第4章 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)(下)(東財(cái))

1、 第四章第四章 預(yù)測(cè)分析（下）預(yù)測(cè)分析（下）l第三節(jié)第三節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)l第四節(jié)第四節(jié) 成本與成本與資金需要量的預(yù)測(cè)資金需要量的預(yù)測(cè)第三節(jié)第三節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)l本節(jié)重點(diǎn)本節(jié)重點(diǎn)l利潤(rùn)敏感性分析利潤(rùn)敏感性分析l經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用l概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用一、目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析一、目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。 可行性可行性客觀性客觀性嚴(yán)肅性嚴(yán)肅性指導(dǎo)性指導(dǎo)性目標(biāo)利目標(biāo)利潤(rùn)體現(xiàn)潤(rùn)

2、體現(xiàn)的原則的原則目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)步驟目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)步驟 l 調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) l 計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù) l 確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值 l 最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系 確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)既可以是平均利既可以是平均利潤(rùn)率、歷史最高潤(rùn)率、歷史最高水平利潤(rùn)率和上水平利潤(rùn)率和上級(jí)指令性利潤(rùn)率；級(jí)指令性利潤(rùn)率；也可以是國(guó)際、也可以是國(guó)際、全國(guó)、同行業(yè)、全國(guó)、同行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)本地區(qū)和本企業(yè)的利潤(rùn)率。的利潤(rùn)率?？晒┻x擇的可供選擇的利潤(rùn)率主要有：利潤(rùn)率主要有： 銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率 產(chǎn)值利潤(rùn)率

3、產(chǎn)值利潤(rùn)率 資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率 計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)有關(guān)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)有關(guān)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo)相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo) 銷售利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、 產(chǎn)值利潤(rùn)率、產(chǎn)值利潤(rùn)率、 資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值 進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析，比較目標(biāo)利進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值。潤(rùn)基數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值。最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系 目標(biāo)利潤(rùn)一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行目標(biāo)利潤(rùn)一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措體系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措施的依據(jù)

4、。施的依據(jù)。潤(rùn)潤(rùn)修修正正值值目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)基基數(shù)數(shù)目目標(biāo)標(biāo)利利的的目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)最最終終下下達(dá)達(dá)【例例512】 二、利潤(rùn)敏感性分析二、利潤(rùn)敏感性分析l利潤(rùn)敏感性分析的含義利潤(rùn)敏感性分析的含義l利潤(rùn)敏感性分析的假定利潤(rùn)敏感性分析的假定 l利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律 l利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用 利潤(rùn)敏感性分析的含義利潤(rùn)敏感性分析的含義 利潤(rùn)敏感性分析是針對(duì)影響利潤(rùn)的各因素利潤(rùn)敏感性分析是針對(duì)影響利潤(rùn)的各因素制制約利潤(rùn)約利潤(rùn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。生影響的一種定量分析方法。

5、 目的：找出對(duì)利潤(rùn)影響的關(guān)鍵因素。目的：找出對(duì)利潤(rùn)影響的關(guān)鍵因素。那些對(duì)利潤(rùn)影響大的因素為利潤(rùn)靈敏度那些對(duì)利潤(rùn)影響大的因素為利潤(rùn)靈敏度高高，反之則稱為利潤(rùn)靈敏度反之則稱為利潤(rùn)靈敏度低低 。 利潤(rùn)敏感性分析的假定利潤(rùn)敏感性分析的假定l四個(gè)因素的假定四個(gè)因素的假定序號(hào)（序號(hào)（i）：）：?jiǎn)蝺r(jià)單價(jià)p1單位變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本b2銷售量銷售量x3固定成本固定成本a4因素單獨(dú)變動(dòng)的假定因素單獨(dú)變動(dòng)的假定利潤(rùn)增長(zhǎng)的假定利潤(rùn)增長(zhǎng)的假定變動(dòng)率的絕對(duì)值為變動(dòng)率的絕對(duì)值為1%的假定的假定利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律 利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)又叫利潤(rùn)受有關(guān)因素變動(dòng)影利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)又叫利潤(rùn)受有

6、關(guān)因素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡(jiǎn)稱靈敏度指標(biāo)響的靈敏度指標(biāo)，簡(jiǎn)稱靈敏度指標(biāo),用用S表示。表示。 利潤(rùn)對(duì)某一因素的靈敏度指標(biāo)利潤(rùn)對(duì)某一因素的靈敏度指標(biāo)Si=某因素變動(dòng)后引起的利潤(rùn)變動(dòng)額某因素變動(dòng)后引起的利潤(rùn)變動(dòng)額/利潤(rùn)基數(shù)利潤(rùn)基數(shù) =Pi-P0/P0 1% =P/P01%利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算公式 %1PM%1Sii利利潤(rùn)潤(rùn)基基數(shù)數(shù)該該因因素素的的中中間間變變量量）（利利潤(rùn)潤(rùn)靈靈敏敏度度指指標(biāo)標(biāo)個(gè)個(gè)因因素素任任意意第第i說明：說明：?jiǎn)蝺r(jià)的中間變量單價(jià)的中間變量M1 是銷售收入是銷售收入px 單位變動(dòng)成本的中間變量單位變動(dòng)成本的中間變量M2 是變動(dòng)成本總額是變動(dòng)成本總額bxbx

7、 銷售量的中間變量銷售量的中間變量 M 3是貢獻(xiàn)邊際是貢獻(xiàn)邊際Tcm 固定成本的中間變量固定成本的中間變量 M4 就是它本身就是它本身a。 【例例513】 利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律 盈利條件下利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律如下：盈利條件下利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律如下： S1總是最高總是最高 S3不可能最低不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% 靈敏度的高低按中間靈敏度的高低按中間變量大小排列變量大小排列利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用 l 預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度l 測(cè)算多個(gè)因素以任意

8、幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響程度l 測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施 l 預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限 預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn) 的影響程度的影響程度敏敏度度指指標(biāo)標(biāo)該該因因素素靈靈動(dòng)動(dòng)百百分分點(diǎn)點(diǎn)該該因因素素變變）（）（使使利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)的的百百分分比比個(gè)個(gè)因因素素變變動(dòng)動(dòng)任任意意第第i101Ki【例例514】 記憶：記憶：價(jià)格、銷量正向；價(jià)格、銷量正向；變動(dòng)成本、固定變動(dòng)成本、固定成本反向

9、。成本反向。測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的 影響程度影響程度（不要求）（不要求）443232131310SD100DDDDS100DDDDK）（）（）（使使利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)的的百百分分比比多多個(gè)個(gè)因因素素同同時(shí)時(shí)變變動(dòng)動(dòng)后后【例515】 測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng) 采取的單項(xiàng)措施采取的單項(xiàng)措施%11Kii1i該該因因素素靈靈敏敏度度目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)率率）（）（比比個(gè)個(gè)因因素素應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)變變動(dòng)動(dòng)的的百百分分第第為為實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)率率【例例516】 預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)

10、確保企業(yè)不虧損的因素變 動(dòng)率極限動(dòng)率極限%1%1001Ki1i該該因因素素靈靈敏敏度度）（）某某因因素素的的變變動(dòng)動(dòng)率率極極限限（【例例517】 作業(yè)作業(yè)案例分析案例分析l 華夏科技公司只生產(chǎn)華夏科技公司只生產(chǎn)“華夏牌路由器華夏牌路由器”一種產(chǎn)品，該公司是一種產(chǎn)品，該公司是20042004年成立的高新科技公司，成立以來，一直遵循科技和質(zhì)量年成立的高新科技公司，成立以來，一直遵循科技和質(zhì)量并抓的思路，銷售量成逐年穩(wěn)定上升的良好勢(shì)頭，加上并抓的思路，銷售量成逐年穩(wěn)定上升的良好勢(shì)頭，加上20082008年年國(guó)內(nèi)路由器市場(chǎng)非常好，華夏公司實(shí)現(xiàn)銷售量國(guó)內(nèi)路由器市場(chǎng)非常好，華夏公司實(shí)現(xiàn)銷售量1000010

11、000個(gè)。產(chǎn)品個(gè)。產(chǎn)品的市場(chǎng)單價(jià)為每個(gè)的市場(chǎng)單價(jià)為每個(gè)200200元，生產(chǎn)的單位變動(dòng)成本為每個(gè)元，生產(chǎn)的單位變動(dòng)成本為每個(gè)150150元，元，固定成本為固定成本為400000400000元。元。20082008年底，冠華科技公司開始預(yù)測(cè)年底，冠華科技公司開始預(yù)測(cè)20092009年該公司的利潤(rùn)情況，以便為下一步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)做好準(zhǔn)備。經(jīng)年該公司的利潤(rùn)情況，以便為下一步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)做好準(zhǔn)備。經(jīng)過討論，公司決定按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤(rùn)率預(yù)測(cè)過討論，公司決定按同行業(yè)先進(jìn)的資金利潤(rùn)率預(yù)測(cè)20092009年該公年該公司的目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，并且通過行業(yè)的一些基礎(chǔ)資料行知行業(yè)內(nèi)司的目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)，并且通過行業(yè)的一些基礎(chǔ)資料

12、行知行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的資金利潤(rùn)率為先進(jìn)的資金利潤(rùn)率為20%20%，預(yù)計(jì)公司的資金占用額為，預(yù)計(jì)公司的資金占用額為600000600000元元。l 問題：?jiǎn)栴}：l 假如你是企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理，請(qǐng)用靈敏度指標(biāo)進(jìn)行分析，企業(yè)若假如你是企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理，請(qǐng)用靈敏度指標(biāo)進(jìn)行分析，企業(yè)若要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，應(yīng)該采取哪些單項(xiàng)措施？要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，應(yīng)該采取哪些單項(xiàng)措施？三、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用三、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用l經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義 l經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算 l經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律 l經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 經(jīng)營(yíng)

13、杠桿的涵義經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義 在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大幅度變動(dòng)，人們將定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大幅度變動(dòng)，人們將這種利潤(rùn)變動(dòng)率這種利潤(rùn)變動(dòng)率大于大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。為企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。 原因是存在固定成本原因是存在固定成本經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算 產(chǎn)產(chǎn)銷銷業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)量量變變動(dòng)動(dòng)率率利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)率率）（桿桿系系數(shù)數(shù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)杠杠DOL【例例519】 基基期期利利潤(rùn)潤(rùn)基基期期貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)邊邊際際）（桿桿系系數(shù)數(shù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)杠杠DOL【例例518】經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變

14、動(dòng)規(guī)律經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律 只要固定成本不等于零，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)恒大于只要固定成本不等于零，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)恒大于1產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系產(chǎn)銷量的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系 數(shù)的變動(dòng)方向相反數(shù)的變動(dòng)方向相反成本指標(biāo)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相同成本指標(biāo)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相同單價(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反單價(jià)的變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)方向相反 在同一產(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，利潤(rùn)變?cè)谕划a(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，利潤(rùn)變 動(dòng)幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大動(dòng)幅度就越大，從而風(fēng)險(xiǎn)也就越大經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 l 預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影

15、響預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響 預(yù)測(cè)利潤(rùn)額預(yù)測(cè)利潤(rùn)額=基期利潤(rùn)基期利潤(rùn)(1+產(chǎn)銷量變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率經(jīng)營(yíng)杠經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)桿系數(shù))【例例520】 預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)杠杠桿桿系系數(shù)數(shù)目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)率率經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)杠杠桿桿系系數(shù)數(shù)基基數(shù)數(shù)利利潤(rùn)潤(rùn)基基數(shù)數(shù)利利潤(rùn)潤(rùn)目目標(biāo)標(biāo)利利潤(rùn)潤(rùn)變變動(dòng)動(dòng)率率銷銷售售-【例例521】經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 四、概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用四、概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用l 概率分析法概述概率分析法概述l 期望值分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用期望值分析法

16、及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用l 聯(lián)合概率法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用聯(lián)合概率法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用概率分析法概述概率分析法概述 管理會(huì)計(jì)中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理管理會(huì)計(jì)中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理為基礎(chǔ)的針對(duì)那些有多種可能后果的不確定因素而采取為基礎(chǔ)的針對(duì)那些有多種可能后果的不確定因素而采取的一種定量分析的方法。的一種定量分析的方法。概率分析概率分析法法期望值分析法期望值分析法聯(lián)合概率分析法聯(lián)合概率分析法期望值分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用期望值分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用先估計(jì)隨機(jī)變量及其相關(guān)概率先估計(jì)隨機(jī)變量及其相關(guān)概率計(jì)算隨機(jī)變量的期望值計(jì)算隨機(jī)變量的期望值計(jì)算有關(guān)指標(biāo)并得出結(jié)

17、論計(jì)算有關(guān)指標(biāo)并得出結(jié)論應(yīng)用程序應(yīng)用程序 管理會(huì)計(jì)中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理為基礎(chǔ)的針對(duì)那些管理會(huì)計(jì)中的概率分析法，是指以現(xiàn)代概率論原理為基礎(chǔ)的針對(duì)那些有多種可能后果的不確定因素而采取的一種定量分析的方法。有多種可能后果的不確定因素而采取的一種定量分析的方法。 【例例522】【】【例例523】適用于單因素和多因適用于單因素和多因素素聯(lián)合概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用聯(lián)合概率分析法及其在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 聯(lián)合概率法是指在事先估計(jì)概率的基礎(chǔ)上通過計(jì)算聯(lián)合概率法是指在事先估計(jì)概率的基礎(chǔ)上通過計(jì)算相關(guān)因素各種組合條件下的有關(guān)指標(biāo)及其聯(lián)合概率進(jìn)相關(guān)因素各種組合條件下的有關(guān)指標(biāo)及其聯(lián)合概率進(jìn)行

18、預(yù)測(cè)或決策的一種概率分析方法。行預(yù)測(cè)或決策的一種概率分析方法。 【例例524】 某組合下聯(lián)合概率該組合下因素概率的乘積某組合下聯(lián)合概率該組合下因素概率的乘積某組合下的聯(lián)合概率某組合下的聯(lián)合概率1需編制聯(lián)合概率分析表需編制聯(lián)合概率分析表第四節(jié)第四節(jié) 成本與資金需要量的預(yù)測(cè)成本與資金需要量的預(yù)測(cè) l成本預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)l資金需要量預(yù)測(cè)資金需要量預(yù)測(cè)一、成本預(yù)測(cè)一、成本預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)的程序成本預(yù)測(cè)的程序 成本預(yù)測(cè)的方法成本預(yù)測(cè)的方法 成本預(yù)測(cè)的程序成本預(yù)測(cè)的程序l提出目標(biāo)成本草案提出目標(biāo)成本草案 l預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)成本的發(fā)展趨勢(shì)l修訂目標(biāo)成本修訂目標(biāo)成本 成本預(yù)測(cè)的方法成本預(yù)測(cè)的方法歷史資料分析法歷

19、史資料分析法高低點(diǎn)法高低點(diǎn)法回歸直線法回歸直線法加權(quán)平均法加權(quán)平均法因素預(yù)測(cè)法因素預(yù)測(cè)法定額測(cè)算法定額測(cè)算法預(yù)計(jì)成本測(cè)算法預(yù)計(jì)成本測(cè)算法加權(quán)平均法加權(quán)平均法xwbwwawxbay【例例526】 二、資金需要量的預(yù)測(cè)二、資金需要量的預(yù)測(cè) 銷售百分比法：銷售百分比法：此法是指以未來此法是指以未來銷售銷售收入變動(dòng)的百分比收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變?yōu)橹饕獏?shù)，考慮隨銷量變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響，動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響，從而預(yù)測(cè)未來需要從而預(yù)測(cè)未來需要追加的資金量追加的資金量（ FF ）的）的一種定量方法。又稱為預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法。一種定量方法。又稱為預(yù)計(jì)資產(chǎn)

20、負(fù)債表法。 企業(yè)增加的資產(chǎn)，必然是通過增加負(fù)債或所有企業(yè)增加的資產(chǎn)，必然是通過增加負(fù)債或所有者權(quán)益的途徑予以解決的。因此，通過預(yù)計(jì)資者權(quán)益的途徑予以解決的。因此，通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)的增減，可以確定需要從外部籌措的資金數(shù)產(chǎn)的增減，可以確定需要從外部籌措的資金數(shù)額。額。 注意區(qū)分：注意區(qū)分：敏感項(xiàng)目 非敏感項(xiàng)目特殊項(xiàng)目38銷售百分比法步驟銷售百分比法步驟 （1）分析基期資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目與銷售收入總）分析基期資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目與銷售收入總額之間的依存關(guān)系。額之間的依存關(guān)系。 資產(chǎn)類項(xiàng)目資產(chǎn)類項(xiàng)目 負(fù)債與權(quán)益類項(xiàng)目負(fù)債與權(quán)益類項(xiàng)目 （2）將基期的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目用銷售百分比的）將基期的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目用銷

21、售百分比的形式另行編表。形式另行編表。（3）按公式計(jì)算計(jì)劃期預(yù)計(jì)需要追加的資金數(shù)額。）按公式計(jì)算計(jì)劃期預(yù)計(jì)需要追加的資金數(shù)額。39l 假設(shè)基期銷售收入總額為假設(shè)基期銷售收入總額為S0，計(jì)劃期銷售收入總額為，計(jì)劃期銷售收入總額為S1，l 基期隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的資產(chǎn)項(xiàng)目總額為基期隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的資產(chǎn)項(xiàng)目總額為A，l 基期隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的負(fù)債項(xiàng)目總額為基期隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的負(fù)債項(xiàng)目總額為L(zhǎng)，l 計(jì)劃期提取的折舊減去用于固定資產(chǎn)更新改造后資金的余額計(jì)劃期提取的折舊減去用于固定資產(chǎn)更新改造后資金的余額為為D1，l 基期的稅后銷售利潤(rùn)率為基期的稅后銷售利潤(rùn)率為R0，計(jì)劃期的股利發(fā)放率為，計(jì)劃期

22、的股利發(fā)放率為d1，l 計(jì)劃期的零星資金需要量為計(jì)劃期的零星資金需要量為M1，則計(jì)劃期預(yù)計(jì)需要追加的，則計(jì)劃期預(yù)計(jì)需要追加的資金數(shù)額為：資金數(shù)額為：110110100Md1RSDSSSLSAF追追加加資資金金數(shù)數(shù)額額計(jì)計(jì)劃劃期期預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)需需40例題例題 金龍公司在基期（金龍公司在基期（20072007）的實(shí)際銷售收入總額是）的實(shí)際銷售收入總額是500000500000元，凈利潤(rùn)元，凈利潤(rùn)2000020000元，發(fā)放普通股股利元，發(fā)放普通股股利1000010000元，基期的廠房設(shè)備利用率已經(jīng)達(dá)到飽和元，基期的廠房設(shè)備利用率已經(jīng)達(dá)到飽和狀態(tài)。該公司狀態(tài)。該公司0707年末資產(chǎn)負(fù)債表如下所示：年末資

23、產(chǎn)負(fù)債表如下所示：資產(chǎn)資產(chǎn)權(quán)益權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金 1000010000應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 5000050000應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 8500085000應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 2500025000存貨存貨 100000100000長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 115000115000廠房設(shè)備廠房設(shè)備 150000150000實(shí)收資本實(shí)收資本 200000200000無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) 5500055000留存收益留存收益 1000010000資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì) 400000400000權(quán)益總計(jì)權(quán)益總計(jì) 40000040000041 若該公司在計(jì)劃年度（若該公司在計(jì)劃年度（20082008）銷售收入總）銷售收入總額增加至額增加至

24、800000800000元，股利發(fā)放率與基期相元，股利發(fā)放率與基期相同，折舊準(zhǔn)備提取數(shù)為同，折舊準(zhǔn)備提取數(shù)為2000020000元，其中元，其中70%70%用于改造現(xiàn)有廠房設(shè)備，又假定計(jì)劃期間用于改造現(xiàn)有廠房設(shè)備，又假定計(jì)劃期間零星資金需要量為零星資金需要量為1400014000元。元。要求：預(yù)測(cè)要求：預(yù)測(cè)20082008年需要追加資金的數(shù)量。年需要追加資金的數(shù)量。42資產(chǎn)資產(chǎn)權(quán)益權(quán)益現(xiàn)金現(xiàn)金 2%2%應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 10%10%應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 17%17%應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 5%5%存貨存貨 20%20%長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 （不適用）（不適用）廠房設(shè)備廠房設(shè)備 30%30%實(shí)收資本實(shí)收資本

25、（不適用）（不適用）無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn) （不適用）（不適用）留存收益留存收益 （不適用）（不適用）A/SA/S0 0總計(jì)總計(jì) 69%69%L/SL/S0 0總計(jì)總計(jì) 15%15%銷售百分比形式的資產(chǎn)負(fù)債表銷售百分比形式的資產(chǎn)負(fù)債表43上表中（上表中（A/S0A/S0）- - （L/S0L/S0）=54%=54%，表明該公司每增加，表明該公司每增加100100元銷售收入，需要增加資金元銷售收入，需要增加資金5454元。元。20082008年需要追加資金年需要追加資金=（A/S0A/S0）- - （L/S0L/S0） （S1-S0S1-S0）-D1-S1R0(1-d1)+M1-D1-S1R0(1-d

26、1)+M1=54% =54% 300000-6000-800000 300000-6000-800000 20000/500000 20000/500000 50%+14000 50%+14000=154000=154000思考：如果該公司的廠房設(shè)備沒有被充分利用，又該追思考：如果該公司的廠房設(shè)備沒有被充分利用，又該追加多少資金？加多少資金？44作業(yè)：作業(yè)：某企業(yè)某企業(yè)2007年年12月月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：庫(kù)存現(xiàn)金庫(kù)存現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款25500應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款80500應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)19500存貨存貨50000長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債50000廠房設(shè)備廠房設(shè)備1

27、20000股本股本200000無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)56000留存收益留存收益16500合計(jì)合計(jì)311500合計(jì)合計(jì)31150045l20072007年實(shí)現(xiàn)銷售年實(shí)現(xiàn)銷售500000500000元，獲得凈利潤(rùn)元，獲得凈利潤(rùn)1800018000元，并發(fā)放元，并發(fā)放90009000元股利，元股利，20082008年計(jì)劃銷售額年計(jì)劃銷售額650000650000元，假定其他條件不變，仍按基期股元，假定其他條件不變，仍按基期股利發(fā)放率支付股利，按折舊計(jì)劃提取利發(fā)放率支付股利，按折舊計(jì)劃提取1500015000元元折舊，其中折舊，其中30%30%用于當(dāng)年更新改造支出，廠房用于當(dāng)年更新改造支出，廠房設(shè)備能力已經(jīng)飽和，零星資金需要量為設(shè)備能力已經(jīng)飽和，零星資金需要量為80008000元。元。l要求計(jì)算：要求計(jì)算：20082008年追加的資金量為多少元？年追加的