2011考試真題解析二2012年新版

1、二、多項選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）61.在金融工具四個性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。A.期限性與性性B.期限性與風(fēng)險性C.E.性與D.期限性與性性與風(fēng)險性CD。此題目：的是金融工具的四個性質(zhì)之間的關(guān)系。其中，期限性、風(fēng)險性與性彼此之間存在正相關(guān)2頁。關(guān)系，它們都與性負(fù)相關(guān)。參見62.我國存在的問題有()。A.間接融資比重過低B.規(guī)模小C.直接融資比重過低D.尚未推出金融衍生品市場E.發(fā)展滯后BCE。參見：12頁。63.決定債券到期A.票面率的因素有()。B.買入債券到債券到期時間C.

2、償還價格D.價格E.匯率：ABCD。參見22頁。64.我國開發(fā)作為政策性期間，其可分為（）。A. 糧油收購B. 消費(fèi)C.軟D.E.硬：信貸CE。由于開發(fā)的，這部分內(nèi)容在教材中已經(jīng)刪掉了。65.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前履行的職責(zé)有（）。A.B.經(jīng)理國庫C.包銷國債系統(tǒng)性風(fēng)險D.制定和執(zhí)行貨幣政策E.向：提供ABD。在50頁具有相對性中部明確說明人行不得直接認(rèn)購、包銷國債，不得向各級門提供。參見50-51頁。66.商業(yè)利潤總額的包括（）。A.B.企業(yè)股票傭金收入C. 營業(yè)利潤D. 投資E. 營業(yè)外收支凈額：CDE。參見71頁。67.投資A.B.資產(chǎn)最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)包括(與承銷化)。C.項目融資D.經(jīng)

3、紀(jì)與E金融衍生：創(chuàng)新與AD。其他不屬于本源業(yè)務(wù)。參見77-80頁。68.金融抑制指受到不適當(dāng)?shù)南拗坪透深A(yù)，其主要表現(xiàn)是（A.貨幣B.利率C.匯率D.業(yè)務(wù)E.從業(yè)：）。準(zhǔn)入BC。還包括金融的欠發(fā)達(dá)狀態(tài)。參見110頁。69.金融自由化是指放松或取消金融，其實(shí)施的條件主要有()。A.宏觀穩(wěn)定B.外匯儲備充足C.財政紀(jì)律良好D.、會計制度、管理體系完善E.充分謹(jǐn)慎的商業(yè)監(jiān)管：ACDE。大家注意掌握金融自由化的條件和項目開放的條件表述不太一樣。參見111頁。70.根據(jù)凱恩斯貨幣需求理論，人們持有貨幣的A.預(yù)防B.保薦C.D.投機(jī)E.避險包括()。：124頁。ACD。這是一道經(jīng)典題目，注意掌握。參見71.

4、在市場條件下，貨幣均衡的前提條件是()。A. 穩(wěn)定的物價水平B. 足額的國際儲備C. 健全的利率機(jī)制D.發(fā)達(dá)的E.有效的： 133頁。調(diào)控機(jī)制CDE。其中最重要的機(jī)制是利率機(jī)制。參見72.下列情形中，可能會導(dǎo)致成本推進(jìn)型通貨膨脹的是()。A.性大公司為獲取利潤人為提高價格B.勞動力和生產(chǎn)要素不能根據(jù)發(fā)生轉(zhuǎn)移對和服務(wù)的需求及時C.有組織的工會迫使工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長率D.在之間的配置嚴(yán)重失衡E.匯率變動引起原材料成本上升：變化。參見ACE。B選項屬于需求轉(zhuǎn)移，D選項屬于136-138頁。結(jié)構(gòu)的73.下列范疇中，屬于通貨緊縮的標(biāo)志有(A.價格總水平)持續(xù)下降。B.C.增長率存款D.外匯

5、儲備E.貨幣供應(yīng)量：ABE。參見144-145頁。74.作為貨幣政策工具的公開市場業(yè)務(wù)，其主要優(yōu)點(diǎn)是()。A.具有主動權(quán)B.富有彈性C.對貨幣供應(yīng)量的調(diào)整迅速D.容易逆向修正貨幣政策E.干擾其實(shí)施效果的因素比其他貨幣政策工具少：ABD。參見163-164頁。75.下列貨幣政策工具中，屬于直接信用A.道義勸告的是()。B.限額C.利率限制D.性比率E.窗口指導(dǎo)：BCD。其他兩個選項屬于間接信用的工具。參見164頁。76.全面風(fēng)險管理的架構(gòu)包括(A.企業(yè)戰(zhàn)略B.企業(yè)目標(biāo)C.風(fēng)險管理的要素D.企業(yè)層級E.企業(yè))等維度。：BCD。參見187頁。77.下列方法中，屬于利率風(fēng)險管理的方法是(A.做遠(yuǎn)期外匯

6、B.缺口管理 C.做貨幣衍生D.做利率衍生E.做結(jié)構(gòu)性套期保值)。：材189頁。BD。其他選項屬于匯率風(fēng)險的管理方式。參見教78.A.審批B.審批C.審批業(yè)市場準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容有(地點(diǎn)機(jī)構(gòu))。D.審批高級管理E.審批業(yè)務(wù)范圍的任職資格：BCDE。參見205頁。79運(yùn)用財政政策調(diào)節(jié)國際收支不均衡，是因為財政政策對國際收支可以產(chǎn)生(A.需求效應(yīng)B.價格效應(yīng)C.利率效應(yīng)D.結(jié)構(gòu)效應(yīng)E.供給效應(yīng))等調(diào)節(jié)作用。：AB。參見234頁。80.我國國際儲備的鮮明特征有(A.總量增長迅速)。B.結(jié)構(gòu)變化顯著，特別提款權(quán)占比提高C.結(jié)構(gòu)變化顯著，外匯儲備占比提高D.結(jié)構(gòu)變化顯著，黃金儲備占比提高E.結(jié)構(gòu)變化顯著，儲

7、備頭寸占比提高：AC。參見240頁。三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）（一）成。錯某公司擬進(jìn)行股票投資，計劃甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分自50%、20%和30%，全市場組合的預(yù)期率為9%，無風(fēng)險率為4%。根據(jù)上述資料，回答下列問題。81.該投資組合的系數(shù)為()。A.0.15C.1.0：B.0.8D.1.1D。計算過程：1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1此案例分析題的是資產(chǎn)定價理論及其計算公式。學(xué)員要牢記：1.任何單一風(fēng)險資產(chǎn)或是

8、風(fēng)險資產(chǎn)組合的率有兩個部分組成：一是無風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期率，一般用國債利率代替；二是其自身的風(fēng)險溢價，等于自身的系數(shù)乘以全市場組合的風(fēng)險溢價。2.市場組合的系數(shù)是組合中各單一系數(shù)的。參見27頁的公式。82.投資者在投資甲股票時所要求的均衡A.4% B.9% C.11.5%D.13%率應(yīng)當(dāng)是()。：C。計算過程：4%+1.5*（9%-4%）=11.5%83.下列說法中，正確的是()。A. 甲股票所含系統(tǒng)風(fēng)險大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險B. 乙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險C.丙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險大于甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險D.甲、乙、丙三種股票投資組合風(fēng)險大于全市場組合

9、的投資風(fēng)險：系數(shù)是1.AD。系數(shù)大的系統(tǒng)風(fēng)險大，全市場組合的84.關(guān)于投資組合風(fēng)險的說法，正確的是()A. 當(dāng)投資充分組合時，可以分散掉所有的風(fēng)險B. 投資組合的風(fēng)險包括公司特有風(fēng)險和市場風(fēng)險C.公司特有風(fēng)險是可分散風(fēng)險D.市場風(fēng)險是不可分散風(fēng)險：BCD。參見27頁有關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險的描述。（二）某機(jī)構(gòu)投資者與某公司簽訂了委托協(xié)議，按照用于品種開立了股票賬戶，并且也開立了資金的資金賬戶。根據(jù)上述資料，回答下列問題。85.在該機(jī)構(gòu)投資者簽訂的委托協(xié)議中，該公司承擔(dān)A.承銷商C.經(jīng)紀(jì)商的(B.)商。D.做市商：此題目材87-90.的是第五章投行的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，參見教C。承銷商是指投行幫助客戶，經(jīng)紀(jì)商是指投行

10、商是指投行的自營，充當(dāng)中介；做市商是指投行創(chuàng)造性較強(qiáng)的市場。86.該機(jī)構(gòu)投資者開立的股票賬戶除了能夠股票外，還可以()。A. 商品期貨B. 股指期貨C.債券D.基金：賬戶是CD。股票賬戶賬戶。品種最全面，債券賬戶和基金87.如果該機(jī)構(gòu)投資者的資金賬戶選擇了保證金賬戶，則該機(jī)構(gòu)投資者可以接受該A.融資或稱賣空B.融資或稱C.融券或稱賣空D.融券或稱公司提供的()業(yè)務(wù)。：BC。88.該機(jī)構(gòu)投資者在委托股票優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則由時，其成交價格按照“價格所撮合主機(jī)自動撮合確定成交價格。如果該機(jī)構(gòu)投資者是在1O:OO11:00委托，其股票成交價的競價是(A.集合競價B.連續(xù)競價C.投標(biāo)經(jīng)紀(jì)D.招標(biāo)競價)

11、。：B。在我國開盤價是集合競價的結(jié)果，時間是9:15-9:25.其余時間是連續(xù)競價。參見90（三）2010年9年末，我國廣義貨幣供應(yīng)量 余額為69.6萬億元，狹義貨幣供應(yīng)量 余額為24.4萬億元，流通中現(xiàn)金余額為4.2萬億元；全年現(xiàn)金凈投放3844億元。根據(jù)上述資料，回答下列問題。89.2010年9月末，我國活期存款總額為()萬億元。A.13.2C.38.6：B.20.2D.45.2B。本道題的是貨幣層次劃分。參見126頁。 計算過程如下：24.4-4.2=20.290.2010年9月末，我國居民個人儲蓄存款和定期存款總額為（A.28.6B.41.0C.45.2D.65.4：）萬億元。C。參見

12、126頁。計算過程如下：69.6-24.4=45.291.關(guān)于貨幣層次劃分的界定，正確的有（）。A.B.C.D.=活期存款貨幣=流通中現(xiàn)金=Mo+活期存款定期存款=：+BC。參見126頁。92.下列做法中，屬于A. 對金融機(jī)構(gòu)的再B. 收購?fù)鈪R等儲備資產(chǎn)投放基礎(chǔ)貨幣的有()。C.債券D.對工商企業(yè)：ABC。參見127頁。(四）以下是我國某商業(yè)和資產(chǎn)有關(guān)情況（不考慮市場風(fēng)險因素）序號項目期末余額1實(shí)收1502各種公積203未分配利潤304一般準(zhǔn)備505長期次級債務(wù)306對未并表金融機(jī)構(gòu)的投資07風(fēng)險資產(chǎn)4000根據(jù)上述資料，回答下列問題。93.下列項目中，屬于該A.各種公積B.未分配利潤C(jī).一般

13、準(zhǔn)備D.長期次級債務(wù)的有()。：此案例AB。參見206頁。的是充足率計算的相關(guān)內(nèi)容，關(guān)鍵是記住核的統(tǒng)計口徑。心和附屬94.該A.4% B.5% C.7% D.8%：總的充足率為（）。C。參見206頁。：150+30+20+50+30=280，總資產(chǎn)4000，充足率是：280/4000=7%95.該A.4% B.4.5% C.5% D.6.25%：的充足率為()。C。參見206頁。為：150+30+20=200,200/4000=5%96.根據(jù)規(guī)定，中國銀監(jiān)會可要求其采取的措施有(A.降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模)。B.制定補(bǔ)充計劃C.限制資產(chǎn)增長速度D.調(diào)整高級管理：行，不是ABC。參見嚴(yán)重不足的206

14、頁。該屬于不足的銀。大家一定要注意區(qū)分兩類的不同處置措施。（五）根據(jù)外匯管理局公布的2010年中國國際收支報告，2010年我國貨物貿(mào)易順差2542億，服務(wù)貿(mào)易逆差221億，收入項目順差304億，經(jīng)常轉(zhuǎn)移項目順差429億美元，項目順差46億，直接投資順差1249億，證券投資順差240億，其他投資順差724億，凈錯誤與遺漏-597億。根據(jù)上述資料，回答下列問題。97.我國國際收支的經(jīng)常項目為(A.順差2625 B.順差3054 C.逆差221D.逆差597)億。：B。參見233-234頁。2542-221+304+429=305498.我國國際收支的A.順差2259 B.順差2213 C.逆差221D.逆差597與金融項目為()億。：A。參見+240+724=2259233-234頁