上市公司股份鎖定期安排和減持規(guī)定

1、上市公司股份減持規(guī)定股東類型減持股份類型減持方式減持規(guī)定法規(guī)索引大股東即上市公司控股股東、持股5%以上的股東除通過集中競價交易取得的股份之外的其他股份通過集中競價減持在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.?上海深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級治理人員減持股份實施細(xì)那么?、?上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的假設(shè)葉規(guī)定?通過大宗交易減持1、在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%.2、受讓方在受讓后6個月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份.通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持1、單個受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數(shù)的5%,轉(zhuǎn)讓價格下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行,法律、行政法

2、規(guī)、部門規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)那么另有規(guī)定的除外.2、假設(shè)大股東減持后不再具有大股東身份的,出讓方、受讓方在6個月內(nèi),在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.3、假設(shè)大股東減持的是特定股份公司首次公開發(fā)行前股份、上市公司非公開發(fā)行股份,出讓方、受讓方在減持后的六個月內(nèi),在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.4、假設(shè)大股東減持的是特定股份,且受讓方在6個月內(nèi)減持所受讓股份的,那么出讓方、受讓方在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%上交所規(guī)定.天持全部股份不得減持1、具后卜列情形之一的,上市公司大股東不得減持股份：1上市公司

3、或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪,在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查期間,以及在行政處分決定、刑事判決作出之后未滿6個月的；2大股東因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)那么,被本所公開譴責(zé)未滿3個月的；3法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)那么規(guī)定的其他情形.2、上市公司存在以下情形之一,觸及退市風(fēng)險警示標(biāo)準(zhǔn)的,自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前;其控股股東、實際限制人(上市公司披露公司無控股股東、實際限制人的,由第一大股東及第一大股東的實際限制人代替)及其一致行動人不得減持所持有的公司股份：(1)上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政處罰；(2)上市

4、公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；(3)其他重大違法退市情形.3、控股股東、實際限制人在F列期間不得買賣上市公司股份：(1)上市公司定期報告公告前30日內(nèi)(深交所還規(guī)定“因特殊原因推遲年度報告、半年度報告公告日期的,自原預(yù)約公告日前30日起算,至公告前一日；上交所規(guī)定定期報告披露前10日內(nèi))；(2)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；(3)自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中,至依法披露后2個交易日內(nèi)；(4)控股股東、實際限制人通過證券交易所交易,在權(quán)益變動報告、公告期限內(nèi)和報告、公告后2日內(nèi)；(5)控股股東、實

5、際限制人承諾一定期限不買賣上市公司股份且在該期限內(nèi)；(6)?證券法?第47條規(guī)定的情形；(7)相關(guān)法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)性文件規(guī)定的其他情形.特定股東(即大股東以外的股特定股份(即公司首次公開發(fā)行前股份、通過集中競價減持在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.?上海(深圳)證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級通過大宗交易減持1、在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%.2、受讓方在受讓后6個月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份.東,包括非大股東的董監(jiān)高股東上市公司非公開發(fā)行股份通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持1、特定股東減持特定股份,單個受讓方的受讓比例不得彳氐于公司股份總數(shù)的5%

6、,轉(zhuǎn)讓價格下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行,法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)那么另有規(guī)定的除外.2、特定股東減持特定股份,出讓方、受讓方在減持后的六個月內(nèi),在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.3、假設(shè)特定股東減持特定股份的受讓方在6個月內(nèi)減持所受讓股份的,那么出讓方、受讓方在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%上交所規(guī)定.治理人員減持股份實施細(xì)那么?、?上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的假設(shè)葉規(guī)定?董監(jiān)高股東所持全部股份局部減持1、任職期間,每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%,因司法強(qiáng)制

7、執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外.2、所持股份不超過1000股的,可一次全部轉(zhuǎn)讓,不受前款25%的轉(zhuǎn)讓比例的限制.3、因上市公司公開或非公開發(fā)行股份、實施股權(quán)鼓勵方案,或因董事、監(jiān)事和高級治理人員在二級市場購置、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等各種年內(nèi)新增股份,新增無限售條件股份當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓25%.4、因上市公司進(jìn)行權(quán)益分派導(dǎo)致董監(jiān)高所持本公司股份增加的,可同比例增加當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓數(shù)量.5、提前離職的,離職半年后至其就任時確定的任期屆滿6個月的期間內(nèi),每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%.6、對于深圳證券交易所中小板上市公司董監(jiān)高,其在申報離任六個月后的十二個月內(nèi)通過證

8、券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票總數(shù)的比例不得超過50%.?上海深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級治理人員減持股份實施細(xì)那么?、?上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的假設(shè)葉規(guī)定?、?上市公司董事、監(jiān)事和高級治理人員所持本公司股份及其變動治理規(guī)那么?、?公司法?、?深圳證券交易所主板上市公司標(biāo)準(zhǔn)運作指引?、?深圳證券交易所中小板上市公司標(biāo)準(zhǔn)運作指引?、?深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市不得減持1、離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份.2、上市公司董監(jiān)高深圳證券交易所規(guī)定還增加了證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在卜.列期間不得買賣本公司股票：(1)上市公司定期報告公告前30日內(nèi)(深交

9、所還規(guī)定“因特殊原因推遲年度報告、半年度報告公告日期的,自原預(yù)約公告日前30日起算,至公告前一日)；(2)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；(3)自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中,至依法披露后2個交易日內(nèi)；(4)證券交易所規(guī)定的其他期間.3、上市公司存在以下情形之一,觸及退市風(fēng)險警示標(biāo)準(zhǔn)的,自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前,其控董監(jiān)高及其一致行動人不得減持所持有的公司股份：(1)上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政處罰；(2)上市公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；(

10、3)其他重大違法退市情形.4、具后卜列情形之一的,上市公司董監(jiān)高不得減持股份：(1)董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪,在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查期間,以及在行政處分決定、刑事判決作出之后未滿6個月的；(2)董監(jiān)高因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)那么,被本所公開譴責(zé)未滿3個月的；(3)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、標(biāo)準(zhǔn)性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)那么規(guī)定的其他情形.公司標(biāo)準(zhǔn)運作指引?創(chuàng)業(yè)投資基金股東首次公開發(fā)行前股份通過集中競價減持1、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限不?茜36個月的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;2、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限在36個月以

11、上但不滿48個月的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)60日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的?上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細(xì)那么?、?深圳證券交1%;3、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限在48個月以上的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)30日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%.易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細(xì)那么?通過大宗父易減持1、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限不?茜36個月的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)90日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;2、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限在36個月以上但不滿48個月的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)60日內(nèi),減持股份的總數(shù)不

12、得超過公司股份總數(shù)的2%;3、截至首次公開發(fā)行材料受理日,投資期限在48個月以上的,創(chuàng)投基金在任意連續(xù)30日內(nèi),減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%.注：以上信息來源于截止2021年5月20日證監(jiān)會或交易所最新的法規(guī)條文.上市公司各種發(fā)行行為涉及的股票鎖定期發(fā)行行為鎖定期安排法規(guī)索引鎖定對象鎖定期首次公開發(fā)行股票并上市主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板控股股東、實際限制人持有的股份自股票上市之日起鎖定36個月?首次公開發(fā)行股票并上市治理辦法?、?公司法?突擊入股主板中小板：上市前一年從控股股東、實際限制人處受讓的股份或上市前一年增資入股的股份自股份上市之日或工商變更之日起鎖定36個月創(chuàng)業(yè)板：申請受理前6

13、個月從控股股東、實際限制人處受讓的股份或申請受理前6個月年增資入股的股份自股份上市之日或工商變更之日起鎖定36個月發(fā)起人持有的股份及公開發(fā)行前已發(fā)行的股份自公司成立之日或股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓主板中小板非公開發(fā)行股票控股股東、實際限制人或其限制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月?上市公司證券發(fā)行治理方法?、?上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)那么?通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得實際限制權(quán)的投資者持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月其他發(fā)行對象持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票發(fā)行價格?發(fā)行期首日前一個交易

14、日股票均價自發(fā)行結(jié)束之日即可上市交易?創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行治理辦法?發(fā)行期首日前20個交易日或前一個交易日均價的90%w發(fā)行價格w發(fā)行期首日前20個交易日或前一個交易日均價自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月發(fā)行對象為控股股東、實際限制人或其限制的關(guān)聯(lián)方和境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月上市公司發(fā)行股份購置資產(chǎn)控股股東、實際限制人及其限制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月?,市公司重大資產(chǎn)重組治理方法?通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份成為實際限制人,其持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月發(fā)行對象取得本次發(fā)行的股份時,其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益缺乏12個月自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月其他發(fā)行對象持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月借殼上市原控股股東、實際限制人及其關(guān)聯(lián)人及接殳老股轉(zhuǎn)讓的特定對象持有的股份本次父易元成后鎖7E36個月除收購人及其關(guān)聯(lián)人外的特定對象持有的股份自股份發(fā)行結(jié)束之日起鎖定24個月非上市公眾公司發(fā)行股份購置資產(chǎn)控股股東、實際限制人及其限制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月?非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組治理方法?通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份成為實際限制人,其持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月發(fā)行對象取得本次發(fā)行的股份時,其用