中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析(數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì))

1、2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，大型互聯(lián)網(wǎng)及金融機(jī)構(gòu)間并購(gòu)整合與資本運(yùn)作日趨頻繁，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)及金融企業(yè)愈來(lái)愈重視對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的研究，特別是對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)變化的深入研究，以期提前占領(lǐng)市場(chǎng)，取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。隨著時(shí)間的推移，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于加速狀態(tài)，行業(yè)內(nèi)的洗牌和擴(kuò)張也呈現(xiàn)雙極遞增趨勢(shì)，其中尤以P2P和股權(quán)眾籌為最。（1）互聯(lián)網(wǎng)金融概述1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的定義互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種利用通信網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)開(kāi)展金融活動(dòng)的模式。廣義上一切金融活動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用都可以稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融。本報(bào)告分析的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種類(lèi)型：一是銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)延展支

2、付業(yè)務(wù)類(lèi)型；二是第三方支付和基于第三方支付衍生出的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)；三是網(wǎng)絡(luò)借貸。圖表互聯(lián)網(wǎng)金融三種類(lèi)型1.2互聯(lián)網(wǎng)金融三大核心要素互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三個(gè)核心部分：支付方式、信息處理和資源配置。圖表互聯(lián)網(wǎng)金融三大核心要素（2）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資效益分析2015Q3中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到30747.9億元，同比增長(zhǎng)52.6%，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%。第三季度，航旅、網(wǎng)游等傳統(tǒng)行業(yè)增速較穩(wěn)，基金申購(gòu)增速放緩，第三季度交易規(guī)模環(huán)比增速有所放緩，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付總體交易規(guī)模達(dá)到3.0萬(wàn)億；加上第三季度電商行業(yè)進(jìn)入淡季，網(wǎng)購(gòu)、電商B2B交易規(guī)模增速偏低，導(dǎo)致第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模增速有所下降，環(huán)比增長(zhǎng)9

3、.3%。圖表2014-2015年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模（3）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)3.1中小微企業(yè)融資市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中小企業(yè)數(shù)量居前的六個(gè)省市分別是廣東、浙江、江蘇、上海、山東和北京，各省市占比情況如下圖所示：圖表中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中小企業(yè)分布情況3.2互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前存在的挑戰(zhàn)目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也存在著部分問(wèn)題，如果這些問(wèn)題能過(guò)得到妥善處理，將會(huì)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有巨大的推動(dòng)作用。圖表互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要問(wèn)題（4）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平臺(tái)體系分析4.1電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展格局分析2015年上半年，中國(guó)電子商務(wù)交易額達(dá)7.63萬(wàn)億

4、元，同比增長(zhǎng)30.4%。其中，B2B交易額達(dá)5.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28.8%。網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)1.61萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)48.7%。圖表2010-2015年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模單位：萬(wàn)億，%4.2第三方支付平臺(tái)發(fā)展格局分析2010年以來(lái)，第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模保持38%以上的年均增速迅速擴(kuò)大，并在2014年成功突破20萬(wàn)億元的基礎(chǔ)，達(dá)到23.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)30.17%。圖表2010-2014年中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模單位：萬(wàn)億，%4.3移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支撐體系分析中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在未來(lái)趨勢(shì)上主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：圖表中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)（5）P2P和網(wǎng)絡(luò)眾籌的發(fā)展5.1 P2P

5、平臺(tái)優(yōu)勝劣汰在2015年，P2P行業(yè)依然在野蠻生長(zhǎng)，一方面是不斷的跑路，一方面是不斷的有人去投資，原因就是高收益。在高收益的吸引之下，有人飛蛾撲火，也有人開(kāi)P2P平臺(tái)圈錢(qián)，直到真的出了大事?？斓?015年年底的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的管理辦法終于出臺(tái)，在2016年，將有大批的P2P企業(yè)無(wú)法按照規(guī)定來(lái)生存，主動(dòng)關(guān)門(mén)是唯一出路。當(dāng)然，更要防范一些企業(yè)在退出之前撈一把的風(fēng)險(xiǎn)。只有最優(yōu)質(zhì)的、積極改變的、順應(yīng)潮流的P2P企業(yè)才能存活下來(lái)。5.2股權(quán)眾籌蓬勃發(fā)展股權(quán)眾籌可以說(shuō)極為貼合眾籌的本質(zhì)，也因此吸引了大眾的注意力，在2015年，金融、互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入股權(quán)眾籌市場(chǎng)，然而并不意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。該行業(yè)仍

6、處于培育期，屬于藍(lán)海市場(chǎng)，大部分獨(dú)立平臺(tái)的首要任務(wù)仍是擴(kuò)大項(xiàng)目和投資人來(lái)源。一方面積累優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升平臺(tái)的活躍度和影響力；另一方面培育新型投資人，做好投資人教育和關(guān)系管理，提高投資人對(duì)平臺(tái)的認(rèn)可度和黏度。隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)事項(xiàng)的推進(jìn)，2016年將會(huì)是股權(quán)眾籌真正大發(fā)展年，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)到不了洗牌的時(shí)候。即使大部分人不掙錢(qián)，今年的交易量相比去年的交易量，預(yù)估至少是10倍以上的增長(zhǎng)。2016年，股權(quán)眾籌成交額的成倍擴(kuò)大已然毫無(wú)懸念。發(fā)展的前景如此良好，股權(quán)眾籌行業(yè)又該如何迎接春天？u 監(jiān)管進(jìn)一步明確，行業(yè)趨向規(guī)范發(fā)展2015年股權(quán)眾籌的監(jiān)管思路逐步明確，關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)發(fā)布，

7、把股權(quán)眾籌定義為“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資的活動(dòng)”，鼓勵(lì)“發(fā)揮股權(quán)眾籌融資作為多層次資本市場(chǎng)有機(jī)組成部分的作用，更好服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)”。2015年末，證監(jiān)會(huì)副主席方星海在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上透露，2016年將啟動(dòng)股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，要循序漸進(jìn)的進(jìn)行，不會(huì)形成一哄而上的局面。人人合伙股權(quán)眾籌平臺(tái)一直認(rèn)為：相關(guān)法規(guī)、政策的不斷出臺(tái)和完善將規(guī)范股權(quán)眾籌平臺(tái)的權(quán)利和義務(wù)，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，提升行業(yè)的整體穩(wěn)健度，促進(jìn)行業(yè)的快速發(fā)展。u 機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加，籌資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大2014年，股權(quán)眾籌平臺(tái)的成交額超過(guò)之前歷年總和的5倍，邁上十億元人民幣的臺(tái)階(接近20億元)。2015年上半年，眾籌

8、行業(yè)的成交額又超過(guò)2014年的兩倍，全年有望達(dá)到百億元人民幣的規(guī)模。支撐成交額快速攀升的是大量新平臺(tái)的成立：一方面，截至2015年11月，正常運(yùn)營(yíng)的眾籌平臺(tái)數(shù)量接近320家，同樣是2014年年底的2倍以上；另一方面，電商巨頭、科技媒體、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始染指眾籌行業(yè)，有力促進(jìn)了行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。2016年，眾籌成交額的成倍擴(kuò)大仍然毫無(wú)懸念。u 致力于培育、積累新型融資者和投資者金融、互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入股權(quán)眾籌市場(chǎng)，并不意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。該行業(yè)仍處于培育期，屬于藍(lán)海市場(chǎng)，大部分獨(dú)立平臺(tái)的首要任務(wù)仍是擴(kuò)大項(xiàng)目和投資人來(lái)源。一方面積累優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升平臺(tái)的活躍度和影響力，另一方面培育新型投資人，做好

9、投資人教育和關(guān)系管理，提高投資人對(duì)平臺(tái)的認(rèn)可度和黏度。只有在投融資雙方數(shù)量和質(zhì)量上實(shí)現(xiàn)突破之后，平臺(tái)才能更好地選擇自身定位。u 傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)嘗試通過(guò)眾籌實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型在國(guó)內(nèi)眾籌行業(yè)興起之前，一些PE、VC機(jī)構(gòu)就開(kāi)始考慮自身組織、業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化問(wèn)題。目前部分傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始借助眾籌實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。主要思路在于利用眾籌平臺(tái)連接傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)理和項(xiàng)目，為前者匹配相關(guān)的資金、管理等資源，幫助投資經(jīng)理更好的進(jìn)行項(xiàng)目甄別與管理，并提升其投資回報(bào)分成。2016年，部分互聯(lián)網(wǎng)非公開(kāi)融資平臺(tái)有演變成新型網(wǎng)絡(luò)化、專(zhuān)業(yè)化、開(kāi)放性投資機(jī)構(gòu)的可能性。u 平臺(tái)社群化、系統(tǒng)化、生態(tài)化趨勢(shì)明顯目前，股權(quán)眾籌在服務(wù)層面大多只提供項(xiàng)目展示、預(yù)約和支付等簡(jiǎn)單功能，交流頻次更高的溝通、宣傳、定價(jià)、管理等重要功能尚未成型。2016年，平臺(tái)將針