最新信用風(fēng)險管理習(xí)題集資料

1、精品文檔第一章1、 巴塞爾委員會將商業(yè)銀行的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險的依據(jù)是（D）A. 按風(fēng)險事故B. 按損失結(jié)果C. 按風(fēng)險發(fā)生范圍D. 按誘發(fā)風(fēng)險的原因2、 一般情況下，金融風(fēng)險可能造成的損失可以分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。商業(yè)銀行用來應(yīng)對非預(yù)期損失的方法通常是（ C）A. 提取準(zhǔn)備金B(yǎng). 為銀行投保C. 增加資本金D. 增加存款3、 信用風(fēng)險與市場風(fēng)險之間具有關(guān)聯(lián)又有差異， 對他們之間的主要差別描述不正確的是（ B）A. 風(fēng)險來源的不確定性因素不同B. 造成風(fēng)險損失的結(jié)果不同C. 兩種風(fēng)險的分布形態(tài)不同D. 兩種

2、風(fēng)險的數(shù)據(jù)頻率不同4、 信用風(fēng)險管理的發(fā)展來源于多方面推動力， 下列說法中哪一項不是信用風(fēng)險管理的推動力（ B）A. 信用范圍在增大B. 信用風(fēng)險技術(shù)發(fā)展C. 人們對待信用的態(tài)度在改變D. 監(jiān)管部門的推動和金融管制放松5、 信用風(fēng)險分析的結(jié)構(gòu)模型，簡約模型和得分模型，下列說法中哪一項不是主要差別（ B）A. 模型的假設(shè)條件不同B. 模型使用范圍不同C. 模型的實(shí)際使用效果不同D. 模型使用的數(shù)據(jù)和資料不同第二章1、 2004 年公布的巴塞爾新資本協(xié)議提出了一系列監(jiān)管原則，提出了對商業(yè)銀行監(jiān)管的三大支柱，以下不屬于巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)容的是（ B）A. 強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的最低資本充足率要求、監(jiān)管部門的監(jiān)

3、督檢查和市場紀(jì)律約束B. 提出推翻的風(fēng)險評估技術(shù)C. 提出了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險并舉的資本要求D. 提出合格監(jiān)管機(jī)構(gòu)的條件和監(jiān)管資本的范圍2、 以下屬于 2001 年的巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)容的是（ B）A. 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)B. 強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束C. 提出市場風(fēng)險的資本要求D. 提出合格監(jiān)管資本的范圍3、 巴塞爾協(xié)議中對操作風(fēng)險的資本要求計算方法分為三個層次（B）A. 標(biāo)準(zhǔn)法，初級內(nèi)部評級和高級內(nèi)部評級B. 基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，高級計量法C. 流程，人員，系統(tǒng)D. 內(nèi)部計量法，損失分不法，評分卡4、 巴塞爾協(xié)議中隊信用風(fēng)險的

4、資本要求分為三個層次（ B）A. 標(biāo)準(zhǔn)法，初級內(nèi)部評級和高級內(nèi)部評級B. 基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，高級計量法C. 違約概率，違約損失，違約頭寸D. 違約概率，違約損失，持有期限5、 監(jiān)管部門通過（）和（）等監(jiān)督檢查手段，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的及時預(yù)警、識別和評估病針對不同風(fēng)險程度的銀行機(jī)構(gòu)， 建立風(fēng)險糾正和處置安排， 確保銀行風(fēng)險得以有效控制、處置（C）A. 事前監(jiān)督，事后監(jiān)督B. 定期監(jiān)督，臨時監(jiān)督C. 非現(xiàn)場監(jiān)督，現(xiàn)場監(jiān)督D. 長期監(jiān)督，短期監(jiān)督6、 下列哪一項不是新巴塞爾協(xié)議中對信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法的風(fēng)險權(quán)重的確定方法C. C）D. 外部評級機(jī)構(gòu)的信用評級E. 根據(jù)國家評級確定C.根據(jù)是否OCED國家確定F

5、. 根據(jù)是銀行還是企業(yè)確定7、 巴塞爾協(xié)議3 的改革分為三個大方面， 具體的可細(xì)分為 9 個突破點(diǎn)， 下面哪一項不是巴塞爾協(xié)議3 的突破點(diǎn)（C）A. 增加對股權(quán)資本的要求B. 增加對系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管的指標(biāo)C. 取消三級資本的作用D. 提升了一級資本要求的比率第三章1 、 評級符號中，哪一個評級所代表的是穆迪給最低的信用等級（ D）A. Aaa2B. Baa1C. Baa3D. ba22 、一個信用風(fēng)險分析師計算了一家公司的兩個重要財務(wù)指標(biāo)， 稅前的利率倍數(shù)為 3.75，公司長期債務(wù)與股本的比率為 35% 。根據(jù)這些信息，分析師很可能會給這家公司評定一個什么樣的初步信用級別（A）A. 投資級別B.

6、投機(jī)級別C. 非投資級別D. 垃圾債級別3 、內(nèi)部評級的主要步驟中的前五和后四個分別是以什么為對象（C）A. 都是以發(fā)行公司為評價對象B. 都是以發(fā)行證券為評級對象C. 分別是發(fā)行對象和發(fā)行證券D. 分別是發(fā)行證券和發(fā)行對象4 內(nèi)部評級的評級結(jié)構(gòu)主要是由前五個步驟決定的， 下面的說法中哪幾個是對后四個步驟的正確描述？（）A. 通過后面四個步驟的考察，通常會改變對前面評定的級別B. 后面的四個步驟對評級的機(jī)構(gòu)改變很小C. 后面的四個步驟對評級的影響不大，但對償還率的影響大D. 后面四個步驟是對前面五個步驟的必要補(bǔ)充，能夠修正發(fā)行證券與發(fā)行實(shí)體之間信用評級的差距5 在 ZETA 信用評級模型中，下

7、列變量中的哪一項沒有作用（C）A. 公司支付利稅前的收益與總資產(chǎn)的比率B. 公司支付利稅前的收益與應(yīng)付利息的比率C. 公司的賬面資產(chǎn)價值與市場價值的比率D. 股東權(quán)益與總資本的比率6 根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾的歷史違約數(shù)據(jù)，一個信用等級為 BB 的債務(wù)在一年內(nèi)發(fā)生違約的概率大約是： （ C）A. 0.05%B. 0.20%C. 1.0%D. 5.0%7 當(dāng)信用評級機(jī)構(gòu)對一家非金融企業(yè)進(jìn)行信用評級時， 他們對集中引用風(fēng)險主要影響因素考慮順序是（B）A. 首先考慮國家和宏觀經(jīng)濟(jì)，再考慮公司的相關(guān)財務(wù)特征，最后是公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境B. 首先考慮國家和宏觀經(jīng)濟(jì)，再考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，最后是公司的相關(guān)財

8、務(wù)特征C. 首先考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，再考慮公司的相關(guān)財務(wù)特征，最后是國家和宏觀經(jīng)濟(jì)D. 首先考慮公司所處行業(yè)的競爭環(huán)境，再考慮國家和宏觀經(jīng)濟(jì)，最后是公司的相關(guān)財務(wù)特征8 當(dāng)信用評級機(jī)構(gòu)對不同行業(yè)的公司進(jìn)行信用評級時， 他們所考慮的信用等級影響因素是不一樣的（C）A. 因此不同行業(yè)之的信用等級之間信用等級所表示的意義是不一樣的B. 不同行業(yè)在投資級和投機(jī)級之間的違約概率是不一樣的C. 盡管不同行業(yè)之間評級的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，但相同等級代表相同的違約風(fēng)險D. 不同行業(yè)在投資級別的違約概率相同，但投機(jī)級別的違約概率相差很大。9 下面這些時間中，哪一個事件不屬于信用事件（B）A. 破產(chǎn)B. 債券回購

9、C. 信用等級被降低D. 支付被延遲第四章1、 下面的這些事中，哪一個不屬于信用事件？（ B）A. 破產(chǎn)B. 債券回購C. 信用等級被降低D. 支付被延遲2、 在下列損失中，哪一個應(yīng)該看成信用事件導(dǎo)致的損失？（ D）1） 一個充分分散化的股票組合在 1998 年秋季由于長期資本投資公司套利交易基金的危機(jī)引發(fā)市場下跌而產(chǎn)生的損失2） 一個美國的投資者購買了一個日元債券， 由于美元與日元的匯率發(fā)生變化，日元貶值而遭受損失3） 1988年一個投資者持有RJR公司債券，當(dāng)RJR公司發(fā)生250億美元的杠桿贖買式收購時， 評級機(jī)構(gòu)把它的債務(wù)降級為非投資級別而產(chǎn)生了損失4） 一個持有市政債券的投資者， 由于

10、稅務(wù)機(jī)構(gòu)決定不再對市政債券實(shí)施稅收減免的優(yōu)惠，而且不給予任何補(bǔ)償而導(dǎo)致投資損失A. 只有3B. 上述4種都是C. 只有1和4是D. 只有3和4是3、 下列說法中， 解釋了 1971-1997 年間違約率的中位數(shù)小于加權(quán)平均違約概率原因的是（ B）A. 由于計算違約概率的基數(shù)不同B. 由于在 1971 年和 1997 年發(fā)生了較高的加權(quán)違約率C. 由于發(fā)生比較大型公司的違約而使得價值加權(quán)為基數(shù)的違約率過高D. 由于隔年的違約率變化幅度比較大4、 已知一家公司發(fā)生違約的概率是每年30% ， 該公司在未來三年內(nèi)未發(fā)生違約的概率是多少？（A）A. 34%B. 48%C. 66%D. 90%5、 對 B

11、B 信用等級債務(wù)5 年的累積違約概率為 15% ， 如果在第五年至第六年的邊際違約概率為10% ,對BB信用等級的債務(wù)，其6年的累積違約概率為多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%6、 假定一個信用等級為 BB 的債券在第一年、第二年和第三年的邊際違約概率分別為 3% ， 4% ， 5% 。信用等級為 BB 的債券在未來三年內(nèi)的累積違約概率是（B）A. 10.78%B. 11.54%C. 12.00%D. 12.78%7、 邊際違約概率與累積違約概率之間有什么不同（ A）A. 邊際違約概率是指借款人在任意給定的年份發(fā)生違約的概率，而累積違約概率則是指借款人在制定

12、的多個年份內(nèi)發(fā)生違約的概率。B. 邊際違約概率是指借款人將會因?yàn)槟硞€具體的信用事件而發(fā)生違約的概率，累積違約概率指對所有的信用事件發(fā)生違約的概率C. 編輯違約概率是指借款人將會發(fā)生違約的最小概率，而累積違約概率指借款人將會發(fā)生違約的最大概率。D. A與C都對8、在違約模型評價的ROC曲線表示中，下列哪些說法正確（）A. ROC曲線處于上方的模型具有更好的準(zhǔn)確性B.如果兩個模型的ROC曲線相交叉，則無法通過該方法來判斷模型的準(zhǔn) 確性C.通過ROC曲線可以給出一個任意一個分割點(diǎn)犯第一和第二類錯誤的或 有表D. A和C都是正確的9 關(guān)于違約模型評價的樣本選擇方面，下列哪些說法是正確的（D）A. 如果

13、選擇的評價樣本與建立模型的樣本在時間上沒有交叉，給出的結(jié)果比較可靠B. 如果選擇的評價樣本與建立模型的樣本在空間上沒有交叉，就是樣本公司是完全不同的，給出的結(jié)果比較可靠C. 如果選擇的評價樣本與建立模型的樣本在時間上沒有交叉，空間上也沒有交叉，則給出的結(jié)果比較可靠D. 以上三種說法都正確10 一家公司信用評級為 AA 的交易對手在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的概率為0.06% 。因此可以預(yù)期該公司在未來三個月內(nèi)發(fā)生違約的概率為（）A. 在 0%0.015% 之間B. 正好是 0.015%C. 在 0.015%0.03% 之間D. 大于 0.03%11 、對BB信用等級債務(wù)5年的累積違約概率為15% ,如

14、果在第五年至第六年的邊際違約概率為 10% ， 對 BB 信用等級的債務(wù)， 其 6 年的累積違約概率為多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%12 邊際違約概率與累積違約概率之間有什么不同（A）A. 邊際違約概率是指借款人在任意給定的年份發(fā)生違約的概率，而累積違約概率則是指借款人在制定的多個年份內(nèi)發(fā)生違約的概率。B. 邊際違約概率是指借款人將會因?yàn)槟硞€具體的信用事件而發(fā)生違約的概率，累積違約概率指對所有的信用事件發(fā)生違約的概率C. 編輯違約概率是指借款人將會發(fā)生違約的最小概率，而累積違約概率指借款人將會發(fā)生違約的最大概率。D. A與C都對13 、 關(guān)于違約模型評價

15、的功效和尺度標(biāo)準(zhǔn)，下列說法正確的是（）A. 違約模型的功效和尺度是互相矛盾的，提高功效，則需要放棄尺度標(biāo)準(zhǔn)B. 模型的功效比尺度標(biāo)準(zhǔn)更重要，模型的功效是無法調(diào)整的，而模型的尺度標(biāo)準(zhǔn)可以通過一定的變換得到改善C. 模型的尺度標(biāo)準(zhǔn)是最重要的，而功效可以通過一定的變化得到改善D.上面的說法中A和C都對第五章1、 在違約清償過程中，下列債務(wù)的清償次序正確的是（C）A. 有限債券的償還次序高于又擔(dān)保的債務(wù)，一般債務(wù)的的償還次序低于稅收，相同類別的債權(quán)人具有相同的償債率B. 優(yōu)先債券的償還次序高于又擔(dān)保的債務(wù)，一般債務(wù)的償還次序低于員工的工資，相同類別的債權(quán)人不一定又相同的償還率C. 在破產(chǎn)申請?zhí)岢龊?，?/p>

16、司借債的償還次序高于在破產(chǎn)前沒有擔(dān)保和抵押的債務(wù)，一般債務(wù)的償還次序低于在破產(chǎn)申請?zhí)岢龊蠊窘邮艿漠a(chǎn)品或服務(wù)，相同類別的債權(quán)人具有相同的償債率D. 第一和第三種說法均正確2、 歷史平均違約率的計算中，通常又兩種計算方法，一種是簡單算術(shù)平均數(shù)，一種是價值平均。在大部分的計算結(jié)果中下列說法正確的是（ A）A. 價值加權(quán)平均的違約率高于簡單算術(shù)平均的違約率B. 價值加權(quán)平均的違約率低于簡單算術(shù)平均的違約率C. 價值加權(quán)平均的違約率和簡單算術(shù)平均的違約率基本相當(dāng)D. 上面三種說法都不正確3、 優(yōu)先次序?qū)鶆?wù)違約率的影響比較大，主要表現(xiàn)在什么方面（）A. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約

17、率的水平有比較大的差異，不同優(yōu)先級別的方差變化也比較大B. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平差異不大，不同優(yōu)先級別的方差變化比較大C. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平有比較大的差異，不同優(yōu)先級別的方差變化不大D. 在不同年份內(nèi)，根據(jù)優(yōu)先次序的不同，其歷史平均違約率的水平有比較大的差異，但對不同優(yōu)先級別的中位數(shù)影響不大4、 根據(jù)相關(guān)的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)， 下列對債務(wù)違約率的影響的因素描述哪些是對的（ 8）A. 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)，初始評級都有比較大的影響B(tài). 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)有影響，初始評級沒有影響C. 債務(wù)類型，優(yōu)先次序，行業(yè)沒有影響，

18、初始評級有影響D. 優(yōu)先次序，行業(yè)，初始評級有影響，但債務(wù)類型沒有影響5、 根據(jù) Altman 和 Kishore 對 696 筆違約債券按照行業(yè)劃分為 18組的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，下列哪些是正確的（ A）A. 公用事業(yè)和化工、石油、橡膠和塑料制品的償還率是最高的B. 房屋出租、醫(yī)院和看護(hù)設(shè)備的償還率是最高的C. 只有少部分行業(yè)的平均償還率高于30%D. 具有最高償還率的公用事業(yè)其償還率方差最大6、 在穆迪的違約損失預(yù)測模型中采用發(fā)生違約后15-60 天的市場交易價格來計算償還率是因?yàn)椋?B）A. 給債務(wù)人足夠的時間來轉(zhuǎn)移手中持有的頭寸B. 市場上的數(shù)據(jù)還可以獲得，而且比較可靠C. 給市場一段足夠長

19、的時間來調(diào)整對違約債務(wù)的價值預(yù)期，合理反映公司違約后的信息D. 因?yàn)槟碌瞎菊糜羞@樣一段數(shù)據(jù)7、在穆迪的違約損失預(yù)測模型LossCalc中四類解釋變量的重要作用依次是（B）A. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，公司的資本結(jié)構(gòu)，行業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)變量B. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，宏觀經(jīng)濟(jì)變量，行業(yè)，公司的資本結(jié)構(gòu)C. 宏觀經(jīng)濟(jì)變量，公司的資本結(jié)構(gòu)，行業(yè)，債務(wù)的類型和優(yōu)先級別D. 債務(wù)的類型和優(yōu)先級別，行業(yè)，公司的資本結(jié)構(gòu)，宏觀經(jīng)濟(jì)變量第六章1、 信息分析轉(zhuǎn)移對收益率的影響第一種方式是（ A）A. 使用預(yù)期的信用轉(zhuǎn)移方式和歷史的信用差來表示B. 使用預(yù)期的信用轉(zhuǎn)移方式和估計的遠(yuǎn)期利率曲線來表示C. 通過觀測不同

20、信用等級債券發(fā)生信用等級變化時價格改變的大量樣本數(shù)據(jù)得到D. 把觀測到的市場上各種信用等級債券信用差進(jìn)行分解而得到2、 關(guān)于信用漂移下列描述正確的（ D）A. 信用漂移是指一家公司的信用等級發(fā)生了變化B. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)信用等級都發(fā)生了變化C. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)平均信用等級發(fā)生了變化D. 信用漂移是指同一信用等級的公司在一段時期內(nèi)信用等級發(fā)生變化的公司占比3、 根據(jù)表 5.3 的信用轉(zhuǎn)移矩陣， 一個信用等級為 BB 的債務(wù)兩年后信用等級為 A的概率是（ B）A. 0.67B. 1.64C. 1.58D. 1.904、 如果已經(jīng)知道了一年期的

21、信用轉(zhuǎn)移矩陣， 則一個季度的信用轉(zhuǎn)移矩陣的每個元素與一年期的信用轉(zhuǎn)移矩陣的關(guān)系（）A. 每個元素都是一年期的四分之一B. 每個元素都是一年期的四倍C. 每個元素都是一年期的四次方根D. 每個元素都是一年期對角化后特征矩陣四次方根第七章1、 假定一家公司總資產(chǎn)價值收益率的波動率為30% ，杠桿率為70% ，無風(fēng)險利率為 10% ，公司債券的票面價值為77，則（B）A. 該公司保險成本在0%-1% 之間B. 該公司保險成本在1.01%-2%之間C. 該公司保險成本在2.01%-3%之間D. 該公司保險成本在3.01%-4%之間2、 假定兩種資產(chǎn)的價格服從對數(shù)正態(tài)分布， 則使用通常的線性相關(guān)系數(shù)可能

22、導(dǎo)致兩種資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)不成立的說法是（ A）A. 不能在-1+1 之間B. 通過單調(diào)變換后相關(guān)性發(fā)生改變C. 會導(dǎo)致兩個相關(guān)的資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)為 0D. 能刻畫資產(chǎn)之間的相關(guān)性3、 下列對兩種秩相關(guān)系數(shù)與傳統(tǒng)先關(guān)系數(shù)之間描述正確的是（）A. 都能保證給出的值在-1 +1 之間B. 通過單調(diào)變換后相關(guān)性都會發(fā)生改變C. 秩相關(guān)能描述尾部相關(guān)而線性相關(guān)不能D. 在獨(dú)立的時候，都會給出為零的相關(guān)系數(shù)4、假定兩種債券構(gòu)成一個組合，則組合的VAR與這兩種債券之間的相關(guān)性正確的是（ B）A. 不論是否相關(guān)，結(jié)果都一樣B. 如果不相關(guān)，可使用信用轉(zhuǎn)移矩陣給出C.如果正相關(guān)，會增大組合的 VAR值D.如果負(fù)相關(guān)，會增大組合 VAR值第八章1、 假定一家公司總資產(chǎn)價值收益率的波動率為 30% ，杠桿率為 70% ，無風(fēng)險利率為 10%