0001存量信托資產管理操作指引

1、存量信托資產管理操作指引前言：貸后管理報告分為管理報告和工作底稿兩部分，管理報告體現(xiàn)的是檢查結論，工作底稿記錄的是檢查過程。工作底稿應寫明檢查人員（不得低于兩人）、檢查時間、檢查期限、檢查內容和檢查結論，工作底稿須經融資人蓋章確認、主管領導審核簽字后存檔。管理報告是在工作底稿的基礎形成的，應按公司統(tǒng)一模板對委托人披露。貸后管理應以信托合同履行情況為重點，對于貸后檢查中發(fā)現(xiàn)的問題在報告結論中應予以明確提示，并進行風險評估。本管理操作指引應用于集合類信托計劃，單一、通道類、自營等項目參照執(zhí)行。本指引由資產管理部制定，自2014年1月1日公布。具體內容參照以下提示：第一部分、借款人管理對借款人管理的

2、重點內容主要包括：經營風險、管理狀況、財務狀況、行業(yè)風險和銀行往來。公司業(yè)務人員通過定期或不定期調查借款人、市場、行業(yè)、宏觀政策等內容，及時對借款人生產經營、內部管理和財務狀況等情況進行全面分析、評估。公司業(yè)務人員應加大現(xiàn)場檢查力度，以獲取第一手資料。關注內容和風險點包括但不限于以下闡述內容。一、經營風險公司業(yè)務人員要培養(yǎng)良好的觀察能力，力求對借款人進行全面、廣泛的了解。一方面，要注意借款人在日常商務活動中是否出現(xiàn)不誠信行為，是否出現(xiàn)隱瞞經營情況及其他異常情況；另一方面，評估和監(jiān)控借款人風險和預警信息，對異常情況一定要進行調查和分析，找出問題根源。重點關注內容： 一、借款人經營活動是否取得經營

3、所必備的各種證件并關注有無變化；二、經營活動有無停止或生產是否出現(xiàn)停產、半停產等顯著變化；三、借款人是否出現(xiàn)兼并、收購、分立、重組等重大體制改革，股東結構發(fā)生實質性不利變化，可能影響到貸款安全；四、是否未按合同約定將獲得的貸款資金用于約定用途，是否存在資金挪用及民間借貸問題；五、借款人是否涉及偷、逃、騙稅等違法經營行為，或重大金額違約等訴訟和仲裁案件，或結算賬戶被海關、法院、稅務等執(zhí)法部門查封；六、是否因遭受重大災害等原因不能獲得賠償而導致重大損失；二、管理狀況管理狀況調查是對借款人整體經營情況,尤其是對不利情況的調查，其特點是對“人及其行為”的調查。經營者本人、董事會成員和公司員工是最了解企

4、業(yè)內部情況的人員，企業(yè)決策人的行為和經營觀念的變化直接影響公司經營，從而直接關系到貸款的安全。公司業(yè)務人員應從管理水平、管理架構、人員變化、員工士氣以及企業(yè)內部人員道德觀念的變化等方面判斷借款人經營管理狀況變化。重點關注內容： 一、借款人是否發(fā)生重要人事變動，如高級管理人員或董事會成員變動，最主要領導者行為發(fā)生變化，患病或死亡，或陷于訴訟糾紛，無法正常履行職責；二、借款人的主要股東、關聯(lián)企業(yè)或母子公司等是否發(fā)生重大不利變化；三、借款人是否有抽逃資金的現(xiàn)象；四、企業(yè)經營戰(zhàn)略是否發(fā)生較大變化；三、財務狀況財務狀況變化是企業(yè)還款能力變化的直接表現(xiàn)。公司業(yè)務人員應定期收集反映真實財務信息的企業(yè)財務報表

5、，關注并分析異常的財務變動和不合理的財務數據，特別應關注現(xiàn)金流分析；加強企業(yè)財務數據的縱橫向、數據間的比較，防止企業(yè)更改財務數據，保證財務數據的真實性；關注并分析審計報告中的審計意見、財務報表和報表附注。當財務指標出現(xiàn)較大變化時，加強對相關數據真實性和合理性的分析。借款人提供的財務報表應包含資產負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。報表如為復印件，則需加蓋公章；報表如經會計師事務所審計，須有完整的審計報告（包括附注說明）。重點關注內容：一、客戶關鍵財務指標是否發(fā)生重大不利變化，包括盈利能力、資產質量、債務風險、經營增長狀況等指標惡化，大部分低于行業(yè)平均值（參考國務院國資委統(tǒng)計評價局企業(yè)績效評價標準值）；

6、二、經營活動凈現(xiàn)金流是否同比大幅減少（剔除季節(jié)因素的影響），且預計年末不會有較大改觀；三、資產負債率是否大幅提高,短期貸款支付長期債務；四、企業(yè)是否出現(xiàn)銷售額下降，成本提高，管理費用大幅上升，收益減少，經營虧損等現(xiàn)象；五、是否不能及時報送財務報表，或財務報表有造假現(xiàn)象；六、客戶財務信息質量是否存在明顯問題，包括財務報表數據勾稽關系不正確、數據不真實等，且金額較大； 七、是否存在短期負債和長期負債不匹配； 八、是否存在應收賬款激增，賬齡增長；九、流動資產占總資產比重是否下降；十、是否存在金額較大或前后變化較大的資產、負債科目；十一、企業(yè)是否未實現(xiàn)預定的贏利目標；四、行業(yè)風險行業(yè)風險指因經濟周期、

7、技術變革、政策和市場變化而產生的風險，主要來源于技術進步和制度變革。隨著技術進步的加快，行業(yè)風險不斷加大，一些高科技產業(yè)和大型項目，往往出現(xiàn)建設還未完成，技術已被淘汰的情況。公司業(yè)務人員應加強行業(yè)信息的收集與管理，準確判斷借款人在同行業(yè)中的地位及發(fā)展變化趨勢。在貸款投入高風險行業(yè)或夕陽產業(yè)時應特別謹慎。行業(yè)風險重點關注內容：一、政府對所屬行業(yè)是否進行嚴格限制；二、國際經濟、金融形勢發(fā)生重大變化，或發(fā)生突發(fā)事件，對部分行業(yè)、客戶是否產生直接或間接重大影響；三、行業(yè)整體衰退、屬于新興行業(yè)或出現(xiàn)重大的技術變革，是否影響到行業(yè)的產品和生產技術的改變；四、是否受國家產業(yè)布局、財政、金融、稅收、環(huán)保等宏觀

8、政策調整影響，出現(xiàn)經營成本上升等明顯風險特征；五、是否受成本（包括原材料、勞動力、環(huán)保、能源等）波動影響，行業(yè)風險凸顯；五、銀行往來與銀行的資金往來直接反映了借款人的交易情況，也關系到銀行的利益。公司業(yè)務人員應通過了解借款人與銀行的資金往來情況，核查借款人銀行對賬單，分析借款人最近經營情況，對異常劃款行為進行調查分析。重點關注內容：一、客戶在我公司及他行授信是否出現(xiàn)貸款逾期、不能按時償還利息等情況； 二、是否存在還款來源沒有落實或還款資金為非銷售回款；三、借款人是否在其他金融機構貸款余額大幅減少或授信政策調整；四、是否存在有違約歷史記錄；五、是否以我公司貸款償還其他銀行債務；第二部分、擔保管理

9、擔保管理以保障我公司債權為目的，對保證人保證能力變化、抵（質）押物狀態(tài)和品質變化進行跟蹤管理、分析，判斷對貸款安全性的影響，并采取相應措施，保障第二還款來源的有效性。一、保證管理保證擔保須遵循我公司保證管理有關規(guī)定。保證可分為一般責任保證和連帶責任保證。除有特殊約定外，公司業(yè)務人員應要求保證人承擔連帶責任保證。公司業(yè)務人員應確保在保證期間內向保證人主張權利。根據擔保法的規(guī)定，未與保證人約定保證期間的，應在債務履行期屆滿之日起6個月內要求保證人承擔保證責任。連帶責任保證訴訟時效自保證期間屆滿前債權人要求保證人承擔保證責任之日起算，訴訟時效期間為兩年。當借款人出現(xiàn)貸款逾期時，公司業(yè)務人員必須在貸款

10、逾期后10個工作日內向保證人發(fā)送履行擔保責任通知書進行書面確認。如貸款為分期逐筆到期，則公司業(yè)務人員應逐筆進行書面確認，逐筆保證兩年的訴訟時效。公司業(yè)務人員應密切關注保證人經營管理狀況，及時獲取保證人財務報表及財務信息，隨時掌握保證人最新或有負債、保證意愿、保證能力等情況，特別應關注借款人、保證人、關聯(lián)公司之間是否存在相互擔保或連環(huán)擔保關系。對保證人的貸后管理參照借款人管理內容。（一）保證人資格實地赴工商、稅務等職能部門核實保證人的執(zhí)業(yè)資格、繳稅情況及經營情況。了解保證人資格的變化，避免出現(xiàn)保證資格喪失。（二）保證人能力通過具有公信度的機構或傳媒及時獲得保證人經營業(yè)績和信用狀況等重要信息，了解

11、保證人“全部對外擔保總額、擔保貸款的資產質量、對外賠付、保證金賬戶情況等”和“職業(yè)、收入、債務及財產轉移情況等”；了解保證人保證實力的變化。如保證人合并、破產或分立，須及時采取措施，主張債權或要求借款人重新提供足額擔保。（三）保證人保證意愿通過日常管理和定期現(xiàn)場檢查，掌握保證人承擔保證責任的主觀意愿是否發(fā)生改變、是否有更改保證的傾向；二、抵（質）押管理公司業(yè)務人員對抵（質）押的管理主要是在貸款期內密切關注抵（質）押物的形態(tài)、品質、法律效力和權屬的變化，對抵（質）押物進行管理控制，掌握抵（質）押物的有效登記情況，確認抵（質）押人的擔保意愿，對危及擔保效力的變化采取有效措施。（一）、抵（質）押方式

12、抵（質）押擔保包括抵押擔保和質押擔保。（一）抵押擔保抵押擔保指借款人或第三人在不轉移財產占有的情況下，將財產作為債權的擔保方式。銀行持有抵押財產的擔保權益，當借款人不履行借款合同時，銀行有權向法院申請以該財產折價或者拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。以財產做抵押時，應核實抵押品的真實產權，并在相關部門辦理登記。原則上，應要求借款人辦妥相關財產保險并將其在保險單項下因保險事件發(fā)生而享有的保險金請求權轉讓給我公司。抵押物的變現(xiàn)能力會直接影響到貸款本息的償還。我公司可要求償還能力較差的借款人提供存款等變現(xiàn)能力較強的押品。（二）質押擔保質押擔保指借款人或第三人（出質人）與貸款人（質權人）簽訂質押合同，將

13、其動產移交貸款人占有，或者將依法可以質押的權利的相應憑證交付貸款人，并辦理相關質押登記手續(xù)的擔保方式。（二）、現(xiàn)場調查公司業(yè)務人員采用現(xiàn)場檢查方式對抵（質）押物進行現(xiàn)場檢查，對借款人借款合同項下全部抵（質）押物的所有權屬、保險有效性和品質狀態(tài)等要素進行現(xiàn)場檢查。對抵（質）押物形態(tài)、品質、法律效力和權屬出現(xiàn)變化的，應及時進行動態(tài)調整，及時更換或追加擔保。對抵（質）押的檢查包括以下方面：（一）抵(質)押人檢查抵（質）押人的營業(yè)執(zhí)照，對抵（質）押人的執(zhí)業(yè)資格進行定期核實。隨時關注抵（質）押人的擔保意愿變化。（二）抵（質）押物公司業(yè)務人員應對抵（質）押物的風險點加以識別和判斷。抵（質）押物的管理從以下

14、方面進行：1、抵（質）押物權屬 貸后管理過程中應向押品登記機構定期核實抵（質）押情況，避免重復抵（質）押或在沒有登記資格的機構辦理抵（質）押登記。公司業(yè)務人員還應嚴密監(jiān)視抵（質）押物的占用情況，確保對權利證書的實際控制，確保貸款人抵（質）押權的實現(xiàn)。在我公司抵押權成立之前抵押物已經出租的情況，公司業(yè)務人員要關注租約是否到期終止，以保障債權的順利實現(xiàn)。2、檢查抵（質）押人辦理押品財產保險的有效性。對審批要求提供押品保險的，公司業(yè)務人員應確認如下保險內容：保險投保金額應有效覆蓋我公司相應債權，保險期間必須長于借款合同期限（或及時續(xù)保），保險權益轉讓給貸款人且貸款人享有第一順位保險金請求權。3、檢查

15、保管措施是否能夠保障抵（質）押物的品質。公司業(yè)務人員須檢查抵（質）押物的狀態(tài)、完好程度、經濟壽命及安全和完整性，并根據抵（質）押物性質及風險程度的不同，確定所適用的保管措施，實施區(qū)別監(jiān)控。股票/股權等特殊質物，公司業(yè)務人員需隨時關注股票公司的經營動態(tài)、股票及股票市場的整體走勢，以規(guī)避質權風險。4、關注抵（質）押物的價值變化。公司業(yè)務人員應密切關注抵（質）押物的價值變動趨勢，如抵（質）押物價值確實無法滿足擔保債權的需要時，應及時采取必要措施責成借款人追加擔?；蛱崆靶惺沟郑ㄙ|）押權。（三）、權屬證書管理押品權屬證書主要指抵（質）押契證、有價證券、押品契證資料收據及其他能夠證明我公司擁有合法抵（質）

16、押權利的有關權屬證書及書面憑證。信托資產管理部押品權屬證書管理采取 “業(yè)務、實物”相分離、集中統(tǒng)一管理的原則，實行有效的監(jiān)督和制約。押品權屬證書由檔案保管員管理，實行按時交接，定期核對的管理模式。押品權屬證書作為一級授信檔案文件，是確保授信安全的重要物權憑證，在存放保管時視同現(xiàn)金管理，存放于保險柜，并且由雙人經辦管理，即一人管理保險柜鑰匙，一人管理保險柜密碼。在授信結清前，原則上不得借閱。第三部分、貸款管理貸款管理是貸后管理的重要部分，貸款按照固定資產貸款、流動資金貸款分類，分別規(guī)定貸后管理的要點；一、固定資產貸款公司業(yè)務人員對固定資產貸款貸后管理應遵守銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”及我公司相關規(guī)

17、定要求，重點從項目分階段管理、資金流向監(jiān)控、自籌資金管理各方面進行。（一）、項目分階段管理 在項目管理三個階段,公司業(yè)務人員要確保貸款與項目資本金按期足額到位,并與貸款配套使用。（一）項目建設階段 1、資料審核：公司業(yè)務人員應對借款人所提供項目資料進行審核，資料內容包括但不限于：建設工程用款計劃；施工工程月進度計劃；經施工單位和監(jiān)理單位簽字的已完工程月進度報表；已完工程實際投資表。如不能提供以上資料，應提供證實工程進度情況的其他材料。2、現(xiàn)場調查：公司業(yè)務人員在審核項目材料的基礎上實施現(xiàn)場調查。現(xiàn)場調查主要內容為:考察工程建設施工的實際進展是否與借款人和監(jiān)理單位提供的報表一致。關注超支、延期完

18、工或無法達到建設要求等問題。（二）項目竣工驗收、投產階段1、竣工驗收階段公司業(yè)務人員應及時取得項目的竣工驗收報告。公司業(yè)務人員應密切關注借款人投資缺口的解決方案或結余資金使用途徑，防止資金挪用。對于已投入使用但未辦理竣工驗收手續(xù)的項目，需要對相關原因深入分析，關注是否對償還貸款產生不利影響。2、投產階段公司業(yè)務人員應關注項目設備的實際生產能力是否達到預期要求。（三）達產期管理項目貸款進入投產期后，公司業(yè)務人員應加強借款人生產經營、內部管理、市場拓展等情況的監(jiān)控；對生產規(guī)模、銷售狀況等因素與預期的敏感性分析相比較，判斷借款人的收益與預期評估值是否存在較大差異；關注借款人銷售網絡和銷售客戶群的建立

19、，判斷是否能取得預期收入和現(xiàn)金流。（二）、資金流向監(jiān)控借款人自主支付項下，公司業(yè)務人員應要求借款人定期匯總資金支付情況，對客戶賬戶資金支付情況進行事后分析，通過賬戶分析、憑證查驗、現(xiàn)場調查等方式核查貸款支付是否符合約定用途；公司業(yè)務人員應根據固定資產投資項目的達產情況，結合其財務狀況對項目的收入現(xiàn)金流以及借款人的整體現(xiàn)金流進行動態(tài)分析和監(jiān)控。合同約定借款人應開立還款準備金專用賬戶的，公司業(yè)務人員應對該賬戶進行監(jiān)測。信托項目到期日前，按二個月、一個月、15天、7天和3天頻率分別提示融資方落實還款資金。（三）、自籌資金管理對于項目資本金需一次性到位的，公司業(yè)務人員應重點關注資金是否足額到位、有無驗資報告；對于項目資本金按規(guī)定可分批到位的，公司業(yè)務