第五章中小企業(yè)板

1、第五章中小企業(yè)板第五章中小企業(yè)板2月n中小企業(yè)板概述n中小企業(yè)板入市須知n中小企業(yè)板交易規(guī)則 昨日川潤股份（昨日川潤股份（002272）收盤價為）收盤價為30元，今日投資者急切想元，今日投資者急切想賣出該股票，于是在上午十點市場價為賣出該股票，于是在上午十點市場價為30元時，投資者以元時，投資者以28元將川潤股份掛出，查詢委托竟然沒有成交，而且撤單了，元將川潤股份掛出，查詢委托竟然沒有成交，而且撤單了，這筆委托讓投資者感到莫名其妙。這筆委托讓投資者感到莫名其妙。 今天中小板走勢如何？今天中小板走勢如何？ 投投資資者在者在14： ：58看到其委托的川看到其委托的川潤潤股份（股份（002272）

2、）還處還處在未成在未成交狀交狀態(tài)態(tài)，于是，于是變選擇變選擇撤撤單單，但是收，但是收盤盤后卻后卻發(fā)現(xiàn)該發(fā)現(xiàn)該筆委托成交了，筆委托成交了，投投資資疑惑是否我疑惑是否我們們交易系交易系統(tǒng)統(tǒng)有有問題問題？第一節(jié)中小企業(yè)板概述什么是中小企什么是中小企業(yè)業(yè)板板概念：中小企概念：中小企業(yè)業(yè)板是相板是相對對于主板市于主板市場場而言的，而言的，專門專門服服務(wù)務(wù)于中小企于中小企 業(yè)業(yè)的板的板塊塊， ，對對公司公司規(guī)規(guī)模和模和連續(xù)連續(xù)盈利要求沒有主板市盈利要求沒有主板市場場那么那么 嚴(yán)嚴(yán)格，目前中小企格，目前中小企業(yè)業(yè)板共有板共有273家企家企業(yè)業(yè)，代，代碼為碼為002打打頭頭。 。中小企中小企業(yè)業(yè)板的板的設(shè)計設(shè)計

3、思路思路“兩個不變兩個不變” 指的是中小企業(yè)板運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)指的是中小企業(yè)板運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同，中小企業(yè)板上市公司要符合主板市場的發(fā)行上章與主板市場相同，中小企業(yè)板上市公司要符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。市條件和信息披露要求?！八膫€獨立四個獨立”即運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。運行即運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。運行獨立是指中小企業(yè)股板的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交獨立是指中小企業(yè)股板的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)易系統(tǒng) 承擔(dān)，監(jiān)察獨立是指深交所建立獨立的監(jiān)察系統(tǒng)對中小企業(yè)板進(jìn)行承擔(dān)，監(jiān)察獨立是指

4、深交所建立獨立的監(jiān)察系統(tǒng)對中小企業(yè)板進(jìn)行實時監(jiān)控，該系統(tǒng)針對中小企業(yè)板的交易特點和風(fēng)險特征設(shè)置獨立實時監(jiān)控，該系統(tǒng)針對中小企業(yè)板的交易特點和風(fēng)險特征設(shè)置獨立的監(jiān)控指標(biāo)和報警閥值。代碼獨立是指將中小企業(yè)板股票作為一個的監(jiān)控指標(biāo)和報警閥值。代碼獨立是指將中小企業(yè)板股票作為一個整體，使用與主板市場不同的股票編碼。指數(shù)獨立是指中小企業(yè)板整體，使用與主板市場不同的股票編碼。指數(shù)獨立是指中小企業(yè)板塊將在上市股票達(dá)到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨立的指數(shù)，目前中塊將在上市股票達(dá)到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨立的指數(shù)，目前中小企業(yè)板已經(jīng)設(shè)立了獨立的指數(shù)，代碼為小企業(yè)板已經(jīng)設(shè)立了獨立的指數(shù)，代碼為399101。 第二節(jié)中

5、小企業(yè)板入市須知第二節(jié)中小企業(yè)板入市須知投資者買賣中小企業(yè)板塊股票在操作上與主板市場是否有區(qū)別投資者買賣中小企業(yè)板塊股票在操作上與主板市場是否有區(qū)別? 答：投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板答：投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板 市場完全一致，沒有變化。市場完全一致，沒有變化。 中小企業(yè)板塊是否對投資者資格有限制中小企業(yè)板塊是否對投資者資格有限制? 答：中小企業(yè)板塊是主板市場的一個組成部分，可以投資主板答：中小企業(yè)板塊是主板市場的一個組成部分，可以投資主板市場就可以投資中小企業(yè)板塊，中小企業(yè)板塊對投資者資格市場就可以投資中小企業(yè)板塊，中小企業(yè)板塊對投資者資格沒有特別的限

6、制。沒有特別的限制。 進(jìn)行中小企業(yè)板塊股票交易是否要重新開設(shè)股東代碼卡進(jìn)行中小企業(yè)板塊股票交易是否要重新開設(shè)股東代碼卡? 答：買賣中小企業(yè)板塊股票使用現(xiàn)有深市股東代碼卡即可，答：買賣中小企業(yè)板塊股票使用現(xiàn)有深市股東代碼卡即可， 投資者無須開立新的股東代碼卡。投資者無須開立新的股東代碼卡。 中小企業(yè)板塊交易費用是否跟主板市場一樣中小企業(yè)板塊交易費用是否跟主板市場一樣? 答：投資者參與中小企業(yè)板塊股票交易涉及的印花稅、答：投資者參與中小企業(yè)板塊股票交易涉及的印花稅、 傭金等方面的規(guī)定與主板市場完全相同。傭金等方面的規(guī)定與主板市場完全相同。 第三節(jié)中小企業(yè)板交易規(guī)則第三節(jié)中小企業(yè)板交易規(guī)則l 中小企

7、業(yè)板的交易時間中小企業(yè)板的交易時間? 答：中小板：答：中小板：9：159：25開盤集合競價開盤集合競價 9：3011：30和和13：0014：57連續(xù)競價連續(xù)競價 l4：5715：00收盤集合競價收盤集合競價 15：0015：30大宗交易。大宗交易。 l 中小企業(yè)板連續(xù)競價有什么特別之處？中小企業(yè)板連續(xù)競價有什么特別之處？ 答：中小企業(yè)板連續(xù)競價期間，申報價格答：中小企業(yè)板連續(xù)競價期間，申報價格不能超過不能超過 最近成交價的最近成交價的3%l 中小企業(yè)板塊股票開盤價的確定與主板市場是否相同中小企業(yè)板塊股票開盤價的確定與主板市場是否相同? 答：相同，股票均采用開放式集合競價的方式確定開盤價格。答

8、：相同，股票均采用開放式集合競價的方式確定開盤價格。所謂開放式集合競價所謂開放式集合競價”，是指在每個交易日，是指在每個交易日9：15至至9：25，本所交易主機(jī)即時揭示中小企業(yè)板塊股票的開盤參考價格、本所交易主機(jī)即時揭示中小企業(yè)板塊股票的開盤參考價格、匹配量和未匹配量，其中開盤參考價格指的是截至揭示時所匹配量和未匹配量，其中開盤參考價格指的是截至揭示時所有有效申報按照集合競價規(guī)則形成的有有效申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬開盤價格虛擬開盤價格，并不是，并不是指真正的開盤價格。與開放式集合競價措施相配套，為了防指真正的開盤價格。與開放式集合競價措施相配套，為了防止開盤參考價被操縱或誤導(dǎo)投資者，止開

9、盤參考價被操縱或誤導(dǎo)投資者，在在9：20-9：25之間交易之間交易主機(jī)不接受股票的撤單申請。主機(jī)不接受股票的撤單申請。 中小企業(yè)板塊股票的收盤價是如何確定的? 答：中小企業(yè)板塊股票將采用集合競價的方式確定收盤價格。收盤集合競價的時間為3分鐘，即從14：57至15：00收盤為止。其間不可以撤單。 中小企業(yè)板股票交易出現(xiàn)哪種情況屬于異常波動? 答：l、連續(xù)三個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到20的；2、ST和*ST股票連續(xù)三個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到l5的；3、連續(xù)三個交易日內(nèi)日均換手率與前五個交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股連續(xù)三個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)到20的；

10、4、深圳證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)為屬于異常波動的其他情況。 異常波動何時復(fù)牌異常波動何時復(fù)牌? 答：中小企業(yè)板股票交易屬于異常波動的，應(yīng)當(dāng)停牌，答：中小企業(yè)板股票交易屬于異常波動的，應(yīng)當(dāng)停牌， 直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日10：30復(fù)牌。復(fù)牌。 如何計算收盤價格漲跌幅偏離值如何計算收盤價格漲跌幅偏離值? 答：答： 深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定規(guī)定，規(guī)定， 收盤價格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小收盤價格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小 企業(yè)板塊指數(shù)漲跌幅。例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊企業(yè)板塊指

11、數(shù)漲跌幅。例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊 指數(shù)收盤漲幅為指數(shù)收盤漲幅為3，某只股票收盤漲幅為，某只股票收盤漲幅為10，則，則 該股票收盤價格漲跌幅偏離值為該股票收盤價格漲跌幅偏離值為7。 備注：中小企業(yè)板指數(shù)代碼備注：中小企業(yè)板指數(shù)代碼399101。 交易席位批露情況交易席位批露情況? 答：答： l 、日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到、日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到7的前三只股票；的前三只股票； 2、日價格振幅達(dá)到、日價格振幅達(dá)到l5的前三只股票；的前三只股票； 3、日換手率達(dá)到、日換手率達(dá)到20的前三只股票。的前三只股票。 注：注：收盤價格漲跌幅偏離值、收盤價格漲跌幅偏離值、 價格振幅或換手率相同的，價格

12、振幅或換手率相同的， 依次按成交金額和成交量選取。依次按成交金額和成交量選取。 中小板公司主要在什么時段通過指定網(wǎng)站披露臨時報告中小板公司主要在什么時段通過指定網(wǎng)站披露臨時報告? 答：答：l、中午休市期間，即、中午休市期間，即11：30-13：00； 2、下午、下午15：30后。后。 披露臨時報告時有什么具體提示嗎披露臨時報告時有什么具體提示嗎? 答：根據(jù)規(guī)定，中小板公司在答：根據(jù)規(guī)定，中小板公司在8：30-15：00期間通過指定網(wǎng)站披露期間通過指定網(wǎng)站披露臨時報告的，深交所發(fā)布的行情信息中，該公司證券簡稱前綴左起第臨時報告的，深交所發(fā)布的行情信息中，該公司證券簡稱前綴左起第4位將增加字母位將

13、增加字母“A”的標(biāo)識，投資者可以通過行情分析軟件看到該新的標(biāo)識，投資者可以通過行情分析軟件看到該新公告標(biāo)識。部分行情分析軟件由于技術(shù)原因，有可能不能直接揭示字公告標(biāo)識。部分行情分析軟件由于技術(shù)原因，有可能不能直接揭示字母母“A”，而是改用其他方式來揭示，投資者應(yīng)及時向有關(guān)方面咨詢。，而是改用其他方式來揭示，投資者應(yīng)及時向有關(guān)方面咨詢。 在實時披露制度實施初期，深交所還將通過交易系統(tǒng)發(fā)布在實時披露制度實施初期，深交所還將通過交易系統(tǒng)發(fā)布“走馬燈走馬燈”信息，向投資者提示在中午休市期間通過指定網(wǎng)站披露公告的中小板信息，向投資者提示在中午休市期間通過指定網(wǎng)站披露公告的中小板公司名單。公司名單。 深交所提醒投資者，當(dāng)通過行情分析軟件看到上述新公告標(biāo)識或深交所提醒投資者，當(dāng)通過行情分析軟件看到上述新公告標(biāo)