首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答(二).doc

1、謝謝觀賞首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（二）目錄問題1、股份支付 2問題2、工程施工余額 5問題3、應(yīng)收款項(xiàng)及壞賬準(zhǔn)備 6問題4、固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)減值 8問題5、稅收優(yōu)惠 10問題6、無形資產(chǎn)認(rèn)定與客戶關(guān)系 12問題7、委托加工業(yè)務(wù) 14問題8、影視行業(yè)收入及成本 16問題9、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量 18問題10、同一控制下的企業(yè)合并 20問題11、業(yè)務(wù)重組與主營(yíng)業(yè)務(wù)重大變化 22問題12、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑 24問題13、客戶集中 227問題14、投資收益占比 29問題15、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 31問題16、財(cái)務(wù)內(nèi)控 33問題17、現(xiàn)金交易 36問題18、第三方回款 38問題19、審計(jì)調(diào)整與差錯(cuò)更正 40問

2、題20、引用第三方數(shù)據(jù) 42問題21、經(jīng)銷商模式 43問題22、勞務(wù)外包 45問題23、審閱報(bào)告 46問題24、過會(huì)后業(yè)績(jī)下滑 47問題25、過會(huì)后招股說明書修訂更新 50問題26、分紅及轉(zhuǎn)增股本 52問題1、基于企業(yè)發(fā)展考慮，部分首發(fā)企業(yè)上市前通過增資 或轉(zhuǎn)讓股份等形式實(shí)現(xiàn)高管或核心技術(shù)人員、員工、主要業(yè)務(wù)伙伴持股。首發(fā)企業(yè)股份支付成因復(fù)雜，公允價(jià)值難以計(jì)量，與上 市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)相比存在較大不同。對(duì)此，首發(fā)企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？答：發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予股 份的交易，在編制申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11號(hào)一一股份支付相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。（1）

3、具體適用情形對(duì)于報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商 等新增股份，以及主要股東及其關(guān)聯(lián)方向職工（含持股平臺(tái)）、客戶、供應(yīng)商等轉(zhuǎn)讓股份，均應(yīng)考慮是否適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11號(hào)一一股份支付。對(duì)于報(bào)告期前的股份支付事項(xiàng)， 如對(duì)期初 未分配利潤(rùn)造成重大影響，也應(yīng)考慮是否適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 11號(hào)一一股份支付。通常情況下，解決股份代持等規(guī)范措施導(dǎo)致股份變動(dòng)，家 族內(nèi)部財(cái)產(chǎn)分割、繼承、贈(zèng)與等非交易行為導(dǎo)致股權(quán)變動(dòng)，資產(chǎn) 重組、業(yè)務(wù)并購(gòu)、持股方式轉(zhuǎn)換、向老股東同比例配售新股等導(dǎo) 致股權(quán)變動(dòng)等，在有充分證據(jù)支持相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其 服務(wù)無關(guān)的情況下，一般無需作為股份支付處理。對(duì)于為發(fā)行人提供

4、服務(wù)的實(shí)際控制人 /老股東以低于股份公 允價(jià)值的價(jià)格增資入股事宜， 如果根據(jù)增資協(xié)議，并非所有股東 均有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份，對(duì)于實(shí)際控制人/老股東超過其原持股比例而獲得的新增股份，應(yīng)屬于股份支付；如果增資協(xié)議約定，所有股東均有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股 份，但股東之間轉(zhuǎn)讓新增股份受讓權(quán)且構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)股份支付，導(dǎo)致實(shí)際控制人/老股東超過其原持股比例獲得的新增股份，也屬 于股份支付。對(duì)于實(shí)際控制人/老股東原持股比例，應(yīng)按照相關(guān) 股東直接持有與穿透控股平臺(tái)后間接持有的股份比例合并計(jì)算。(2)確定公允價(jià)值存在股份支付事項(xiàng)的，發(fā)行人及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則規(guī)定的原則確定權(quán)益工具的公允

5、價(jià)值。在確定公允價(jià)值時(shí)， 可合理考慮入股時(shí)間階段、業(yè)績(jī)基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場(chǎng)環(huán)境變化、 行業(yè)特點(diǎn)、同行業(yè)并購(gòu)重組市盈率水平、股份支付實(shí)施或發(fā)生當(dāng) 年市盈率與市凈率指標(biāo)等因素的影響；也可優(yōu)先參考熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià) 格確定公允價(jià)值，如近期合理的 PE入股價(jià)；也可采用恰當(dāng)?shù)墓?值技術(shù)確定公允價(jià)值，但要避免采取有爭(zhēng)議的、 結(jié)果顯失公平的 估值技術(shù)或公允價(jià)值確定方法， 如明顯增長(zhǎng)預(yù)期下按照成本法評(píng) 估的每股凈資產(chǎn)價(jià)值或賬面凈資產(chǎn)。(3)計(jì)量方式確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對(duì)增資或受讓的股份立即授予或轉(zhuǎn) 讓完成且沒有明確約定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)

6、期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)設(shè)定服務(wù) 期等限制條件的股份支付，股份支付費(fèi)用可采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?務(wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。(4)披露與核查發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及報(bào)表附注中披露股份支付的形成 原因、權(quán)益工具的公允價(jià)值及確認(rèn)方法。 保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師 應(yīng)對(duì)首發(fā)企業(yè)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的股份變動(dòng)是否適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付進(jìn)行核查，并對(duì)以下問題發(fā)表明確意見： 股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法及結(jié)果是否合理，與同期可比公司估值是否存在重大差異及原因；對(duì)于存在與股權(quán)所有權(quán)或收益權(quán)等相關(guān)的限制性條件的， 相關(guān)條件是否真實(shí)、可行, 服務(wù)期的判斷是否準(zhǔn)確，服務(wù)期各年 /期確認(rèn)的員

7、工服務(wù)成本或 費(fèi)用是否準(zhǔn)確；發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)股份支付相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定。謝謝觀賞問題2、部分園林、綠化、市政等建筑施工類企業(yè)，存在大 量已竣工并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目的工程施工余額未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致存貨賬面余額較大，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些 方面？答：首發(fā)企業(yè)作為建造承包商，存在工程施工業(yè)務(wù)的，應(yīng)按 照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)一一建造合同的相關(guān)規(guī)定，采用完 工百分比法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。部分工程施工企業(yè)，特別是園林、綠 化、市政等建筑施工企業(yè)各報(bào)告期末存貨主要為已完工未結(jié)算的 工程施工，其中，部分項(xiàng)目已竣工并實(shí)際交付，僅以未辦理決算 或?qū)徲?jì)等原因而長(zhǎng)期掛賬。針對(duì)上述事項(xiàng)，保薦

8、機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)合同 規(guī)定的結(jié)算條件與結(jié)算時(shí)點(diǎn)、施工記錄與竣工交付資料、按工程 進(jìn)度確認(rèn)的收入、成本與毛利情況、存貨風(fēng)險(xiǎn)與收款信用風(fēng)險(xiǎn)的 區(qū)別與轉(zhuǎn)移情況、收款權(quán)利與計(jì)量依據(jù)等事項(xiàng)。 如發(fā)現(xiàn)存貨中存 在以未決算或未審計(jì)等名義長(zhǎng)期掛賬的已竣工并實(shí)際交付的工 程項(xiàng)目施工余額，因該部分存貨已不在發(fā)行人控制范圍， 發(fā)行人 已按工程完工進(jìn)度確認(rèn)收入， 發(fā)行人與業(yè)主之間存在實(shí)質(zhì)的收款 權(quán)利或信用關(guān)系，一般應(yīng)考慮將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收款項(xiàng)并計(jì)提壞賬準(zhǔn) 備，保薦機(jī)構(gòu)和中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分進(jìn)行 核查并發(fā)表明確意見。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書“管理層分析”中披露上述已竣工 并實(shí)際交付的工程項(xiàng)目施工余額

9、未辦理決算或?qū)徲?jì)等原因，是否與業(yè)主方存在糾紛，并在招股說明書中適當(dāng)章節(jié)充分揭示相關(guān)風(fēng) 險(xiǎn)。問題3、部分首發(fā)企業(yè)以應(yīng)收賬款為關(guān)聯(lián)方客戶、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等信用風(fēng)險(xiǎn)較低為理由不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)對(duì)于應(yīng)收票據(jù)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，部分首發(fā)企業(yè)報(bào)告期存在應(yīng) 收賬款保理業(yè)務(wù)，部分首發(fā)企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例明顯低于 同行業(yè)上市公司水平，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述涉及應(yīng)收款 項(xiàng)相關(guān)事項(xiàng)應(yīng)關(guān)注哪些方面？答：應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量的相關(guān)規(guī)定，考慮預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)先將單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)區(qū)分開來，單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試。單獨(dú)測(cè)試未發(fā)生減值的應(yīng)收

10、款項(xiàng) （包括單項(xiàng)金 額重大和不重大的應(yīng)收款項(xiàng)），應(yīng)當(dāng)包括在具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特 征的應(yīng)收賬款組合中再進(jìn)行減值測(cè)試。 發(fā)行人不應(yīng)以欠款方為關(guān) 聯(lián)方客戶、優(yōu)質(zhì)客戶、政府工程客戶等理由而不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。應(yīng)收票據(jù)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確 認(rèn)和計(jì)量關(guān)于應(yīng)收項(xiàng)目的減值計(jì)提要求， 根據(jù)其信用風(fēng)險(xiǎn)特征 考慮減值問題。對(duì)于在收入確認(rèn)時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行初始確認(rèn)，后又將該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為商業(yè)承兌匯票結(jié)算的，發(fā)行人應(yīng)按照賬齡連 續(xù)計(jì)算的原則對(duì)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如果對(duì)某些單項(xiàng)或某些組合應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，發(fā)行人需充分說明未計(jì)提的依據(jù)和原因，詳細(xì)論證是否存在確鑿證 據(jù)，是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)，賬齡結(jié)構(gòu)是否與收

11、款周期一致，保薦機(jī) 構(gòu)和中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)合作、 回款進(jìn)度、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素謹(jǐn) 慎評(píng)估是否存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。對(duì)于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，如為有追索權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓， 發(fā)行人應(yīng) 仍根據(jù)原有賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。發(fā)行人應(yīng)參考同行業(yè)上市公司確定合理的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn) 備計(jì)提政策，對(duì)于計(jì)提比例明顯低于同行業(yè)上市公司水平的，應(yīng)在招股說明書中披露具體原因。保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確 意見。問題4、部分首發(fā)企業(yè)存在固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)凈 值低于賬面價(jià)值等情況，對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提應(yīng)當(dāng)如何考慮？答：發(fā)行人應(yīng)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值從外部信息來源和內(nèi)部信息來源兩方面判斷資產(chǎn)

12、負(fù)債表日資產(chǎn) 是否存在可能發(fā)生減值的跡象。資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額。根據(jù)企 業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一一資產(chǎn)減值，可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的 公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn) 值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額 與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值， 只要有一項(xiàng)超過了資產(chǎn)的賬面 價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計(jì)另一項(xiàng)金額。由于行業(yè)前景、監(jiān)管政策等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致生產(chǎn)線停 產(chǎn)或資產(chǎn)閑置，以及由于技術(shù)迭代、持續(xù)更新等原因，導(dǎo)致相關(guān) 設(shè)備、無形資產(chǎn)或開發(fā)支出失去使用價(jià)值，且無預(yù)期恢復(fù)時(shí)間， 相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合該資產(chǎn)未來處置方案或處理計(jì)劃，合理估計(jì)其

13、可收回金額，核查發(fā)行人資產(chǎn)減值相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)，減值測(cè)試方法、關(guān)鍵假設(shè)及參數(shù)是否合理。因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)， 無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。 對(duì)于商譽(yù)減 值事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理、信息披露及審計(jì)評(píng)估情況，應(yīng)詳細(xì)說明是否 符合會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第 8號(hào)一一商譽(yù)減值的要求。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露重要資產(chǎn)減值測(cè)試過程與方 法、可收回金額的確定方法、 減值計(jì)提情況及對(duì)報(bào)告期和未來期 間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)持有目的、用途、資產(chǎn)減使用狀況等，核查發(fā)行人可收回金額確定方法是否恰當(dāng)、 值相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否謹(jǐn)慎、信息披露是否充分。問題5、對(duì)首發(fā)企業(yè)部分涉

14、稅事項(xiàng)，如取得的稅收優(yōu)惠是否 屬于經(jīng)常性損益、稅收優(yōu)惠續(xù)期申請(qǐng)期間是否可以按照優(yōu)惠稅率 預(yù)提預(yù)繳、外資企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用如何確認(rèn)歸屬期 間等，發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)通常應(yīng)如何把握？答：發(fā)行人依法取得的稅收優(yōu)惠，如高新技術(shù)企業(yè)、軟件 企業(yè)、文化企業(yè)及西部大開發(fā)等特定性質(zhì)或區(qū)域性的稅收優(yōu)惠， 符合公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)一一非經(jīng)常性損益規(guī)定的，可以計(jì)入經(jīng)常性損益。發(fā)行人取得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、律師 和中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)照稅收優(yōu)惠的相關(guān)條件和履行程序的相關(guān)規(guī) 定，對(duì)擬上市企業(yè)稅收優(yōu)惠政策到期后是否能夠繼續(xù)享受優(yōu)惠進(jìn) 行專業(yè)判斷并發(fā)表明確意見：（1）如果很可能獲得

15、相關(guān)稅收優(yōu)惠 批復(fù)，按優(yōu)惠稅率預(yù)提預(yù)繳經(jīng)稅務(wù)部門同意，可暫按優(yōu)惠稅率預(yù)提并做風(fēng)險(xiǎn)提示，并說明如果未來被追繳稅款， 是否有大股東承 諾補(bǔ)償；同時(shí)，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露稅收優(yōu)惠不確定性 風(fēng)險(xiǎn)。（2）如果獲得相關(guān)稅收優(yōu)惠批復(fù)的可能性較小，需按照謹(jǐn)慎性原則按正常稅率預(yù)提，未來根據(jù)實(shí)際的稅收優(yōu)惠批復(fù)情況進(jìn) 行相應(yīng)調(diào)整。外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限未滿 10年轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)的，按稅法 規(guī)定，需在轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)當(dāng)期，補(bǔ)繳之前已享受的外商投資企業(yè) 所得稅優(yōu)惠。補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用系因企業(yè)由外資企業(yè)轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè) 的行為造成，屬于該行為的成本費(fèi)用，應(yīng)全額計(jì)入補(bǔ)繳當(dāng)期，不 應(yīng)追溯調(diào)整至實(shí)際享受優(yōu)惠期間。發(fā)行人補(bǔ)繳稅款，符合會(huì)計(jì)

16、差錯(cuò)更正要求的， 可追溯調(diào)整至 相應(yīng)期間；對(duì)于繳納罰款、滯納金等，原則上應(yīng)計(jì)入繳納當(dāng)期。問題6、部分首發(fā)企業(yè)在合并中識(shí)別并確認(rèn)無形資產(chǎn)，以及 對(duì)外購(gòu)買客戶資源或客戶關(guān)系等事項(xiàng)， 實(shí)務(wù)中應(yīng)注意哪些方面？答：對(duì)于無形資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)一 一無形資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)一一無形資產(chǎn)，符合無形資產(chǎn)的可辨認(rèn)性應(yīng)源自合同性權(quán)利或其他法 定權(quán)利，并且只有在與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企 業(yè)，該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量，才能確認(rèn)無形資產(chǎn)；企 業(yè)在判斷無形資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)無形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)可能存在的各種經(jīng)濟(jì)因素作出合理估 計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)有

17、明確證據(jù)支持。對(duì)于客戶資源或客戶關(guān)系，只有在合同或其他法定權(quán)利支 持，確保企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的情況 下，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。如果企業(yè)無法控制客戶關(guān)系、人力資 源等帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益， 則不符合無形資產(chǎn)的定義， 不應(yīng)將其 確認(rèn)為無形資產(chǎn)。發(fā)行人在開拓市場(chǎng)過程中支付的正常營(yíng)銷費(fèi) 用，或僅從出售方購(gòu)買了相關(guān)客戶資料， 而客戶并未與上述出售 方簽訂獨(dú)家或長(zhǎng)期買賣合同，即在沒有明確合同或其他法定權(quán)利 支持情況下，“客戶資源”或“客戶關(guān)系”通常理解為發(fā)行人為 獲取客戶渠道而發(fā)生的費(fèi)用。 若確認(rèn)為無形資產(chǎn)，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì) 說明確認(rèn)的依據(jù)，是否符合無形資產(chǎn)的確認(rèn)條件， 保薦機(jī)構(gòu)及中 報(bào)會(huì)

18、計(jì)師應(yīng)針對(duì)上述事項(xiàng)謹(jǐn)慎發(fā)表明確意見。對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并中無形資產(chǎn)的識(shí)別與確認(rèn)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的2013年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告的有關(guān)要 求，購(gòu)買方在初始確認(rèn)企業(yè)合并中購(gòu)入的被購(gòu)買方資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)充 分識(shí)別被購(gòu)買方擁有的、但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無形資產(chǎn)， 對(duì)于滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。在上述企業(yè)合并確認(rèn)無形資產(chǎn)的過程中，發(fā)行人應(yīng)保持專業(yè)謹(jǐn)慎，充分論證是否存在確鑿的證據(jù)、合理的理由以及可計(jì)量、 可確認(rèn)的條件，評(píng)估師應(yīng)按照公認(rèn)可靠的評(píng)估方法確認(rèn)其公允價(jià) 值，不存在其他相反的證據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)和中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)保持應(yīng)有 的職業(yè)謹(jǐn)慎，詳細(xì)核查發(fā)行人確認(rèn)的無形資產(chǎn)是否符合準(zhǔn)則規(guī)定 的確

19、認(rèn)條件和計(jì)量要求，是否存在虛構(gòu)無形資產(chǎn)情形， 是否存在 估值風(fēng)險(xiǎn)和減值風(fēng)險(xiǎn)。問題7、部分首發(fā)企業(yè)由客戶提供或指定原材料供應(yīng)，生產(chǎn) 加工后向客戶銷售；部分首發(fā)企業(yè)向加工商提供原材料， 加工后 再予以購(gòu)回。在實(shí)務(wù)中，前述業(yè)務(wù)是按照受托加工或委托加工業(yè) 務(wù)，還是按照獨(dú)立購(gòu)銷業(yè)務(wù)處理，如何區(qū)分？答：通常來講，委托加工是指由委托方提供原材料和主要材 料，受托方按照委托方的要求制造貨物并收取加工費(fèi)和代墊部分 輔助材料加工的業(yè)務(wù)。從形式上看，雙方一般簽訂委托加工合同， 合同價(jià)款表現(xiàn)為加工費(fèi)，且加工費(fèi)與受托方持有的主要材料價(jià)格 變動(dòng)無關(guān)。實(shí)務(wù)中，發(fā)行人由客戶提供或指定原材料供應(yīng)， 或向加工商 提供原材料，加工

20、后予以購(gòu)回，應(yīng)根據(jù)其交易業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)區(qū)別于受 托/委托加工業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 兩者區(qū)別主要體現(xiàn)在以下方面：(1)雙方簽訂合同的屬性類別，合同中主要條款，如價(jià)款 確定基礎(chǔ)和定價(jià)方式、物料轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)歸屬的具體規(guī)定；(2)生產(chǎn)加工方是否完全或主要承擔(dān)了原材料生產(chǎn)加工中 的保管和滅失、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)；(3)生產(chǎn)加工方是否具備對(duì)最終產(chǎn)品的完整銷售定價(jià)權(quán)；(4)生產(chǎn)加工方是否承擔(dān)了最終產(chǎn)品銷售對(duì)應(yīng)賬款的信用 風(fēng)險(xiǎn)；(5)生產(chǎn)加工方對(duì)原材料加工的復(fù)雜程度，加工物料在形 態(tài)、功能等方面變化程度等。對(duì)于由發(fā)行人將原材料提供給加工商之后，加工商僅進(jìn)行簡(jiǎn)單的加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒有發(fā)生本質(zhì)性的變 化，并且發(fā)行

21、人向加工商提供的原材料的銷售價(jià)格由發(fā)行人確 定，加工商不承擔(dān)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于此類交易，通常 按照委托加工業(yè)務(wù)處理，發(fā)行人按照原材料銷售和回購(gòu)的差額確 認(rèn)加工費(fèi)，對(duì)于提供給加工商的原材料不應(yīng)確認(rèn)銷售收入。由客戶提供或指定供應(yīng)商的原材料采購(gòu)價(jià)格由雙方協(xié)商確定且與市場(chǎng)價(jià)格基本一致， 購(gòu)買和銷售業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立， 雙方約定 所有權(quán)轉(zhuǎn)移條款，公司對(duì)存貨進(jìn)行后續(xù)管理和核算， 該客戶沒有 保留原材料的繼續(xù)管理權(quán)， 產(chǎn)品銷售時(shí)，公司與客戶簽訂銷售合 同，銷售價(jià)格包括主要材料、輔料、加工費(fèi)、利潤(rùn)在內(nèi)的全額銷 售價(jià)格，對(duì)于此類交易，通常應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定是 否為購(gòu)銷業(yè)務(wù)處理，從而確定是以全額法確認(rèn)

22、加工后成品的銷售 收入，還是僅將加工費(fèi)確認(rèn)為銷售收入。問題8、中國(guó)影視產(chǎn)業(yè)分為影視制片、發(fā)行、院線、影院放 映等主要環(huán)節(jié)。影視制作機(jī)構(gòu)依托前端行業(yè)提供的各要素投資生 產(chǎn)并提供國(guó)產(chǎn)電影片源，或者進(jìn)口影片專營(yíng)商向境外電影制作、 發(fā)行機(jī)構(gòu)獲取進(jìn)口電影片源；電影發(fā)行機(jī)構(gòu)獲得片源后向合作院 線供片；院線對(duì)旗下連鎖電影院進(jìn)行統(tǒng)一排片；影院負(fù)責(zé)安排電影放映，最終為消費(fèi)者提供觀影服務(wù)。部分從事院線發(fā)行、放映 業(yè)務(wù)的首發(fā)企業(yè)存在票房分賬收入確認(rèn)、放映業(yè)務(wù)成本歸集核算 方法不一致的問題，造成同行業(yè)企業(yè)收入、 毛利率等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)和指標(biāo)不可比，影響到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可用性，對(duì)于上述情況應(yīng)如何把握？答：從收入分配來看

23、，目前以票房收入為主要收入來源的盈 利模式造成產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的主要收入均為票房分賬收入。在核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程與收入流分配 呈現(xiàn)相反的順序。影院通過放映服務(wù)從消費(fèi)者率先取得票房收 入，在扣除國(guó)家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金及與院線約定的適用流轉(zhuǎn) 稅和附加后，定期或者按照單部影片，由影院作為分賬的起始環(huán) 節(jié)，按照產(chǎn)業(yè)鏈各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)由下至上進(jìn)行票房分賬。（1）發(fā)行業(yè)務(wù)收入確認(rèn)（包括電影發(fā)行及院線發(fā)行）發(fā)行方應(yīng)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14號(hào)一一收入的規(guī)定， 確定其收入應(yīng)按“總額法”還是“凈額法”核算。發(fā)行方采用代 理發(fā)行的方式從事影視發(fā)行業(yè)務(wù)的， 實(shí)質(zhì)上僅作為制片方和影院 之間的中介，未

24、承擔(dān)影片制作的拍攝審核風(fēng)險(xiǎn)，也不承擔(dān)放映影片票房慘淡而導(dǎo)致的潛在損失， 而且發(fā)行方提供服務(wù)時(shí)，影院清 楚的知道影視作品質(zhì)量責(zé)任、版權(quán)價(jià)格（票價(jià)）主要取決于制片 方，發(fā)行方僅提供市場(chǎng)營(yíng)銷、排期供片等服務(wù)，尤其是院線發(fā)行 環(huán)節(jié)，具只提供“供片渠道”管理服務(wù)，因此采用代理發(fā)行方式 實(shí)施發(fā)行的，通常采用“凈額法”核算。(2)放映業(yè)務(wù)收入確認(rèn)從放映方與發(fā)行方簽訂協(xié)議條款和業(yè)務(wù)模式來看，放映方雖未買斷播映權(quán)，沒有承擔(dān)對(duì)存貨(電影)全部的后果和責(zé)任，但 是基于其在放映服務(wù)中承擔(dān)主要責(zé)任人的角色，通常采用總額法確認(rèn)收入。(3)放映業(yè)務(wù)成本歸集范圍將影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本

25、等歸集列入“營(yíng)業(yè)成本”還是“管理費(fèi)用”、“銷售費(fèi)用”會(huì)影響到“毛利”、“毛利率”指標(biāo)的可比性。考慮到招股 說明書披露規(guī)則、年報(bào)披露規(guī)則中均有要求披露和分析“毛利率” 這一重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，電影院租金、放映設(shè)備折舊與租入固定資 產(chǎn)改良攤銷、放映直接人力成本，通常確認(rèn)為“營(yíng)業(yè)成本”o發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)準(zhǔn)確披露相關(guān)會(huì)計(jì)處理方 法及依據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)審慎核查并發(fā)表明確意 見。問題9、部分首發(fā)企業(yè)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行 后續(xù)計(jì)量，導(dǎo)致報(bào)告期各年均確認(rèn)大額投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變 動(dòng)收益，投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值占總資產(chǎn)的比例很大，對(duì)于上述事項(xiàng)的相關(guān)信息披露要求有哪些？答：發(fā)行人投

26、資性房地產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量及披露應(yīng)符合企業(yè) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一一投資性房地產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定。如發(fā)行人論 證其投資性房地產(chǎn)符合采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量條件的， 可以按照公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。中報(bào)會(huì)計(jì)師需對(duì)發(fā)行人是否符合上述條件進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。鑒于目前A股同類上市公司普遍以成本模式對(duì)投資性房地 產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，計(jì)價(jià)模式不同導(dǎo)致報(bào)表列報(bào)存在較大差異，并可能影響投資者價(jià)值判斷。其差異對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響主要表現(xiàn)在兩方 面：一是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)不需計(jì)提折舊（或攤銷），從而少計(jì)成本；二是公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債 表日的公允價(jià)值計(jì)量，通常會(huì)確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)收益， 該部分收

27、 益在相關(guān)投資性房地產(chǎn)出售或處置前，相應(yīng)公允價(jià)值變動(dòng)收益非 現(xiàn)實(shí)實(shí)現(xiàn)（產(chǎn)生現(xiàn)金流入或形成收款權(quán)利）。因此，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中充分披露以下事項(xiàng)：（1）發(fā)行人投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量與采用成 本模式計(jì)量的具體差異，披露按成本模式下模擬測(cè)算的財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn)因素”中就投資性 房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量而導(dǎo)致的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及與同行 業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不具可比性的情況進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示。(2)分析披露近幾年國(guó)內(nèi)投資性房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲趨勢(shì) 的特殊性及可持續(xù)性，在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”及“風(fēng)險(xiǎn) 因素”中就公允價(jià)值變動(dòng)收益占比較大對(duì)未來分紅的影響進(jìn)行充 分風(fēng)險(xiǎn)提

28、示。(3)要求發(fā)行人承諾上市后后續(xù)持續(xù)披露選用的會(huì)計(jì)政策 選擇對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響。(4)要求評(píng)估師說明其選用的評(píng)估方法、評(píng)估值的確定依 據(jù)等是否符合評(píng)估準(zhǔn)則等規(guī)定。(5)發(fā)行人在對(duì)投資性房地產(chǎn)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評(píng)估時(shí)， 應(yīng)合理確定房地產(chǎn)收益口徑， 不能籠統(tǒng)地以合同收入全額認(rèn)定為 房產(chǎn)租賃類收入。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定， 評(píng)估師運(yùn)用收益法 評(píng)估不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解不動(dòng)產(chǎn)未來收益應(yīng)當(dāng)是不動(dòng)產(chǎn)本身帶來 的收益；即在預(yù)計(jì)房地產(chǎn)未來收益時(shí)， 應(yīng)合理剔除附加經(jīng)營(yíng)管理 活動(dòng)所產(chǎn)生的相關(guān)收益，明確將物業(yè)本身所直接帶來的純租金收 入作為測(cè)算的歸集標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行人若認(rèn)為難以依據(jù)合同直接劃分房 產(chǎn)租賃類收入和經(jīng)營(yíng)管理收

29、入的，應(yīng)對(duì)相關(guān)收入進(jìn)行合理拆分， 并詳細(xì)論證拆分的依據(jù)。保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確 意見。問題10、企業(yè)合并過程中，對(duì)于合并各方是否在同一控制 權(quán)下認(rèn)定需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容有哪些？部分按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)境 內(nèi)發(fā)行上市的紅籌企業(yè)如存在協(xié)議控制或類似特殊安排，在合并報(bào)表編制和信息披露方面應(yīng)突出哪些內(nèi)容？答：對(duì)于同一控制下企業(yè)合并， 發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則規(guī)定，詳細(xì)披露合并范圍及相關(guān)依據(jù)， 對(duì)特殊合并事項(xiàng)予以 重點(diǎn)說明。(1)遵循相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等規(guī)定發(fā)行人企業(yè)合并行為應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一一 企業(yè)合并相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。其中，同一控制下的企業(yè)合并， 參與合并的企業(yè)在合并前

30、后均受同一方或相同的多方最終控制 且該控制并非暫時(shí)性的。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20號(hào)一一企業(yè)合并應(yīng)用指南 的解釋，“同一方”是指對(duì)參與合并的企業(yè)在合并前后均實(shí)施最 終控制的投資者。“相同的多方”通常是指根據(jù)投資者之間的協(xié) 議約定，在對(duì)被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策行使表決權(quán)時(shí)發(fā)表一致 意見的兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者?！翱刂撇⒎菚簳r(shí)性”是指參與合并的各方在合并前后較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最 終控制。較長(zhǎng)的時(shí)間通常指一年以上(含一年)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見第1期解釋，通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集 團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并o 除此之外，一般不作為同一控制下的企 業(yè)

31、合并。在對(duì)參與合并企業(yè)在合并前控制權(quán)歸屬認(rèn)定中，如存在委托持股、代持股份、協(xié)議控制（VIE模式）等特殊情形，發(fā)行人 應(yīng)提供與控制權(quán)實(shí)際歸屬認(rèn)定相關(guān)的充分事實(shí)證據(jù)和合理性依 據(jù)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)該等特殊控制權(quán)歸屬認(rèn)定事項(xiàng)的真實(shí)性、證據(jù)充分性、依據(jù)合規(guī)性等予以審慎判斷、妥善處理和重點(diǎn)關(guān)注。（2）紅籌企業(yè)協(xié)議控制下合并報(bào)表編制的信息披露企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)一一合并財(cái)務(wù)報(bào)表第七條規(guī)定“合 并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)確定"，第八條規(guī)定“投資方應(yīng)在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上對(duì)是否控制被 投資方進(jìn)行判斷”。部分按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)境內(nèi)發(fā)行上市的紅籌企業(yè)， 如存在協(xié)議 控制架構(gòu)或類似特殊安排

32、， 將不具有持股關(guān)系的主體 （以下簡(jiǎn)稱 被合并主體）納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。在此情況下，發(fā)行人應(yīng)充分披露協(xié)議控制架構(gòu)的具體安排，包括協(xié)議控制架構(gòu)涉及的各方法律主體的基本情況、主要合同的核心條款等；分析披露被合并主體設(shè)立目的、 被合并主體的相關(guān) 活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)作出決策、發(fā)行人享有的權(quán)利是否使其 目前有能力主導(dǎo)被合并主體的相關(guān)活動(dòng)、發(fā)行人是否通過參與被 合并主體相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)、發(fā)行人是否有能力運(yùn)用對(duì)被 合并主體的權(quán)利影響其回報(bào)金額、 投資方與其他各方的關(guān)系； 結(jié) 合上述情況和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，分析披露發(fā)行人合并依據(jù)是否充 分，詳細(xì)披露合并報(bào)表編制方法。保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)上 述情

33、況進(jìn)行核查，就合并報(bào)表編制是否合規(guī)發(fā)表明確意見。問題11、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法要求發(fā)行人最近3年主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化；首次公開發(fā)行股票并 在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法要求發(fā)行人最近2年主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重 大變化。申請(qǐng)?jiān)谥靼?、中小板、?chuàng)業(yè)板上市的首發(fā)企業(yè)為謀取外 延式發(fā)展，在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組行為， 如何界定主營(yíng)業(yè)務(wù)是 否發(fā)生重大變化？答：發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生業(yè)務(wù)重組， 要依據(jù)被重組業(yè)務(wù)與 發(fā)行人是否受同一控制分別進(jìn)行判斷。如為同一控制下業(yè)務(wù)重 組，應(yīng)按照證券期貨法律適用意見第 3號(hào)相關(guān)要求進(jìn)行判斷 和處理；如為非同一控制下業(yè)務(wù)重組，通常包括收購(gòu)被重組方股 權(quán)或經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、以被重組方股權(quán)或

34、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行增 資、吸收合并被重組方等行為方式，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)可關(guān)注以 下因素：(1)重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)是否具有高度相 關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游產(chǎn)業(yè)鏈等；(2)業(yè)務(wù)重組行為對(duì)實(shí)際控制人控制權(quán)掌控能力的影響；(3)被合并方占發(fā)行人重組前資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè) 收入或利潤(rùn)總額的比例，業(yè)務(wù)重組行為對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)變化的 影響程度等。實(shí)務(wù)中，通常按以下原則判斷非同一控制下業(yè)務(wù)重組行為是 否會(huì)引起發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化：(1)對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān) 性的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)

35、總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目100% ,則視為發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化；(2)對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)不具有高度相 關(guān)性的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額，達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目50% ,則視為發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化。對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，應(yīng)根據(jù)首次公開發(fā)行股票并 上市管理辦法首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法 的規(guī)定，符合相關(guān)運(yùn)行時(shí)間要求。對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前業(yè)務(wù)具有高度相關(guān)性的， 被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相

36、應(yīng) 項(xiàng)目50%,但未達(dá)到100%的，通常不視為發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā) 生重大變化，但為了便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營(yíng)情況，原則上發(fā)行人重組后運(yùn)行滿 12個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行。12個(gè)月內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)總額、 資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額的影響應(yīng)累計(jì)計(jì)算。對(duì)于發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的業(yè)務(wù)重組行為，應(yīng)在招股說明書中披露發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的原因、合理性以及重組后的整合情況， 并披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年的財(cái)務(wù)報(bào)表。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人業(yè)務(wù)重組的合理性、 資產(chǎn)的交付和過戶情況、 交易當(dāng)事 人的承諾情況、盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)對(duì)賭情況、人員整合、公司治理 運(yùn)行情況、重組業(yè)務(wù)的最新發(fā)展?fàn)顩r等。問題12、

37、部分首發(fā)企業(yè)存在報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等經(jīng) 營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)大幅下滑情形，中介機(jī)構(gòu)在核查中應(yīng)如何把握相關(guān)情 況對(duì)其持續(xù)盈利能力的影響？答：如首發(fā)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)大幅下滑的情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注是否存在可能對(duì)企 業(yè)持續(xù)盈利能力和投資者利益有重大不利影響的事項(xiàng)，充分核查經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的程度、性質(zhì)、持續(xù)時(shí)間等方面；發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作。（1）發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下 滑幅度超過50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)全面分析經(jīng)營(yíng)業(yè) 績(jī)下滑幅度超過50%的具體原因，審慎說明該情形及相關(guān)原因 對(duì)持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成重大不利影響。如

38、無充分相反證據(jù)或其他特殊原因能夠說明發(fā)行人仍能保持持續(xù)盈利能力外，一般應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并考慮該情形的影響程度。（2）發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下 滑幅度未超過50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)區(qū)分以下不同 情況予以論證核查：對(duì)于發(fā)行人因經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè) 績(jī)出現(xiàn)下滑的情形，發(fā)行人應(yīng)充分說明經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生 變化的具體原因，變化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、趨勢(shì)方向及具體影響程度； 正在采取或擬采取的改善措施及預(yù)計(jì)效果，結(jié)合前瞻性信息或經(jīng) 審核的盈利預(yù)測(cè)（如有）情況，說明經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)是否已扭 轉(zhuǎn)，是否仍存在對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的事項(xiàng)；保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)上述情況予以充分核

39、查， 獲取明確的證據(jù)，并發(fā)表明確 意見。在論證、核查和充分證據(jù)基礎(chǔ)上，合理判斷該情形的影響 程度。對(duì)于發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)的情形，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)過去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強(qiáng)周期特征；比較說明發(fā)行人收入、利潤(rùn)變動(dòng)情況與行業(yè)可 比上市公司情況是否基本一致；說明行業(yè)景氣指數(shù)在未來能夠改 善，行業(yè)不存在嚴(yán)重產(chǎn)能過?；蛘w持續(xù)衰退。結(jié)合上述要求， 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人屬于強(qiáng)周期行業(yè)的依據(jù)是否充分發(fā)表專項(xiàng) 核查意見。滿足以上條件的，具業(yè)績(jī)下滑可不認(rèn)定為對(duì)持續(xù)盈利 能力構(gòu)成重大不利影響的情形。對(duì)于發(fā)行人報(bào)告期因不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)導(dǎo) 致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的情形（如自然災(zāi)

40、害造成的一次性損失、 大額研 發(fā)費(fèi)用支出、并購(gòu)標(biāo)的經(jīng)營(yíng)未達(dá)預(yù)期導(dǎo)致巨額商譽(yù)減值、個(gè)別生產(chǎn)線停產(chǎn)或開工不足導(dǎo)致大額固定資產(chǎn)減值、個(gè)別產(chǎn)品銷售不暢導(dǎo)致大額存貨減值、債務(wù)人出現(xiàn)危機(jī)導(dǎo)致大額債權(quán)類資產(chǎn)減值或 發(fā)生巨額壞賬損失、仲裁或訴訟事項(xiàng)導(dǎo)致大額賠償支出或計(jì)提大 額預(yù)計(jì)負(fù)債、長(zhǎng)期股權(quán)投資大幅減值等），發(fā)行人應(yīng)說明不可抗 力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)產(chǎn)生的具體原因及影響程度，最近一期末相關(guān)事項(xiàng)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不利影響是否已完全消化或基本消除； 結(jié)合前瞻性信息或經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)（如有）情況，說明特殊業(yè) 務(wù)事項(xiàng)是否仍對(duì)報(bào)告期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續(xù)盈利 能力。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力

41、 發(fā)表專項(xiàng)核查意見。若特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)的不利影響在報(bào)告期內(nèi)已完 全消化或基本消除，披露的前瞻性信息或經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)（如 有）未出現(xiàn)重大不利變化，其業(yè)績(jī)下滑可不認(rèn)定為對(duì)持續(xù)盈利能 力構(gòu)成重大不利影響的情形。針對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，發(fā)行人應(yīng)作專項(xiàng)信息披露， 中介機(jī)構(gòu)應(yīng) 作專項(xiàng)核查。具體要求包括：發(fā)行人應(yīng)充分說明核心業(yè)務(wù)、經(jīng) 營(yíng)環(huán)境、主要指標(biāo)是否發(fā)生重大不利變化，業(yè)績(jī)下滑程度與行業(yè) 變化趨勢(shì)是否一致或背離，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)水準(zhǔn)是否仍 處于正常狀態(tài)，并在重大事項(xiàng)提示中披露主要經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)信 息，以及下一報(bào)告期業(yè)績(jī)預(yù)告情況，同時(shí)充分揭示業(yè)績(jī)變動(dòng)或下滑的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)持續(xù)盈利能力的影響。保薦機(jī)構(gòu)、中報(bào)會(huì)計(jì)師需

42、要就經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā) 表專項(xiàng)核查意見，詳細(xì)分析發(fā)行人業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因及合理性，明確說明業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)及依據(jù)， 核查發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況是 否正常，報(bào)表項(xiàng)目有無異常變化，是否存在影響發(fā)行條件的重大 不利影響因素，出具明確意見。凈利潤(rùn)以最近一年（期）扣除非經(jīng)常性損益合計(jì)數(shù)前后孰低的 凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)，與前期同一口徑數(shù)值進(jìn)行比較。問題13、部分首發(fā)企業(yè)客戶集中度較高，如向單一大客戶 銷售收入或毛利占比超過 50%Z上，在何種情況下不構(gòu)成重大不 利影響？答：發(fā)行人來自單一大客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或毛利貢獻(xiàn)占比超 過50%以上的，表明發(fā)行人對(duì)該單一大客戶存在重大依賴，但 是否構(gòu)

43、成重大不利影響，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注客戶的穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)持續(xù) 性，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上合理判斷。對(duì)于非因行業(yè)特殊性、行業(yè)普遍性導(dǎo)致客戶集中度偏高的， 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮該單一大客戶是否為關(guān)聯(lián)方或者存在重大 不確定性客戶，是否為異常新增客戶；客戶高度集中是否可能導(dǎo) 致對(duì)其未來持續(xù)盈利能力存在重大不確定性的重大疑慮，進(jìn)而影響是否符合發(fā)行條件的判斷。對(duì)于發(fā)行人由于下游客戶的行業(yè)分布集中而導(dǎo)致的客戶集 中具備合理性的特殊行業(yè)（如電力、電網(wǎng)、電信、石油、銀行、 軍工等行業(yè)），發(fā)行人應(yīng)與同行業(yè)可比上市公司進(jìn)行比較，充分 說明客戶集中是否符合行業(yè)特性， 發(fā)行人與客戶的合作關(guān)系是否 具有一定的歷史基礎(chǔ)，有

44、充分的證據(jù)表明發(fā)行人采用公開、公平的手段或方式獨(dú)立獲取業(yè)務(wù)，相關(guān)的業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定性以及可持續(xù) 性，并予以充分的信息披露。針對(duì)因上述特殊行業(yè)分布或行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系導(dǎo)致發(fā)行人客 戶集中情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合分析考量以下因素的影響：一是發(fā)行人客戶集中的原因，與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是否一致， 是否存在下 游行業(yè)較為分散而發(fā)行人自身客戶較為集中的情況及其合理性。二是發(fā)行人客戶在其行業(yè)中的地位、透明度與經(jīng)營(yíng)狀況，是否存 在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。三是發(fā)行人與客戶合作的歷史、 業(yè)務(wù)穩(wěn)定 性及可持續(xù)性，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性。 四是發(fā)行人與重 大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人的業(yè)務(wù)獲取方式是否影響?yīng)毩?性，發(fā)行人是否具備獨(dú)立

45、面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力。同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供充分的依據(jù)說明上述客戶本身不存在重大不確定性，發(fā)行人已與其建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶集中具有行業(yè)普遍性，發(fā)行人在客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性方面 沒有重大風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中披露上述情況，充分揭示客戶集中度較高可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 符合上述要求，一般不認(rèn)為 對(duì)發(fā)行條件構(gòu)成重大不利影響。問題14、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法(以下簡(jiǎn) 稱首發(fā)辦法)第三十條第四款規(guī)定，發(fā)行人不得有“最近 1個(gè)會(huì) 計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并報(bào)表范圍以外的投資收益”，若中請(qǐng)?jiān)谥靼?、中小板上市的首發(fā)企業(yè)存在最近 1個(gè)會(huì)計(jì)年度投資收 益占凈利潤(rùn)的比例較高的情形，上述事項(xiàng)是否影

46、響發(fā)行條件？答：首發(fā)辦法對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力條件中， 要求發(fā)行人不 得有“最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并報(bào)表范圍以外的 投資收益”的情形，通常是指發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的投資收 益不超過當(dāng)期合并報(bào)表凈利潤(rùn)的 50% o對(duì)該款限制性要求的把握，不僅關(guān)注發(fā)行人來自合并財(cái)務(wù)報(bào) 表范圍以外的投資收益對(duì)盈利貢獻(xiàn)程度，還關(guān)注發(fā)行人納入合并報(bào)表范圍以內(nèi)主體狀況、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外投資對(duì)象業(yè)務(wù)內(nèi) 容以及招股說明書相關(guān)信息披露等情況。如發(fā)行人能夠同時(shí)滿足以下三個(gè)條件， 則最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度 投資收益占凈利潤(rùn)比例較高情況不構(gòu)成影響發(fā)行人持續(xù)盈利能 力條件的情形：(1)發(fā)行人如減除合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的對(duì)外投

47、資及投 資收益，仍須符合發(fā)行條件要求，包括具有完整產(chǎn)供銷體系，資 產(chǎn)完整并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，具有持續(xù)盈利能力，如不含相關(guān)投資收益仍 符合首發(fā)財(cái)務(wù)指標(biāo)條件。(2)被投資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)須具有高度相 關(guān)性，如同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)等，不存在 大規(guī)模非主業(yè)投資情況。(3)需充分披露相關(guān)投資的基本情況及對(duì)發(fā)行人的影響。發(fā)行人如存在合并報(bào)表范圍以外的投資收益占比較高情況，應(yīng)在招股說明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”中充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特征，同時(shí)，在管 理層分析中披露以下內(nèi)容：被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)狀況， 發(fā)行人與被投資企業(yè)所處行業(yè)的關(guān)系，發(fā)行人對(duì)被投資企業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)狀況的可控性和判斷力等相關(guān)信息；發(fā)

48、行人對(duì)被投資企業(yè) 投資過程、與被投資企業(yè)控股股東合作歷史、未來合作預(yù)期、合 作模式是否屬于行業(yè)慣例、被投資企業(yè)分紅政策等；被投資企 業(yè)非經(jīng)常性損益情況及對(duì)發(fā)行人投資收益構(gòu)成的影響，該影響數(shù)是否已作為發(fā)行人的非經(jīng)常性損益計(jì)算；其他重要信息。問題15、對(duì)于發(fā)行人是否存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要情 形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從哪幾個(gè)方面進(jìn)行核查和判斷？答：如發(fā)行人存在以下情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該情形是 否影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：(1)發(fā)行人所處行業(yè)受國(guó)家政策限制或國(guó)際貿(mào)易條件影響 存在重大不利變化風(fēng)險(xiǎn)；(2)發(fā)行人所處行業(yè)出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過剩、市場(chǎng)容 量驟減、增長(zhǎng)停滯等情況；(3)發(fā)行人所處行業(yè)準(zhǔn)入門檻低

49、、競(jìng)爭(zhēng)激烈，相比競(jìng)爭(zhēng)者 發(fā)行人在技術(shù)、資金、規(guī)模效應(yīng)方面等不具有明顯優(yōu)勢(shì)；(4)發(fā)行人所處行業(yè)上下游供求關(guān)系發(fā)生重大變化，導(dǎo)致 原材料采購(gòu)價(jià)格或產(chǎn)品售價(jià)出現(xiàn)重大不利變化；(5)發(fā)行人因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的負(fù)面影響導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入、 毛利率、 成本費(fèi)用及盈利水平出現(xiàn)重大不利變化， 且最近一期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尚 未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)趨勢(shì)；(6)發(fā)行人重要客戶本身發(fā)生重大不利變化，進(jìn)而對(duì)發(fā)行 人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影響；(7)發(fā)行人由于工藝過時(shí)、產(chǎn)品落后、技術(shù)更迭、研發(fā)失 敗等原因?qū)е率袌?chǎng)占有率持續(xù)下降、 重要資產(chǎn)或主要生產(chǎn)線出現(xiàn) 重大減值風(fēng)險(xiǎn)、主要業(yè)務(wù)停滯或萎縮；(8)發(fā)行人多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，短

50、期 內(nèi)沒有好轉(zhuǎn)跡象；(9)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或收入實(shí)現(xiàn)有重大影響的商標(biāo)、專 利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)存在重大糾紛或訴訟，已經(jīng)或者未來將對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影 響。(10)其他明顯影響或喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的情形。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)分析和評(píng)估上述情形的具體表現(xiàn)、影響程度和預(yù)期結(jié)果，綜合判斷上述情形是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成 重大不利影響，審慎發(fā)表明確意見，并督促發(fā)行人充分披露可能 存在的持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。問題16、首發(fā)條件要求發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效 執(zhí)行，如首發(fā)企業(yè)報(bào)告期存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，應(yīng)如何把 握？答：部分首發(fā)企業(yè)在提交申報(bào)材料的審計(jì)截止日前存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)

51、范情形，如為滿足貸款銀行受托支付要求， 在無真實(shí) 業(yè)務(wù)支持情況下，通過供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行 貸款資金走賬通道（簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸”行為）；向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商 開具無真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，通過票據(jù)貼現(xiàn)后獲取銀行融 資；與關(guān)聯(lián)方或第三方直接進(jìn)行資金拆借；通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款；利用個(gè)人賬戶對(duì)外收付款項(xiàng)； 出借公司賬戶 為他人收付款項(xiàng)等。（1）保薦機(jī)構(gòu)在上市輔導(dǎo)期間， 應(yīng)會(huì)同中報(bào)會(huì)計(jì)師、律師, 要求發(fā)行人嚴(yán)格按照現(xiàn)行法規(guī)、規(guī)則、制度要求對(duì)涉及問題進(jìn)行 整改或糾正，在提交申報(bào)材料前強(qiáng)化發(fā)行人內(nèi)部控制制度建設(shè)及 執(zhí)行有效性檢查。具體要求可從以下方面把握：首發(fā)企業(yè)申請(qǐng)上市成為公眾公司，需要建立

52、、完善并嚴(yán)格 實(shí)施相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度， 保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。 擬上市 公司在報(bào)告期內(nèi)作為非公眾公司， 在財(cái)務(wù)內(nèi)控方面存在上述不規(guī) 范情形的，應(yīng)通過中介機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo)完成整改或糾正（如收回資金、結(jié)束不當(dāng)行為等措施）和相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)，達(dá)到與上市公 司要求一致的財(cái)務(wù)內(nèi)控水平。對(duì)首次申報(bào)審計(jì)截止日前報(bào)告期內(nèi)存在的財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)有關(guān)情形發(fā)生的原因及性質(zhì)、時(shí)間及頻率、金額及比例等因素，綜合判斷是否構(gòu)成對(duì)內(nèi)控制度有效性的重大不利影響，是否屬于主觀故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違 規(guī)。發(fā)行人已按照程序完成相關(guān)問題整改或糾正的，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合此前不規(guī)范情形的輕重或影響程度的判斷，全面核查

53、、測(cè)試并確認(rèn)發(fā)行人整改后的內(nèi)控制度是否已合理、正常運(yùn)行并持續(xù)有效，出具明確意見。首次申報(bào)審計(jì)截止日后，發(fā)行人原則上不能再出現(xiàn)上述內(nèi) 控不規(guī)范和不能有效執(zhí)行情形。發(fā)行人的對(duì)外銷售結(jié)算應(yīng)自主獨(dú)立，內(nèi)銷業(yè)務(wù)通常不應(yīng)通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款，外銷業(yè)務(wù)如因外部特殊原因確有必 要通過關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款的，應(yīng)能夠充分提供合理性證 據(jù)，不存在審計(jì)范圍受到限制的重要情形。連續(xù)12個(gè)月內(nèi)銀行貸款受托支付累計(jì)金額與相關(guān)采購(gòu)或 銷售（同一交易對(duì)手、同一業(yè)務(wù)）累計(jì)金額基本一致或匹配的， 不視為上述“轉(zhuǎn)貸”行為。（2）中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形及整改糾正、運(yùn)行情況的核查，一般需注意以下方面：關(guān)注發(fā)行人前述行

54、為信息披露充分性，如對(duì)相關(guān)交易形成 原因、資金流向和使用用途、利息、違反有關(guān)法律法規(guī)具體情況 及后果、后續(xù)可能影響的承擔(dān)機(jī)制、整改措施、相關(guān)內(nèi)控建立及 運(yùn)行情況等。關(guān)注前述行為的合法合規(guī)性，由中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司前述行為 違反法律法規(guī)規(guī)章制度（如票據(jù)法、貸款通則、外匯管理 條例、支付結(jié)算辦法等）的事實(shí)情況進(jìn)行說明認(rèn)定，是否屬于主觀故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違規(guī)，是否存在被處罰情形或風(fēng)險(xiǎn)，是否滿足相關(guān)發(fā)行條件的要求。關(guān)注發(fā)行人對(duì)前述行為財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，與相關(guān)方資金往來的實(shí)際流向和使用情況，是否通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)。不規(guī)范行為的整改措施， 發(fā)行人是否已通過收回資金、 糾 正不當(dāng)行為方式、改

55、進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已 針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行， 且中報(bào)后未發(fā)生新的不合規(guī)資 金往來等行為。前述行為不存在后續(xù)影響，已排除或不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱 患。中介機(jī)構(gòu)能夠?qū)η笆鲂袨檫M(jìn)行完整核查，能夠驗(yàn)證相關(guān)資 金來源或去向，能夠確認(rèn)發(fā)行人不存在業(yè)績(jī)虛構(gòu)情形，并發(fā)表明確意見，確保發(fā)行人的財(cái)務(wù)內(nèi)控在提交申報(bào)材料的審計(jì)截止日后 能夠持續(xù)符合規(guī)范性要求，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合 規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，不存在影響發(fā)行條件的情形。審計(jì)截止日為經(jīng)審計(jì)的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表日。問題17、部分首發(fā)企業(yè)，特別是面對(duì)個(gè)人交易的零售業(yè)務(wù) 企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等，由于其行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)模式等原因，其銷售 或采購(gòu)

56、環(huán)節(jié)存在一定比例的現(xiàn)金交易，對(duì)此應(yīng)當(dāng)如何處理？答：企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的現(xiàn)金銷售或現(xiàn)金采購(gòu)，通常情況下應(yīng)考慮是否同時(shí)符合以下條件：（1）現(xiàn)金交易情形符合 行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)或經(jīng)營(yíng)模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購(gòu)、日常 零散產(chǎn)品銷售或采購(gòu)支出等）；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商不 是關(guān)聯(lián)方；（3）現(xiàn)金交易具有可驗(yàn)證性， 且不影響發(fā)行人內(nèi)部控 制有效性，中報(bào)會(huì)計(jì)師已對(duì)現(xiàn)金交易相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明 確核查意見；（4）現(xiàn)金交易比例及其變動(dòng)情況整體處于合理范圍 內(nèi)，近三年一期一般不超過同行業(yè)平均水平或與類似公司不存在 重大差異（如能獲取可比數(shù)據(jù)）；（5）現(xiàn)金管理制度與業(yè)務(wù)模式 匹配且執(zhí)行有效，如企業(yè)與個(gè)

57、人消費(fèi)者發(fā)生的商業(yè)零售、門票服務(wù)等現(xiàn)金收入通常能夠在當(dāng)日或次日繳存公司開戶銀行，企業(yè)與單位機(jī)構(gòu)發(fā)生的現(xiàn)金交易僅限于必要的零星小額收支，現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)應(yīng)賬賬一致、賬款一致。如發(fā)行人報(bào)告期存在現(xiàn)金交易，保薦機(jī)構(gòu)及中報(bào)會(huì)計(jì)師通常 應(yīng)關(guān)注并核查以下方面：（1）現(xiàn)金交易的必要性與合理性， 是否 與發(fā)行人業(yè)務(wù)情況或行業(yè)慣例相符， 與同行業(yè)或類似公司的比較 情況；（2）現(xiàn)金交易的客戶或供應(yīng)商的情況，是否為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方；（3）相關(guān)收入確認(rèn)及成本核算的原則與依據(jù)，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（4）與現(xiàn)金交易相關(guān)的內(nèi)部控制制度的 完備性、合理性與執(zhí)行有效性；（5）現(xiàn)金交易流水的發(fā)生與相關(guān) 業(yè)務(wù)發(fā)生是否真實(shí)一致， 是否存在異常分布；（6）實(shí)際控制人及發(fā)行人董監(jiān)高等關(guān)聯(lián)方是否與客戶或供應(yīng)商存在資金往來；（7）發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況；（8）發(fā)行人是否已在招股說明書中充分披露上