衍生金融工具風(fēng)險及相關(guān)會計問題研究(財務(wù)專業(yè)本科畢業(yè)論文)

1、目錄摘要:1關(guān)鍵詞:1引言2一、衍生金融工具的風(fēng)險問題3（一）衍生金融工具風(fēng)險的分類3（二）衍生金融工具風(fēng)險的成因3（三）衍生金融工具風(fēng)險的控制4二、現(xiàn)行會計對衍生金融工具風(fēng)險的處理5（一）對衍生金融工具的會計確認5（二）對衍生金融工具的會計計量5（三）對衍生金融工具的會計信息披露6三、衍生金融工具風(fēng)險的相關(guān)會計問題6（一）衍生金融工具會計確認導(dǎo)致的風(fēng)險問題6（二）衍生金融工具會計計量導(dǎo)致的風(fēng)險問題7（三）衍生金融工具會計信息披露導(dǎo)致的風(fēng)險問題8（四）內(nèi)部會計控制失控導(dǎo)致衍生金融工具的風(fēng)險10五、衍生金融工具風(fēng)險防范的會計對策10（一）完善衍生金融工具會計處理準則10（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制

2、體系11（三）加強會計人員的職業(yè)道德教育，降低道德風(fēng)險12結(jié)論12參考文獻13衍生金融工具風(fēng)險及相關(guān)會計問題研究摘要:衍生產(chǎn)品市場的快速崛起成為市場經(jīng)濟史中最引人注目的事件之一。企業(yè)或金融機構(gòu)運用衍生金融工具一般是為了達到兩種目的：第一進行套期保值，規(guī)避風(fēng)險。第二進行投機，可能會產(chǎn)生高額利潤，也可能會導(dǎo)致嚴重損失。企業(yè)由于操作金融衍生工具引發(fā)巨額虧損或破產(chǎn)的事件多不勝數(shù)。如何使衍生金融工具發(fā)揮保值增值作用的同時不給企業(yè)帶來慘痛的損失，深入探討衍生金融工具風(fēng)險及相關(guān)會計問題已經(jīng)成為迫在眉睫的重要課題。因此，在以衍生金融工具風(fēng)險為基礎(chǔ)，深入分析，并以會計的視角研究衍生金融工具風(fēng)險成因及對策。關(guān)鍵詞

3、:衍生金融工具；會計確認；會計風(fēng)險引言2007年10月以來，起源于美國的經(jīng)濟危機拖垮全球經(jīng)濟，使全球市場低迷經(jīng)濟倒退。美國次級貸款一個小小的衍生金融工具，為何有如此巨大的能量，造成如此嚴重的后果，人們將原因歸結(jié)為對金融衍生產(chǎn)品缺乏監(jiān)管，兩千年初，巴菲特就對衍生金融工具下過斷言，對衍生金融工具的泛濫深深的感到擔(dān)憂。事實證明這絕不是危言聳聽。但是對衍生產(chǎn)品的評價，還是要一分為二辯證的看待的，我們既要看到衍生金融工具能夠規(guī)避風(fēng)險，正確運用能帶來巨大的利益的好的一方面，也要看到衍生金融工具其本身存在的風(fēng)險，同時，也必須看到，對企業(yè)或金融機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險有利的衍生工具，并沒有使風(fēng)險真正的消失，更有可能會是風(fēng)

4、險擴大化，在一定的情況下，引發(fā)更大的災(zāi)難。因此，企業(yè)或金融機構(gòu)在運用衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險，進行投資時，完善對衍生金融工具的風(fēng)險管理與控制是非常重要的。1.國外文獻綜述早在上世紀八十年代，國外就開始了對衍生金融工具的規(guī)范研究。主要通過會計計量角度來研究，并對歷史成本會計進行了批判，確認公允價值會計的地位。財務(wù)會計準則委員會(FASB) （2002年2月）在財務(wù)會計概念公告中提到的在會計計量中運用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值和國際會計準則委員（IASC）（1998）研究成果。確認并達到共識：現(xiàn)有會計準則已不能適應(yīng)新的金融工具發(fā)展的要求，急需制定準則滿足需求；新準則應(yīng)考慮交易的實質(zhì)，并具有足夠的彈性，能夠包容

5、金融市場上的創(chuàng)造性。巴塞爾協(xié)議（1998）規(guī)定了金融工具的計量和資本充足比率，這是在沒有一個適應(yīng)的新的準則下，金融自身風(fēng)險的管理和控制所作的努力。國際會計準則委員（2001）發(fā)布現(xiàn)值問題文稿攻克了公允價值應(yīng)用的現(xiàn)值計量難題為公允價值在會計理論和實務(wù)中的運用創(chuàng)造了條件。并且成立了金融工具會計準則委員會。委員會對制定金融工具的有關(guān)會計準則做出了規(guī)范：首先應(yīng)解決披露和列報問題；然后應(yīng)解決確認和計量問題。并認為我國企業(yè)會計準則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。我國財政部會計準則委員會根據(jù)我國企業(yè)運用衍生金融工具狀況，出臺了一系列相關(guān)的會計準則。2.國內(nèi)文獻綜述我國

6、對衍生金融工具的會計研究起步較晚，多為介紹國際準則的進展和國際上一些準則的比較分析，缺乏系統(tǒng)性的創(chuàng)新性研究。王川（2009）在衍生金融工具風(fēng)險及相關(guān)會計問題研究通過對衍生金融工具風(fēng)險的種類、成因的研究，討論了對衍生金融工具相關(guān)的會計問題等，提出了衍生金融工具會計風(fēng)險管理的理念和相關(guān)風(fēng)險管理措施。穆殿昆（2010）在衍生金融工具會計問題研究對我國的衍生金融工具會計問題進行了比較客觀的評價，并論證了金融工具會計研究的必要性,，在總結(jié)國外成功的經(jīng)驗和失敗的教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，提出衍生金融工具會計確認應(yīng)在以公允價值的原則下，考慮綜合性原因作出調(diào)整。張忱（2010）在淺談衍生金融工具會計確認的風(fēng)險問題中對衍生

7、金融工具的會計確認風(fēng)險問題進行了深入的研究，并對此問題提出措施。企業(yè)會計準則和企業(yè)會計準則指南（2008）規(guī)范了衍生金融工具會計確認時所使用的會計科目，通過“衍生工具”科目對企業(yè)的衍生金融工具其公允價值的變動進行核算。3.文獻綜述評析綜觀上述文獻，可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者、組織、政府部門對衍生金融工具方面的會計研究投入了大量的人力、物力、財力，取得了矚目的成果，逐漸完善衍生金融工具確認、計量、披露的準則，指導(dǎo)了如何處理衍生金融工具問題，通過這些準則，衍生金融工具應(yīng)在表內(nèi)以公允價值為計量屬性進行表內(nèi)確認，在報表附注中詳細披露衍生金融工具相關(guān)信息得到普遍的認同，由于衍生金融工具復(fù)雜性多樣性，衍生金融工具

8、的信息披露仍不充足，公允價值很難確定等等問題還需要進一步研究解決，以更好的對衍生金融工具進行規(guī)范。近年來，隨著人們對金融風(fēng)險的認知得到提升更加注意其防范，為了規(guī)避風(fēng)險，衍生金融工具得到越來越多人的青睞。但是衍生金融產(chǎn)品所帶來的高收益、高風(fēng)險，讓許多的投資者有了套期保值的可能，也加大了投資者在市場上的投機行為，使得金融風(fēng)險更加難以控制。二十世紀末以來，幾乎給全球帶來災(zāi)難性影響的經(jīng)濟危機都與衍生金融工具有著密不可分的關(guān)系，如巴林銀行和中航油的破產(chǎn)和近年爆發(fā)的美國次貸危機都是衍生金融工具的交易失敗引起的，衍生金融工具給我們帶來的巨大風(fēng)險的同時，我們卻無法從衍生金融工具交易情況的重要會計信息上發(fā)現(xiàn)問題

9、并獲得相應(yīng)的財務(wù)警報，甚至在公司宣告倒閉時我們?nèi)匀灰粺o所知。因此，能夠及時的在會計報表中反映衍生金融工具的交易情況，并能夠獲取正確的相關(guān)會計信息，對企業(yè)的衍生金融工具風(fēng)險的管理與防范，以及企業(yè)的內(nèi)部控制都起到關(guān)鍵作用。在對企業(yè)運用衍生金融工具所產(chǎn)生的風(fēng)險及相關(guān)的會計問題進行研究，并探討將如何使衍生金融工具的風(fēng)險及時準確的滿足企業(yè)外部利益相關(guān)者的需求，以及通過內(nèi)部會計控制降低衍生金融工具給企業(yè)所帶來的風(fēng)險災(zāi)難。一、衍生金融工具的風(fēng)險問題衍生金融工具產(chǎn)生的根本原因是為避險，而衍生金融工具的價值是隨著基礎(chǔ)金融工具的變化而變化的，其基礎(chǔ)金融工具本身既存在風(fēng)險，因而衍生金融工具從產(chǎn)生初始就存在著風(fēng)險，這

10、種風(fēng)險是難以消除的。因此，企業(yè)或金融機構(gòu)在運用衍生金融工具的規(guī)避風(fēng)險的同時也應(yīng)該重視衍生金融工具本身存在的風(fēng)險，避免產(chǎn)生巨大的損失。（一）衍生金融工具風(fēng)險的分類可將風(fēng)險歸納為5類：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、營運風(fēng)險、流動性風(fēng)險。（二）衍生金融工具風(fēng)險的成因1.衍生金融工具的內(nèi)在風(fēng)險因素（1）衍生產(chǎn)品對價格的反應(yīng)劇烈。（2）跨期交易產(chǎn)生的遠期風(fēng)險。（3）會計披露問題。2.衍生金融工具風(fēng)險的外部影響因素（1）金融市場的開放。（2）網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的引用。（3）國際游資“熱錢”的影響。3.衍生金融工具風(fēng)險的企業(yè)影響因素（1）企業(yè)缺乏風(fēng)險意識。（2）交易目的帶有很大投機性。（3）企業(yè)會計處理存在人為操

11、作的可能。（4）企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善。（三）衍生金融工具風(fēng)險的控制衍生金融工具風(fēng)險的控制是在建立在對各種衍生金融工具風(fēng)險的認識、衡量和分析的基礎(chǔ)上，通過宏觀管理和微觀管理，以達到在最少的成本的前提下獲取最大的安全保障及最大的收益的目的。1宏觀管理方面以衍生金融工具相關(guān)管理機構(gòu)來說，不是片面的關(guān)心某個衍生金融工具交易的風(fēng)險，而是關(guān)心衍生金融工具市場風(fēng)險事件對整個市場的系統(tǒng)性影響，“多米諾骨牌效應(yīng)”及傳染效應(yīng)更是加大了這種系統(tǒng)性的影響。多米諾骨牌效應(yīng)是指在一個相互聯(lián)系的系統(tǒng)中，一個很小的初始能量就可能產(chǎn)生一連串的連鎖反應(yīng)。以此相關(guān)管理當(dāng)局從宏觀上管理衍生金融工具市場的風(fēng)險可以通過減低風(fēng)險的總量及

12、減少單個風(fēng)險事件對整個市場體系的影響來實現(xiàn)管理。1（1）國際監(jiān)管隨著世界經(jīng)濟全球化的進一步加深，國與國之間的金融交易更加自由化、全球化，各國的金融市場相互依賴的程度也進一步增強，隨之風(fēng)險也在各國市場之間轉(zhuǎn)移、擴散。一個國家針對自己內(nèi)部的監(jiān)管只能對一國的內(nèi)部市場起作用，無法解決來自國際金融的風(fēng)險。因此，必須不斷探索途徑和方法，加強對衍生金融工具風(fēng)險的國際合作與監(jiān)管。（2）國內(nèi)監(jiān)管對國內(nèi)監(jiān)管是衍生金融工具市場進行監(jiān)管的基礎(chǔ)。國內(nèi)對衍生金融工具的監(jiān)管可以同過一下三個方面來實現(xiàn)。第一努力提供良好的公平競爭環(huán)境，完備衍生金融工具市場。使衍生金融工具市場能夠更好的發(fā)揮轉(zhuǎn)移風(fēng)險及價格發(fā)現(xiàn)的功能；第二完善衍生

13、金融工具市場的擔(dān)保制度，提高衍生金融工具交易的安全性。把好三道防線：貫徹執(zhí)行初始和維持保證金制度；實施持倉限額制度；增加日間保證金追加條款，實行價格限額、逐日盯市制度、會員間層層擔(dān)保制度。達到控制信用風(fēng)險，交易風(fēng)險，保證結(jié)算安全的目的。第三提高金融機構(gòu)的防御力抵抗來自衍生金融工具交易產(chǎn)生的沖擊。2微觀管理不同種類的風(fēng)險，應(yīng)予以不同的管理方法：（1）針對市場風(fēng)險的管理，通過對沖或頭寸重組降低超過交易主體所能承受風(fēng)險總規(guī)模的市場風(fēng)險，進行自我保護（2）針對信用風(fēng)險的管理，市場交易主體應(yīng)通過交易對手的信用級別來確定每一交易對手的信用額度，對相同信用級別的交易對手，盡量減少與每一家的交易量，以減少信用

14、風(fēng)險的總額，達到分散風(fēng)險的目的。另外，還可以通過嚴格的措施的來降低信用風(fēng)險，如要求交易對手提高抵押、保證、信用證、支付保證金等等措施。（3）針對流動性風(fēng)險的管理。通過對控制處于流動性較低的產(chǎn)品的交易量及對資金的流動缺口實行額度控制，保證資金的流入與流出相對平衡。（4）針對營運風(fēng)險的管理。不可抗力的因素如：自然災(zāi)害和事故造成的風(fēng)險主要通過購買人身保險和財產(chǎn)保險來轉(zhuǎn)移。經(jīng)營上的漏洞和失誤則可以通過加強內(nèi)部管理控制風(fēng)險警戒，交易員職業(yè)道德教育和技能培訓(xùn)，等等措施進行管理。（5）針對法律風(fēng)險的管理。交易方要確保交易對手有權(quán)力從事因素金融工具交易活動，及有法律依據(jù)履行衍生金融工具的交易并有能力履行衍生金

15、融工具合約的義務(wù)，在條約中應(yīng)目前規(guī)定交易對手的抵押品或保證金可用于彌補交易方的損失，并清楚列明交易對手違約時應(yīng)支付的罰金。除此之外，企業(yè)對衍生金融工具的確認、計量和披露，能夠直接放大或是縮小衍生金融工具的風(fēng)險，因此合理的運用會計處理方法更有利于披露風(fēng)險，并處理風(fēng)險。二、現(xiàn)行會計對衍生金融工具風(fēng)險的處理（一）對衍生金融工具的會計確認會計確認作為會計運行的初始階段，可以將其分為初始確認、后續(xù)確認和終止確認三個階段。在我國現(xiàn)行的會計準則中并沒有針對衍生金融工具的會計準則，而是將衍生金融工具與原生金融工具一起歸到金融工具會計準則進行會計確認。有如下規(guī)定：(1)初始確認，我國頒布的企業(yè)會計準則第22號金

16、融工具確認和計量中，新增了金融資產(chǎn)和金融負債兩項項目，同時把衍生金融工具歸為其中的一部分來確認。會計準則中有如下規(guī)定：企業(yè)在簽訂衍生金融工具合約時，作為交易的一方，應(yīng)當(dāng)將一項金融資產(chǎn)或金融負債予以確認，這就是初始確認。新準則中所規(guī)定的初始確認最關(guān)鍵的條件為：企業(yè)簽訂和同，成為交易一方時。因為，衍生金融工具合約簽訂的時，企業(yè)實質(zhì)上已經(jīng)成為合同上交易雙方中的一方，所以，企業(yè)簽訂和同，成為交易一方時進行初始確認，這正反映了交易日會計的實質(zhì)。2(2)終止確認，新準則對金融資產(chǎn)和負債的終止確認進行了規(guī)定：終止確認是指金融資產(chǎn)和負債從企業(yè)在會計處理中予以轉(zhuǎn)銷。予以轉(zhuǎn)銷應(yīng)滿足下列條件：第一，合同權(quán)利終止。第

17、二，金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移。第三，金融負債的現(xiàn)時義務(wù)解除。（二）對衍生金融工具的會計計量會計計量是整個會計運行的核心，計量包括對兩個方面的選擇：一是計量屬性的選擇；二是計量單位的選擇。計量屬性可分為歷史成本、公允價值屬性。而計量的內(nèi)容則包括資產(chǎn)、負債及損益的計量。在會計中，確認與計量是密不可分的，確認是計量的前在條件，而計量是把已確認的交易量化入的重要步驟。FASB和IASC修訂了會計要素的定義，衍生金融工具得以在財務(wù)報表內(nèi)中確認，但卻使會計計量成為衍生金融工具會計的核心和難點問題。傳統(tǒng)會計一般是以歷史成本為原則，資產(chǎn)和負債登入賬簿后一般不在更改。歷史成本一直被當(dāng)作最基本和最重要的計量屬性，歷史

18、成本反映企業(yè)取得資產(chǎn)或負債時所付出的代價,提供有關(guān)過去時點的信息，即初始投資成本數(shù)額，具有很高的客觀性、可靠性。但歷史成本計量屬性也存在缺陷，尤其衍生金融工具交易的出現(xiàn)，歷史成本很難再適用。而相對于歷史成本而言，公允價值更具有優(yōu)勢，公允價值是指交易雙方共同認同的，公平基礎(chǔ)上所確認的價值。公允價值有以下兩個特點：第一，公允價值是在公平的條件下交易雙方履行合約的依據(jù)。第二，公允價值具有抽象性，是一種潛在的交換價值，通過現(xiàn)行市場價值、未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值等媒介才能得到體現(xiàn)。以公允價值計量衍生金融工具能提供更具有相關(guān)性的會計信息，能更好的滿足信息需求者的要求。主要通過以下幾點來實現(xiàn)：第一，公允價值信息

19、可以外部使信息使用者真實的了解企業(yè)的財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果，做出正確的決策。第二，公允價值信息能夠使企業(yè)內(nèi)部的信息使用者正確的評價企業(yè)決策，提高管理效率。第三，公允價值可以真實地反映企業(yè)資產(chǎn)和負債的變動，維護各方面的利益。但是公允價值也不非完美，具體問題下文將予以介紹。（三）對衍生金融工具的會計信息披露會計信息披露是為了能使信息需求者合理的評估企業(yè)經(jīng)營情況。充分披露會計信息應(yīng)該遵循以下原則：（1）重要性原則，企業(yè)的所經(jīng)營的業(yè)務(wù)繁多，不可能披露所有的會計信息，而且披露過多的信息還會影響信息需求者的判斷，因此，要充分的披露會計信息，應(yīng)按照重要性原則著重披露某部分會計信息和忽略另一部分會計信息。（2）

20、成本效益原則，會計信息的產(chǎn)生需要需要花費大量的人力、財力，過程復(fù)雜。因此，企業(yè)在披露會計信息是應(yīng)注意成本和效益。（3）決策有用的原則，企業(yè)提供的會計信息應(yīng)該以滿足投資者決策的需求，使會計信息的使用者能夠盡可能的掌握相關(guān)信息，并做出正確的判斷，因此會計信息的披露，應(yīng)遵循會計信息的相關(guān)性原則，即信息必須要能夠預(yù)測價值、反饋價值、并具有時效性。（4）定量披露和定性披露的結(jié)合原則，企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)繁多其會計業(yè)務(wù)也尤為繁瑣，僅僅依靠定量披露根本無法滿足信息需求者的需求，遵循定量與定性披露相結(jié)合的原則有助于報告使用者了解企業(yè)的整體情況。會計披露可分為兩種，廣義上的會計披露是指披露的信息包括財務(wù)報表內(nèi)的項目和

21、財務(wù)報表附注中的解釋和說明。狹義上的會計披露則僅披露的是財務(wù)報表附注中對表內(nèi)項目的解釋或說明。信息的本質(zhì)是把事物與現(xiàn)象的屬性、結(jié)構(gòu)、聯(lián)系進行一種整體的再加工，信息最終的成型還需要進行一定的處理加工。因此，我們可以把會計信息看成會計主體經(jīng)過一系列的整合加工后取得的信息由此可見，會計信息不僅是公司價值運動一種經(jīng)濟信息，還是一種可以數(shù)據(jù)化的經(jīng)濟信息。但是并不是所有會計信息都可以用貨幣計量，因此有學(xué)者將會計信息一分為二：貨幣信息和非貨幣信息。并將會計信息定義為：會計主體經(jīng)過整理分析后獲得的反映其價值運動的經(jīng)濟信息，綜上所述，會計信息就是會計主體以企業(yè)經(jīng)濟活動為基礎(chǔ)，利用科學(xué)的方法對相關(guān)信息進行整理分析

22、，最后得出能夠反映企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及經(jīng)營成果的一切有價值的經(jīng)濟信息。上市公司必須嚴格遵守企業(yè)會計準則，按照法律法規(guī)的要求進行會計信息披露，幫助信息使用者做出正確的決策。此外會計信息披露質(zhì)量的影響還受會計信息披露成本、審計質(zhì)量、政府監(jiān)督力度、會計人員自身的素質(zhì)等因素的影響。三、衍生金融工具風(fēng)險的相關(guān)會計問題（一）衍生金融工具會計確認導(dǎo)致的風(fēng)險問題（1）衍生金融工具和原生金融工具使用相同的會計確認準則，但兩者的性質(zhì)卻不同。衍生金融工具與原生金融工具有本質(zhì)上的區(qū)別，前者是對會計主體帶來未來的經(jīng)濟利益的流入或流出，后者主要是過去發(fā)生的交易事項。衍生金融工具實質(zhì)上派生于原生金融工具的金融合約，合約

23、的訂立只能給合約雙方帶某種權(quán)力或承擔(dān)某項義務(wù)，并不與原生金融工具相同代表過去發(fā)生的交易或者事項，而是建立在未來發(fā)生的交易或者事項之上。原生金融工具交易相對衍生金融工具而言所存在的風(fēng)險種類較少，衍生金融工具交易存在更多的風(fēng)險，且很難確定交易的盈虧結(jié)果。（2）衍生金融工具與原生金融工具確認原則不同原生金融工具會計確認是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，其實質(zhì)是不管在何時地發(fā)生交易凡是屬于本期的收入或費用都記入到本期中。而衍生金融工具只有在當(dāng)收入與費用已經(jīng)發(fā)生才能確認，才能進行會計核算，衍生金融工具作為一種契約形式，只是規(guī)定了簽約雙方享有某種權(quán)力或某種義務(wù)，交易事項都在未來發(fā)生。（3）衍生金融工具與原生金融工具確

24、認時點不同原生金融工具在交易發(fā)生時就可以進行會計確認，而衍生金融工具具有跨期性其交易事項是在未來時點進行的，因此，會計確認的時點應(yīng)在未來的時點。但是，正因為衍生金融工具的會計確認時點在將來，在這段時間存在著許多不確定性，也就存在著風(fēng)險，為加強衍生金融工具的控制管理，又需要在簽約時予以確認。（4）衍生金融工具用于套期保值還是用于投機獲利難以確定企業(yè)運用衍生金融工具的主要目的可以分為兩個：一是為了套期保值，規(guī)避風(fēng)險；二是為了投機，獲取收益。原生金融工具較少用于套期保值，就算有也比較好確認。而衍生金融工具用于套期保值的確認存則較為難以確認。第一，衍生金融工具是用于投機獲利還是套期保值其確認不夠明確；

25、第二，將衍生金融工具打包確認用于套期保值具有較大的風(fēng)險性。因此，打包是多項衍生金融工具組成一個組聯(lián)合確認，對確認的準確性發(fā)起挑戰(zhàn)。（5）衍生金融工具的會計科目不夠詳細在企業(yè)會計準則和企業(yè)會計準則指南規(guī)范了衍生金融工具會計確認時所使用的會計科目，通過“衍生工具”科目對企業(yè)的衍生金融工具其公允價值的變動進行核算。而衍生工具是一個共同類科目，可以用于核算資產(chǎn)也可以用于核算負債，因此，企業(yè)在確認上就會出現(xiàn)確認資產(chǎn)與負債都使用同一科目的問題，而這可能就會使會計科目反應(yīng)內(nèi)容太過籠統(tǒng)。（二）衍生金融工具會計計量導(dǎo)致的風(fēng)險問題衍生金融工具是一種在未來履行的合約，以合約為基礎(chǔ)規(guī)定雙方的權(quán)利與義務(wù)，而交易卻是在未

26、來某一時點履行或完成。從本質(zhì)上說，衍生金融工具是人們對未來利率、匯率、商品價格等諸多因素的發(fā)展變化所作的主觀預(yù)期，結(jié)果存在很大的不確定性，可能盈利也可能虧損，企業(yè)將承擔(dān)高風(fēng)險和高收益。因此，會計主體應(yīng)及時的提供有關(guān)衍生金融工具現(xiàn)實及未來的信息，并關(guān)注衍生金融工具價值變化狀況，為財務(wù)報告使用者提供決策依據(jù)。但以決策有用性的角度看，歷史成本只是反映了企業(yè)取得資產(chǎn)或負債時所付出的代價，提供的只是過去時點的信息，并不能反映衍生金融工具的現(xiàn)時價值及未來趨勢。一旦企業(yè)環(huán)境巨大變化同時引起價格的波動，這時仍使用歷史成本計量原則，就很難及時的反映信息，會計信息也就失去相關(guān)性，也就不能真實的反映企業(yè)的財務(wù)狀況和

27、經(jīng)營業(yè)績，也就無法為使用者提供對決策有用的信息。衍生金融工具的杠桿性，只要很少的初始投資就能給企業(yè)帶來巨額的利潤或損失。歷史成本計量屬性僅僅反映企業(yè)在簽訂衍生金融工具合約時所付出的代價，既初始投資額，卻忽略了衍生金融工具隨后的真實價值及其風(fēng)險和收益。因為,衍生金融工具并不是傳統(tǒng)交易，在某個時點之后即就可完成。從合約的簽訂到最終的履行都有一段或長或短的時間過程。在這一過程中，衍生金融工具的市場價格并不是保持一層不變。以歷史成本為計量屬性的傳統(tǒng)計量模式根本無法反映合同市價的變動，不能反映企業(yè)在衍生金融工具方面的利益和所承擔(dān)的風(fēng)險,，更影響使用者做出的正確決策，實際上損害了企業(yè)外部利益相關(guān)團體的利益

28、。3衍生金融產(chǎn)品的公允價值很難確認，很多市場價格確定的公允價值也無法使人信服，現(xiàn)實中企業(yè)往往通過兩種方法估量公允價值：一是企業(yè)自己估量，這帶有很大的主觀性或是尋求對自己有利的方向做出估計。二是通過咨詢公司估量。目前在我國通過咨詢公司來估量的價值仍不是很讓人信服。（三）衍生金融工具會計信息披露導(dǎo)致的風(fēng)險問題（1）衍生金融工具會計信息無法在報表上得到全面的披露一直以來，衍生金融工具只能在會計報表附注及其他報告中進行表外披露，因為衍生金融工具的特殊性、復(fù)雜性，使其無法在財務(wù)報表中進行表內(nèi)披露。金融企業(yè)會計制度對衍生金融工具披露進行了籠統(tǒng)的規(guī)定：“在報表附注中反映外匯合約、利率期貨、遠期合約和利率套期

29、等衍生金融工具的初始成本，說明其計價方法?！庇捎谘苌鹑诠ぞ吲c傳統(tǒng)的會計要素的定義相違背，所以無法在表內(nèi)進行確認。傳統(tǒng)的資產(chǎn)是指過去發(fā)生的交易事項而由企業(yè)擁有或控制的，能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源；傳統(tǒng)的負債是指過去發(fā)生的交易事項而產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(wù)，這種義務(wù)將會引起企業(yè)未來經(jīng)濟利益的流出。衍生金融工具特殊的地方在于它是未來發(fā)生的交易或事項，而不是由過去的交易事項所引起的。這個特殊的地方與傳統(tǒng)會計要素的定義有著明顯的沖突，因此衍生金融工具無法在表內(nèi)進行確認只能在會計報表附注中進行披露。這樣的信息披露不能準確、全面的反應(yīng)衍生金融工具價值及風(fēng)險水平。4新準則明確了衍生金融工具的定義，為衍生金融工具的

30、表內(nèi)確認提供了依據(jù)。同時結(jié)合國外將衍生金融工具分為金融資產(chǎn)、金融負債的做法進一步進行將衍生金融工具在資產(chǎn)負債表內(nèi)中披露，利潤表中計入衍生金融工具的公允價值變動損益，增強了衍生金融工具會計信息的相關(guān)性。衍生金融工具的會計信息還是不能得到全面的反映是因為傳統(tǒng)資產(chǎn)負債表，利潤表的存在的局限。（2）公允價值計量導(dǎo)致報表數(shù)據(jù)產(chǎn)生波動性一直以來，衍生金融工具作為表外業(yè)務(wù)，以歷史成本為原則按合約簽訂時的價值對外披露，忽略了對衍生金融工具的后續(xù)計量，在傳統(tǒng)會計中，歷史成本計量以下三個特點：第一，歷史成本是對過去的經(jīng)濟事項的付出，是交易雙方一致認同的價值，這符合對會計信息的真實性要求；第二，以歷史成本為計量屬性

31、，使得經(jīng)濟業(yè)務(wù)有足夠的依據(jù)，得到可靠的計量；第三，以歷史成本為原則便于對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的審計。但是歷史成本計量也并非沒有缺陷，歷史成本計量忽略了市場價格變化的波動對實際成本的影響，歷史成本是過去的經(jīng)濟事項的實際付出。衍生金融工具卻有這很強的不確定性，會隨著基礎(chǔ)金融工具的價格變化而變化，如果使用歷史成本對衍生金融工具進行計量，這很難反映衍生金融工具價值的變化，使得信息的使用者無法正確的判斷企業(yè)存在的潛在風(fēng)險或潛在收益。新的準則中有規(guī)定：除非是套期工具，否則衍生金融工具應(yīng)該以公允價值進行后續(xù)計量，且交易費用及公允價值變動形成的利得或損失計入當(dāng)期損益。所謂的公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方,在公平交易的基

32、礎(chǔ)上進行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。盡管在實際運用中，以公允價值來計量衍生金融工具的價值存在一定的難度，但是衍生金融工具特性使得它的必須使用公允價值。公允價值計量可以提高會計信息的相關(guān)性，信息的使用者也可以獲取的更多有信息。新準則運用公允價值計量，是一個重大進步，但是公允價值是會隨著市場變化而變化，容易使報表數(shù)據(jù)產(chǎn)生波動性。美國次貸危機有許多人將其歸咎為“公允價值”也是有一定的道理的，公允價值的特性使得其價值波動性很大，隨之賬面價值也發(fā)生波動，容易造成人們對市場恐慌。（3）表外披露內(nèi)容不夠充足、沒有統(tǒng)一的格式過去把衍生金融工具當(dāng)做表外業(yè)務(wù)進行披露，僅要求對衍生金融工具進行籠統(tǒng)地披露。新準則運用后

33、，以公允價值計量并將衍生金融工具加入到表內(nèi)披露，人們通常認為表內(nèi)信息比表外信息更為重要。然而，這樣的觀念正受到來自衍生金融工具的挑戰(zhàn)，第一：在報表中只能報表日披露衍生金融工具的價值。衍生金融工具有很強的杠桿性，只要很少的初始投資就能進入市場，但是隨之而后的價值變化卻可能很大，使得信息的使用者無法得知其中的高風(fēng)險。第二：公允價值的產(chǎn)生也是個問題，具不具備權(quán)威性也值得思考。因此，越來越多的人更加重視表外信息的披露。新準則雖然對衍生金融工具的披露做了詳細的規(guī)定，但是仍存在問題：第一披露不夠詳細，企業(yè)在會計報告中披露的只是關(guān)于整體衍生金融工具的信息，很少詳細到具體的某個衍生金融工具，投資者無法獲得詳細

34、的相關(guān)于衍生金融工具的交易信息。第二沒有披露有關(guān)公允價值估值模型的信息。第三沒有將風(fēng)險信息量化披露，只在定性方面披露。第四沒有對損益政策進行披露，投資者無法得知企業(yè)是如何確認利潤的。第五沒有披露未實現(xiàn)損益方面信息使信息使用者難以評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與業(yè)績。第六披露的格式不規(guī)范。以上問題導(dǎo)致信息的使用者無法對衍生金融工具的會計處理和風(fēng)險進行正確的判斷。表外披露內(nèi)容不夠充足、沒有統(tǒng)一的格式的問題仍然存在。（4）沒有及時的披露會計信息會計信息是否得到及時的披露直接關(guān)乎到會計信息的質(zhì)量，所謂的及時性是指講求實效，處理及時，以便及時利用。信息的價值是就有時間性的，及時的信息價值很高，直接影響決策，所以，及時

35、性及時的披露直接關(guān)乎到會計信息的質(zhì)量。衍生金融工具以公允價值作為計量屬性這就使得其價值可能會在很短的時間內(nèi)發(fā)生巨大的變化。因此對衍生金融工具會計信息的及時披露就愈發(fā)的重要，以便能夠迅速的做出有效的決策。傳統(tǒng)會計報表大都按月、按季、按半年甚至按年披露， 這與衍生金融工具要求的及時披露相矛盾。英國巴林銀行倒閉就很能說明這個問題，在其宣告破產(chǎn)之前，巴林銀行的會計年度報告尚未對外公布。直接導(dǎo)致投資者蒙受巨大損失?？傊?，衍生金融工具的價值一直都是在變動中，傳統(tǒng)的、定期的披露報告，己無法滿足投資者對于信息的及時性和相關(guān)性的要求，急需新的披露方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)披露方式。（四）內(nèi)部會計控制失控導(dǎo)致衍生金融工具的風(fēng)險

36、（1）由于衍生金融工具風(fēng)險的復(fù)雜性，使得管理控制人員不能很好的了解金融衍生工具所存在的風(fēng)險，如市場風(fēng)險，信用風(fēng)險等等，只有進行具體操作的相關(guān)人員能夠清楚相關(guān)狀況，一旦兩者之間缺乏審計監(jiān)督等應(yīng)有的內(nèi)部控制就會引發(fā)嚴重的后果。（2）由于衍生金融工具具有極強的杠桿性，只要很小的投入就能操作大量的資金，在這種情況下現(xiàn)金支出限額的內(nèi)部控制措施就失去了原有的作用。（3）由于衍生金融的運用常常與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)掛鉤在一起，一旦企業(yè)高層直接操作衍生金融工具，相關(guān)的內(nèi)部控制措施將失去作用。（4）由于衍生金融工具具有很強的活力，不斷的創(chuàng)新。隨之帶來的一系列問題企業(yè)的內(nèi)部控制措施無法與之相適應(yīng)沒有行之有效的內(nèi)部控制系

37、統(tǒng)，加上衍生金融工具的操作對專業(yè)知識要求較高，有些企業(yè)管理控制著并不能詳細的了解整個運作過程。五、衍生金融工具風(fēng)險防范的會計對策（一）完善衍生金融工具會計處理準則會計信息在衍生金融工具交易風(fēng)險的控制中起這至關(guān)重要的作用，解決傳統(tǒng)意義上的會計理論與不斷創(chuàng)新的衍生金融工具的矛盾，完善衍生金融工具相關(guān)的會計準則可以做到減低衍生金融工具風(fēng)險。在保證會計準則相對穩(wěn)定的前提下，針對衍生金融工具的特點，及時的豐富和修改會計準則，達到降低衍生金融工具風(fēng)險的目的。（1）完善衍生金融工具會計確認標(biāo)準在國際上已經(jīng)有了一系列關(guān)于衍生金融工具確認問題的研究成果，如財務(wù)會計準則委員會(FASB)和國際會計準則委員會（IA

38、SC）制定的準則都很具有代表性。通過對兩者之間的確認準則比較和分析，總結(jié)如下：制定針對衍生金融工具特點的會計確認準則，并與原生金融工具區(qū)分開來。對衍生金融工具的確認可分為兩步進行，通過初始確認、后續(xù)確認和終止確認對衍生金融工具進行會計確認。初始確認：根據(jù)衍生金融資產(chǎn)和負債的權(quán)利與義務(wù)是否在實質(zhì)上已轉(zhuǎn)移來判斷是否確認。合約簽署當(dāng)天，衍生金融工具合約雙方相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)就已經(jīng)發(fā)生，并且合約的簽訂一定會造成會計主體未來經(jīng)濟利益的流入或流出。故而，交易雙方完成簽訂合約時，就必須對衍生金融工具進行初始確認。通過初始確認報表的使用者就可以評估衍生金融工具的風(fēng)險并對企業(yè)未來的財務(wù)狀況進行了解。后續(xù)確認：衍生

39、金融工具合約從簽訂到履行的這段時間內(nèi)有諸多不可預(yù)知因素，衍生金融工具的價值在這段時間內(nèi)可能會發(fā)生較大的波動，在波動較大時，進行后續(xù)確認。后續(xù)確認可以從以下兩個方面進行：第一，公開交易市場的，應(yīng)當(dāng)實時確認衍生金融工具的公允價值變動并分析對企業(yè)的影響。第二，不存在活躍市場的，要確定公允價值是如何計算并參照什么樣的標(biāo)準，同時分析可能的價值給企業(yè)帶來的影響。終止確認:當(dāng)衍生金融工具合約完成交易時對衍生金融工具進行終止確認。增設(shè)會計科目：衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負債。設(shè)置衍生金融資產(chǎn)科目，具體核算由于衍生金融工具的合約購買方標(biāo)的物的金額，當(dāng)企業(yè)簽合約時確認為資產(chǎn)，記為借方，后期確認公允價值變動時，調(diào)整本科

40、目，合約到期或者合約轉(zhuǎn)移時，記為貸方。設(shè)置衍生金融負債科目，具體核算衍生金融工具的合約賣出方標(biāo)的物的金額，當(dāng)企業(yè)簽訂合約時確認為負債，記為貸方，后期確認公允價值變動，調(diào)整本科目，合約到期或者合約轉(zhuǎn)移時，記為借方。（2）完善衍生金融工具的會計計量標(biāo)準傳統(tǒng)會計理論中，一般是以歷史成本作為會計計量的基礎(chǔ)，但是衍生金融工具在確認時只發(fā)生了權(quán)利和義務(wù)并沒有進行交易，而衍生金融工具所標(biāo)的的標(biāo)的物的價格變化波動頻繁，衍生金融工具的價值也隨之波動變化，如果對衍生金融工具用傳統(tǒng)的會計理論中的歷史成本為原則計量，在會計報表上就無法體現(xiàn)可能發(fā)生的權(quán)利和義務(wù)以及潛在的損失和收益，使用者也就無法獲得真實的會計信息。因此

41、，在會計計量衍生金融工具時應(yīng)當(dāng)使用公允價值進行計量。（3）規(guī)范衍生金融工具會計信息的披露標(biāo)準FASB 和IASC對衍生金融工具會計信息的披露提出了建議：改進現(xiàn)行的會計報表結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)有的會計報表不能真實的反映金融資產(chǎn)和負債的價值，也不適合衍生金融工具的復(fù)雜性，適當(dāng)?shù)淖兏鼤媹蟊斫Y(jié)構(gòu)，可使報表更加的真實、準確。披露交易過程中的詳細信息，如交易金額、合同條款等等內(nèi)容，同時，對會計處理時采用的會計政策進行披露，采用不同的會計政策，會計處理方式也會有所不同，造成得出的會計信息沒有可比性。披露會計政策的信息直接關(guān)乎到報表的可用性。鼓勵企業(yè)披露衍生金融工具的使用情況及經(jīng)營目標(biāo)等信息。企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)直接影響企業(yè)

42、的決策，衍生金融工具的使用情況則可以更好的了解企業(yè)的利潤來源及風(fēng)險偏好，有利于報表使用者正確評估企業(yè)的盈利能力及潛在價值。詳細披露到具體的某個衍生金融工具投資者獲得詳細的相關(guān)于衍生金融工具的交易信息；披露有關(guān)公允價值估值模型的信息；將風(fēng)險信息量化披露；對損益政策進行披露，投資者得知企業(yè)是如何確認利潤的；披露未實現(xiàn)損益方面信息使信息使用者難以評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與業(yè)績；規(guī)范披露的格式。（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系內(nèi)部控制關(guān)系到企業(yè)管理層、審計機構(gòu)以及企業(yè)各層管理機構(gòu)相互監(jiān)督，相互配合。目的是為了加強企業(yè)的風(fēng)險管理。由于衍生金融工具一直在不斷的創(chuàng)新與變化在具體的運用過程中產(chǎn)生各類問題，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制體系關(guān)乎到整個企業(yè)的運行與發(fā)展。優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，健全治理結(jié)構(gòu)，明確分工。制定針對衍生金融工具的內(nèi)部會計控制和風(fēng)險管理制度，保證其清晰可