計算機財務管理模型設計綜合報告1

1、計算機財務管理模型設計綜合報告班級：學號：姓名： 日期：2013年6月綜合報告結(jié)構(gòu)：計算機財務管理模型設計綜合報告一、對計算機財務管理的理解1二、建立計算機財務管理模型的方法1三、計算機財務管理中應用的主要Excel技術(shù)和工具7附：實驗成果清單及簡介9一、對計算機財務管理的理解在信息時代，將計算機技術(shù)運用于財務管理工作是一個國家財務管理現(xiàn)代化的重要標志。所以我校已經(jīng)意識到提高我們計算機財務管理水平的必要性和重要性，為我們財務管理的學生開設了計算機財務管理的課程。在我看來，計算機財務管理是財務管理的實驗課程，它在財務管理課程體系中起到了支撐作用。具體來說，計算機財務管理是以現(xiàn)代財務管理理論為指導

2、，將信息技術(shù)作支撐，利用EXCEL建立財務管理模型，為定量分析與決策提供技術(shù)支持。我們在這門課程的理論和實踐學習中，利用EXCEL讀取數(shù)據(jù)的功能、函數(shù)庫以及各種統(tǒng)計分析工具，將已學的財務管理知識與方法綜合運用，不僅深化了我們隊財務管理理論知識的理解，也訓練了我們解決具體財務管理問題的靈活性和專業(yè)應用能力、綜合能力與創(chuàng)新能力。在手工條件下，要運用現(xiàn)代化管理方法常常會遇到許多困難，或者是不了解如何建立財務模型，或者是建立了財務模型，由于計算分析工作量大、計算分析方法復雜，財務管理人員不免望而卻步。在當今信息時代，將計算機技術(shù)運用于財務管理，為財務管理發(fā)揮更大的作用開辟了廣闊道路，也是一個國家財務管

3、理現(xiàn)代化的重要標志。西方許多先進國家的計算機財務管理已經(jīng)相當普及，并給大公司的經(jīng)營帶來明顯的經(jīng)濟效益。在我國，首席財務執(zhí)行官CF0的“管家”和“戰(zhàn)略家”能力越來越受到關(guān)注，但是具備“戰(zhàn)略家”能力的人員還很匱乏，特別是如何將計算機技術(shù)與現(xiàn)代財務管理理論以及具體實踐相結(jié)合支持企業(yè)的戰(zhàn)略管理，如何根據(jù)投資人、債權(quán)人、各級經(jīng)營管理者的需求分析和評價企業(yè)的績效，如何根據(jù)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變遷建立各種決策模型支持動態(tài)決策，則是財務管理理論工作者和實務工作者面臨的迫切任務。微軟公司推出的Excel，VBA等軟件，已被國內(nèi)外財務管理人員公認為強有力的信息分析與決策支持軟件工具。計算機理財管理將國際通用的財務管理模

4、型與計算機技術(shù)有機地結(jié)合起來，全面、系統(tǒng)地介紹了在計算機環(huán)境中建立財務管理模型的一般方法、技術(shù)和動態(tài)決策的思路。2、 建立計算機財務管理模型的方法 財務分析是以企業(yè)的財務報表等資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)財務活動的過程進行研究和評價，以分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失、財務狀況及發(fā)展趨勢，為評價和改進財務管理工作，并為未來進行經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。計算機管理模型建立的步驟1. 財務報告分析模型2. 投資決策分析模型3. 流動資金管理模型4. 籌資決策分析模型5. 銷售預測利潤管理模型6. 財務計劃編制模型7. 基本知識8. 退出（1） 財務報告分析模型 財務分析的目的1. 評價企業(yè)的財務狀況。2

5、. 評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平。3. 評價企業(yè)的獲利力。4. 評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。 財務分析的方法1. 趨勢分析法2. 綜合分析法3. 比率分析法財務分析的數(shù)據(jù)源：1. 會計核算數(shù)據(jù)源會計核算系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)集是會計核算數(shù)據(jù)源。2. 輔助數(shù)據(jù)源會計核算數(shù)據(jù)以外、可供財務分析使用的數(shù)據(jù)源稱為輔助數(shù)據(jù)源，比如，報刊雜志、 公司網(wǎng)絡、財經(jīng)網(wǎng)站。 從數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)的方法 利用Microsoft Query從外部數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)。 利用VBA直接與ODBC通信從外部數(shù)據(jù)庫中獲取數(shù)據(jù)。（2） 投資決策模型設計 投資:指投放財力于一定對象，以期望在未來獲取收益的經(jīng)濟行為。分為長期投資和短期投資。1. 投資決策程

6、序項目提出項目評價項目決策項目執(zhí)行項目再評價。 投資決策模型旨在進行定量分析，及時、正確、有效地計算和評價投資項目的經(jīng)濟效益并為決策提供支持。2. 投資決策模型基本內(nèi)容1) 指標分析2) 折舊分析3) 固定資產(chǎn)更新模型4) 投資風險分析模型3. 投資決策指標1) 非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標：回收期，投資利潤率2) 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標：凈現(xiàn)值，現(xiàn)值指數(shù)，內(nèi)含報酬率4. 投資決策函數(shù)分析1) 現(xiàn)值函數(shù)NPV()語法：NPV(rate,value1,value2)功能：在已知未來連續(xù)期間的現(xiàn)金流量(Value1,）及貼現(xiàn)率（rate）的條件下，返回某項投資的凈現(xiàn)值。說明：value所屬各期長度必須相等，且流入

7、和流出均發(fā)生在期末； NPV函數(shù)根據(jù)VALUE的數(shù)序來解釋現(xiàn)金流量的順序；NPV函數(shù)假設投資開始于VALUE現(xiàn)金流量的前一期，而結(jié)束于最后一筆現(xiàn)金流量發(fā)生的當期。如果第一筆現(xiàn)金流量發(fā)生在第一期的期初，則并不包含在VALUE參數(shù)序列之中，應另外再加到計算結(jié)果上。也就是說，NPV()函數(shù)計算的是未來報酬的總現(xiàn)值。投資方案的凈現(xiàn)值NPV=NPV()-NPV0(即原始投資額)2) 內(nèi)含報酬率函數(shù)IRR()語法：IRR(values,guess)功能：返回連續(xù)期間的現(xiàn)金流量 (values)的內(nèi)含報酬率說明： values必須是含有數(shù)值的數(shù)組或參考地址。且必須含有至少一個正數(shù)及一個負數(shù)， 否則導致無限解

8、。輸入現(xiàn)金流量是必須按照發(fā)生順序準確輸入。 Values中的正文、邏輯值和空白單元全部忽略不計。 guess為猜想的接近IRR的數(shù)值，通常不需提供，此時系統(tǒng)假設其為10%。如果系統(tǒng)運算后返回錯誤值，則應使用不同的猜測數(shù)再試。 3) 修正內(nèi)含報酬率函數(shù)MIRR()語法：IRR(values,financerate,reinest rate)功能：返回某連續(xù)期間現(xiàn)金流量 (values)的修正內(nèi)含報酬率說明： values必須是含有數(shù)值的數(shù)組或參考地址。且必須含有至少一個正數(shù)及一個負數(shù)，否則導致無限解。輸入現(xiàn)金流量是必須按照發(fā)生順序準確輸入。 Values中的正文、邏輯值和空白單元全部忽略不計。f

9、inancerate代表資金成本率或必要報酬率reinest rate代表再投資資金機會成本或在投資報酬率4) 現(xiàn)值指數(shù)的計算利用NPV()函數(shù)和初始投資值來計算5) XIRR()函數(shù)：返回一系列非周期現(xiàn)金流量的內(nèi)含報酬率；6) XNPV()函數(shù)：返回一系列非周期現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值。（三） 流動資金管理模型的設計1. 應收帳款賒銷策略分析模型的設計 應收賬款的賒銷策略的增量分析 賒銷策略中每一種因素發(fā)生變化都會影響企業(yè)的利益。探討不同的賒銷策略方案可能產(chǎn)生的財務效果，應首先測定每種因素的變化與經(jīng)濟效益變化之間的關(guān)系。在制定賒銷策略時，將各種相關(guān)因素予以一定程度的放寬或收緊，然后考慮企業(yè)銷售收入和

10、成本的相應變化，這種方法稱為增量分析。增量分析的結(jié)果為正數(shù)，則方案可行，否則不可行。增量分析的基本公式如下：1) 信用標準變化對利潤的影響：新方案銷售額增減量×銷售利潤率2) 信用期間變化對應收賬款機會成本的影響：（平均收賬期增量×原方案銷售額平均收賬期×新方案銷售額增量）×應收賬款機會成本3) 信用標準變化對壞賬成本的影響：銷售額增量×增加銷售額的壞賬損失率4) 現(xiàn)金折扣變化情況：（原方案銷售額新方案銷售額增量）×需付現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比×現(xiàn)金折扣率5) 賒銷策略變化帶來的凈損益：2. 最佳現(xiàn)金持有量決策模型

11、的設計 1) 基本數(shù)據(jù)區(qū)錄入：現(xiàn)金總量、每次交易成本、有價證券利率分別存入B4、B5、B6，并定義中文名字。2) 最佳持有量分析區(qū)現(xiàn)金余額在B10：H10錄入幾期參考數(shù)據(jù)持有成本的計算公式：B11=B10*$B$6/2c11:H11可復制交易成本的計算公式：B12= $B$4/ B10*$B$5C12：H12可復制總成本的計算公式： B13=B11+B12 C13： H13可復制3) 最佳現(xiàn)金持有量規(guī)劃求解分析區(qū)：總成本單元格（目標單元格）中的公式定義： H6=H5/2*B6+B4/H5*B5使用規(guī)劃求解工具3. 經(jīng)濟訂貨批量決策模型的設計經(jīng)濟訂貨批量的基本原理經(jīng)濟訂貨批量= （2*年需求量*

12、每次訂貨費用/單位存貨的儲存成本）0.5存貨陸續(xù)供應和使用條件下的經(jīng)濟訂貨批量經(jīng)濟訂貨批量=（2*年需求量*每次訂貨費用/單位存貨的儲存成本）0.5*(平均每日送貨量/（平均每日送貨量-平均每日消耗量）0.5最佳現(xiàn)金持有量=（2*年現(xiàn)金需求量*現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本/有價證券收益率）0.5（四）籌資決策模型設計 1 終值函數(shù)FV（rate，nper，pmt，pv，type ）年金函數(shù)PMT（）PMT（rate，nper，pv，fv，type）功能：根據(jù)給定的利率、期限，返回相應現(xiàn)值或終值的每期等額付款額。年金中的利息函數(shù)IPMT（）IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）功能：在分期

13、等額償還條件中返回每期償還額中包含的利息部分。年金中的本金函數(shù)PPMT（）PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type）功能：在分期等額償還條件中返回每期償還額中的本金部分。期數(shù)函數(shù)NPER（）  NPER（rate，pmt，pv，fv，type）功能：返回每期付款金額及利率固定的某項投資或貸款的期數(shù)。 利率函數(shù)RATE（）RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）功能：返回已知期限、年金、現(xiàn)值或終值條件下的利率。Guess是對利率的猜測數(shù)。如果缺省，默認為10%。2 長期借款基本模型的建立建立步驟：建立原始數(shù)據(jù)區(qū)域；繪制長期借款還款分析表；建立表格

14、間的鉤稽關(guān)系；3 計算數(shù)據(jù)并得出結(jié)論4 長期借款基本模型的完善借款本金、利率、還款方式、借款期限均可變借款本金：滾動條利率：滾動條還款方式： 多種還款方式可供選擇，難點。借款期限：可長可短，難點5 長期借款籌資雙變量分析模型的設計方法將工作表中的一個單元格區(qū)域的數(shù)據(jù)進行模擬計算，測試使用一個或兩個變量對運算結(jié)果的影響。種類：單變量模擬運算表、雙變量模擬運算表步驟:設計模擬運算表結(jié)構(gòu):變量橫著排列還是豎著排列。在相應的單元格中輸入公式。數(shù)據(jù)模擬運算表6 長期借款雙變量分析模型的設計步驟：建立原始數(shù)據(jù)區(qū)域。建立數(shù)據(jù)分析區(qū)域，設計長期借款雙變量分析表。在交叉的單元格中輸入公式。使用模擬運算表進行雙變

15、量分析。7 注意事項定義公式所引用的單元格全部來自于原始數(shù)據(jù)區(qū)域。注意公式中的變量和引用的必須完全一致。模擬運算表中的數(shù)據(jù)必須統(tǒng)一刪，不能單獨更改。8 租賃籌資圖形接口模型設計 （經(jīng)營租賃 融資租賃）租賃籌資基本模型的建立有多個設備可供選擇（不同的設備有不同的租金）租金的支付方式可以選擇租金的租期不固定租賃籌資圖形接口模型的設計方法9 INDEX函數(shù) INDEX（reference，row-num，column-num，area-num）返回參考地址范圍中指定行、列單元區(qū)域的內(nèi)容。reference參考地址，可以多個；Row_num行號，阿拉伯數(shù)字，指定返回內(nèi)容在參考地址中的第幾行；colum

16、n-num列號，阿拉伯數(shù)字，指定返回內(nèi)容在參考地址中的第幾列；area-num指定返回內(nèi)容在第幾個參考地址中10 租賃籌資與借款籌資方案比較分析模型的設計凈現(xiàn)值分析法 通過比較兩個方案的凈現(xiàn)值來對方案進行取舍。損益平衡租金法尋找能夠使租賃和借款購買兩種方式無差別的租金值。如果實際租金小于該平衡租金，則應該租賃，反之應該采用借款購買的方式。（單變量求解） （5） 銷售與利潤管理模型設計1. 銷售業(yè)績分析模型的建立1) 數(shù)據(jù)透視表 建立數(shù)據(jù)透視表的條件 -完整的表體結(jié)構(gòu). EXCEL表中表頭為文本型,不存在空單元格 -規(guī)范的列數(shù)據(jù). 同一列的數(shù)據(jù)應具有相同的數(shù)據(jù)格式 準備數(shù)據(jù)源 -存放在excel

17、中的數(shù)據(jù)清單或數(shù)據(jù)庫 -外部數(shù)據(jù)() -經(jīng)過多重合并計算后的數(shù)據(jù)區(qū)域 -另一張數(shù)據(jù)透視表 通過向?qū)?chuàng)建數(shù)據(jù)透視表() 建立數(shù)據(jù)透視關(guān)系 2) 銷售業(yè)績分析模型的數(shù)據(jù)透視表 (例:銷售與利潤管理模型)3) 界面設計 在新工作表中插入地圖 在地圖中建立宏按鈕 建立分析數(shù)據(jù)透視表數(shù)據(jù)的鏈接4) 數(shù)據(jù)更新 選擇“數(shù)據(jù)”菜單中“更新數(shù)據(jù)”自動更新數(shù)據(jù)透視表2. 銷售預測模型設計1) 銷售預測方法直線趨勢法 銷售(Y)=A*日期(X)+B曲線趨勢法 銷售(Y)=A1*日期(X)+ A1*日期2(X2) +B因果分析法(多元回歸) 銷售(Y)=m1*X1+m2*X2+B2) 預測函數(shù) linest函數(shù)用于直

18、線回歸分析(包括可化為直線回歸的曲線趨勢分析) 功能:使用最小二乘法計算對已知數(shù)據(jù)進行最佳直線擬合，并返回描述此直線的數(shù)組。因為此函數(shù)返回數(shù)值數(shù)組，故必須以數(shù)組公式的形式輸入直線的方程為：y = mx + b 或 y = m1x1 + m2x2 + . + b語法:LINEST(known_y's,known_x's,const,stats)利潤管理本量利分析模型設計 本量利分析的基本原理： 利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本 =（單價-單位變動成本）*銷售量-固定成本=單位邊際貢獻*銷售量-固定成本 =邊際貢獻率*銷售收入-固定成本 利潤

19、管理模型設計 單變量求解工具與目標利潤分析單變量求解工具 運用單變量求解工具進行目標利潤分析 以目標利潤對應的單元格作為目標單元格，以被分析的影響因素所在的單元格作為變量單元格，以確定的目標利潤數(shù)額為目標值，使用單變量求解工具進行分析。（六）財務計劃模型的設計 財務計劃模型的設計方法1. 財務計劃模型工作簿和基期財務報表2. 建立計劃條件3. 按銷售百分比法建立預計財務報表模型4. 調(diào)整預計財務報表模型財務數(shù)據(jù)假設條件預計財務報表建立財務計劃模型輸入數(shù)據(jù)評價調(diào)整財務計劃基期財務報表等運算處理不滿意滿意mjkl三、計算機財務管理中應用的主要Excel技術(shù)和工具Excel作為Microsoft公司

20、開發(fā)的辦公軟件，是目前最佳的電子表格系統(tǒng)，已經(jīng)被世界財經(jīng)管理人員公認為卓越的信息分析和信息處理軟件工具，它具有以下特點和功能：    （1） 強大的表格處理功能   Excel是一個以表格方式處理數(shù)據(jù)的軟件。它具有簡便和靈活的制表功能，表格中數(shù)據(jù)一旦建好勾稽關(guān)系，就會自動刷新。 （2） 強大的繪圖和圖形處理功能  Excel的強大繪圖和圖形處理功能實現(xiàn)了表、圖、文三者的結(jié)合，有利于管理人員進行決策。 （3）  豐富的函數(shù)   Excel提供了大量的函數(shù)，包括財務函數(shù)和統(tǒng)計函數(shù)

21、，可進行復雜的數(shù)學計算、財務分析、統(tǒng)計等。此外，可對數(shù)據(jù)進行搜尋、排序、篩選、分類、統(tǒng)計、合并匯總、自動求和、求平均值、求最大最小值等，數(shù)據(jù)處理能力非常強大。 （4） 支持數(shù)學模型。提供多樣的分析工具和決策功能  Excel支持數(shù)學模型，為財務管理和分析提供多樣的分析工具和決策功能。例如，Excel提供了一組數(shù)據(jù)分析工具，稱為“分析工具庫”，它包括了移動平均、指數(shù)平滑、回歸分析等工具，可幫助財務人員進行財務預測和分析。又如，Excel提供了方案、單變量求解、規(guī)劃求解等工具。財務人員可以通過這些工具進行假設分析：分析各種可能方案、尋求達到目標值所要求的條件及求得最優(yōu)值。此外，

22、還可通過數(shù)據(jù)透視表從各種數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，并將其組合成新結(jié)果。 （5） 普及性強  Excel是一個公共軟件平臺非常普及。它是微軟公司的主導產(chǎn)品之一，兼容性好，與其他軟件的配合很好，生命力強。    （6） 使用外部數(shù)據(jù)功能 Excel可以讀取和輸出多種格式的數(shù)據(jù)文件，可以從很多數(shù)據(jù)源包括會計軟件的數(shù)據(jù)庫中引入數(shù)據(jù)，節(jié)省獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的時間。提高效率和減少錯誤。Excel數(shù)據(jù)源的多樣性加強了它在財務管理中的使用面和便利性。 主要分析模型1、財務分析模型1) 比率分析模型：分析數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)負債表或利潤表中獲得，利用單元定義公式

23、對個比率進行定義然后再通過立體表利用excel函數(shù)計算獲得當數(shù)據(jù)發(fā)生變化是利用數(shù)據(jù)更新2) 趨勢分析模型：將利潤表中的數(shù)據(jù)復制到趨勢分析圖中，利用excel繪制趨勢分析圖3) 杜邦分析模型：在excel工作簿中增加一個新的工作表，在excel中設計分析框再定義分析框中的項目名稱、公式和數(shù)據(jù)鏈接，通過excel中工具關(guān)掉網(wǎng)格線。2、運營資本最優(yōu)規(guī)劃模型 最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量模型。運用規(guī)劃求解分析最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量。運用線性求解工具設置規(guī)劃求解，選擇目標單元格和可變單元格增加約束條件求解從而得到規(guī)劃求解的最優(yōu)報告。3、投資決策模型1) 投資決策模型。通過excel中irr（）、mirr（）、npv（）函數(shù)的計算求得內(nèi)含報酬率、修正內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)值2) 折舊函數(shù)模型。通過excel中sln（）、ddb（）、syd（）函數(shù)的計算求得直線折舊、雙倍余額遞減折舊、年數(shù)總和法折舊下的折舊額3