金融學(xué)導(dǎo)論復(fù)習(xí)資料

1、俗話說的“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”體現(xiàn)的金融學(xué)原理是分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)對于一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，金融體系必須是一個(gè)能自我平衡的體系，否則將會(huì)引發(fā)金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)乃至政治危機(jī)V20世紀(jì)90年代以來，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)正在遭受來自證券業(yè)、保險(xiǎn)和基金組織的侵蝕，世界金融體系越來越顯得多元化，銀行作為各國金融體系的信貸中心、結(jié)算中心和現(xiàn)金出納中心的地位已不復(fù)存在。x錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金都是一回事，銀行卡也是貨幣x所謂“流通中的貨幣”就是現(xiàn)金，即發(fā)揮支付手段職能的貨幣和發(fā)揮流通手段職能的貨幣的總和x信用貨幣雖然本身沒有價(jià)值，但由于其能夠發(fā)揮貨幣的職能，所以構(gòu)成社會(huì)財(cái)富的組成部分。V電子貨幣作為一種信用貨

2、幣，預(yù)示著無現(xiàn)金社會(huì)的發(fā)展趨勢，即完全沒有貨幣的社會(huì)x目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)安全性的強(qiáng)弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)X我國M1層次的貨幣口徑是：M仁流通中現(xiàn)金+定期存款X在紙幣本位制下，如果在同一市場上出現(xiàn)兩種以上可流通紙幣，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值較低的貨幣排斥實(shí)際價(jià)值高的貨幣的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。貨幣制度最基本的內(nèi)容是確定貨幣名稱和貨幣單位，貨幣名稱和貨幣單位確定了，一國的貨幣制度也就確定了X金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場的調(diào)節(jié)功能X資本市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。X金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性一般是反向變動(dòng)，收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差X我

3、們經(jīng)常說高風(fēng)險(xiǎn)高收益，是說只要投資者承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，就可以獲得高收益X商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件的限制。X商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存款、開設(shè)支票存款賬戶的金融中介機(jī)構(gòu)。V分業(yè)經(jīng)營限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活力，不利于提高資金的配置與使用效率。V票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。X結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。X在商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理中，流動(dòng)性是一項(xiàng)重要原則，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該保留盡可能多的現(xiàn)金準(zhǔn)備。x般來說，流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)盈利性也比較好。根據(jù)負(fù)債管理理論進(jìn)行經(jīng)營的銀行，容易出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大的問題。V在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，一切貨幣供給都是通過銀行體系實(shí)現(xiàn)的，中央銀

4、行發(fā)行現(xiàn)金，商業(yè)銀行則提供存款貨幣。X中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，一般不經(jīng)營商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)。中央銀行是發(fā)行的銀行，所以，除中央銀行外，任何其他金融機(jī)構(gòu)的行為都不會(huì)影響貨幣供給。X通常，政府的收入與支出均通過財(cái)政部門在中央銀行內(nèi)開立的各種賬戶進(jìn)行。A中央銀行對銀行再貼現(xiàn)或再貸款，會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣等量增加。V各國中央銀行的獨(dú)立程度雖然存在較大的差異，但沒有一家中央銀行能夠完全獨(dú)立于政府之外。V中央銀行是整個(gè)宏觀調(diào)控體系中的一個(gè)組成部門，因此，其行為目標(biāo)自始自終與政府目標(biāo)是一致的。X同業(yè)拆借利率是一些國家中央銀行進(jìn)行調(diào)控的中介指標(biāo)，發(fā)揮著表現(xiàn)中央銀行貨幣政策意圖和效果的作用。V銀

5、行承兌匯票的第一責(zé)任人是出票人。x短期國債以貼現(xiàn)方式進(jìn)行，投資者的收益是證券的購買價(jià)與證券面額之間的差額。資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。x場外交易是股票流通的主要組織方式第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。X一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。X一般來講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。英國傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。X成長型基金以追求資本增值為主，股利分配僅占投資收益的一小部分。V購買力平價(jià)理論認(rèn)為，一國的物價(jià)變動(dòng)是外匯匯率漲落

6、的結(jié)果。x外匯柜臺(tái)市場是一種無固定場所及無固定開盤和收盤時(shí)間的外匯市場。V根據(jù)利率平價(jià)說，利率相對較高國家的貨幣未來開水的可能性較大。x間接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益，一般來說，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行能夠加以直接控制的，而貨幣乘數(shù)則是中央銀行不能完全控制的。V凡是影響或決定人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)的因素，就是影響或決定貨幣需求的因素。A貨幣供給之所以是一個(gè)內(nèi)生變量，主要是因?yàn)樨泿女?dāng)局能夠?qū)ω泿懦藬?shù)實(shí)施直接或完全的控制在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。V在現(xiàn)代貨幣供給理論中，現(xiàn)金漏損意味著商業(yè)銀行體系準(zhǔn)備金的流失。V

7、貨幣政策中介指標(biāo)的可測性是指中央銀行通過對各種貨幣政策工具的運(yùn)用，能對該金融變量進(jìn)行有效的控制和調(diào)節(jié)，能夠較準(zhǔn)確地控制金融變量的變動(dòng)狀況及其變動(dòng)趨勢。X我國目前的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。V中央銀行買入政府債券會(huì)使整個(gè)商業(yè)銀行體系的準(zhǔn)備金減少。x在貨幣政策的實(shí)施過程中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的變化過程屬于內(nèi)部時(shí)滯。x基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣，它僅包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款不包括財(cái)政部在中央銀行的存款，公開市場政策工具可以經(jīng)常使用。V指數(shù)化政策通常指按物價(jià)變動(dòng)情況自動(dòng)調(diào)整收入的一種分配方案。V在物價(jià)管制的情況下，不可能發(fā)生通貨膨脹。x貨幣主義學(xué)派認(rèn)為，通貨膨脹無

8、論何時(shí)何地都是一種貨幣現(xiàn)象。V通貨膨脹對社會(huì)收入分配沒有影響。x金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，致使微觀金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大大降低。x金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，使得中央銀行制定貨幣政策的中間目標(biāo)更加明晰，大大提高了貨幣政策工具的效力允許金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉是金融管制放松的內(nèi)容。V國際清算銀行規(guī)定開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例維持在8%以上。期貨和遠(yuǎn)期沒有任何區(qū)別。X外匯衍生工具市場的主要活動(dòng)涉及貨幣互換、貨幣期貨、貨幣期權(quán)以及上述交易的混合交易。V金融脆弱是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場融資。V金融脆弱并不等于金融危機(jī)，由金融脆弱到金融危機(jī)還有個(gè)演化過程。V

9、銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)是金融危機(jī)的直接來源之一。V金融監(jiān)管總能夠有效保護(hù)公眾利益和消費(fèi)者利益。X對信息披露的監(jiān)管要求金融機(jī)構(gòu)必須公開其一切財(cái)務(wù)信息。x金融監(jiān)管當(dāng)局有必要通過一定的監(jiān)管措施配合中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施。V巴塞爾新資本協(xié)議同于1998年巴塞爾協(xié)議。x進(jìn)入監(jiān)管體制是一國金融體系穩(wěn)定的制度保障。V次貸危機(jī)之后，進(jìn)入監(jiān)管的領(lǐng)域主要集中在對單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制。x單選在有效市場假說中，認(rèn)為基本面分析是徒勞的、無用的市場是B邪強(qiáng)有效市場唐朝的1元錢歷經(jīng)一千多年，按年利率5%計(jì)算，至今本息可達(dá)天文數(shù)字，這體現(xiàn)（A破幣有時(shí)間價(jià)值）金融學(xué)原理。下列屬于存款型金融機(jī)構(gòu)的是（D?言用社）。當(dāng)今世界上存在

10、兩種金融體系，即“市場主導(dǎo)型”的金融體系和“銀行主導(dǎo)型”的金融體系。以銀行主導(dǎo)型的金融體系的典型國家是（D?惠國）。在下列行為中，（B冷館就餐付賬）屬于貨幣執(zhí)行流通手段職能。歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是（A預(yù)物貨幣）。以下屬于我國準(zhǔn)貨幣的是（C?t人儲(chǔ)蓄存款）。若將100元人民幣存入商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款賬戶，會(huì)導(dǎo)致（D?M1減少，M2不變）最早實(shí)行金本位制的國家是（B荻國）。如果金銀的法定比價(jià)為1:13,而市場比價(jià)為1:15,這時(shí)充斥市場的將是（A?!艮幣）金融市場的配置功能不表現(xiàn)在（C?言息的再分配）方面。金融市場按（D?*易對象）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。金融

11、工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其他幾項(xiàng)不同（D根本利得）。般來說，（B琛融工具的收益大?。┎挥绊懡鹑诠ぞ叩陌踩?。由于利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與收益率發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（C7PJ率風(fēng)險(xiǎn)（C.英格蘭銀行）是歷史上第一家股份制銀行，也是現(xiàn)代銀行產(chǎn)生的象征正確答案下列屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（A.貨幣發(fā)行）。下列（D.應(yīng)付款項(xiàng)）不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。信托與租賃屬于商業(yè)銀行的（C.中間業(yè)務(wù)）。20世紀(jì)50年代中后期至60年代初，金融市場出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向（B.負(fù)債管理）。預(yù)期收入理論屬于商業(yè)銀行管理的（A.資產(chǎn)管理）理論。商業(yè)銀行資產(chǎn)在無損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能

12、力是指（B.資產(chǎn)的流動(dòng)性）。中央銀行的產(chǎn)生（C.晚于）商業(yè)銀行。下列（B.最后貸款人）最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是（A.英格蘭銀行）。人們手中持有的紙幣體現(xiàn)持有人對中央銀行的（B.債權(quán)）0商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（C.基礎(chǔ)貨幣）。下列屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（D.再貸款）。下列中央銀行中，具有較大獨(dú)立性的是（C.美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系）。B.一國政府與金融機(jī)構(gòu)A12天）下列哪項(xiàng)不是同業(yè)拆借利率的影響因素（D拆出方的信譽(yù)）。下列哪項(xiàng)不屬于商業(yè)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)（A籌集資金數(shù)額大）。請比較下列哪項(xiàng)利率最大（D同業(yè)拆借利率）。下列哪項(xiàng)不是短期國債的特點(diǎn)（D面額大

13、）。資金融入方在出售證券的同時(shí)，和證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為是（A正回購）。股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場稱為（D第四市場）。（C股息、紅利）對股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。下列對債券價(jià)格變動(dòng)的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的（D票面利率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越?。?。按照（A是否可以贖回）不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。在一定條件下，一國貨幣對外貶值會(huì)刺激（B出口），改善貿(mào)易收支狀況。中間匯率的定義是（B買入與賣出匯率的平均數(shù)）。利率對匯率變動(dòng)的影響是（C須比較國內(nèi)外的利率后確定）。若某日歐元兌換美元的匯

14、率是：1.0500/1.0550，則美元兌換歐元的匯率為（A0.9479/0.9524）。在倫敦外匯市場上，即期匯率GBP=CHY10.00-10.506個(gè)月的CH次價(jià)為90-100,那么，斯密公司買進(jìn)6個(gè)月的遠(yuǎn)期CHY10000折合英鎊（A10000+（10.00+0.0090）。投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是對閑置的貨幣余額的需求，即對資產(chǎn)形式的需求，這是（A.凱恩斯）提出的觀點(diǎn)商業(yè)銀行派生存款的能力（B.與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比）。商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)（B.越小）。商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金之和，稱為（C.基礎(chǔ)貨幣）。下列屬于費(fèi)雪方程式的是（B.M=kPY）。目

15、前，我國貨幣政策的中介目標(biāo)是（B.貨幣供給量）。中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（B.減少）。在貨幣政策一般性工具中，最靈活最重要的是（C.公開市場政策）由于（D.貨幣政策時(shí)滯）的存在，貨幣政策從制定，實(shí)施到產(chǎn)生效果需要一段時(shí)間間隔。銀行貸款渠道論強(qiáng)調(diào)（C.銀行貸款的供給）對企業(yè)投資支出的影響。當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（A.增加）。當(dāng)中央銀行在國債市場上買進(jìn)國債時(shí)，貨幣供給量一般會(huì)（A.增加）。在通貨膨脹的過程中，下列經(jīng)濟(jì)主體會(huì)得利的是（B.債務(wù)人）。菲利普斯曲線說明，通貨膨脹與失業(yè)率之間是（B.負(fù)相關(guān)）關(guān)系認(rèn)為引發(fā)通貨膨脹的原因在于貨幣數(shù)量的過度增加，并斷言

16、“通貨膨脹無論何時(shí)何地都是一種貨幣現(xiàn)象”的是（C.貨幣主義學(xué)派）0在金融創(chuàng)新中，最突出、最直接的表現(xiàn)是（C.金融工具）創(chuàng)新。狹義的金融創(chuàng)新是指（D.微觀金融主體）的創(chuàng)新。一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)主體，力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的金融工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)的金融技術(shù)，稱之為（D.套期保值）0交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規(guī)定的價(jià)格買入或售出既定數(shù)量的某種資產(chǎn)協(xié)議的金融工程工具，稱之為（C.遠(yuǎn)期）。交易雙方在未來特定日期或期限內(nèi)，按事先協(xié)定的價(jià)格交割一定數(shù)量的金融商品的合約的金融工具，稱之為（B.金融期貨）。一種以提供選擇權(quán)的交易合約，購買合約的人可以獲得一種在指定時(shí)間內(nèi)按協(xié)議價(jià)

17、格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)力，這種金融工程工具稱之為（A.金融期權(quán)）。亞洲金融危機(jī)發(fā)生在哪年（B.1997）。在主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)了嚴(yán)重的混亂，這是（D.系統(tǒng)性金融危機(jī)）金融系統(tǒng)中的一切風(fēng)險(xiǎn)積累，是（D.金融脆弱）。美國金融現(xiàn)代化法案實(shí)施于（B.1999）年。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按大類可分為證券、保險(xiǎn)、（B.銀行）監(jiān)管機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行設(shè)立必須達(dá)到法定最低資本額的目的是（D.保護(hù)存款人利益與維護(hù)銀行體系穩(wěn)定）。澳大利亞是（C.雙峰式監(jiān)管）模式的典型代表。我國采用的是多頭監(jiān)管型監(jiān)管體制，對于證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和（C.銀行業(yè)）進(jìn)行監(jiān)管。法國是（B.牽頭監(jiān)管）模式的典型代表。三多選金融學(xué)的基本原理有（A貨幣有

18、時(shí)間價(jià)值B金融市場是有效的C高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)D管理者與所有者的目標(biāo)可能相悖）。金融體系的微觀主體有（A政府部門B中央銀行C金融中介D工商企業(yè)E個(gè)人投資者）。貨幣所具有的特征是（A表現(xiàn)商品價(jià)值C衡量商品價(jià)值D和一切商品相交換）。狹義貨幣M1包括（A現(xiàn)金B(yǎng)支票存款）。M0即現(xiàn)鈔，是具有最強(qiáng)購買力的貨幣，包括（A流通于銀行體系外的現(xiàn)鈔B居民手中的現(xiàn)金C企業(yè)單位的備用金）從貨幣制度誕生以來，經(jīng)歷過（B銀本位制C金銀復(fù)本位制D金本位制E紙幣本位制）主要貨幣制度形態(tài)。貨幣制度的基本構(gòu)成要素包括（A規(guī)定貨幣材料C規(guī)定貨幣名稱、貨幣單位D確定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序E確定貨幣發(fā)行保證制度）紙幣本位幣的

19、主要特點(diǎn)包括（B紙幣本位幣只是流通中商品價(jià)值的符號C紙幣本位幣的穩(wěn)定性取決于國家的貨幣政策D紙幣本位幣通過銀行信貸程序發(fā)行和回籠全球主要的外國證券市場有（A揚(yáng)基市場C猛犬市場E武士市場）。金融市場中投資股票要承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有（A利率風(fēng)險(xiǎn)B購買力風(fēng)險(xiǎn)D市場風(fēng)險(xiǎn)）商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮的功能包括（A.信用中介B.支付中介C.信用創(chuàng)造E.金融服務(wù)）。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)包括（A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).存放在中央銀行的款項(xiàng)D.存放同業(yè)款項(xiàng)）。屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（A.吸收存款B.借款C.發(fā)行債券）。廣義的中間業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，下列哪些屬于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)（A.匯兌B.代收）。

20、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是（A.流動(dòng)性C.盈利性D.安全性）資產(chǎn)管理理論作為早期的商業(yè)銀行管理理論，經(jīng)歷了以下（A.商業(yè)性貸款理論D.資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論E.預(yù)期收入理論）發(fā)展階段。目前各國商業(yè)銀行普遍采取的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是（B.缺口管理法C.資產(chǎn)負(fù)債比例管理）C.從商業(yè)銀行演變而來D.直接組建中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其特殊性主要體現(xiàn)在（A.國家實(shí)行宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體B.中央銀行不以營利為目的C.一般不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系D.獨(dú)享貨幣發(fā)行的特權(quán)）。下列屬于中央銀行負(fù)債的有（B.流通中的通貨C.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款D.國庫及公共機(jī)構(gòu)存款）同業(yè)拆借市場的拆借目的是（A補(bǔ)足存款準(zhǔn)備B軋

21、平票據(jù)交換頭寸C金融機(jī)構(gòu)臨時(shí)資金短缺D資產(chǎn)負(fù)債管理工具）。股票同債券相比，存在如下區(qū)別（A性質(zhì)不同C期限性不同D風(fēng)險(xiǎn)和收益不同E責(zé)任和權(quán)利不同）。下列哪些是銀行承兌匯票二級市場的交易行為（B背書C貼現(xiàn)D轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C貼現(xiàn)E再貼現(xiàn)）。下列哪些是回購協(xié)議市場的交易對象（A短期國債B商業(yè)票據(jù)C銀行承兌匯票D可轉(zhuǎn)讓大額定期存單）。優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（A公司盈余優(yōu)先分配權(quán)C剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請求權(quán)）確定債券的發(fā)行利率，主要依據(jù)以下（A債券的期限B債券的信用等級C有無可靠的抵押或擔(dān)保D市場利率水平及變動(dòng)趨勢E債券利息的支付方式）因素。利率與遠(yuǎn)期匯率和升水、貼水之間的關(guān)系是（A利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表

22、現(xiàn)為貼水D利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水）。影響匯率變動(dòng)的因素有（A國際收支狀況B通貨膨脹率差異C利率差異D政府干預(yù)E心理預(yù)期影響封閉型基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素是（A基金資產(chǎn)凈值B基金市場供求關(guān)系C股票市場走勢E封閉期長短）。對一個(gè)國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（A商品和勞務(wù)的出口收入C外國政府的授贈(zèng)D國際資本的流入E僑民匯款）可以減少基礎(chǔ)貨幣投放是（B.中央銀行在公開市場上賣出有價(jià)證券D.增加商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備）。在決定和影響貨幣供應(yīng)量的因素中，可由中央銀行操縱的因素有（A.基礎(chǔ)貨幣B.法定存款準(zhǔn)備金率）?；A(chǔ)貨幣的構(gòu)成包括（B.通貨C.法定存款準(zhǔn)備金D.超額準(zhǔn)備金）。凱恩斯認(rèn)為，人們

23、對貨幣的偏好起因于（A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)）。貨幣政策常用的中介指標(biāo)有（A.貨幣供給量E.利率）一般性的貨幣政策工具，是指各國中央銀行普遍運(yùn)用或經(jīng)常運(yùn)用的貨幣政策工具。貨幣政策的一般性工具包括（B.再貼現(xiàn)政策C.存款準(zhǔn)備金政策D.公開市場政策）。在通貨膨脹形勢下，中央銀行相應(yīng)的政策調(diào)控應(yīng)當(dāng)是（A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率）。貨幣政策時(shí)滯又可以分成（C.內(nèi)部時(shí)滯D.外部時(shí)滯）直接對基礎(chǔ)貨幣起到調(diào)控作用的貨幣政策工具是（C.公開市場業(yè)務(wù)D.央行票據(jù)發(fā)治理通貨緊縮的財(cái)政政策包括（A.擴(kuò)大投資需求B.增加職工工資C.增加政府支出）按創(chuàng)新的動(dòng)因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（A.逃避

24、管制的金融創(chuàng)新B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新D.技術(shù)推動(dòng)的金融創(chuàng)新E.迎合理財(cái)需求的金融創(chuàng)新）等類型。按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為（A.金融工具創(chuàng)新C.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新D.金融制度創(chuàng)新）等類型。金融創(chuàng)新的宏觀效應(yīng)主要有（A.對貨幣需求的影響B(tài).對貨幣供給的影響D.對貨幣政策的影響）。金融工程技術(shù)的應(yīng)用，可以概括為以下（A.投機(jī)B.套利C.套期保值D.構(gòu)造組合）幾方面。遠(yuǎn)期類合約包括（A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約）在金融市場上交易的交易者類型包括（A.套期保值者B.套利者C.投機(jī)者）。哪些因素可能會(huì)引發(fā)金融危機(jī)（A.過度金融創(chuàng)新D.虛擬經(jīng)濟(jì)）金融危機(jī)可以分為（A.貨幣危機(jī)B.銀行業(yè)危機(jī)C.債

25、務(wù)危機(jī)D.系統(tǒng)性金融危機(jī)）下列指標(biāo)中可以反映金融部門正趨于脆弱的有（A.巨額經(jīng)常項(xiàng)目逆差B.預(yù)算赤字大C.貨幣供應(yīng)量迅速增加D.高利率）。市場準(zhǔn)入監(jiān)管的作用在于（B.防止逆向選擇C.限制惡性競爭E.減少金融機(jī)構(gòu)短期行為）名詞解釋四.金融金融，就是指資金融通，即資金從短缺者向盈余者手中流動(dòng)的過程。通過金融活動(dòng)，可以實(shí)現(xiàn)資源在不確定性條件下的跨期分配。直接融資即資金不通過銀行等中介機(jī)構(gòu)，而是直接通過金融市場從資金盈余者流向資金短缺者的融資方式。存款性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)是指通過吸收存款獲得可利用的資金，并將資金貸給經(jīng)濟(jì)主體中的資金需求者，或者進(jìn)行投資以獲得收益的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、

26、信用合作社等。存款性金融機(jī)構(gòu)在金融市場中是十分重要的中介，同時(shí)也是套期保值和套利的主體。格雷欣法則16世紀(jì)中葉英國財(cái)政大臣格雷欣發(fā)現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對低的劣幣會(huì)把價(jià)值相對高的良幣擠出流通。使復(fù)本位制無法實(shí)現(xiàn)。這一現(xiàn)象被稱為“格雷欣法則”。本位幣本位幣也叫主幣，是指按照國家規(guī)定的貨幣單位鑄造的、國內(nèi)唯一合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。本位幣是國家最基本的流通貨幣，在中國就是人民幣單位“元”。信用貨幣信用貨幣是以信用作為保證、通過一定程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣發(fā)展中的現(xiàn)代形態(tài)。信用貨幣有紙幣、存款貨幣、電子貨幣的形式貨

27、幣制度貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是一個(gè)國家以法律的形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式。貨幣制度最早是伴隨著國家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的。完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能，繼而影響經(jīng)濟(jì)體系交易的順暢。金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。英國在1821年前后采用了金本位制度，是歷史上第一個(gè)采用金本位的國家。金本位制的主要形式有金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金融市場金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。它包括三層含義：第一，金融市場是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場所。有形的場所如證券交易所，無形的場所如外

28、匯交易員通過電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場進(jìn)行資金的調(diào)撥。第二，金融市場反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系，揭示了資金從集中到傳遞的過程。第三，金融市場包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，比如價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制發(fā)行市場發(fā)行市場又稱為一級市場（PrimaryMarket），是指資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給資金的供給者時(shí)所形成的交易市場。金融資產(chǎn)的發(fā)行有公募和私募兩種方式。前者的發(fā)行對象是社會(huì)公眾，后者的發(fā)行對象是機(jī)構(gòu)投資者，兩者相比公募涉及的范圍大、影響廣、成本高、準(zhǔn)備的手續(xù)復(fù)雜、需要的時(shí)間長。資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過負(fù)債業(yè)務(wù)籌集到的資金

29、加以運(yùn)用并取得收益的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來源有兩個(gè)方面，即商業(yè)銀行的自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。我們所討論的銀行負(fù)債是指吸收外來資金的部分。外來資金包括吸收的存款，以及借款（同業(yè)拆借、向中央銀行的借款、發(fā)行債券籌集資金等）中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)廣義上講“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”。廣義的中間業(yè)務(wù)它包括兩大類：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)指不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)等。表外業(yè)務(wù)指形成或有資產(chǎn)

30、、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，金融保證業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論認(rèn)為：商業(yè)銀行不需要完全依靠資產(chǎn)管理來滿足其流動(dòng)性，向外借款也可滿足需要。只要負(fù)債管理有效，借款途徑較廣，就不需要大量持有庫存現(xiàn)金、短期債券等高流動(dòng)性資產(chǎn)，而將這部分資產(chǎn)投資到利潤更高的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中去，以提高商業(yè)銀行的盈利性缺口管理法這種方法是根據(jù)期限或利率等指標(biāo)將資產(chǎn)和負(fù)債分為不同的類型，然后對同一類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，即缺口(gap)，進(jìn)行分析和管理。例如，利率缺口分析(gapanalysis)可以直接測量銀行利潤對利率變化的敏感度。商業(yè)銀行可以根據(jù)對利率未來走勢的預(yù)測，來選擇不同的缺口戰(zhàn)略發(fā)

31、行的銀行發(fā)行的銀行是指中央銀行是全國惟一擁有貨幣發(fā)行權(quán)的金融機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代中央銀行制度中，擁有貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是中央銀行最根本、最重要的標(biāo)志，中央銀行首先是發(fā)行的銀行。中央銀行貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是信用貨幣制度下，穩(wěn)定幣值，方便結(jié)算，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的基本保證銀行的銀行銀行的銀行(BankofBank)是指中央銀行作為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和保障。具體體現(xiàn)在三個(gè)方面，集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金、辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)政府的銀行政府的銀行是指中央銀行

32、為政府管理財(cái)政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)，代表政府制定與執(zhí)行貨幣金融政策。具體表現(xiàn)為：1、代理國庫及政府證券的發(fā)行2、為政府融通資金，提供特定信貸支持3、制定與實(shí)施貨幣政策，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行4、代管國家的外匯與黃金5、代表政府參加國際金融活動(dòng)及國際金融事務(wù)的磋商與協(xié)調(diào)6、組織與實(shí)施金融監(jiān)督管理7、為政府提供經(jīng)濟(jì)金融信息和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息基礎(chǔ)貨幣所謂基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行對社會(huì)公眾（即存款貨幣機(jī)構(gòu)和非銀行公眾）的負(fù)債，是社會(huì)貨幣供給的基礎(chǔ)，它表現(xiàn)為流通中的現(xiàn)金（即通貨）與金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金中央銀行的獨(dú)立性中央銀行獨(dú)立性是指中央銀行與決策機(jī)構(gòu)設(shè)置，決策權(quán)力劃分，預(yù)算支出審批

33、等方面與國會(huì)政府和其他有關(guān)部門（主要是財(cái)政部）的關(guān)系同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場，是金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場回購協(xié)議回購協(xié)議是指資金融入方在賣出證券的同時(shí)和證券購買者簽訂的在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券的協(xié)議商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)票據(jù)市場的主要交易工具柜臺(tái)交易市場柜臺(tái)交易市場又稱為店頭交易市場，是指證券商之間、證券商與客戶之間在證券交易所以外的某一固定場所，對未上市的證券或不足一個(gè)成交批量的證券進(jìn)行交易的場所信用交易信用交易又叫墊頭交易，是指投資者在進(jìn)行股票買賣時(shí)，向經(jīng)紀(jì)人交付一

34、定數(shù)量的現(xiàn)款或股票作為保證金，其余不足的部分由經(jīng)紀(jì)人墊付進(jìn)行交易的方式證券投資基金證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式封閉型投資基金封閉型基金是指在設(shè)立基金時(shí)，限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時(shí)期內(nèi)不再追加發(fā)行新的基金單位契約型投資基金契約型基金是指依據(jù)一定的信托契約組織起來的基金，其中作為委托人的基金發(fā)起人通過發(fā)行受益憑證籌集資金，并將其交由托管受

35、托人保管，交由管理受托人負(fù)責(zé)基金的投資營運(yùn)，而投資者是受益人，憑基金受益憑證索取投資收益匯率外匯匯率是將一個(gè)國家的貨幣折算成另一個(gè)國家的貨幣時(shí)使用的比率套匯交易套匯是指利用不同時(shí)間、不同市場的匯率差異，在匯率低的市場大量買進(jìn)，同時(shí)在匯率高的市場賣出，利用賤買貴賣，套取投機(jī)利潤的外匯業(yè)務(wù)原始存款所謂原始存款，是指商業(yè)銀行吸收公眾的現(xiàn)金所形成存款，或中央銀行對專業(yè)銀行（商業(yè)銀行）貸款所形成的存款派生存款所謂派生存款，則是相對于原始存款而言的，在商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)中，存款的增加要超過初始存款，這超過的部分就是派生存款存款準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為了保證滿足正常的貸款和存款人的提取，防止擠兌，對所

36、吸收存款所提起一定比例的保證金，它由商業(yè)銀行在中央銀行存款與庫存現(xiàn)金所構(gòu)成貨幣需求貨幣需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)公眾（個(gè)人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需求，或社會(huì)公眾對執(zhí)行流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣需求，實(shí)際上是將貨幣拿在手中，應(yīng)對日常運(yùn)用的需求貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)期望的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)節(jié)與控制貨幣供給量與利率水平，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方針與措施的總稱公開市場政策中央銀行通過在公開市場上買賣外匯、債券等有價(jià)證券以調(diào)減貨幣供應(yīng)量的貨幣政策工具。公開市場操作有防御性操作和主動(dòng)性操作之分貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制貨幣政策工具的實(shí)施要通過一系列變量才能作用和影響貨幣

37、政策最終目標(biāo)，貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指一定的貨幣政策如何引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的某些變化，最終實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)的機(jī)制間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造通貨膨脹通貨膨脹是商品和勞務(wù)價(jià)格水平普遍持續(xù)上漲現(xiàn)象。這個(gè)定義表明：通貨膨脹不是一次性或短期的價(jià)格水平的上升，而是一個(gè)持續(xù)的過程。通貨膨脹不是指個(gè)別商品價(jià)格的上漲，而是指價(jià)格水平（即所有商品和勞務(wù)價(jià)格的加權(quán)平均）的上漲。通貨膨脹是價(jià)格水平的明顯上升，輕微的物價(jià)上漲很難說是通貨膨脹通貨緊縮通貨緊縮是與通貨膨脹相對立的一個(gè)概念，通常是指物價(jià)水平的普遍持續(xù)下跌。巴塞爾國際清算銀行提出的標(biāo)準(zhǔn)是：一國消費(fèi)

38、價(jià)格連續(xù)兩年下降可視為通貨緊縮金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)各種金融要素實(shí)現(xiàn)新的組合。即金融機(jī)構(gòu)為了生存、發(fā)展和迎合客戶需要而創(chuàng)造出的新的金融產(chǎn)品、新的金融交易方式、以及新的金融市場與新的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)金融管制金融管制：為了維持金融穩(wěn)定政府或金融管理當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、利率、信貸規(guī)模、區(qū)域分布等方面進(jìn)行一系列的管制金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)：指在資金的融通和貨幣的經(jīng)營過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素的影響，使得資金經(jīng)營者實(shí)際收益發(fā)生損失的可能性金融脆弱金融脆弱：是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場融資金融危機(jī)金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)短期

39、利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化貨幣危機(jī)貨幣危機(jī)，是指投機(jī)沖擊導(dǎo)致一國貨幣大幅度貶值，抑或迫使該國金融當(dāng)局為保衛(wèi)本幣而動(dòng)用大量國際儲(chǔ)備或急劇提高利率銀行業(yè)危機(jī)銀行業(yè)危機(jī)，是指真實(shí)的或潛在的銀行破產(chǎn)致使銀行紛紛終止國內(nèi)債務(wù)的清償，抑或迫使政府提供大規(guī)模援助以阻止事態(tài)的發(fā)展債務(wù)危機(jī)債務(wù)危機(jī)，是指一國處于不能支付其外債利息的情形，不論這些債權(quán)是屬于外國政府還是非居民個(gè)人系統(tǒng)性金融危機(jī)系統(tǒng)性金融危機(jī)，可以稱為“全面金融危機(jī)”，是指主要的金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，如貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)、股市崩潰及債務(wù)危機(jī)同時(shí)或相繼發(fā)生金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制是為了實(shí)

40、現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)而對金融活動(dòng)施加影響的一整套機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的總和簡答主要的資金融通方式有哪些，它們各自的優(yōu)劣勢是什么？資產(chǎn)融資的方式有直接融資和間接融資兩種方式。在直接融資過程中，資金短缺者通過金融市場直接向資金盈余者發(fā)放股票、債券等索取權(quán)憑證直接獲取所需要的資金。具優(yōu)點(diǎn)是避開了銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，資金供求雙方直接進(jìn)行交易，因此可以節(jié)約交易成本。其缺點(diǎn)是資金盈余者要承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)。在間接融資過程中，資金短缺者與資金盈余者并不直接發(fā)生直接的金融聯(lián)系，而是通過銀行等中介機(jī)構(gòu)聯(lián)系在一起。具優(yōu)點(diǎn)是只要金融中介機(jī)構(gòu)能夠按時(shí)還本付息，資金盈余者就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，因此，這種融資方式對資金盈余者而言具有較小的風(fēng)險(xiǎn)。具

41、缺點(diǎn)是資金短缺者在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，會(huì)有很多附加條件，以至于資金短缺者很難在需求量和時(shí)間上得到保證，資金的用途也往往受到嚴(yán)格的限制。金融體系的主體有哪些？金融體系主體主要有政府部門、中央銀行、金融中介、工商企業(yè)、居民個(gè)人和外國參與者等，各主體特性不同，在金融市場上起到的作用也各不相同。其中，金融中介金融市場上最大的買方和賣方，金融中介分為存款類金融中介和非存款類金融中介兩大類。存款性金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)、信用合作社等。非存款性金融機(jī)構(gòu)的資金來源和存款性金融機(jī)構(gòu)吸收公眾存款不同，它是通過發(fā)行證券或者以契約性的方式來聚集社會(huì)閑散資金。非存款性金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、保險(xiǎn)公司、投資基金等。金融

42、市場主要有哪些功能？金融市場最基本的功能是充當(dāng)聯(lián)結(jié)儲(chǔ)蓄者與投資者的橋梁，對資本進(jìn)行時(shí)間和空間上的合理配置，即通俗意義上的融資功能。融資功能的一方表現(xiàn)為聚斂功能，另一方面表現(xiàn)為配置功能。但融資并非金融市場的唯一功能，金融市場在融資過程中又派生出許多新的功能，比如風(fēng)險(xiǎn)管理功能、交易功能、反映功能等。國際貨幣基金組織和中國人民銀行把貨幣劃分為哪些層次？國際貨幣基金組織把貨幣層次劃分為以下三類，分別是M、M、M。M0,即流通在外通貨，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金，不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金。M1是狹義貨幣，由M0加上商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。M是廣義貨幣，由狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。準(zhǔn)貨幣是指流動(dòng)性較差

43、，但在短期中可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的賬戶簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則？商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣，它的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤最大化。在長期的經(jīng)營實(shí)踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條基本的銀行管理原則，即安全性原則、流動(dòng)性原則和盈利性原則。安全性原則要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅(jiān)定的信任。流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。盈利性原則是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動(dòng)中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動(dòng)力。簡述商業(yè)銀行的職能？商業(yè)銀行具有如下四個(gè)方面的職能：信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能和金融服務(wù)職能。信用中介

44、職能指商業(yè)銀行通過吸收存款，把社會(huì)上的各種閑置資金集中起來，再通過貸款業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門，從而在不增加社會(huì)貨幣資金總量的情況下，提高整個(gè)社會(huì)貨幣資金的增值能力。支付中介職能指商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能。信用創(chuàng)造職能指商業(yè)銀行作為能夠吸收活期存款、開設(shè)支票賬戶的金融機(jī)構(gòu)，在繳納法定存款準(zhǔn)備金和保留一定庫存現(xiàn)金后，可運(yùn)用自己所吸收的存款發(fā)放貸款。在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的過程中，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，商業(yè)銀行利用派生存款再增發(fā)新的貸款，進(jìn)而又產(chǎn)生新的派生存款最后在銀行系統(tǒng)中形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。金融服務(wù)職能是指商業(yè)銀行利用其在

45、社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，通過在支付中介和信用中介過程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢、良好的信譽(yù)和雄厚的資金力量，為客戶提供擔(dān)保、代收代付、財(cái)務(wù)咨詢、現(xiàn)金管理、基金管理、資產(chǎn)管理等各種服務(wù)為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？中央銀行被稱為是銀行的銀行，這是因?yàn)槭侵钢醒脬y行具有作為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的最后的貸款人，并為它們辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的職能。中央銀行的這個(gè)職能是影響商業(yè)銀行運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的最重要條件和保障。具體體現(xiàn)在三方面，即集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，作為最后的貸款人，為商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金，辦理商業(yè)銀行之間清算業(yè)務(wù)以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓χ醒脬y行獨(dú)立性的看法總

46、體看來，衡量中央銀行獨(dú)立性的標(biāo)準(zhǔn)有以下幾個(gè)方面：1、組織和人事獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否隸屬于政府，政府對中央銀行高級決策人員和管理人員的任免程序的控制能力。如美聯(lián)儲(chǔ)的最高決策單位理事會(huì)的7名成員由總統(tǒng)任命，參議院核準(zhǔn)，任期14年，期滿后不再連任，因此理事不必為爭取連任而迎合總統(tǒng)的意見。此外，理事的任命為輪流制，總統(tǒng)一次只能任命部分比例的理事，理事任期相互錯(cuò)開，正常情況下每兩年才有1人屆滿，即總統(tǒng)在任期內(nèi)只能提名2名理事，總統(tǒng)想控制整個(gè)理事會(huì)是不大可能的。通過以上安排，美聯(lián)儲(chǔ)保持了其獨(dú)立性。2、職能獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)，主要看中央銀行是否能獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策，如何解決貨幣政策與財(cái)政政策之間的沖突

47、，是否有為政府赤字融資的強(qiáng)制性義務(wù)。美國中央銀行可以獨(dú)立制定貨幣政策，不受政府干涉貨幣政策的實(shí)施，如果與政府發(fā)生矛盾，只能通過協(xié)商解決。3、經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)主要看中央銀行是否有可獨(dú)立支配的財(cái)源，是否有賴于財(cái)政撥款。美國的中央銀行美聯(lián)儲(chǔ)則是私人性質(zhì)的，其分布在美國各地的12家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的資金，全都來源于會(huì)員銀行。銀行承兌票據(jù)市場的運(yùn)作流程是什么？銀行承兌票據(jù)市場的運(yùn)作在兩個(gè)市場進(jìn)行：1 .初級市場銀行承兌匯票的一級市場是指銀行承兌匯票的發(fā)行市場，它由出票和承兌兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，二者缺一不可。(1) 出票。出票是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交付給收款人的票據(jù)行為。它包括兩個(gè)行為：一是按照法定格式做成票據(jù)，二

48、是將票據(jù)交付給收款人。這樣匯票從出票人那里轉(zhuǎn)移到收款人那里。(2) 承兌。承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。匯票承兌具有十分重要的意義。付款人一經(jīng)承兌，就叫做承兌人，是匯票的主債務(wù)人。2 .二級市場二級市場由票據(jù)交易商、商業(yè)銀行、中央銀行、保險(xiǎn)公司、以及其他金融機(jī)構(gòu)等一系列的參與者和貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等一系列的交易行為組成。(1) 背書。銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為都必須以背書為前提。背書是以將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人為目的的票據(jù)行為，經(jīng)過背書，匯票權(quán)利即由背書人轉(zhuǎn)移給被背書人。(2) 貼現(xiàn)。貼現(xiàn)就是匯票持有人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀行承兌匯票以貼付自

49、貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)所作的匯票轉(zhuǎn)讓。(3) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。(4) 再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其特有的未到期匯票，(向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。它是中央銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的一種形式，是中央銀行的授信業(yè)務(wù)證券投資基金的分類主要有什么？根據(jù)組織形式劃分，可將基金劃分為公司型基金和契約型基金兩類。根據(jù)基金單位總額是否可改變(增加或贖回)，可將基金分為開放型基金和封閉型基金兩種。根據(jù)投資目標(biāo)，可將基金分為收入型

50、基金、成長型基金和平衡型基金。按投資對象劃分，基金主要可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金、期貨基金等回購利率的決定因素有哪些?回購協(xié)議利率是衡量回購協(xié)議交易中借款人（證券出售者）向貸款人（證券購買者）所支付報(bào)酬的比例。由于回購協(xié)議利率反映了回購交易活動(dòng)中的證券購買者所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，所以，它取決于多種因素，這些因素主要有：一是用于回購的證券性質(zhì)。一般證券的信用度越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，回購利率就越低，否則，利率就會(huì)相對來說高一些。二是回購期限的長短。一般來說，期限越長，不確定因素越多，因而利率也應(yīng)高一些。三是交割的條件。如果采用實(shí)物交割的方式，回購利率就會(huì)較低，如果采用其它交割方式，則

51、利率就會(huì)相對高一些。四是貨幣市場中其它子市場的相對利率水平購買力平價(jià)理論的核心內(nèi)容是什么？購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的長期原因。該理論的基本思想是：本國人之所以需要外國貨幣或外國人需要本國貨幣，是因?yàn)檫@兩種貨幣在各發(fā)行國均具有對商品的購買力。以本國貨幣交換外國貨幣，其實(shí)質(zhì)就是以本國貨幣的購買力去交換外國貨幣的購買力。因此，兩種貨幣間的匯率決定于兩國貨幣各自所具有的購買力之比（絕對購買力平價(jià)學(xué)說），匯率的變動(dòng)也取決于兩國貨幣購買力的變動(dòng)（相對購買力平價(jià)學(xué)說）。絕對購買力平價(jià)是指一定時(shí)點(diǎn)上兩國貨幣的均衡匯率取決于兩國物價(jià)水平，是以一價(jià)定律為基礎(chǔ)的。相對購買力平價(jià)學(xué)說將匯率在一段時(shí)期內(nèi)的變動(dòng)歸因于

52、兩個(gè)國家在這段時(shí)期中的物價(jià)或貨幣購買力的變動(dòng)。這就是說，在一定時(shí)期內(nèi)，匯率的變化與同一時(shí)期內(nèi)兩國物價(jià)水平的相對變動(dòng)成比例，即相對購買力平價(jià)意味著匯率升降是由兩國的通脹率決定的簡要分析影響貨幣供給的因素。影響貨幣供給的因素包括：（1）存款準(zhǔn)備金比率。準(zhǔn)備金率與貨幣供給成反方向變動(dòng)，中央銀行提高準(zhǔn)備金率，貨幣供給下降；反之，中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率，貨幣供給增加。（2） 中央銀行買賣信用證券的數(shù)量。中央銀行在公開市場上買進(jìn)有價(jià)證券，貨幣供給倍數(shù)增加；賣出有價(jià)證券，貨幣供給倍數(shù)減少。（3） 中央銀行對商業(yè)銀行貸款、貼現(xiàn)政策的松緊。中央銀行降低再貼現(xiàn)率，貨幣供給倍數(shù)增加。中央銀行提高再貼現(xiàn)率，商貨幣供

53、給倍數(shù)減少。（4） 計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融業(yè)的運(yùn)用。計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融業(yè)運(yùn)用越普及越深入，超額準(zhǔn)備和現(xiàn)金漏損都減少，貨幣供給增加。反過來，超額準(zhǔn)備和現(xiàn)金漏損都增加，貨幣供給減少。（ 1） 眾的持幣傾向。公眾的持幣傾向越強(qiáng)，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金就減少，貨幣乘數(shù)也下降，貨幣供給減少。公眾的持幣傾向越弱，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金增加，貨幣供給增加。此外，影響中國貨幣供給的因素還有國際收支狀況、存貸款比例管理、貸款指標(biāo)管理和央票發(fā)行規(guī)模簡要分析影響貨幣需求的因素。貨幣需求可以分成微觀和宏觀的，微觀的是指個(gè)人和經(jīng)濟(jì)單位持有的貨幣，宏觀的則是指整個(gè)社會(huì)的貨幣需求，也就是所有個(gè)人和經(jīng)濟(jì)單位貨幣需求的加總。影響貨幣需求的因素主要

54、有以下一些：（ 2） 民收入：貨幣需求與國民收入成同方向變動(dòng)。但國民收入對貨幣需求的影響有一定的滯后效應(yīng)。2）物價(jià)水平：貨幣需求與物價(jià)水平同方向變動(dòng)。3）利率高低：貨幣需求與利率反方向變動(dòng)。（ 3） 防考慮：公眾持有貨幣的另一個(gè)重要原因是防范不確定事件，因?yàn)轭A(yù)防考慮是不確定的，因人而異的，所以，因?yàn)轭A(yù)防而持有的貨幣需求服從不確定事件發(fā)生的概率分布。（ 5） IT行業(yè)的發(fā)展及其在金融業(yè)的運(yùn)用：IT行業(yè)越發(fā)展，在金融業(yè)的運(yùn)用越普遍，貨幣需求就越少，反之則貨幣需求越多。（ 6） 對未來的預(yù)期：所有變量對公眾貨幣需求的影響都不僅是靜態(tài)的，而且是動(dòng)態(tài)的。因?yàn)閯?dòng)態(tài)是指這些變量的變動(dòng)趨勢，它不是現(xiàn)實(shí)發(fā)生的，而是未來可能發(fā)生的，而可能發(fā)生的變量則在公眾的預(yù)期之中什么是貨幣政策時(shí)滯，它由哪些部分構(gòu)成？貨幣政策從制定到獲得主要的或全部的效果，必須經(jīng)過一段時(shí)間，這