誰(shuí)是誰(shuí)是下級(jí)管理層呢？下級(jí)管理層呢？ 評(píng)價(jià)目標(biāo)解決評(píng)價(jià)目標(biāo)解決為什么進(jìn)行評(píng)價(jià)的為什么進(jìn)行

7、評(píng)價(jià)的問(wèn)題。問(wèn)題。 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo) 從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)的最大目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)的最大化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大化?；?對(duì)于企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的對(duì)于企業(yè)相關(guān)利益主體的不同目標(biāo)的折衷，可以用實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展、折衷，可以用實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展、企業(yè)總價(jià)值的最大化來(lái)表述。企業(yè)總價(jià)值

8、的最大化來(lái)表述。 長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展包含以下幾個(gè)方面：n為股東提供回報(bào)。為股東提供回報(bào)。n關(guān)心企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的關(guān)心企業(yè)職工利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境。工作環(huán)境。n關(guān)心客戶的利益，在新產(chǎn)品的研制和關(guān)心客戶的利益，在新產(chǎn)品的研制和開(kāi)發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品來(lái)滿足客戶要求。來(lái)滿足客戶要求。n保持對(duì)債權(quán)人的按期償付，不拖欠。保持對(duì)債權(quán)人的按期償付，不拖欠。n關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會(huì)貢獻(xiàn)。關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會(huì)貢獻(xiàn)。 12.2 12.2 以企業(yè)為主體以企業(yè)為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 追求利潤(rùn)最大追求利潤(rùn)最大化往往可以

9、給企業(yè)化往往可以給企業(yè)利益相關(guān)者帶來(lái)好利益相關(guān)者帶來(lái)好處。處?；诶麧?rùn)的基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo) 基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)往往根據(jù)考核的需要而定，主要包括營(yíng)業(yè)往根據(jù)考核的需要而定，主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率等，而針凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率等，而針對(duì)上市公司則經(jīng)常采用每股收益、每股對(duì)上市公司則經(jīng)常采用每股收益、每股股利等指標(biāo)。股利等指標(biāo)。%100營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%100%100銷(xiāo)售收入凈利潤(rùn)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售毛利額銷(xiāo)售毛利率%100成本費(fèi)用

10、總額利潤(rùn)總額成本費(fèi)用利潤(rùn)率%100平均資產(chǎn)總額利潤(rùn)總額總資產(chǎn)報(bào)酬率%100平均凈資產(chǎn)總額凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)報(bào)酬率 對(duì)所有者、債對(duì)所有者、債權(quán)人、投資者及政權(quán)人、投資者及政府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)府來(lái)說(shuō)，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力價(jià)企業(yè)的獲利能力對(duì)其決策是至關(guān)重對(duì)其決策是至關(guān)重要的。要的。 基于基于凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率的業(yè)績(jī)考核的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系與評(píng)價(jià)體系 29 杜邦財(cái)務(wù)分析體系體系以?xún)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率為杜邦財(cái)務(wù)分析體系體系以?xún)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率為主體指標(biāo)，分別反映營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及盈主體指標(biāo)，分別反映營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及盈利能力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而利能力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而形成一個(gè)將資產(chǎn)

11、負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)綜合在形成一個(gè)將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)綜合在一起的指標(biāo)分析體系。一起的指標(biāo)分析體系。30凈資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率11資產(chǎn)負(fù)債率利潤(rùn)額銷(xiāo)售收入資產(chǎn)額資產(chǎn)額負(fù)債額收入、成本等損益類(lèi)指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財(cái)務(wù)狀況類(lèi)指標(biāo)杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系n考核與評(píng)價(jià)依賴(lài)的考核與評(píng)價(jià)依賴(lài)的是歷史信息，無(wú)法是歷史信息，無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r展?fàn)顩rn業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)僅業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)僅反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法全面反映企業(yè)的法全面反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況經(jīng)營(yíng)狀況基于利潤(rùn)基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的缺點(diǎn)的缺點(diǎn) n業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視

12、行為，業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)可能造成短視行為，無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益無(wú)法全面反映企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益n業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)沒(méi)能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)沒(méi)能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法正確反映企業(yè)目標(biāo)無(wú)法正確反映企業(yè)目標(biāo) 12.3 12.3 以責(zé)任中心為主體以責(zé)任中心為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 責(zé)任會(huì)計(jì)責(zé)任會(huì)計(jì)是現(xiàn)代管理會(huì)是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的一項(xiàng)重要計(jì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是將龐內(nèi)容，是將龐大的企業(yè)組織大的企業(yè)組織分而治之的一分而治之的一種做法。種做法。 責(zé)任會(huì)計(jì)的建立責(zé)任會(huì)計(jì)的建立 責(zé)任中心責(zé)任中心 責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反

13、映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。 為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個(gè)企業(yè)逐級(jí)劃分為許多個(gè)有必要將整個(gè)企業(yè)逐級(jí)劃分為許多個(gè)責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。 凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工廠或部門(mén)，小到車(chē)間、班組或某一個(gè)廠或部門(mén)，小到車(chē)間、班組或某一個(gè)機(jī)臺(tái)。機(jī)臺(tái)。 按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范按照責(zé)任對(duì)象的特點(diǎn)和責(zé)任范圍的大小，責(zé)任中心可以分為成本圍的大小，責(zé)任中心可

14、以分為成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )中心、利潤(rùn)中心和投資中心。中心、利潤(rùn)中心和投資中心。 責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖責(zé)任組織結(jié)構(gòu)圖 是指只發(fā)生成本是指只發(fā)生成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )而不取得收入而不取得收入的責(zé)任中心。任何只的責(zé)任中心。任何只發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域都可以確定為成本中都可以確定為成本中心。對(duì)這類(lèi)責(zé)任中心心。對(duì)這類(lèi)責(zé)任中心只是考核成本，而不只是考核成本，而不考核其他內(nèi)容?？己似渌麅?nèi)容。 成本成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )中心中心 成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心所發(fā)生的各項(xiàng)成本，對(duì)成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，成本中心來(lái)說(shuō)，有些是可以控制的，即可控成本；有些則是無(wú)法控制的，即可控成本；有

15、些則是無(wú)法控制的，即不可控成本。即不可控成本。 成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，這與責(zé)任中心所處管理層次的高這與責(zé)任中心所處管理層次的高 低、低、管理權(quán)限的大小以及控制范圍的大小有管理權(quán)限的大小以及控制范圍的大小有直接關(guān)系。直接關(guān)系。 一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)一項(xiàng)對(duì)于較高層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層屬于可控的成本，對(duì)于其下屬的較低層次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成次的責(zé)任中心來(lái)說(shuō)，可能就是不可控成本；反過(guò)來(lái)，較低層次責(zé)任中心的可控本；反過(guò)來(lái)，較低層次責(zé)任中心的可控成本，則一定是其所屬的較高層次責(zé)任成本，則一定是其所屬的較高層次責(zé)任

16、中心的可控成本。中心的可控成本。 是指既要發(fā)生是指既要發(fā)生成本，又能取得收成本，又能取得收入，還能根據(jù)收入入，還能根據(jù)收入與成本配比計(jì)算利與成本配比計(jì)算利潤(rùn)的責(zé)任單位。潤(rùn)的責(zé)任單位。 利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心 利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心的成本和收入，對(duì)利潤(rùn)中心來(lái)說(shuō)都必須是可控的。以可控收入減去可來(lái)說(shuō)都必須是可控的。以可控收入減去可控成本就是利潤(rùn)中心的可控利潤(rùn)，也就是控成本就是利潤(rùn)中心的可控利潤(rùn)，也就是責(zé)任利潤(rùn)。責(zé)任利潤(rùn)。 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位都有一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位都有自己的可控成本自己的可控成本( (費(fèi)用費(fèi)用) )，所以成為利潤(rùn)中，所以成為利潤(rùn)中心的關(guān)鍵在于是否存在可控

17、收入。心的關(guān)鍵在于是否存在可控收入。 利潤(rùn)中心可以分為兩類(lèi)：利潤(rùn)中心可以分為兩類(lèi)：n以對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品而取得實(shí)際收入為特征以對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品而取得實(shí)際收入為特征的自然利潤(rùn)中心；的自然利潤(rùn)中心；n以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷(xiāo)售以產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)而取得內(nèi)部銷(xiāo)售收入為特征的人為利潤(rùn)中心。收入為特征的人為利潤(rùn)中心。 是指既要發(fā)生是指既要發(fā)生成本又能取得收入、成本又能取得收入、獲得利潤(rùn)，還有權(quán)獲得利潤(rùn)，還有權(quán)進(jìn)行投資這樣一種進(jìn)行投資這樣一種責(zé)任中心。責(zé)任中心。 投資中心投資中心 該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、該種責(zé)任中心不僅要對(duì)責(zé)任成本、責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)責(zé)。責(zé)任利潤(rùn)負(fù)責(zé)，還要對(duì)投資的收益負(fù)

18、責(zé)。顯然，投資中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)顯然，投資中心應(yīng)擁有較大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)立核算的決策權(quán)，實(shí)際上相當(dāng)于一個(gè)獨(dú)立核算的企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公企業(yè)，如總公司下屬的獨(dú)立核算的分公司或分廠等。司或分廠等。 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格 各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品( (或或勞務(wù)勞務(wù)) )時(shí)，要按照一定的價(jià)格，采用一時(shí)，要按照一定的價(jià)格，采用一定的結(jié)算方式，進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種計(jì)定的結(jié)算方式，進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種計(jì)價(jià)結(jié)算并不真正動(dòng)用企業(yè)貨幣資金，而價(jià)結(jié)算并不真正動(dòng)用企業(yè)貨幣資金，而是一種觀念上的貨幣結(jié)算，是一種資金是一種觀念上的貨幣結(jié)算，是一種資金限額

19、指標(biāo)的結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過(guò)程中使用限額指標(biāo)的結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過(guò)程中使用的價(jià)格，稱(chēng)為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。的價(jià)格，稱(chēng)為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。 n是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)是分清各責(zé)任中心經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要依據(jù)。責(zé)任的重要依據(jù)。 n是測(cè)定各責(zé)任中心資金是測(cè)定各責(zé)任中心資金流量的重要依據(jù)。流量的重要依據(jù)。n是考核各責(zé)任中心生產(chǎn)是考核各責(zé)任中心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù). . 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的作用的作用 大體上有以大體上有以下六種類(lèi)型可供下六種類(lèi)型可供選擇。選擇。(見(jiàn)教材見(jiàn)教材) 內(nèi)部結(jié)算價(jià)格內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的類(lèi)型的類(lèi)型 成本中心成本中心是指在履行職是指在履行職責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)責(zé)時(shí)，只耗費(fèi)資源卻不能產(chǎn)資源卻不能產(chǎn)生收

20、入或購(gòu)買(mǎi)生收入或購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的組織部資產(chǎn)的組織部門(mén)。門(mén)。 成本中心的成本中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 由于成本中心只對(duì)所報(bào)告的成本由于成本中心只對(duì)所報(bào)告的成本或費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任，所以成本中心業(yè)績(jī)或費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任，所以成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是生產(chǎn)效率、標(biāo)準(zhǔn)成評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是生產(chǎn)效率、標(biāo)準(zhǔn)成本與成本差異的報(bào)告等。本與成本差異的報(bào)告等。 責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額，反映了額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額，反映了責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。 成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是責(zé)成本中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要指標(biāo)是責(zé)任成本及其增減額、升降率和與

21、其作業(yè)任成本及其增減額、升降率和與其作業(yè)相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)等。相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)等。成本增減額實(shí)際成本額預(yù)算成本額成本增減額實(shí)際成本額預(yù)算成本額成本升降率成本增減額預(yù)算成本額成本升降率成本增減額預(yù)算成本額nABCABC石化企業(yè)的油氣勘石化企業(yè)的油氣勘探與生產(chǎn)分公司下面有探與生產(chǎn)分公司下面有E E、F F、G G三個(gè)成本中心，三個(gè)成本中心，三個(gè)成本中心某日的責(zé)三個(gè)成本中心某日的責(zé)任成本預(yù)算值分別為任成本預(yù)算值分別為50 50 000000元、元、60 00060 000元、元、70 70 000000元。元。 例例12-1例例12-1 其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為48 500

22、48 500元、元、62 50062 500元、元、69 50069 500元。根據(jù)上述公式元。根據(jù)上述公式計(jì)算得到表計(jì)算得到表12-112-1內(nèi)的數(shù)據(jù)。內(nèi)的數(shù)據(jù)。例例12-1成本中心成本中心預(yù)算預(yù)算實(shí)際實(shí)際增減額增減額升降率（升降率（%）E50 00048 500-1 500-3F60 00062 5002 5004.17G70 00069 500-500-0.71例例12-1 責(zé)任成本考核與評(píng)價(jià)通過(guò)責(zé)任責(zé)任成本考核與評(píng)價(jià)通過(guò)責(zé)任成本差異指標(biāo)考核各責(zé)任成本中心成本差異指標(biāo)考核各責(zé)任成本中心的責(zé)任成本預(yù)算執(zhí)行情況。的責(zé)任成本預(yù)算執(zhí)行情況。 利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心是組織中對(duì)實(shí)是組織中對(duì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售以及控現(xiàn)

23、銷(xiāo)售以及控制成本負(fù)責(zé)的制成本負(fù)責(zé)的部門(mén)。部門(mén)。 利潤(rùn)中心的利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。 考核指標(biāo)具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益考核指標(biāo)具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三種不同層次的收益形式。和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三種不同層次的收益形式。毛利毛利 n承例一，承例一，ABCABC石化企業(yè)石化企業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公的油品煉制和銷(xiāo)售分公司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心M M、N N，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)指標(biāo)時(shí)的

24、收益如表績(jī)指標(biāo)時(shí)的收益如表12-212-2。 例例12-2例例12-2利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450期初存貨期初存貨90 00090 000600 000 600 000 690 000690 000本期生產(chǎn)本期生產(chǎn)260 000260 0002 150 0002 150 0002 410 0002 410 000減：期末存貨減：期末存貨55 00055 000447 000447 000502 000502 000銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本295 000295 0002 303 0

25、002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450例例12-2部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益 n部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益 = =銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額- -銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本- -部門(mén)直接費(fèi)用部門(mén)直接費(fèi)用n承例二，假設(shè)承例二，假設(shè)ABCABC石化企石化企業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公業(yè)的油品煉制和銷(xiāo)售分公司下的直接人員工資、廣司下的直接人員工資、廣告費(fèi)、折舊費(fèi)為直接費(fèi)用，告費(fèi)、折舊費(fèi)為直接費(fèi)用，可以直接歸屬于兩個(gè)利潤(rùn)可以直接歸屬于兩個(gè)利潤(rùn)中心中心M M、N N；其余各項(xiàng)均為；其余各項(xiàng)均為間接費(fèi)用，不再分配。以間接費(fèi)用

26、，不再分配。以部門(mén)貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)部門(mén)貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表體系如表12-312-3。 例例12-3例例12-3利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450減：銷(xiāo)售成本減：銷(xiāo)售成本295 000295 0002 303 0002 303 0002 598 0002 598 000毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450減：部門(mén)直接費(fèi)用減：部門(mén)直接費(fèi)用72 87072 870441 940441 940514 810514 810人

27、員工資人員工資44 05044 050208 000208 000252 050252 050租金租金11 92511 92588 95088 950100 875100 875折舊費(fèi)折舊費(fèi)16 89516 895144 990144 990161 885161 885部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益67 13067 130386 510386 510453 640453 640例例12-3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)n營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = =銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額- -銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本 - -部門(mén)直接費(fèi)用部門(mén)直接費(fèi)用- -部門(mén)間接費(fèi)用部門(mén)間接費(fèi)用n假設(shè)假設(shè)ABCABC石化企業(yè)的間石化企業(yè)的間接費(fèi)用按照接費(fèi)用按照3 3

28、：7 7的比的比例加以分配，得到營(yíng)例加以分配，得到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)如業(yè)利潤(rùn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)如表表12-412-4。例例12-4例例12-4利潤(rùn)中心利潤(rùn)中心M MN N合計(jì)合計(jì)銷(xiāo)售凈額銷(xiāo)售凈額435 000435 0003 131 4503 131 4503 566 4503 566 450毛利毛利140 000140 000828 450828 450968 450968 450部門(mén)貢獻(xiàn)毛益部門(mén)貢獻(xiàn)毛益67 13067 130386 510386 510453 640453 640減：間接費(fèi)用減：間接費(fèi)用88 93588 935207 515207 515296 450296 450管理人員工資管

29、理人員工資18 75018 75043 75043 75062 50062 500辦公費(fèi)用辦公費(fèi)用13 35013 35031 15031 15044 50044 500攤銷(xiāo)費(fèi)用攤銷(xiāo)費(fèi)用56 83556 835132 615132 615189 450189 450合計(jì)合計(jì)-21 805-21 805178 995178 995157 190157 190例例12-4 進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分進(jìn)行責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算完成情況的分析，主要是將各利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任析，主要是將各利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，確定利潤(rùn)與責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，確定責(zé)任利潤(rùn)的增收或減收，并進(jìn)一步分責(zé)任利潤(rùn)的增

30、收或減收，并進(jìn)一步分析增收或減收的具體原因。析增收或減收的具體原因。 投資中心是投資中心是指除了能夠控制指除了能夠控制成本中心、收入成本中心、收入中心和利潤(rùn)中心中心和利潤(rùn)中心之外還能對(duì)投入之外還能對(duì)投入的資金進(jìn)行控制的資金進(jìn)行控制的中心。的中心。 投資中心投資中心的的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 投資中心是最高層次的責(zé)任中心，投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。利潤(rùn)中心沒(méi)有中心并不都是投資中心。利潤(rùn)中心沒(méi)有投資決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考投資

31、決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。慮所占用的資產(chǎn)。 投資中心可以看作是具有投資決策投資中心可以看作是具有投資決策權(quán)的利潤(rùn)中心，其權(quán)責(zé)都高于利潤(rùn)中心。權(quán)的利潤(rùn)中心，其權(quán)責(zé)都高于利潤(rùn)中心。它不僅要對(duì)成本、利潤(rùn)負(fù)責(zé)，而且必須它不僅要對(duì)成本、利潤(rùn)負(fù)責(zé)，而且必須對(duì)投資效益負(fù)責(zé)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行對(duì)投資效益負(fù)責(zé)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其投資報(bào)酬率大小和投資效果的好壞。投資報(bào)酬率大小和投資效果的好壞。 一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩一般來(lái)說(shuō)投資中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有兩個(gè)重要

32、的財(cái)務(wù)指標(biāo)：個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：n投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率n剩余收益剩余收益 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 投資報(bào)酬率投資報(bào)酬率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資占用額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資占用額 （營(yíng)業(yè)利潤(rùn)銷(xiāo)售收入）（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)銷(xiāo)售收入）（銷(xiāo)售收入（銷(xiāo)售收入營(yíng)業(yè)資產(chǎn)）營(yíng)業(yè)資產(chǎn)） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率n接例四，接例四，ABCABC石化企業(yè)石化企業(yè)有油田勘探與生產(chǎn)、有油田勘探與生產(chǎn)、油品煉制與銷(xiāo)售和化油品煉制與銷(xiāo)售和化工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售三工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售三個(gè)投資中心。各投資個(gè)投資中心。各投資中心的投資報(bào)酬率計(jì)中心的投資報(bào)酬率計(jì)算如表算如表12-512-5。 例例12-5例例12-5投資中心投資中心X XY YZ Z營(yíng)業(yè)收入

33、營(yíng)業(yè)收入475 000475 000180 000180 000390 000390 000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)39 50039 50024 00024 00032 50032 500投資占用額投資占用額490 000490 000115 000115 000290 000290 000投資報(bào)酬率（投資報(bào)酬率（% %）8.068.0620.920.911.2111.21例例12-5 投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。作為評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，營(yíng)業(yè)績(jī)。作為評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了投資規(guī)模，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可以用于不同的投資中是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，可以用于不同的投資中心的橫向比

34、較，并且還可用于不同規(guī)模的心的橫向比較，并且還可用于不同規(guī)模的企業(yè)和同一企業(yè)的不同時(shí)期。企業(yè)和同一企業(yè)的不同時(shí)期。 投資報(bào)酬率在使用中存在自身的投資報(bào)酬率在使用中存在自身的缺陷。缺陷。n該指標(biāo)可能會(huì)使管理者拒絕接受超出該指標(biāo)可能會(huì)使管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損企業(yè)的整體利益。企業(yè)的整體利益。n投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為投資報(bào)酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于管理層需而損害公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。由于管理層需要想方設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)成本和管理費(fèi)用，要想方設(shè)法減少經(jīng)營(yíng)

35、成本和管理費(fèi)用，他們也可能會(huì)減少企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)所必要他們也可能會(huì)減少企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)所必要的投資，如研發(fā)費(fèi)用的投入等。的投資，如研發(fā)費(fèi)用的投入等。 剩余收益剩余收益 剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn)，剩余收益是指投資中心獲得的利潤(rùn)，扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定（或預(yù)期）的最低收益率計(jì)算的投資收益（或預(yù)期）的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額。是一個(gè)部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其后的余額。是一個(gè)部門(mén)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)其預(yù)期最低收益的部分。預(yù)期最低收益的部分。 剩余收益剩余收益 部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬 部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)部門(mén)邊際貢獻(xiàn)部門(mén)資產(chǎn)資

36、本成本資本成本n假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投資中心，預(yù)期最低報(bào)資中心，預(yù)期最低報(bào)酬率為酬率為10%10%，其三個(gè)中，其三個(gè)中心的剩余收益計(jì)算如心的剩余收益計(jì)算如表表12-612-6。例例12-6例例12-6投資中心投資中心X XY YZ Z營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)48 00048 00079 00079 00065 00065 000投資占用額投資占用額230 000230 000980 000980 000580 000580 000最低投資報(bào)酬最低投資報(bào)酬23 00023 00098 00098 00058 00058 000剩余收益剩余收益25 00025 000-19 000-19 0

37、007 0007 000例例12-6 剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)作用，剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足，作用，剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足，可以在投資決策方面使投資中心利益與企可以在投資決策方面使投資中心利益與企業(yè)整體利益取得一致。并且剩余收益允許業(yè)整體利益取得一致。并且剩余收益允許不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。成本。 剩余收益最大的不足之處在于不能剩余收益最大的不足之處在于不能用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的橫向比較。橫向比較。 12.4 12.4 基于基于EVA EVA

38、 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值(Economic (Economic Value AddedValue Added，簡(jiǎn)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)EVAEVA）又）又稱(chēng)經(jīng)濟(jì)附加值。稱(chēng)經(jīng)濟(jì)附加值。 基于基于EVAEVA的的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) EVA EVA基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。其中資本成本既

39、包括債務(wù)資本的成本，也其中資本成本既包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。包括股本資本的成本。 EVAEVA的基本理念的基本理念 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)存在兩方面重傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)存在兩方面重要的缺陷：要的缺陷：n傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算沒(méi)有扣除公傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算沒(méi)有扣除公司權(quán)益資本的成本，導(dǎo)致成本的計(jì)算司權(quán)益資本的成本，導(dǎo)致成本的計(jì)算不完全，因此無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)為股不完全，因此無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)為股東創(chuàng)造的財(cái)富數(shù)量。東創(chuàng)造的財(cái)富數(shù)量。n傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)資本和利潤(rùn)傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)資本和利潤(rùn)的反映存在部分扭曲。的反映存在部分扭曲。 EVA EVA充分考慮了投入資本的機(jī)會(huì)成本，充分考慮

40、了投入資本的機(jī)會(huì)成本，具有以下特點(diǎn)：具有以下特點(diǎn)：nEVAEVA度量的是度量的是“資本利潤(rùn)資本利潤(rùn)”，而不是通常，而不是通常的的“企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)利潤(rùn)”。 nEVAEVA度量的是資本的度量的是資本的“社會(huì)利潤(rùn)社會(huì)利潤(rùn)”，而不，而不是是“個(gè)別利潤(rùn)個(gè)別利潤(rùn)”。 nEVAEVA度量的是資本的度量的是資本的“超額收益超額收益”，而不，而不是是“利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額”。 經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵可以用經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵可以用4M4M來(lái)歸納。來(lái)歸納。100101102 在在EVAEVA計(jì)算過(guò)程中，首先對(duì)傳統(tǒng)收入計(jì)算過(guò)程中，首先對(duì)傳統(tǒng)收入概念進(jìn)行一系列調(diào)整，從而消除會(huì)計(jì)工作概念進(jìn)行一系列調(diào)整，從而消除會(huì)計(jì)工作產(chǎn)生的異

41、常狀況，并使其盡量與經(jīng)濟(jì)真實(shí)產(chǎn)生的異常狀況，并使其盡量與經(jīng)濟(jì)真實(shí)狀況相吻合。狀況相吻合。 調(diào)整在于盡可能反映調(diào)整在于盡可能反映考核對(duì)象的真實(shí)業(yè)績(jī)考核對(duì)象的真實(shí)業(yè)績(jī)103常見(jiàn)的調(diào)整項(xiàng)目常見(jiàn)的調(diào)整項(xiàng)目 研發(fā)費(fèi)用，廣告營(yíng)銷(xiāo)支出，培訓(xùn)支出，研發(fā)費(fèi)用，廣告營(yíng)銷(xiāo)支出，培訓(xùn)支出，無(wú)形資產(chǎn)，戰(zhàn)略投資，商譽(yù)，資產(chǎn)處置損無(wú)形資產(chǎn)，戰(zhàn)略投資，商譽(yù)，資產(chǎn)處置損益，重組費(fèi)用，其它收購(gòu)問(wèn)題，存貨估值，益，重組費(fèi)用，其它收購(gòu)問(wèn)題，存貨估值，壞賬準(zhǔn)備等準(zhǔn)備金，經(jīng)營(yíng)租賃，稅收等。壞賬準(zhǔn)備等準(zhǔn)備金，經(jīng)營(yíng)租賃，稅收等。 104 EVAEVA不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的代價(jià)來(lái)不鼓勵(lì)以犧牲長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的代價(jià)來(lái)夸大短期效果夸大短期效果( (如削減

42、研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用的如削減研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用的短期行為短期行為) )，而是鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行能給企業(yè)，而是鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行能給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的投資決策帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的投資決策( (如新產(chǎn)品的研如新產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)支出、人力資源的培訓(xùn)和教育究和開(kāi)發(fā)支出、人力資源的培訓(xùn)和教育費(fèi)用、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用等費(fèi)用、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用等) )。 105 因此，因此，EVAEVA反對(duì)在當(dāng)期直接扣減的反對(duì)在當(dāng)期直接扣減的會(huì)計(jì)處理方法，而要求先予以資本化，會(huì)計(jì)處理方法，而要求先予以資本化，在以后合理的期限內(nèi)予以攤銷(xiāo)。這種做在以后合理的期限內(nèi)予以攤銷(xiāo)。這種做法減少了管理人員為獲得當(dāng)期較高的法減少了管理人員為獲得當(dāng)期較高的EVAEVA而削減此類(lèi)支出的動(dòng)機(jī)

43、，有利于防止經(jīng)而削減此類(lèi)支出的動(dòng)機(jī)，有利于防止經(jīng)營(yíng)者短期行為的發(fā)生，鼓勵(lì)他們做出能營(yíng)者短期行為的發(fā)生，鼓勵(lì)他們做出能為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和發(fā)展的行動(dòng)。為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和發(fā)展的行動(dòng)。106 例如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司把例如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司把研發(fā)費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用計(jì)計(jì)入當(dāng)年的成本，而入當(dāng)年的成本，而EVAEVA則建議把研發(fā)費(fèi)用資則建議把研發(fā)費(fèi)用資本化并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)期內(nèi)分期攤銷(xiāo)，反映了本化并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)期內(nèi)分期攤銷(xiāo)，反映了研發(fā)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益，從而鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)研發(fā)的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益，從而鼓勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。者進(jìn)行新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。 另外資本化后的研發(fā)費(fèi)用還要支付相另外資本化后的研發(fā)費(fèi)用還要支付相應(yīng)的資本費(fèi)用，所以

44、說(shuō)應(yīng)的資本費(fèi)用，所以說(shuō)EVAEVA的調(diào)整是雙向的，的調(diào)整是雙向的，可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)更趨于合理。可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)更趨于合理。 107 理由：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，凡是對(duì)理由：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，凡是對(duì)公司未來(lái)利潤(rùn)有貢獻(xiàn)的現(xiàn)金支出公司未來(lái)利潤(rùn)有貢獻(xiàn)的現(xiàn)金支出( (如研發(fā)如研發(fā)費(fèi)用等費(fèi)用等) )都應(yīng)算作投資，而不是費(fèi)用。都應(yīng)算作投資，而不是費(fèi)用。 108109 EVAEVA能夠取代其它財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系，能夠取代其它財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系，并與決策程序相統(tǒng)一，形成完整的企業(yè)管并與決策程序相統(tǒng)一，形成完整的企業(yè)管理體系。理體系。 EVAEVA指標(biāo)體系真正的作用在于將其廣泛指標(biāo)體系真正的作用在于將其廣泛地應(yīng)用到企

45、業(yè)管理中去，包括企業(yè)的制度、地應(yīng)用到企業(yè)管理中去，包括企業(yè)的制度、工作程序和方法及一系列管理決策。工作程序和方法及一系列管理決策。110111 EVAEVA通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使管理者在為股東著通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使管理者在為股東著想的同時(shí)獲得報(bào)償。想的同時(shí)獲得報(bào)償。 EVAEVA的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的主要特征：的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的主要特征： 一是只對(duì)一是只對(duì)EVAEVA的增加值提供獎(jiǎng)勵(lì)；的增加值提供獎(jiǎng)勵(lì)； 二是不設(shè)臨界值和上限；二是不設(shè)臨界值和上限； 三是按照計(jì)劃目標(biāo)設(shè)獎(jiǎng)；三是按照計(jì)劃目標(biāo)設(shè)獎(jiǎng)；是否可以虛擬增加值是否可以虛擬增加值?112 四是設(shè)立獎(jiǎng)金庫(kù)；四是設(shè)立獎(jiǎng)金庫(kù)； 五是不通過(guò)談判五是不通過(guò)談判( (是否一定是否一定?

46、)?)，而是通，而是通過(guò)按照公式過(guò)按照公式( (是否普遍適用是否普遍適用?)?)確定業(yè)績(jī)指標(biāo)。確定業(yè)績(jī)指標(biāo)。 這樣的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使得管理者更關(guān)心公司這樣的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使得管理者更關(guān)心公司業(yè)績(jī)的改進(jìn)。業(yè)績(jī)的改進(jìn)。113可能的話可能的話 經(jīng)營(yíng)者薪酬應(yīng)：經(jīng)營(yíng)者薪酬應(yīng)： EVA0EVA0時(shí)，時(shí)，經(jīng)營(yíng)者薪酬經(jīng)營(yíng)者薪酬 = =生活費(fèi)生活費(fèi)+ +基薪基薪+ +EVAEVA獎(jiǎng)金獎(jiǎng)金 EVA0EVA0EVA0時(shí)，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期創(chuàng)造了股東時(shí)，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期創(chuàng)造了股東財(cái)富，在滿足股東期望收益的基礎(chǔ)上獲得財(cái)富，在滿足股東期望收益的基礎(chǔ)上獲得了超額收益；了超額收益； 當(dāng)當(dāng)EVA0EVA0時(shí)，企業(yè)獲得的收益不足以彌時(shí)，企業(yè)獲得的收益

47、不足以彌補(bǔ)股東投資的機(jī)會(huì)成本補(bǔ)股東投資的機(jī)會(huì)成本( (股東把這部分資股東把這部分資金投資于資本市場(chǎng)上同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可以獲金投資于資本市場(chǎng)上同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可以獲得更高的收益得更高的收益),),因此，企業(yè)損耗了股東財(cái)因此，企業(yè)損耗了股東財(cái)富，或說(shuō)企業(yè)使用資本應(yīng)付的代價(jià)未從經(jīng)富，或說(shuō)企業(yè)使用資本應(yīng)付的代價(jià)未從經(jīng)營(yíng)中得到補(bǔ)償。營(yíng)中得到補(bǔ)償。125 由于引入了最低可接受投資回報(bào)由于引入了最低可接受投資回報(bào)( (體現(xiàn)體現(xiàn)在在K Kw w中中) )的概念，股東得到的回報(bào)應(yīng)當(dāng)比期的概念，股東得到的回報(bào)應(yīng)當(dāng)比期望得到的還要多，否則這個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目就望得到的還要多，否則這個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目就沒(méi)有存在的必要。沒(méi)有存在的必要。

48、必要投資回報(bào)率必要投資回報(bào)率 = =時(shí)間價(jià)值時(shí)間價(jià)值+ +通貨膨脹補(bǔ)償通貨膨脹補(bǔ)償+ +風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬為什么不同國(guó)家、不同為什么不同國(guó)家、不同時(shí)期、不同行業(yè)的收益時(shí)期、不同行業(yè)的收益率不一樣？率不一樣？最低可接受投資回報(bào)如何確定最低可接受投資回報(bào)如何確定?EVAEVA的調(diào)整的調(diào)整 EVA EVA需要以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法為基礎(chǔ)對(duì)一需要以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法為基礎(chǔ)對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，增加或扣除某些項(xiàng)目，些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，增加或扣除某些項(xiàng)目，以消除根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公以消除根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司真實(shí)情況的扭曲。司真實(shí)情況的扭曲。 將息稅前利潤(rùn)調(diào)整為稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)將息稅前利潤(rùn)調(diào)整為稅后凈經(jīng)營(yíng)

49、利潤(rùn)的通常調(diào)整如圖的通常調(diào)整如圖12-412-4所示。所示。稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的調(diào)整示意圖稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的調(diào)整示意圖EVAEVA的應(yīng)用與缺點(diǎn)的應(yīng)用與缺點(diǎn) EVA EVA指標(biāo)體系的缺點(diǎn)指標(biāo)體系的缺點(diǎn) ：n資本成本確定方法紛繁眾多，難以統(tǒng)一資本成本確定方法紛繁眾多，難以統(tǒng)一n減少會(huì)計(jì)調(diào)整主觀判斷的影響減少會(huì)計(jì)調(diào)整主觀判斷的影響nEVAEVA無(wú)法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)無(wú)法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長(zhǎng)性機(jī)會(huì) n對(duì)管理者的考核與評(píng)價(jià)的偏差對(duì)管理者的考核與評(píng)價(jià)的偏差 12.5 12.5 基于戰(zhàn)略的基于戰(zhàn)略的 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的問(wèn)評(píng)價(jià)存在的問(wèn)題：題： 基于戰(zhàn)略的基于戰(zhàn)略的業(yè)績(jī)考核業(yè)

50、績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系與評(píng)價(jià)體系的產(chǎn)生的產(chǎn)生n以收益為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)字，僅能夠衡以收益為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)字，僅能夠衡量過(guò)去決策的結(jié)果，卻無(wú)法評(píng)估未來(lái)量過(guò)去決策的結(jié)果，卻無(wú)法評(píng)估未來(lái)的績(jī)效表現(xiàn)，容易誤導(dǎo)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的績(jī)效表現(xiàn)，容易誤導(dǎo)企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向。方向。n當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績(jī)效評(píng)估的唯一指當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績(jī)效評(píng)估的唯一指標(biāo)時(shí)，容易使經(jīng)營(yíng)者過(guò)分注重短期財(cái)標(biāo)時(shí)，容易使經(jīng)營(yíng)者過(guò)分注重短期財(cái)務(wù)結(jié)果。務(wù)結(jié)果。 如何實(shí)施與戰(zhàn)略有關(guān)的業(yè)績(jī)考核如何實(shí)施與戰(zhàn)略有關(guān)的業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)有兩個(gè)需要注意的問(wèn)題。和評(píng)價(jià)有兩個(gè)需要注意的問(wèn)題。n如何將戰(zhàn)略計(jì)劃落實(shí)為具體的活動(dòng)。如何將戰(zhàn)略計(jì)劃落實(shí)為具體的活動(dòng)。 n如何將戰(zhàn)略目標(biāo)變成可供考評(píng)

51、的指標(biāo)。如何將戰(zhàn)略目標(biāo)變成可供考評(píng)的指標(biāo)。 戰(zhàn)略模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)戰(zhàn)略模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)指標(biāo)間的各種平衡關(guān)系以及戰(zhàn)略指標(biāo)或指標(biāo)間的各種平衡關(guān)系以及戰(zhàn)略指標(biāo)或關(guān)鍵指標(biāo)的選取來(lái)體現(xiàn)出企業(yè)的戰(zhàn)略要關(guān)鍵指標(biāo)的選取來(lái)體現(xiàn)出企業(yè)的戰(zhàn)略要求，其最大特點(diǎn)在于引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。求，其最大特點(diǎn)在于引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。 業(yè)績(jī)金字塔業(yè)績(jī)金字塔(Performance Pyramid)(Performance Pyramid)由馬克奈爾、林克和克由馬克奈爾、林克和克羅斯（羅斯（McNairMcNair、Lynch Lynch and Crossand Cross）于）于19901990提提出，它強(qiáng)調(diào)公司總

52、體戰(zhàn)出，它強(qiáng)調(diào)公司總體戰(zhàn)略與業(yè)績(jī)指標(biāo)間的重要略與業(yè)績(jī)指標(biāo)間的重要聯(lián)系。聯(lián)系。 業(yè)績(jī)金字塔業(yè)績(jī)金字塔 公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略 目標(biāo)目標(biāo) 市場(chǎng)滿意度市場(chǎng)滿意度 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo) 業(yè)務(wù)單位業(yè)務(wù)單位 指標(biāo)指標(biāo) 顧客滿意度顧客滿意度 靈活性靈活性 生產(chǎn)效率生產(chǎn)效率 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng) 質(zhì)量質(zhì)量 交貨交貨 周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)期 成本成本 作業(yè)中心作業(yè)中心生生 產(chǎn)產(chǎn) 經(jīng)經(jīng) 營(yíng)營(yíng) 業(yè)績(jī)金字塔業(yè)績(jī)金字塔 業(yè)績(jī)金字塔著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略在確定業(yè)績(jī)金字塔著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略在確定業(yè)績(jī)指標(biāo)中所扮演的重要角色，反映了戰(zhàn)業(yè)績(jī)指標(biāo)中所扮演的重要角色，反映了戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)績(jī)指標(biāo)的互動(dòng)性，揭示了戰(zhàn)略略目標(biāo)和業(yè)績(jī)指標(biāo)的互動(dòng)性，揭示了戰(zhàn)略目

53、標(biāo)自上而下和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)自下而上逐級(jí)反目標(biāo)自上而下和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)自下而上逐級(jí)反復(fù)運(yùn)動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)。這個(gè)逐級(jí)的循環(huán)過(guò)程復(fù)運(yùn)動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)。這個(gè)逐級(jí)的循環(huán)過(guò)程揭示了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力，為正確評(píng)價(jià)揭示了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力，為正確評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)作出了意義深遠(yuǎn)的重要貢獻(xiàn)。企業(yè)業(yè)績(jī)作出了意義深遠(yuǎn)的重要貢獻(xiàn)。 業(yè)績(jī)金字塔模型從戰(zhàn)略管理角度給出業(yè)績(jī)金字塔模型從戰(zhàn)略管理角度給出了業(yè)績(jī)指標(biāo)體系之間的因果關(guān)系，對(duì)指標(biāo)了業(yè)績(jī)指標(biāo)體系之間的因果關(guān)系，對(duì)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)具有啟發(fā)性，但：體系的設(shè)計(jì)具有啟發(fā)性，但：n沒(méi)有形成可操作性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)沒(méi)有形成可操作性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)n沒(méi)有考慮企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力沒(méi)有考慮企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力 在在2

54、020世紀(jì)世紀(jì)9090年代年代初由哈佛商學(xué)院的羅伯初由哈佛商學(xué)院的羅伯特特卡普蘭卡普蘭(Robert (Robert Kaplan)Kaplan)和諾朗諾頓研和諾朗諾頓研究所所長(zhǎng)、美國(guó)復(fù)興全究所所長(zhǎng)、美國(guó)復(fù)興全球戰(zhàn)略集團(tuán)創(chuàng)始人兼總球戰(zhàn)略集團(tuán)創(chuàng)始人兼總裁戴維裁戴維諾頓諾頓(David (David Norton)Norton)發(fā)展出的一種發(fā)展出的一種全新的組織績(jī)效管理方全新的組織績(jī)效管理方法。法。 平衡計(jì)分卡平衡計(jì)分卡 142 平衡計(jì)分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋平衡計(jì)分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找能夠驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵成功因素，找能夠驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵成功因素，并建立與之密切聯(lián)系的指標(biāo)體系來(lái)衡量并建立與

55、之密切聯(lián)系的指標(biāo)體系來(lái)衡量戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程并采取必要的修改以維持戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程并采取必要的修改以維持戰(zhàn)略的持續(xù)成功。戰(zhàn)略的持續(xù)成功。143 平衡計(jì)分卡并非認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)不重要，平衡計(jì)分卡并非認(rèn)為財(cái)務(wù)指標(biāo)不重要，而是需要取得一個(gè)平衡。而是需要取得一個(gè)平衡。 平衡：短期收益與長(zhǎng)期收益的平衡；平衡：短期收益與長(zhǎng)期收益的平衡；財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡；外部計(jì)量財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡；外部計(jì)量（股東與客戶）和內(nèi)部計(jì)量（內(nèi)部流程、（股東與客戶）和內(nèi)部計(jì)量（內(nèi)部流程、創(chuàng)新與人員等）的平衡。創(chuàng)新與人員等）的平衡。 過(guò)分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部過(guò)分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的失衡（見(jiàn)下圖），對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略

56、實(shí)關(guān)系的失衡（見(jiàn)下圖），對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施和長(zhǎng)期發(fā)展不利。施和長(zhǎng)期發(fā)展不利。 145客戶面客戶面內(nèi)部流程內(nèi)部流程財(cái)務(wù)性指標(biāo)財(cái)務(wù)性指標(biāo)非財(cái)務(wù)性指標(biāo)非財(cái)務(wù)性指標(biāo)銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額資金回籠資金回籠現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量成本支出成本支出全自動(dòng)全自動(dòng)雙缸雙缸單缸單缸xxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx xxxxx xxxx學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的失衡財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的失衡 平衡計(jì)分卡的基本框架平衡計(jì)分卡的基本框架 147目標(biāo)目標(biāo)考量考量 財(cái)務(wù)面財(cái)務(wù)面“我們?cè)诠蓶|我

57、們?cè)诠蓶|眼里的表現(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量 客戶面客戶面“我們?cè)诳蛻粑覀冊(cè)诳蛻粞劾锏谋憩F(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面“什么是關(guān)鍵成功什么是關(guān)鍵成功因素，什么業(yè)務(wù)因素，什么業(yè)務(wù)流程最優(yōu)？流程最優(yōu)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “我們能保持我們能保持創(chuàng)新，變化和創(chuàng)新，變化和不斷提高？不斷提高？”使命和策略使命和策略BSCBSC的四個(gè)維度的四個(gè)維度 財(cái)務(wù)層面：解決財(cái)務(wù)層面：解決“怎樣滿足股東要怎樣滿足股東要求？求？”的問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果是的問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果是使股東獲得財(cái)務(wù)價(jià)值的回報(bào)。使股東獲得財(cái)務(wù)價(jià)值的回報(bào)。 財(cái)務(wù)性績(jī)效指標(biāo)可顯示出企業(yè)

58、的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)性績(jī)效指標(biāo)可顯示出企業(yè)的戰(zhàn)略及其實(shí)施和執(zhí)行是否正在為最終經(jīng)營(yíng)結(jié)及其實(shí)施和執(zhí)行是否正在為最終經(jīng)營(yíng)結(jié)果果( (如利潤(rùn)如利潤(rùn)) )的改善作出貢獻(xiàn)。的改善作出貢獻(xiàn)。 財(cái)務(wù)面指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容：收財(cái)務(wù)面指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容：收入的增長(zhǎng)、收入的結(jié)構(gòu)、降低成本、入的增長(zhǎng)、收入的結(jié)構(gòu)、降低成本、提高生產(chǎn)率、資產(chǎn)的利用和投資戰(zhàn)略提高生產(chǎn)率、資產(chǎn)的利用和投資戰(zhàn)略等。等。 150目標(biāo)目標(biāo)考量考量財(cái)務(wù)面財(cái)務(wù)面“我們?cè)诠蓶|我們?cè)诠蓶|眼里的表現(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量客戶面客戶面“我們?cè)诳蛻粑覀冊(cè)诳蛻粞劾锏谋憩F(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量?jī)?nèi)部運(yùn)營(yíng)面內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面“什么是關(guān)鍵成功什么是關(guān)鍵成功因素，什么業(yè)務(wù)

59、因素，什么業(yè)務(wù)流程最優(yōu)？流程最優(yōu)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “我們能保持我們能保持創(chuàng)新，變化和創(chuàng)新，變化和不斷提高？不斷提高？”使命和策略使命和策略EVA 客戶層面：解決客戶層面：解決“顧客如何看待我顧客如何看待我們？們？”的問(wèn)題。向顧客提供產(chǎn)品和服務(wù)，的問(wèn)題。向顧客提供產(chǎn)品和服務(wù)，滿足顧客需要，企業(yè)才能生存。滿足顧客需要，企業(yè)才能生存。 通過(guò)顧客的眼睛來(lái)看公司，從時(shí)間通過(guò)顧客的眼睛來(lái)看公司，從時(shí)間（交貨周期）、質(zhì)量、（交貨周期）、質(zhì)量、性能、性能、服務(wù)和成本服務(wù)和成本幾個(gè)方面關(guān)注市場(chǎng)份額以及顧客的需求和幾個(gè)方面關(guān)注市場(chǎng)份額以及顧客的需求和滿意程度。客戶方面體現(xiàn)了公司對(duì)外界變

60、滿意程度?？蛻舴矫骟w現(xiàn)了公司對(duì)外界變化的反映?；姆从场?客戶維度指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容包括客戶維度指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容包括市場(chǎng)份額、老客戶挽留率、新客戶獲得市場(chǎng)份額、老客戶挽留率、新客戶獲得率、顧客滿意度、從客戶處獲得的利潤(rùn)率、顧客滿意度、從客戶處獲得的利潤(rùn)率等等。率等等。 153目標(biāo)目標(biāo)考量考量財(cái)務(wù)面財(cái)務(wù)面“我們?cè)诠蓶|我們?cè)诠蓶|眼里的表現(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量客戶面客戶面“我們?cè)诳蛻粑覀冊(cè)诳蛻粞劾锏谋憩F(xiàn)？眼里的表現(xiàn)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量?jī)?nèi)部運(yùn)營(yíng)面內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面“什么是關(guān)鍵成功什么是關(guān)鍵成功因素，什么業(yè)務(wù)因素，什么業(yè)務(wù)流程最優(yōu)？流程最優(yōu)？”目標(biāo)目標(biāo)考量考量學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “我們能保持