貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)

1、名詞解釋：1.無限法償：是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（買東西、還帳、繳稅等），對(duì)方都不能拒絕接受。（本位幣特征之一）P482.貨幣層次：貨幣供給層次的劃分是指對(duì)流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計(jì)口徑劃分為不同的層次。p43 我國貨幣層次的劃分為：M0=流通中的現(xiàn)金，M1（貨幣）=M0+活期存款，M2=M1+準(zhǔn)貨幣（企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款）3.實(shí)際匯率：是在名義匯率的基礎(chǔ)上，考慮到一種貨幣所在經(jīng)濟(jì)體與其他經(jīng)濟(jì)體之間物價(jià)差異因素的匯率。實(shí)際匯率無法直接觀察得到，需要測(cè)算。（名義匯率：是指在市場(chǎng)上觀察到的掛牌交易使用的匯率）P624.直接標(biāo)

2、價(jià)法：?jiǎn)挝煌鈳诺谋編艃r(jià)格。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位（1個(gè)或100、10000個(gè)單位）的外幣作為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算應(yīng)付多少本幣來表示匯率，因此也被稱為應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣的數(shù)額固定不變，本幣的數(shù)額隨外幣或本幣的幣值變化而變化。P605.直接融資：是盈余方直接把資金貸給赤字方使用，即赤字方通過發(fā)行所有權(quán)憑證或債券債務(wù)憑證融入資金，而盈余部門則通過購買這些憑證向赤字方提供資金。（沒有中介參與或中介僅僅是牽線搭橋并提供相關(guān)服務(wù)則屬于直接融資）P886.市政債券：地方政府債券是由地方政府發(fā)行的債券，在美國也被稱為市政債券。地方政府債券又被分為一般義務(wù)債券和收益?zhèn)?。一般義務(wù)債券是以地方政府的稅收、行政規(guī)

3、費(fèi)等各項(xiàng)收益為償還來源，期限非常廣泛，從1年到30年不等。收益?zhèn)瘎t是以某一特定工程或某種特定業(yè)務(wù)的收入為償還來源的債券，其期限通常與特定工程項(xiàng)目或者P957.回購協(xié)議：證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的債券如數(shù)收回。（實(shí)際上是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的一筆短期資金融通；同一項(xiàng)交易，從證券提供者的角度看是回購，從資金提供者的角度看是逆回購）P1988.同業(yè)拆借：即同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，其參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu) 9.看漲期權(quán)：期權(quán)合約的持有人是合約的購買者，擁有的權(quán)利可能是買權(quán)，稱為看

4、漲期權(quán)。買買權(quán)P24610.貨幣政策：貨幣政策有廣義和狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及其采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。而狹義的貨幣政即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求以實(shí)現(xiàn)貨幣均衡，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。P47211.權(quán)證：是由上市公司發(fā)行，賦予持有人能夠按照特定的價(jià)格在特定的時(shí)間內(nèi)購買或出售一定數(shù)量該上市公司普通股票的選擇權(quán)憑證，簡(jiǎn)稱權(quán)證。P24612.金融機(jī)構(gòu)：是從事金融活動(dòng)的組織和為金融活動(dòng)提供服務(wù)的組織。它通常以一定量的自有資金為運(yùn)營資本，通過吸收存款、發(fā)行各種證券、接受他人的財(cái)產(chǎn)委

5、托等形式形成資金來源，而后通過貸款、投資等形式運(yùn)營資金，并且在向社會(huì)提供各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的過程中取得收益。P27813.表外業(yè)務(wù)：是指不直接進(jìn)入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但影響銀行損益的業(yè)務(wù)，主要包括服務(wù)性中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)。14.最后貸款人：如果商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，而其他同業(yè)也頭寸過緊而無法提供幫助時(shí)，商業(yè)銀行便可求助于中央銀行，以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn)，或向中央銀行申請(qǐng)信用貸款，從而獲取所需資金。從這個(gè)意義上說，中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人和堅(jiān)強(qiáng)后盾，保證了存款人和銀行營運(yùn)的安全。P37515.劍橋方程式：即現(xiàn)金余額說，因?yàn)橛脭?shù)學(xué)方程的形式予以解釋，故又被稱為劍橋方

6、程式。方程式為Md=kpy,其中y代表總收入，p代表價(jià)格水平，k代表以貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率，Md為名義貨幣需求。其重點(diǎn)在于貨幣的持有方面。馬歇爾和庇古認(rèn)為，人們的財(cái)富與收入有三種用途a.投資以取得利潤或利息b.消費(fèi)以獲得享受c.持有貨幣以便利交易和預(yù)防意外，形成的現(xiàn)金余額即是對(duì)貨幣的需求。P402簡(jiǎn)答題一.商業(yè)信用的特征和局限性答：特征：1.商業(yè)信用的借貸客體是商品2.借貸雙方都是企業(yè)3.在典型的商業(yè)經(jīng)濟(jì)中，實(shí)際上包含著兩種同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為，即商品買賣與貨幣借貸 4.商業(yè)信用的循環(huán)與經(jīng)濟(jì)周期一致。P91局限性：1.商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性 商業(yè)信用以商品買賣為基礎(chǔ)，其規(guī)模會(huì)

7、收到商品買賣數(shù)量的限制，而且生產(chǎn)企業(yè)也不可能超出所售商品量向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用 2.商業(yè)信用存在方向上的局限性 商業(yè)信用通常是由賣方提供給買方，由生產(chǎn)原材料的上游企業(yè)提供給需要原材料的下游企業(yè)，一般很難逆向提供；而在那些相 互之間沒有買賣關(guān)系的生產(chǎn)企業(yè)之間，則更不容易發(fā)商業(yè)信用。3.商業(yè)信用在期限上存在局限性 其期限一般較短，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常只能用來解決短期資金融通的需要。4.商業(yè)信用的以上局限性，也同時(shí)決定了其流通范圍的局限性，而且每張商業(yè)票據(jù)在支付金額、支付期限以及債務(wù)人的信用等級(jí)上存在的巨大差異，也使得其作為支付憑證會(huì)受到一定的限制。P92二.貨幣制度的構(gòu)成要素答：（1）

8、規(guī)定貨幣材料（2）規(guī)定貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱；規(guī)定貨幣單位的值。（3）貨幣鑄造與發(fā)行制度1) 規(guī)定流通中的貨幣種類，主要是指規(guī)定主幣和輔幣；2) 規(guī)定貨幣的法定支付能力：無限法償（主幣特征）和有限法償（輔幣特征）3) 規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序：自由鑄造（輔幣特征）與限制鑄造（主幣特征）；分散發(fā)行（輔幣特征）與壟斷發(fā)行（主幣特征）（4）規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度目前各國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成一般有兩大類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備，包括黃金、外匯等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)；二是證券準(zhǔn)備，包括短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短期國庫券、政府公債券等在金融市場(chǎng)上流通的證券。（P48）三.匯率變動(dòng)對(duì)一國經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)生什么影響？答：1.匯

9、率與進(jìn)出口 一般來說，本幣貶值，意味著可以提高本國商品的國際競(jìng)爭(zhēng)力，能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用；若本幣升值，則有利于進(jìn)口，不利于出口。就出口商品來說，也有一個(gè)出口供給彈性的問題，即匯率貶值后出口商品量能否增加，還要受商品供給擴(kuò)大的可能程度所制約。2.匯率與物價(jià) 從進(jìn)口商品和原材料來看，本幣匯率貶值可能引起進(jìn)口商品在國內(nèi)的價(jià)格上漲。反之，本幣匯率升值，其他條件不變，進(jìn)口商品的價(jià)格有可能降低，從而可以起到抑制物價(jià)總水平的作用。從出口商品來看，匯率貶值有利于擴(kuò)大出口，抬高其國內(nèi)價(jià)格，進(jìn)一步波及國內(nèi)的物價(jià)總水平。3.匯率與資本流動(dòng) 在本幣對(duì)外幣貶值的趨勢(shì)下，本國投資者和外國投資者持有以本幣計(jì)值的各

10、種金融資產(chǎn)的意愿降低，并會(huì)將其兌成外匯，發(fā)生資本外流現(xiàn)象。反之，當(dāng)存在本幣對(duì)外升值的趨勢(shì)時(shí)，本國投資者和外國投資者就力求增加持有以本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)，并引發(fā)資本的內(nèi)流。4.匯率與金融資產(chǎn)的選擇本幣匯率升值將促使投資者更加傾向于持有本幣資產(chǎn)；相反，外幣匯率的升值，則會(huì)導(dǎo)致投資者將本幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為外幣資產(chǎn)。四.利率決定理論的發(fā)展脈絡(luò)答：1、馬克思的利率決定理論 利息率的變化范圍在零與平均利率之間 2、古典學(xué)派的實(shí)際利率理論 投資流量導(dǎo)致的資金需求是利率的減函數(shù)，儲(chǔ)蓄流量導(dǎo)致的 資金供給是利率的增函數(shù)，而利率的變化則取決于投資流 量和儲(chǔ)蓄流量的均衡。 3、凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論 利率取決于貨幣供求

11、數(shù)量的對(duì)比，貨幣供給量由貨幣當(dāng)局決定，而貨幣需求取決于人們的流動(dòng)性偏好。 4、新劍橋?qū)W派的可貸資金利率理論 認(rèn)為利率是借貸資金的價(jià)格，因而取決于可貸資金的供 求狀況。 5、IS-LM模型與利率決定 IS-LM模型將市場(chǎng)劃分為商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，認(rèn)為國 民經(jīng)濟(jì)均衡是商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)出現(xiàn)均衡，認(rèn)為利率是在既定的國民收入下由商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)共同決定的。五.金融工具的特征答：1.法律性 法律性是金融工具的首要特征。金融工具的本質(zhì)是契約承載的信用關(guān)系，契約就需要法律作保障 2.流動(dòng)性 流動(dòng)性是指金融工具的變現(xiàn)能力或交易對(duì)沖能力。金融工具都是可交易性的，有相應(yīng)的流通市場(chǎng)，在市場(chǎng)上變現(xiàn)或?qū)_，正是金

12、融工具流動(dòng)性特征的表現(xiàn) 3.收益性 收益性是金融工具給交易者帶來的貨幣或非貨幣收益 4.風(fēng)險(xiǎn)性 風(fēng)險(xiǎn)性是金融工具市場(chǎng)價(jià)值變化給持有人帶來收益與損失的不確定性。金融工具在市場(chǎng)交易過程中都會(huì)受政治、經(jīng)濟(jì)、心理等因素的影響，價(jià)格總是處于起伏變化當(dāng)中 5.期限性 除永久債券外，一般債券都有一定的期限 P145六.貨幣市場(chǎng)的類型答：1.同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，其參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu) P193 2.回購協(xié)議市場(chǎng) 回購協(xié)議市場(chǎng)就是指通過回購協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng) P198 3.國庫券市場(chǎng) 國庫券市場(chǎng)即發(fā)行、流通轉(zhuǎn)讓國庫券的市場(chǎng)。國庫券是國家政府發(fā)行的期限在一年以

13、內(nèi)的短期債券。 P201 4.票據(jù)市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng)是各類票據(jù)發(fā)行、流通和轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，分為商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)和中央銀行票據(jù)市場(chǎng) P204 5.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限，到期前可以流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證，顧名思義，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)就是發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的市場(chǎng)。 P208 6.國際貨幣市場(chǎng) 國際貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行國際短期資金融通的市場(chǎng) P2117 利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素有哪些？答：1、違約風(fēng)險(xiǎn) 違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指不能按期償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

14、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱或變現(xiàn)速度慢而可能遭受的 損失。 3、稅收風(fēng)險(xiǎn) 由于各國在稅收上采取不同的政策，稅率也會(huì)進(jìn)行調(diào)整，這會(huì) 給債權(quán)人造成稅收風(fēng)險(xiǎn)。 4、購買力風(fēng)險(xiǎn) 在黃金非貨幣化以后，經(jīng)常發(fā)生通貨膨脹，物價(jià)上漲導(dǎo)致紙 幣貶值、購買力下降，資金的貸出者不僅面臨著本金貶值的 損失，利息也會(huì)因?yàn)樨泿刨徺I力的下降而面臨貶值損失，即 面臨著購買力風(fēng)險(xiǎn)。 5、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 在當(dāng)前的浮動(dòng)匯率體制下，匯率劇烈波動(dòng)增加了跨國資本流動(dòng)以及套利的風(fēng)險(xiǎn)。八、衍生工具的特征與基本功能答：特征：1.跨期交易 衍生工具是為規(guī)避或防范未來價(jià)格、利率、匯率等變化風(fēng)險(xiǎn)而創(chuàng)設(shè)的合約，合約標(biāo)的物的實(shí)際交割、交收或清算都是

15、在未來約定的時(shí)間進(jìn)行 2.杠桿效應(yīng) 衍生金融工具具有以小博大的能量，借助不到合約標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)值5%10%的保證金，或者支付一定比例的權(quán)益費(fèi)而獲得一定數(shù)量合約標(biāo)的物在未來時(shí)間交易的權(quán)利。衍生工具交易相當(dāng)于以0.51折買到商品或金融資產(chǎn)，具有1020倍的交易放大效應(yīng) 3.高風(fēng)險(xiǎn)性 衍生工具價(jià)格變化具有顯著的不確定性，由此給衍生工具的交易者帶來的風(fēng)險(xiǎn)是很高的 4.合約存續(xù)的短期性 因?yàn)轭A(yù)測(cè)未來是很困難的事情，預(yù)測(cè)長(zhǎng)期更難。大部分衍生工具合約期限按照月份周期來設(shè)定，或者按照季度周期來設(shè)定 5.構(gòu)造設(shè)計(jì)的復(fù)雜性 6.設(shè)計(jì)具有靈活性 7.價(jià)值受制于基礎(chǔ)工具 基本功能：1. 套期保值 衍生工具通過事先約定價(jià)

16、格實(shí)現(xiàn)標(biāo)的物的保值目的2. 價(jià)格發(fā)現(xiàn) 衍生工具交易價(jià)格是對(duì)合約標(biāo)的物未來價(jià)格的事先確定，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是充分的和有效的，衍生工具價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn) 3. 投機(jī)套利 衍生工具交易采取現(xiàn)金清算，而不強(qiáng)制實(shí)行實(shí)物交割，這就使衍生工具成了事實(shí)上的一類投資品。衍生工具將大宗商品細(xì)化為標(biāo)準(zhǔn)化的可交易合約，使交易雙方買賣更加便利。衍生工具都是跨期交易，存在一個(gè)期限，相同期限的不同衍生品、同一衍生品的不同期限之間往往存在套利的可能。 P247九.金融機(jī)構(gòu)的基本功能答：1.便利支付結(jié)算 金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行為社會(huì)提供的支付結(jié)算服務(wù)，對(duì)商品交易的順利實(shí)現(xiàn)、貨幣支付與清算和社會(huì)交易成本的節(jié)約具有重要

17、意義 2.促進(jìn)資金融通 促進(jìn)資金融通指金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)專業(yè)的資金融通媒介，促進(jìn)各種社會(huì)閑置資金的有效利用。3.降低交易成本降低交易成本是指金融機(jī)構(gòu)通過規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化運(yùn)作，適度競(jìng)爭(zhēng)，可以合理控制利率、費(fèi)用、時(shí)間等成本，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的效果，并使得投融資活動(dòng)最終以適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需要的交易成本來進(jìn)行，從而滿足迅速增長(zhǎng)的投融資需求 4. 改善信息不對(duì)稱 由于金融機(jī)構(gòu)利用自身的優(yōu)勢(shì)能夠及時(shí)收集、獲取比較真實(shí)、完整的信息，通過專業(yè)分析判斷，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項(xiàng)目，對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動(dòng)的順利進(jìn)行，不僅節(jié)約了信息處理成本，而且可以提供專業(yè)化的信息服務(wù) 5.轉(zhuǎn)移與管理

18、風(fēng)險(xiǎn) 是指金融機(jī)構(gòu)通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制或減輕金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)金融中介的過程中，為投資者分散風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)6.創(chuàng)造信用與存款貨幣 金融機(jī)構(gòu)在其業(yè)務(wù)活動(dòng)中可以創(chuàng)造各種信用工具。在部分準(zhǔn)備金制度下，銀行通過其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)不僅可以擴(kuò)張或收縮信用，還可以創(chuàng)造存款貨幣。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)可以直接授信給金融機(jī)構(gòu)，負(fù)債業(yè)務(wù)可以直接發(fā)行信用貨幣 P280十.政策性銀行的特點(diǎn)答：1.不以營利為目標(biāo)政策性銀行的首要目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)整體效應(yīng)，但其經(jīng)營仍然奉行有償借貸、保本微利的原則 2.具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對(duì)象 政策性銀行只對(duì)那些經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展急需，而又難

19、以獲得商業(yè)性融資的行業(yè)或項(xiàng)目提供支持 3.資金運(yùn)作的特殊性 （1）不以吸收存款作為主要資金來源（2）資金運(yùn)用以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款為主（3）資金運(yùn)作受制于特定的法律法規(guī) P326十一.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)類型答：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)按是否進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表可分為表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)包括服務(wù)性的中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性的表外業(yè)務(wù)。（一）商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)1. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資等業(yè)務(wù)，反映出銀行資金的存在形態(tài)及其擁有的對(duì)外債權(quán)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其取得收入的基本途徑。2.負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，主要有

20、被動(dòng)負(fù)債、主動(dòng)負(fù)債和其他負(fù)債三種形式1） 被動(dòng)負(fù)債被動(dòng)負(fù)債指商業(yè)銀行通過吸引存款來籌集資金。存款是商業(yè)銀行最原始、最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，一般分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三類。2） 主動(dòng)負(fù)債。主動(dòng)負(fù)債指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種金融工具主動(dòng)吸引資金的業(yè)務(wù)。3） 其他負(fù)債。其他負(fù)債包括借入款和臨時(shí)占用資金兩類。（二）商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)1.中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最古老的服務(wù)性業(yè)務(wù)。早期主要集中于貨幣的鑒定、兌換、保管、匯兌等種類，現(xiàn)代發(fā)展為結(jié)算、代理、信托、理財(cái)、信息咨詢等業(yè)務(wù)。2. 創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)是指不直接列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)，又可稱為或有資產(chǎn)

21、業(yè)務(wù)與或有負(fù)債業(yè)務(wù)。 P317十二.中央銀行的職能答：（一）中央銀行是“發(fā)行的銀行” 這是指中央銀行通過國家授權(quán)，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣，保證貨幣流通的正常運(yùn)行，維持幣值穩(wěn)定。從理論上講，在當(dāng)前信用貨幣制度下，中央銀行可以無限制地向社會(huì)提供貨幣，因此，中央銀行在被賦予貨幣發(fā)行權(quán)的同時(shí)，也承擔(dān)了維護(hù)貨幣流通秩序和幣值穩(wěn)定的責(zé)任 （二）中央銀行是“銀行的銀行”1.集中存款準(zhǔn)備金（1）保留一部分現(xiàn)金以備客戶提取（2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量（3）充當(dāng)最終貸款人職能的資金來源2.充當(dāng)最后貸款人 如果商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，而其他同業(yè)也頭寸過緊而無法提供幫助時(shí)，商業(yè)銀行便可求助于中央銀行，

22、以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn)，或向中央銀行申請(qǐng)信用貸款，從而獲取所需資金。從這個(gè)意義上說，中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人和堅(jiān)強(qiáng)后盾，保證了存款人和銀行營運(yùn)的安全。3. 組織、參與和管理全國清算業(yè)務(wù)（4.監(jiān)督管理金融業(yè)） 監(jiān)督管理金融業(yè)既是中央銀行“銀行的銀行”職能的延伸，是中央 銀行對(duì)金融業(yè)服務(wù)與管理的統(tǒng)一，又是中央銀行作為“政府的銀行” 的基本職能。（三）中央銀行是“政府的銀行”是指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。具體體現(xiàn)如下：1.代理國庫2.代理發(fā)行政府債券，提

23、供特定信貸支持3.向政府融通資金4.管理、經(jīng)營國際儲(chǔ)備5.代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動(dòng)，進(jìn)行政府間的金融事務(wù)往來，與外國中央銀行進(jìn)行交往，代表政府簽訂國際金融協(xié)定等6.制定和執(zhí)行貨幣政策7.實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定8.提供經(jīng)濟(jì)信息服務(wù) P374十三.中央銀行的業(yè)務(wù)有哪些？答：1.中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 即政府、金融機(jī)構(gòu)、其他經(jīng)濟(jì)部門及社 會(huì)公眾持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)（1） 貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是指中央銀行向社會(huì)投放現(xiàn)金的業(yè)務(wù)（2） 存款業(yè)務(wù)中央銀行作為“銀行的銀行”，在集中存款準(zhǔn)備金并為金融機(jī)構(gòu)提供清算等服務(wù)的過程中，形成了各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款；中央銀行作為“政府的銀行”，代

24、理收受國庫資金時(shí)形成了政府存款；中央銀行也會(huì)接受一些非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、外國存款和特定機(jī)構(gòu)存款。這些存款成為中央銀行重要的資金來源。（3） 其他負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)還包括發(fā)行中央銀行債券和票據(jù)、對(duì)外負(fù)債和資本業(yè)務(wù)等。 2.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即資金運(yùn)用 （1）貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù) 中央銀行的貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù)主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款，對(duì)政府的各種貸款和對(duì)國外政府、金融機(jī)構(gòu)的貸款等業(yè)務(wù)。（2）證券業(yè)務(wù) 中央銀行的證券業(yè)務(wù)是指在公開市場(chǎng)上進(jìn)行證券買賣操作的 業(yè)務(wù)，是中央銀行貨幣政策操作三大基本工具之一。（4） 黃金和外匯儲(chǔ)備為了穩(wěn)定一國貨幣的幣值，穩(wěn)定本國貨幣的對(duì)外匯率，也為了能靈活

25、調(diào)節(jié)國際收支，防止出現(xiàn)國際收支困難或危機(jī)，中央銀行擔(dān)負(fù)著為國家管理外匯合黃金儲(chǔ)備的責(zé)任。（5）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括代收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等 3.中央銀行的清算業(yè)務(wù) 是指中央銀行作為一國支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的方式和途徑，使金融機(jī)構(gòu)的債券債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成，并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)行的業(yè)務(wù) P381十四.貨幣供給過程有哪些特點(diǎn)？答：1.形成貨幣供給的主體是中央銀行和以商業(yè)銀行為主體的存款貨幣銀行（包括接受活期存款的存款類金融機(jī)構(gòu)），即二級(jí)銀行系統(tǒng)2.兩個(gè)主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣，中央銀行策源并創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行擴(kuò)張并創(chuàng)造存款貨幣，由此形成

26、了“源與流”的雙 層貨幣供給機(jī)制。3.非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣供給也有重要影響 P422十五.貨幣政策的主要內(nèi)容有哪些？答：1.政策目標(biāo) 是指通過貨幣政策的制定和實(shí)施所期望達(dá)到的最終目的，是中央銀行的最高行為準(zhǔn)則2.中介指標(biāo) 處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導(dǎo)后能夠以一定的精確度達(dá)到的政策變量3.操作指標(biāo) 是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量，如準(zhǔn)備金，基礎(chǔ)貨幣等指標(biāo)4.政策工具 又稱政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段5.貨幣政策的傳導(dǎo) 是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具作用于操作指標(biāo)，進(jìn)而影響中介指標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)既定政策

27、目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理6.監(jiān)測(cè)和預(yù)警 P472論述題一.金融市場(chǎng)的基本功能有哪些？答：1.資源配置與優(yōu)化功能 金融市場(chǎng)上多種形式的金融交易可以靈活地調(diào)度資金，充分運(yùn)用不同性質(zhì)、不同期限、不同額度的資金，同時(shí)還能轉(zhuǎn)化資金的性質(zhì)和期限 2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 與有價(jià)證券相關(guān)的一切信息在價(jià)格里都能反映出來 3.風(fēng)險(xiǎn)分散和規(guī)避功能 金融市場(chǎng)上有多種融資形式可供選擇，各種金融工具的自由買賣和靈活多樣的金融交易活動(dòng)，增強(qiáng)了金融工具的安全性，提高了融資效率，使資金供應(yīng)者能夠靈活地調(diào)整其閑置資金的保存形式，達(dá)到既能獲得盈利又能保證安全性和流動(dòng)性的目的 4.宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能 （1）金融市場(chǎng)為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑（

28、2）財(cái)政政策的實(shí)施離不開金融市場(chǎng)（3）金融市場(chǎng)的培育和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件 P185二.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則和經(jīng)營管理理論如何？答：經(jīng)營原則 1. 安全性原則安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要盡量減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全，信譽(yù)的安全，經(jīng)營、生存、發(fā)展條件的安全 2. 流動(dòng)性原則 流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及貸款需求的能力，這種能力體現(xiàn)在商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性上 3. 盈利性原則 盈利性是指追求利潤最大化，是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。商業(yè)銀行的三種原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。其中，流動(dòng)性與安全性相輔相成，盈利性與流動(dòng)性、安全性存在沖突 P321 經(jīng)營

29、理論 1. 資產(chǎn)管理理論該理論注重資產(chǎn)運(yùn)用的管理，重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性管理，認(rèn)為銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是難以主動(dòng)控制的，銀行主要通過資產(chǎn)項(xiàng)目的調(diào)整與組合來實(shí)現(xiàn)“三性”原則和經(jīng)營目標(biāo)。經(jīng)歷了真實(shí)票據(jù)理論、可轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論等三個(gè)發(fā)展階段 2. 負(fù)債管理理論 該理論認(rèn)為，銀行可以通過調(diào)整負(fù)債項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“三性”原則的最佳組合 3. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 該理論強(qiáng)調(diào)將資產(chǎn)和負(fù)債綜合考慮，通過統(tǒng)籌安排，實(shí)現(xiàn)“三性”的統(tǒng)一。就是要加強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)的管理。該理論最普遍采取的方法是缺口分析4. 資產(chǎn)負(fù)債表表外管理 該理論提倡從銀行資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)中去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉 （5.全方

30、位滿意管理 強(qiáng)調(diào)銀行的一切活動(dòng)都要追求顧客滿意的管理理念，塑造獨(dú)特的銀行文化、提供令顧客滿意的金融產(chǎn)品和服務(wù)6.價(jià)值管理 追求股東價(jià)值最大化）P322三.從中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表來看，基礎(chǔ)貨幣是如何決定和調(diào)控的？答：（1）基礎(chǔ)貨幣的決定基礎(chǔ)貨幣是指處于流通界由社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金和銀行體系存入中央銀行的準(zhǔn)備金的總和。所以基礎(chǔ)貨幣由1)庫存現(xiàn)金:已經(jīng)從中央銀行發(fā)行庫中提出來而尚未被公眾提走的部分。2)準(zhǔn)備金存款:商業(yè)銀行在中央銀行賬戶上的存款決定。我國除上述外，還包括部分非金融性公司的存款。（2）基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為負(fù)債，中央銀行可以通過負(fù)債業(yè)務(wù)控制基礎(chǔ)貨幣。

31、由于中央銀行的特點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)決定負(fù)債，因此，分析中央銀行怎樣收放基礎(chǔ)貨幣，主要從中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)入手。1)國外資產(chǎn)業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣當(dāng)中央銀行用基礎(chǔ)貨幣買入外匯和黃金，就是向經(jīng)濟(jì)體系投放了基礎(chǔ)貨幣；如果賣出外匯和黃金，則等于從經(jīng)濟(jì)體系收回了相應(yīng)的基礎(chǔ)貨幣。2)對(duì)政府債權(quán)與基礎(chǔ)貨幣只要中央銀行買進(jìn)政府債券，基礎(chǔ)貨幣就會(huì)相應(yīng)增加。反之，中央銀行賣出政府債券，基礎(chǔ)貨幣就會(huì)相應(yīng)減少。3)對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)與基礎(chǔ)貨幣當(dāng)中央銀行為商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)或再貸款時(shí)，直接增加了商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款，負(fù)債方的基礎(chǔ)貨幣就會(huì)相應(yīng)增加，并將導(dǎo)致存款貨幣的多倍擴(kuò)張，相反，中央銀行減少對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)，意味著基

32、礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)下降。4)負(fù)債業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貨幣當(dāng)中央銀行開展上述三種資產(chǎn)業(yè)務(wù)以后，必然要相應(yīng)增減負(fù)債業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)行和金融機(jī)構(gòu)存款，基礎(chǔ)貨幣就會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。但如果通過改變負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，基礎(chǔ)貨幣的變化可以大于或小于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的變化。（P423）四.通貨膨脹的成因及其治理對(duì)策答：（一）需求拉動(dòng)型通貨膨脹 它是指經(jīng)濟(jì)體系對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的總需求過度增加，超出了社會(huì)潛在產(chǎn)出水平之后引起的價(jià)格水平連續(xù)上漲1.貨幣學(xué)派認(rèn)為是由于貨幣發(fā)行過多而引起的2.凱恩斯學(xué)派認(rèn)為當(dāng)經(jīng)濟(jì)以達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)時(shí)，社會(huì)總需求增加，但這不會(huì)增加產(chǎn)量，只會(huì)提高物價(jià) 對(duì)策：實(shí)施緊縮性貨幣政策：減少基礎(chǔ)貨幣投放、提高利率和提高法定存款準(zhǔn)備金 實(shí)施

33、緊縮性財(cái)政政策：削減政府支出并加稅P462（二）成本推進(jìn)型通貨膨脹 1.工資推進(jìn)型通貨膨脹 1）成因：由于工資提高引起成本上升進(jìn)而導(dǎo)致物價(jià)總體上漲。 2）對(duì)策：緊縮性的收入政策。一般包括：以物價(jià)指導(dǎo)線來確定控制各部門工資增長(zhǎng)率。2.利潤推進(jìn)型通貨膨脹1）成因：由于生產(chǎn)投入品或要素的價(jià)格因市場(chǎng)壟斷能力的存在而提高，從而導(dǎo)致物價(jià)上漲。它的產(chǎn)生是以存在商品和勞務(wù)銷售的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)為前提的。2）對(duì)策：反托拉斯法以限制壟斷高價(jià)等。 P463（三）供求混合型通貨膨脹1）成因： 既有需求因素，又有供給因素；即有需求拉動(dòng)和成本推進(jìn)共同起作用而引發(fā)通貨膨脹。2）對(duì)策：雙管齊下，減少需求和供給。 P464（四）

34、機(jī)構(gòu)失調(diào)性通貨膨脹 1）成因：主要是結(jié)構(gòu)性因素:勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)速度的差異；“瓶頸”制約；需求轉(zhuǎn)移 2）對(duì)策：應(yīng)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善資源配置。P463（五）中國的通貨膨脹問題 1、成因：1）改革開放中，由于體制不健全，地方政府和企業(yè)存在過旺需求，當(dāng)中央銀行獨(dú)立性不強(qiáng)和商業(yè)銀行缺乏信貸控制能力時(shí)，會(huì)導(dǎo)致貨幣和信貸的失控，由此引發(fā)體制性通貨膨脹。2）進(jìn)入21世紀(jì)以來，成因更復(fù)雜，即有需求因素也有供給因素，既有國內(nèi)因素又有國外因素。2、對(duì)策：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。（P462）五、中央銀行貨幣政策三大工具及其作用機(jī)制（原理）是什么？貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)整中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所

35、采用的政策手段。一般性政策工具是指西方國家中央銀行多年來采用的三大政策工具，有時(shí)也被稱為“三大法寶”，主要用于調(diào)控貨幣政策。（1）法定存款準(zhǔn)備金政策法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行貨幣政策的主要工具之一。一般來說，存款期限越短，貨幣性就越強(qiáng)，所以活期存款的法定準(zhǔn)備金率高于定期存款的法定準(zhǔn)備金率。作用機(jī)制:法定存款準(zhǔn)備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供給量的巨大波動(dòng)。盡管商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，而法定準(zhǔn)備金的調(diào)整會(huì)增減相應(yīng)的超額準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力有很強(qiáng)的作用力。（2）再貼現(xiàn)政策再貼現(xiàn)政策是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)所作的政策性決定。再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的方式，來進(jìn)行貨幣政策的操作。包括兩方面內(nèi)容:一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整，二是申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資格的規(guī)定與調(diào)整。作用機(jī)制:若中央銀行調(diào)高再