2013年金融市場學試題及答案

1、-1-2013年金融市場學試題及答案全國 2013 年 1 月高等教育自學考試金融市場學試題課程代碼：00077請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項：1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請-2-將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.

2、現(xiàn)代意義上的證券交易所最早成立于A.意大利佛羅倫薩B.荷蘭阿姆斯特丹C.英國倫敦D.美國費城2.中央銀行發(fā)行和回購的市場是A.政府債券市場B.貨幣市場C.央行票據(jù)市場D.同業(yè)拆借市場3.同業(yè)拆借期限最長不超過A,3個月B,6個月C,9個月D.1年4.我國同業(yè)拆借市場使用的利率是A.SHIBORB.LIBORC.HIBORD.NIBOR5.下列有價證券中，具有“二次融資”特點的是A.普通可轉(zhuǎn)換公司債券B.可分離交易轉(zhuǎn)換債券C.普通股D.優(yōu)先股6.每股凈資產(chǎn)反映的是股票的A.票面價值B.賬面價值-3-C.清算價值D.內(nèi)在價值7. A公司每股凈資產(chǎn)值為5元，預計溢價倍數(shù)為2,則每股發(fā)行價格為A.2.

3、5元B.5元C.7.5元D.10元8.下列關(guān)于股票發(fā)行價格的影響因素中，說法正確的是A.稅后凈利潤越高，發(fā)行價格越高B.股票發(fā)行數(shù)量越大，發(fā)行價格可能越高C.傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)且競爭能力較差的企業(yè)，其發(fā)行的股票價格越高D.宏觀經(jīng)濟前景悲觀時，發(fā)行價格越周9.我國B股目前實行的交割方式是A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.在美國、英國、中國香港和中國臺灣的基金市場中，90%以上是A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.貨幣市場基金D.債券型基金11.指數(shù)型基金是A.主動型基金B(yǎng).被動型基金-4-C.貨幣市場基金D.債券型基金12.基金收益中，因低價買進高價賣出證券而獲取的價差收益是A.股利收入B.利息收

4、入C.資本利得D.資本增值13.我國證券投資基金管理辦法規(guī)定，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度收益的A.60%B.70%C.80%D.90%14.因商品的進口和出口而發(fā)生的支出和收入的外匯是A.貿(mào)易外匯B.勞務外匯C.金融外匯D.捐贈外匯15.黃金在航空航天、通訊、醫(yī)學、電力等領(lǐng)域都具有極其廣泛的用途，該用途體現(xiàn)的是黃金的A.貨幣屬性B.投資屬性C.金融屬性D.商品屬性16.我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦的最主要的黃金投資業(yè)務是A.實物黃金業(yè)務B.品牌金業(yè)務C.紙黃金業(yè)務D.黃金寄售業(yè)務17.下列關(guān)于金融期貨合約的說法中，正確的是A.場外交易B.非標準化-5-C.流動性強D.違約風險高

5、18.在物價不變、貨幣購買力相對穩(wěn)定時的利率是A.名義利率B.實際利率C.即期利率D.遠期利率19.股票內(nèi)在價值的計算模型中，假定股票永遠支付固定股利的模型是A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長模型C.不變增長模型D.市盈率估價模型20.在下列各種不同市場類型中， 組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平的是A.無效市場B.弱式有效市場C.半強式有效市場D.強式有效市場二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)

6、讓定期存單NCDs的不.同之處在于A.NCDs記名，可轉(zhuǎn)讓B.NCDs不記名，可轉(zhuǎn)讓C.NCDs既有固定利率，又有浮動利率D.NCDs只有固定-6-利率E. NCDs不能提前支取22.相對于銀行貸款，商業(yè)票據(jù)融資的特征體現(xiàn)為A.發(fā)行成本低B.發(fā)行成本高C.對利率變動反應靈敏D.對利率變動反應遲鈍E.足額運用資金23.債券的發(fā)行價格通過投標人的競價來確定的方式包括A.荷蘭式招標B.美國式招標C.混合式招標D.簿記建檔式E.定價式24.證券投資基金的特點包括A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風險C.利益共享、風險共擔D.嚴格監(jiān)管、信息透明E.獨立托管、保障安全25.下列關(guān)于ETF的說法中，正

7、確的有A.申購贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票B.申購贖回時，ETF與投資者交換的是現(xiàn)金C. ETF是被動管理型基金D. ETF是主動管理型基金E. ETF的申購贖回通過交易所進行-7-非選擇題部分注意事項：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.銀行承兌匯票27.債券回購交易28.集合競價29.現(xiàn)場檢查監(jiān)管四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡述金融市場的發(fā)展趨勢。31.簡述票據(jù)法對票據(jù)的分類。32.簡述債券的主要風險類型。33.簡述優(yōu)先股的不同分類情況。34.簡述證券

8、交易委托類型。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述股票市場的功能。36.試述黃金市場的功能8答案一、單項選擇題：I- 5BCDAB6-10BDADAII-15BCDAD16-20CCBBD、多項選擇題21BCE22ACE23ABC24ABCDE25ACE三、名詞解釋題26.銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。27.債券回購交易是指債券持有人（正回購方，即資金融入方）在賣出一筆債券、融入資金的同時，與買方（逆回購方，即資金融出方）協(xié)議約定于某

9、一到期日再以事先約定的價格將該筆債券購回的交易方式。28.集合競價是指在股票每個交易日上午9:15-9:25,由投資者按照自己所能接受的心理價格自由地進行買賣申請。29.現(xiàn)場檢查監(jiān)管：是由金融監(jiān)管當局派人進入金融機構(gòu)，通過查閱各類財務報表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度等資料，核實、9檢查和評價金融機構(gòu)報表的真實性和準確性，以及金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況、風險管理和內(nèi)部控制的完善性。四、簡答題30.1金融全球化(市場交易國家化和市場參與者國際化)2金融自由化3金融工程化4金融證券化31.包括匯票、銀行本票和支票。32. 1、利率風險2、通貨膨脹風險3、政策風險4、違約風險5、流動性風險33.(1)累積優(yōu)

10、先股和非累積優(yōu)先股。(2)參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股。(3)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。(4)可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股。34. (1)市價委托(2)限價委托(3)止損委托(4)定價即時交易委托(5)定價全額即時交易委托(6)開市和收市委托五、論述題35.(1)籌集資金?；I集資金是股票市場的首要功能。企業(yè)通過在股票市場上發(fā)行股票，把分散在社會上的閑置資金集中起來，形10成巨額的、可供長期使用的資本，用于支持社會化大生產(chǎn)和大規(guī)模經(jīng)營。(2)轉(zhuǎn)換機制。對于我國企業(yè)來說，股票市場可促進公司轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。(3)優(yōu)化資源配置。股票市場的優(yōu)化資源配置功能，是通過一級市場籌資、二級市場股票的流動來實現(xiàn)的，投資者通過及時披露的各種信息，選擇成長性好、盈利潛力大的股票進行投資，拋棄業(yè)績滑坡、收益差的股票，這就使資金逐漸流向效益好、發(fā)展前景好的企業(yè)，推動其股價逐步L揚，為該公司利用股票市場進行資本擴張?zhí)峁S良好的運作環(huán)境。(4)分散風險。股票市場在給投資者和融資者提供了投融資渠道的同時，也提供廠分散風險的途徑。從資金需求者來看，通過發(fā)行股票籌集了資金，同時將其經(jīng)營風險部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，實現(xiàn)了風險的社會化。36.(一)黃金市場的保值增值功能因為黃金具有很好