第13章趨勢分析與預(yù)測分析

1、. 第一節(jié)第一節(jié) 趨勢分析和預(yù)測分析的目的與內(nèi)容趨勢分析和預(yù)測分析的目的與內(nèi)容第二節(jié)第二節(jié) 財務(wù)報表趨勢分析財務(wù)報表趨勢分析第三節(jié)第三節(jié) 財務(wù)報表預(yù)測分析財務(wù)報表預(yù)測分析趨勢分析趨勢分析是財務(wù)報表分析的基本方法,是指通過觀察企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表,在運用一定的方法比較各期有關(guān)項目金額的基礎(chǔ)上,確定各項目的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法。預(yù)測分析預(yù)測分析是財務(wù)分析估價企業(yè)未來職能的延伸。它是根據(jù)企業(yè)過去一段時期財務(wù)活動所形成的歷史資料,結(jié)合企業(yè)現(xiàn)在所處的外部環(huán)境和自身狀況,考慮企業(yè)的發(fā)展趨勢,由專門人員通過主觀判斷或定量分析,對企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出判斷、預(yù)計和估算的行為,其核心是對

2、企業(yè)未來的發(fā)展前景進行較為精確的估算。一、趨勢分析與預(yù)測分析的目的一、趨勢分析與預(yù)測分析的目的發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的趨勢及規(guī)律發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的趨勢及規(guī)律為財務(wù)預(yù)警、幫助企業(yè)及時防范和化解風(fēng)險提供依據(jù)為財務(wù)預(yù)警、幫助企業(yè)及時防范和化解風(fēng)險提供依據(jù)為做出正確財務(wù)決策提供依據(jù)為做出正確財務(wù)決策提供依據(jù)為編制財務(wù)預(yù)算、進行財務(wù)控制提供資料為編制財務(wù)預(yù)算、進行財務(wù)控制提供資料 為評估企業(yè)價值奠定基礎(chǔ)為評估企業(yè)價值奠定基礎(chǔ)二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容利潤表利潤表所有者權(quán)所有者權(quán)益變動表益變動表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表趨勢分析和趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢

3、分析和預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容1.利潤表的趨勢與預(yù)測分析利潤表預(yù)測分析是整個預(yù)測分析的利潤表預(yù)測分析是整個預(yù)測分析的起點起點利潤表是反映一定時期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計利潤表是反映一定時期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表報表 利潤表的趨勢與預(yù)測分析是對收入、成本費用利潤表的趨勢與預(yù)測分析是對收入、成本費用項目進行分析與預(yù)測項目進行分析與預(yù)測二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容2.資產(chǎn)負債表的趨勢與預(yù)測分析 資產(chǎn)負債表是反映特定時點企業(yè)財務(wù)狀況的會計報表 資產(chǎn)負債表的趨勢與預(yù)測分析是對企業(yè)財務(wù)狀況的增減變動情況及其未來發(fā)展進行分析二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢

4、分析和預(yù)測分析的內(nèi)容3.所有者權(quán)益變動表的趨勢與預(yù)測分析所有者權(quán)益變動表能夠反映一定會計期間全動表能夠反映一定會計期間全部所有者權(quán)益項目的增減變動部所有者權(quán)益項目的增減變動 所有者權(quán)益變動表的趨勢與預(yù)測分析是對所變動表的趨勢與預(yù)測分析是對所有者權(quán)益項目及其變動和未來發(fā)展進行的分析有者權(quán)益項目及其變動和未來發(fā)展進行的分析 具有特殊特殊重要地位要地位 二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容4.現(xiàn)金流量表的趨勢與預(yù)測分析現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金來源、運用及其增減變動情況的報表來源、運用及其增減變動情況的報表現(xiàn)金流量表的趨勢

5、與預(yù)測分析是對經(jīng)營、投現(xiàn)金流量表的趨勢與預(yù)測分析是對經(jīng)營、投資、籌資等財務(wù)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量進行資、籌資等財務(wù)活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量進行分析分析是趨勢與預(yù)測分析的是趨勢與預(yù)測分析的核心和終點核心和終點.第二節(jié) 財務(wù)報表趨勢分析一、趨勢分析的方法二、利潤表趨勢分析三、資產(chǎn)負債表趨勢分析四、所有者權(quán)益變動表趨勢分析.一、趨勢分析的方法在進行趨勢分析時，可以直接將所分析報表項目連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)放在一起，編制一張趨勢分析表。通過觀察表內(nèi)各項目絕對值的增減變動，分析發(fā)現(xiàn)表內(nèi)項目的變動趨勢與規(guī)律，為財務(wù)決策提供有用的信息。 .一、趨勢分析的方法定基分析定基分析環(huán)比分析環(huán)比分析.一、趨勢分析的方法1.定比分析

6、所謂定比是指選定某一會計期間作為基期，然后將其余各期與基期進行比較，從而計算得到的趨勢百分比。定比分析就是通過觀察表內(nèi)的定比指標(biāo)，確定所分析項目的變動趨勢及發(fā)展規(guī)律的一種分析方法。.一、趨勢分析的方法表13-2 SZY公司收益狀況定比分析表 單位：%項目項目208年年209年年210年年211年年212年年營業(yè)收入100766.75.55.4營業(yè)成本10070502921營業(yè)稅費10088478788營業(yè)利潤100266826926527.一、趨勢分析的方法n2.環(huán)比分析n通過對環(huán)比指標(biāo)的分析，確定和評價各項目變動情況及其趨勢表13-3 SZY公司收益狀況環(huán)比分析表 單位：% 項目項目208年

7、年209年年210年年211年年212年年營業(yè)收入100769 8299.8營業(yè)成本10070715972營業(yè)稅費1008854184101營業(yè)利潤10026631011257. 二、利潤表趨勢分析 通過計算利潤表各項目在一定時期內(nèi)的變動情況，觀察和分析收入、成本費用、利潤的變動趨勢，把握企業(yè)盈利的趨勢和規(guī)律，為預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況提供依據(jù)。編制定比編制定比分析表分析表步驟發(fā)現(xiàn)并分發(fā)現(xiàn)并分析變動趨析變動趨勢勢.表13-5 ZXZ公司定比分析合并利潤表 單位：%項目209年210年211年212年一、營業(yè)收入100108161205減：營業(yè)成本100110165211營業(yè)稅金及附加100105

8、265394銷售費用100104145176管理費用100415969研發(fā)費用100265430083742財務(wù)費用10083171453資產(chǎn)減值損失100加：公允價值變動損益100829750-6416400投資收益100-54-100-207其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益100-161-518-424.209年210年211年212年二、營業(yè)利潤1003997121加：營業(yè)外收入100136187226減：營業(yè)外支出1001561071485其中：非流動資產(chǎn)處置損失100210338525三、利潤總額10069115151減：所得稅費用10080174221四、凈利潤10067108

9、142歸屬于母公司股東的凈利潤10064105139少數(shù)股東損益10092134169五、每股收益（一）基本每股收益（元）1006575100（二）稀釋每股收益（元）100657497. 結(jié)合表13-4中的資料對表13-5進行分析可知：（1）從凈利潤變動趨勢看，ZXZ經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好，不僅扭轉(zhuǎn)了210年凈利潤下降的困境，而且在211、212連續(xù)兩年增長，公司盈利能力正不斷提高。 這主要是因為，212年國內(nèi)該產(chǎn)業(yè)進行了重大調(diào)整，使行業(yè)資源重新整合，使該公司的業(yè)務(wù)發(fā)展有了新的增長點。該公司還在繼續(xù)保證發(fā)展中國家市場規(guī)模的同時，穩(wěn)步提高了歐美地區(qū)銷售在公司收入的比重，這都使得公司營業(yè)額迅速攀升，利潤

10、總額也快速增長。.二、利潤表趨勢分析（2）從利潤總額變動趨勢看，公司利潤總額的增幅大于同期營業(yè)利潤的增幅，且前者比后者早一年實現(xiàn)持續(xù)增長。這主要是因為，近年來，公司加強了管理制度改革，營業(yè)外支出得以有效控制，同時，對基數(shù)較大、對利潤影響也較大的營業(yè)外收入穩(wěn)定增長。需注意的是，公司的非流動資產(chǎn)處置損失增長迅速，這對公司發(fā)展不利。.二、利潤表趨勢分析（3）從營業(yè)利潤變動趨勢看，公司在經(jīng)歷210年營業(yè)利潤的巨幅減少后，211年穩(wěn)步增長，212年達到并超過209年的歷史較好水平。這主要得益于212年國內(nèi)通訊產(chǎn)業(yè)調(diào)整背景下，公司銷售規(guī)?？焖贁U張，營業(yè)收入快速增長，并抵消了營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加較快增長

11、的消極影響。.三、資產(chǎn)負債表趨勢分析通過計算資產(chǎn)負債表各項目在較長時期內(nèi)的變動情況，觀察和分析資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的變動趨勢，以在分析其變動原因、評判企業(yè)財務(wù)狀況的同時，為企業(yè)財務(wù)預(yù)測、決策和預(yù)算提供依據(jù)。.三、資產(chǎn)負債表趨勢分析步驟步驟 發(fā)現(xiàn)并分析發(fā)現(xiàn)并分析變動趨勢變動趨勢 編制定比編制定比分析表分析表.表13-7 ZXZ定比分析資產(chǎn)負債表 單位：%項目209年210年（已重述）211年（已重述）212年流動資產(chǎn)貨幣資金1007777116206應(yīng)收票據(jù)1001 33133127應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款保理1004204224556預(yù)付款項1001818111127其他應(yīng)收款10031248953

12、7存貨1009898295356應(yīng)收工程合約款100124139168流動資產(chǎn)合計100113170238238.209年210年（已重述）211年（已重述）212年流動資產(chǎn)合計100113113170170238238非流動資產(chǎn)長期應(yīng)收款100121189199長期應(yīng)收款保理100203457110長期股權(quán)投資10067160197固定資產(chǎn)100109128172在建工程100371735645無形資產(chǎn)10095140368開發(fā)支出遞延所得稅資產(chǎn)100261435495長期遞延資產(chǎn)100289239137非流動資產(chǎn)合計100142228213資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計100118180234表表13-

13、7 ZXZ定比分析資產(chǎn)負債表（續(xù)）定比分析資產(chǎn)負債表（續(xù)） 單位：單位：%.流動負債209年210年（已重述）211年（已重述）212年短期借款10094929033894應(yīng)收賬款保理之銀行撥備1004204224556應(yīng)付票據(jù)100113200319應(yīng)付賬款100111183221應(yīng)付工程合約款100136218404預(yù)收款項10074173162應(yīng)付職工薪酬100104119142應(yīng)交稅費100104202115應(yīng)付股利100512514其他應(yīng)付款100113215248遞延收益100192919預(yù)計負債1001457629850一年內(nèi)到期的非流動負債100-302356流動負債合計100

14、112209300表表13-7 ZXZ定比分析資產(chǎn)負債表（續(xù)）定比分析資產(chǎn)負債表（續(xù)） 單位：單位：%.流動負債合計100112209300非流動負債長期借款100209926071616長期應(yīng)收賬款保理之銀行撥款100203457110專項應(yīng)付款10022020非流動負債合計100272460485負債合計100129236319股東權(quán)益股本100100100140資本公積100100105114盈余公積100105108113未分配利潤100131176231擬派期末股利10060100168外幣報表折算差額1002064101553歸屬于母公司股東權(quán)益合計100106120141少數(shù)股東

15、權(quán)益100119160198股東權(quán)益合計100107122143負債和股東權(quán)益合計100118180234.（1）從公司總資產(chǎn)的變動趨勢看，ZXZ規(guī)模正在迅速擴張。210、211、212年的總資產(chǎn)分別比209年增長18%、80%和134%，公司正快速發(fā)展壯大。.（2）從各類資產(chǎn)及主要資產(chǎn)項目的變動趨勢看，從各類資產(chǎn)的構(gòu)成看，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的四分之三還多，其持續(xù)增長態(tài)勢也明顯強于占總資產(chǎn)比重較小的非流動資產(chǎn)，但在210、211兩年流動資產(chǎn)的漲幅均小于非流動資產(chǎn)。這一變動趨勢沒有明顯改變公司資產(chǎn)的流動性，212年流動資產(chǎn)的漲幅高于非流動資產(chǎn)，提高了公司資產(chǎn)的流動性。.（3）從各類資金來源的變動趨

16、勢看，流動負債、非流動負債均快速增長，并帶動負債迅速增加，且其各年漲幅均超過同期所有者權(quán)益增長。這主要是由于公司為滿足銷售規(guī)模擴大所增加了的資產(chǎn)所需，增加借款、承擔(dān)有限條件的保理、用應(yīng)付票據(jù)支付貨款或進行賒購而引起的。這一變動也使ZXZ的資產(chǎn)負債率由209的51%一路攀升到212年的70%，公司的償債壓力和財務(wù)風(fēng)險加劇。同時，ZXZ所有者權(quán)益也在逐年增加，但股本變動不大，資本公積、盈余公積、未分配利潤都有不斷增長的趨勢，其中未分配利潤增長幅度較大，表明公司通過四年來的有效運營，自我積累能力和財務(wù)實力不斷增強。.四、所有者權(quán)益變動表趨勢分析通過計算所有者權(quán)益變動表各項目的變動狀況，觀察和分析股本

17、、資本公積、未分配利潤等項目的變動趨勢，掌握所有者權(quán)益項目增減變動的規(guī)律，為財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策和編制財務(wù)預(yù)算提供依據(jù)。 所有者權(quán)益變動表能夠反映資產(chǎn)負債表內(nèi)股本等所有者權(quán)益項目由期初到期末的具體變動。因此，所有者權(quán)益變動表趨勢分析是對資產(chǎn)負債表趨勢分析的補充與延伸。 .四、所有者權(quán)益變動表趨勢分析步驟：發(fā)現(xiàn)并分析變動趨勢發(fā)現(xiàn)并分析變動趨勢 編制定比分析表編制定比分析表 .209年210年211年212年三、本年年末余額股本100100100140資本公積100100105114盈余公積100105108113未分配利潤100124167219擬派期末股利10060100168外幣報表折算差額母

18、公司股東權(quán)益100105118139少數(shù)股東權(quán)益100119160198股東權(quán)益合計100106120142表13-9 ZXZ 定比分析合并所有者權(quán)益變動表（續(xù)） 單位：%.結(jié)合表13-8中的指標(biāo)對趨勢分析表13-9進行分析可知（1）股東權(quán)益逐年加速上漲。這主要是因為ZXZ的母公司股東權(quán)益、少數(shù)股東權(quán)益均不斷增加。這說明ZXZ不僅能夠?qū)崿F(xiàn)資本保值，而且使資本不斷增值，公司的自我積累能力和自我發(fā)展能力不斷增強。（2）股本在2年到2年穩(wěn)定不變，2年開始增加。這主要是因為公司在2年實施了2年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案。（3）資本公積在2、2年維持不變，2、2年逐年增長。這主要是因為公司因股份

19、支付、發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券、權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益增加等，使得資本公積的貸方發(fā)生額增加。.（4）盈余公積、未分配利潤、擬派期末股利在2至2年均持續(xù)上漲。其中，未分配利潤的漲勢尤為迅猛。這主要是因為公司在這三年中獲利水平不斷提高，凈利潤持續(xù)增加。可以相信，未來幾年，公司的盈余公積、未分配利潤、擬派期末股利仍會繼續(xù)增加。（5）需特別注意的是，2至2 年期間，ZXZ的外幣報表折算差額均為負數(shù)，逐年增加且增速驚人。公司管理層應(yīng)注意加強外匯風(fēng)險管理，爭取將外幣匯率波動對公司收益的不利影響控制在最小范圍內(nèi)。.五、現(xiàn)金流量表趨勢分析通過計算現(xiàn)金流量表各項目在一定時期內(nèi)的變動情況，觀察和分

20、析經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的變動趨勢，評價企業(yè)各項活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力和發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流入、流出的規(guī)律，從而為預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金的流動方向、金額、進行財務(wù)決策和編制現(xiàn)金預(yù)算奠定基礎(chǔ)。 .五、現(xiàn)金流量表趨勢分析編制定比分析表發(fā)現(xiàn)并分析變動趨勢現(xiàn)金流量表趨勢分析步驟步驟.表13-11 ZXZ定比分析合并現(xiàn)金流量表 單位：%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量209年210年211年212年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金100101160211收到的稅費返還100307578867收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金100110168273經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計100106169225購買商品、接受勞務(wù)支付的

21、現(xiàn)金100127177219支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金100126171221支付的各項稅費10075103150支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金10067170197經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計100114170210經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100-873502057.結(jié)合表13-10中的數(shù)值對定比分析表13-11進行分析可知：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折，公司賺取現(xiàn)金的能力不斷增強。 其中，212年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加速擴大。這主要得益于公司銷售規(guī)模擴大、導(dǎo)致現(xiàn)金收入加速增加所致。公司未來的現(xiàn)金流量到底是什么態(tài)勢，還需要我們持續(xù)關(guān)注。.211年，ZXZ一

22、舉扭轉(zhuǎn)了210經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量大幅凈流出的局面，212年經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金加速凈流入，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力持續(xù)增強。隨著212年公司銷售、經(jīng)營能力的增強，經(jīng)營現(xiàn)金流入定比增長加速，超過該年經(jīng)營現(xiàn)金流出增長速度。.投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量一直為凈流出，且逐年增加。同時，現(xiàn)金凈流出的逐年增長速度正在放緩。這說明，隨著ZXZ業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴張，公司總體投資規(guī)模正逐年增加，但其增幅有所下滑。此外，ZXZ公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入加速，這主要得益于公司取得投資收益收到的現(xiàn)金快速增加。.通過表表13-10，可以發(fā)現(xiàn)ZXZ公司籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)一種起伏波動的變動趨勢，公司籌資活動的現(xiàn)金流

23、入逐年增加且幅度較大，同時償還債務(wù)支付的現(xiàn)金增長速度也較快，說明ZXZ公司面臨的償債壓力較大，應(yīng)注意通過適當(dāng)縮減負債融資規(guī)模，控制風(fēng)險。.一、財務(wù)報表預(yù)測方法二、利潤表預(yù)測 三、資產(chǎn)負債表預(yù)測四、所有者權(quán)益變動表預(yù)測.一、財務(wù)報表預(yù)測方法定量分析法定性分析法財務(wù)報表預(yù)測方法. 一、財務(wù)報表預(yù)測方法定性分析法建立在經(jīng)驗判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎(chǔ)上，通過判斷事物具有的各項因素、屬性，利用直觀的材料，依靠個人經(jīng)驗的綜合分析，對事物的未來狀況進行預(yù)測。定量分析法根據(jù)歷史數(shù)據(jù)找出其內(nèi)在規(guī)律通過分析事物各項因素、屬性間的數(shù)量關(guān)系運用數(shù)學(xué)運算對事物未來狀況進行量化預(yù)測。兩類預(yù)測方法相互補充。二者的有機結(jié)合

24、能夠提高預(yù)測結(jié)果的準(zhǔn)確性和合理性。. 一、財務(wù)報表預(yù)測方法（一）平滑指數(shù)法(指數(shù)平滑法)根據(jù)上一時期上一時期的觀測值觀測值和預(yù)測值預(yù)測值，利用平滑指數(shù)平滑指數(shù)預(yù)測本期預(yù)測值。下期預(yù)測值其中：平滑指數(shù)； 上期觀察值觀察值 ； 上期預(yù)測值預(yù)測值11)1 (iiiFAF1iA1iF.一、財務(wù)報表預(yù)測方法 平滑指數(shù)法運用的關(guān)鍵在于平滑指數(shù)的確定平滑指數(shù)是一個經(jīng)驗數(shù)值取值范圍一般在0.3至0.7之間，具體取何值則視具體情況而定。在其他因素不變時，平滑指數(shù)越大，近期實際值對預(yù)測結(jié)果的影響越大；反之，平滑指數(shù)越小，則會使預(yù)測結(jié)果反映預(yù)測值變動的長期趨勢。.一、財務(wù)報表預(yù)測方法 平滑指數(shù)法運用的范圍： 一般情

25、況下，如果預(yù)測對象波動較大或進行短期預(yù)測波動較大或進行短期預(yù)測，可以考慮選擇較大的平滑指數(shù)；如果預(yù)測對象波動較小或進波動較小或進行長期預(yù)測行長期預(yù)測，則應(yīng)考慮選擇較小的平滑指數(shù)。 此法主要用于對企業(yè)未來營業(yè)收入、成本費用發(fā)生額的預(yù)測。.一、財務(wù)報表預(yù)測方法預(yù)測資產(chǎn)預(yù)測資產(chǎn)負債表項負債表項目目銷售百銷售百分比法分比法預(yù)測對外預(yù)測對外籌集資金籌集資金項目項目預(yù)測利潤預(yù)測利潤表項目表項目根據(jù)財務(wù)報表上各根據(jù)財務(wù)報表上各項目與營業(yè)收入項目與營業(yè)收入總額之間的比例關(guān)系，總額之間的比例關(guān)系，按照預(yù)期銷售額的按照預(yù)期銷售額的增長情況來預(yù)測增長情況來預(yù)測有關(guān)項目未來金額。有關(guān)項目未來金額。.一、財務(wù)報表預(yù)測方

26、法銷售百分比法的一般步驟： 判斷財務(wù)報表中哪些項目與營業(yè)收入之間有關(guān)系。 計算確定比例關(guān)系。 預(yù)測銷售額。 預(yù)測項目。 對不存在固定比例關(guān)系的其他項目進行預(yù)測。 編制預(yù)測財務(wù)報表。.一、財務(wù)報表預(yù)測方法（三）線性回歸分析法利用數(shù)理統(tǒng)計中最小平方的原理，通過確定一條能正確反映自變量與因變量之間誤差平方和最小的回歸直線 ，并根據(jù)自變量x的變動，預(yù)測因變量y的變動趨勢?；貧w直線的確定是此方法的運用關(guān)鍵。bxay.1.回歸分析法的原理回歸分析法是假定資本需要量與營業(yè)業(yè)務(wù)量（如銷售數(shù)量、銷售收入）之間存在線性關(guān)系而建立的數(shù)學(xué)模型，然后根據(jù)歷史有關(guān)資料，用回歸直線方程確定參數(shù)預(yù)測資金需要量的方法。其預(yù)測模型為：Y=a+bX式中，Y表示資本需要總額；a表示不變資本總額；b表示單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額；X表示經(jīng)營業(yè)務(wù)量。.一、財務(wù)報