商業(yè)銀行經(jīng)營管理第4章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、1第第4章章現(xiàn)金資產(chǎn)管理現(xiàn)金資產(chǎn)管理 2學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)本章，需要掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)學(xué)習(xí)本章，需要掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成，定義現(xiàn)金資產(chǎn)、庫存現(xiàn)金、資金的構(gòu)成，定義現(xiàn)金資產(chǎn)、庫存現(xiàn)金、資金頭寸等基本概念，評價現(xiàn)金資產(chǎn)及法定存頭寸等基本概念，評價現(xiàn)金資產(chǎn)及法定存款準(zhǔn)備金的作用，區(qū)分法定存款準(zhǔn)備金與款準(zhǔn)備金的作用，區(qū)分法定存款準(zhǔn)備金與超額準(zhǔn)備金，指出商業(yè)銀行資金調(diào)度的意超額準(zhǔn)備金，指出商業(yè)銀行資金調(diào)度的意義，概括現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，解釋或比義，概括現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，解釋或比較基礎(chǔ)頭寸與可用頭寸的不同，列出影響較基礎(chǔ)頭寸與可用頭寸的不同，列出影響銀行庫存現(xiàn)金的因素。本章的重點與難點銀行庫

2、存現(xiàn)金的因素。本章的重點與難點為資金頭寸測算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。為資金頭寸測算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。3第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)概述現(xiàn)金資產(chǎn)概述4一、一、現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性，以應(yīng)付存款提取及必須保持合理的流動性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接滿足流動性需求的貸款需求。直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分。管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分。現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的與現(xiàn)金等同的可隨現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行

3、持有的與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)時用于支付的銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括下幾類：產(chǎn)一般包括下幾類：51.庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。支。從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。62.在中央銀行存款在中央銀行存款 這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資

4、金，這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，商業(yè)銀行為商業(yè)銀行為滿足法定準(zhǔn)備金要求和支付清算需要，必須在中央銀滿足法定準(zhǔn)備金要求和支付清算需要，必須在中央銀行存入適當(dāng)?shù)拇婵钚写嫒脒m當(dāng)?shù)拇婵睢Ｔ谥醒脬y行存款由兩部分構(gòu)成，。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金（備付存款）。一是法定準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金（備付存款）。 法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是為了銀行備有足夠的資金以應(yīng)付存款人的提取，避免為了銀行備有足夠的資金以應(yīng)付存款人的提取

5、，避免流動性不足而產(chǎn)生流動性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，流動性不足而產(chǎn)生流動性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用。繳存法定比率策手段，在正常情況下一般不得動用。繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。 除了法定準(zhǔn)備金外，許多國家都規(guī)定，商業(yè)銀行必除了法定準(zhǔn)備金外，許多國家都規(guī)定，商業(yè)銀行必須在中央銀行開立普通存款賬戶，并經(jīng)常存有一定的須在中央銀行開立普通存款賬戶，并經(jīng)常存有一定的余額，叫做超額準(zhǔn)備金，主要用來滿足商業(yè)銀行的日余額，叫做超額準(zhǔn)備金，主要用來滿足商業(yè)銀行的日

6、常支付和清算需要。常支付和清算需要。7 3.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指是指商業(yè)銀行存放在代理行和商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)?？梢噪S時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。 8二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行可以用來應(yīng)付現(xiàn)金需要現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行可以用來應(yīng)付現(xiàn)金需要的

7、資產(chǎn)，是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分。的資產(chǎn)，是銀行資產(chǎn)中最富有流動性的部分。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)，從經(jīng)營的觀點出發(fā)，銀行一般都利性的資產(chǎn)，從經(jīng)營的觀點出發(fā)，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標(biāo)準(zhǔn)。過盡可能地把它降低到法律法定的最低標(biāo)準(zhǔn)。過多過少的現(xiàn)金資產(chǎn)對于商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展都多過少的現(xiàn)金資產(chǎn)對于商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展都是不利的，故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適是不利的，故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。度的水平。 總結(jié)起來，現(xiàn)金資產(chǎn)具有以下幾個作用：總結(jié)起來，現(xiàn)金資產(chǎn)具有以下幾個作用：9商業(yè)銀行在資金運作中存在著

8、許多影響資金平商業(yè)銀行在資金運作中存在著許多影響資金平衡和資金運用的客觀因素。當(dāng)外界因素是銀行衡和資金運用的客觀因素。當(dāng)外界因素是銀行的資金運用失衡時就需要現(xiàn)金資產(chǎn)作為補(bǔ)充調(diào)的資金運用失衡時就需要現(xiàn)金資產(chǎn)作為補(bǔ)充調(diào)平商資金。平商資金。1.調(diào)節(jié)營運資金平衡，保持營運正常運轉(zhuǎn)調(diào)節(jié)營運資金平衡，保持營運正常運轉(zhuǎn)102.避免營運資產(chǎn)風(fēng)險，保障營運資金安全避免營運資產(chǎn)風(fēng)險，保障營運資金安全增增強(qiáng)支付能力。強(qiáng)支付能力。保有足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)就增強(qiáng)了銀行經(jīng)營過程保有足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)就增強(qiáng)了銀行經(jīng)營過程中的支付能力，銀行可以用現(xiàn)金資產(chǎn)支付客中的支付能力，銀行可以用現(xiàn)金資產(chǎn)支付客戶提款的需要，同業(yè)借款的需要。戶提款的

9、需要，同業(yè)借款的需要。與一般企業(yè)相比，由于銀行的高負(fù)債經(jīng)營特與一般企業(yè)相比，由于銀行的高負(fù)債經(jīng)營特點，需要銀行有更強(qiáng)的支付能力，現(xiàn)金資產(chǎn)點，需要銀行有更強(qiáng)的支付能力，現(xiàn)金資產(chǎn)是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可以隨時應(yīng)付支出，是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可以隨時應(yīng)付支出，因此，保有適度的現(xiàn)金資產(chǎn)對于提高銀行的因此，保有適度的現(xiàn)金資產(chǎn)對于提高銀行的支付能力至關(guān)重要。支付能力至關(guān)重要。113.滿足合理貸款需求，推動存款業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)M足合理貸款需求，推動存款業(yè)務(wù)發(fā)展商商業(yè)銀行業(yè)務(wù)全面擴(kuò)展的推動力。業(yè)銀行業(yè)務(wù)全面擴(kuò)展的推動力?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行擴(kuò)展貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行擴(kuò)展貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，增加貸款要看這個時候是否有

10、現(xiàn)金資產(chǎn)、增加貸款要看這個時候是否有現(xiàn)金資產(chǎn)、有多少現(xiàn)金資產(chǎn)。有多少現(xiàn)金資產(chǎn)。12三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則對于現(xiàn)金資產(chǎn)的管理就是要保證銀行流動性需要的前對于現(xiàn)金資產(chǎn)的管理就是要保證銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。（一）總量適度原則（一）總量適度原則存量概念存量概念 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個適當(dāng)?shù)囊?guī)?？偭勘仨毐３衷谝粋€適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的在保證銀行是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)

11、的功能和特點決定的在保證銀行經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。產(chǎn)所付出的機(jī)會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。商業(yè)銀商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不宜過多也不宜過少，要維持一個適度行的現(xiàn)金資產(chǎn)不宜過多也不宜過少，要維持一個適度的存量標(biāo)準(zhǔn)。存量過多，影響到商業(yè)銀行的盈利水平；的存量標(biāo)準(zhǔn)。存量過多，影響到商業(yè)銀行的盈利水平；存量過少，直接增加了銀行運營的流動性風(fēng)險，威脅存量過少，直接增加了銀行運營的流動性風(fēng)險，威脅到了銀行的經(jīng)營安全。到了銀行的經(jīng)營安全。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)

12、金資產(chǎn)管理的最重要的原則。的原則。13（二）適度流量調(diào)節(jié)原則（二）適度流量調(diào)節(jié)原則流量概念流量概念 現(xiàn)金流量指的是現(xiàn)金流量指的是一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入流出的數(shù)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入流出的數(shù)量。量。銀行在經(jīng)營過程中，現(xiàn)金資產(chǎn)的流入、流出銀行在經(jīng)營過程中，現(xiàn)金資產(chǎn)的流入、流出時非常頻繁的，這對銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理造成了時非常頻繁的，這對銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理造成了一定的困難。一定的困難?，F(xiàn)金資產(chǎn)的適度流量調(diào)節(jié)原則是指現(xiàn)金資產(chǎn)的適度流量調(diào)節(jié)原則是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。

13、 銀行為了保持穩(wěn)定適度的現(xiàn)金存量，一定時期銀行為了保持穩(wěn)定適度的現(xiàn)金存量，一定時期內(nèi)，如果現(xiàn)金的流入大于流出，銀行資產(chǎn)的存量內(nèi)，如果現(xiàn)金的流入大于流出，銀行資產(chǎn)的存量就會增加，就應(yīng)將多出的現(xiàn)金運用出去換取盈利；就會增加，就應(yīng)將多出的現(xiàn)金運用出去換取盈利；如果一個時期內(nèi)現(xiàn)金流入小于流出，現(xiàn)金存量就如果一個時期內(nèi)現(xiàn)金流入小于流出，現(xiàn)金存量就會減少，應(yīng)再籌措資金補(bǔ)充頭寸。會減少，應(yīng)再籌措資金補(bǔ)充頭寸。14（三）安全性原則（三）安全性原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫存現(xiàn)金是商行的存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫存現(xiàn)金是

14、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分布于銀行的各個營業(yè)網(wǎng)點。布于銀行的各個營業(yè)網(wǎng)點。安全性原則主要針對安全性原則主要針對銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的庫存現(xiàn)金銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的庫存現(xiàn)金，因為在銀行日常經(jīng)，因為在銀行日常經(jīng)營中只有庫存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔的形式儲存的，因此營中只有庫存現(xiàn)金是以現(xiàn)鈔的形式儲存的，因此涉及到庫存現(xiàn)金的儲存、運輸、保管等安全問題。涉及到庫存現(xiàn)金的儲存、運輸、保管等安全問題。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安

15、全無損。金的安全無損。因此，對于庫存現(xiàn)金的安全防范因此，對于庫存現(xiàn)金的安全防范是商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的一個重要目標(biāo)。是商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的一個重要目標(biāo)。15第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行頭寸資金及其匡算商業(yè)銀行頭寸資金及其匡算16一、商業(yè)銀行頭寸資金的概念及構(gòu)成一、商業(yè)銀行頭寸資金的概念及構(gòu)成 商業(yè)銀行的頭寸資金是指商業(yè)銀行在一定商業(yè)銀行的頭寸資金是指商業(yè)銀行在一定時期或某一時間點上能夠運用的資金。時期或某一時間點上能夠運用的資金。 商業(yè)銀商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸?？捎妙^寸。 1.基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行

16、可以隨時運所謂基礎(chǔ)頭寸，是指商業(yè)銀行可以隨時運用的資金量，全部由商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成。用的資金量，全部由商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成。包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。準(zhǔn)備金之和。 17 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫存現(xiàn)金存入中超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫存現(xiàn)金存入中央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會減少庫存

17、現(xiàn)金而增加超央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增加超額準(zhǔn)備金。額準(zhǔn)備金。 但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準(zhǔn)在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它備金是為有往來的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的成將在金融機(jī)構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的成本、安全性也不一樣。本、安全性也不一樣。182.可用頭寸及其構(gòu)成可用頭寸及其構(gòu)成 所謂可用頭寸，是指商業(yè)銀行在一

18、定時期內(nèi)可以所謂可用頭寸，是指商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)可以動用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)動用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。法定存款準(zhǔn)備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的的存款。法定存款準(zhǔn)備金的減少和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的增加，表明可用頭寸的增加；相反，法定存款準(zhǔn)備增加，表明可用頭寸的增加；相反，法定存款準(zhǔn)備金增加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少則意味著可用頭寸的金增加和其它現(xiàn)金資產(chǎn)的減少則意味著可用頭寸的減少。減少。 銀行的可用頭寸實際上包括兩個方面的內(nèi)容：一銀行的可用頭寸實際上包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一

19、般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。從的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。限額的支付準(zhǔn)備金之差。19二、資金頭寸的匡算二、資金頭寸的匡算（一）商業(yè)銀行營業(yè)日初始頭寸的匡算（一）商業(yè)銀行營業(yè)日初始頭寸的匡算營業(yè)日初始頭寸即營業(yè)日開始時的可用資營業(yè)日初始頭寸即營業(yè)日開始時的可用資金量，是匡算當(dāng)日頭寸的基礎(chǔ)。包括

20、上一金量，是匡算當(dāng)日頭寸的基礎(chǔ)。包括上一日結(jié)轉(zhuǎn)到當(dāng)日的在中央銀行超額準(zhǔn)備金的日結(jié)轉(zhuǎn)到當(dāng)日的在中央銀行超額準(zhǔn)備金的可用量、到期同業(yè)往來差額和上級行可調(diào)可用量、到期同業(yè)往來差額和上級行可調(diào)入或調(diào)出資金額等因素。入或調(diào)出資金額等因素。201、超額準(zhǔn)備金可用量的匡算、超額準(zhǔn)備金可用量的匡算商業(yè)銀行為預(yù)防流動性不足風(fēng)險，一般是按照存款的商業(yè)銀行為預(yù)防流動性不足風(fēng)險，一般是按照存款的一定比例來提留在中央銀行的超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備一定比例來提留在中央銀行的超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金的可用量為：金的可用量為：超額準(zhǔn)備金可用量超額準(zhǔn)備金可用量=上日末超額準(zhǔn)備金存款余額上日末超額準(zhǔn)備金存款余額-上日上日存款增加總額存

21、款增加總額*自留準(zhǔn)備金比率自留準(zhǔn)備金比率 上式中，結(jié)果如為正數(shù)，即為超額準(zhǔn)備金的可用量，上式中，結(jié)果如為正數(shù)，即為超額準(zhǔn)備金的可用量，如為負(fù)數(shù)，即為超額準(zhǔn)備金不足，要加以補(bǔ)充。如為負(fù)數(shù)，即為超額準(zhǔn)備金不足，要加以補(bǔ)充。例：例：4月月1日日A行存款準(zhǔn)備金余額為行存款準(zhǔn)備金余額為300萬元，該行規(guī)萬元，該行規(guī)定的自留準(zhǔn)備金比率為定的自留準(zhǔn)備金比率為2%，這一天新增存款，這一天新增存款5000萬萬元，問：元，問：4月月2日時，超額準(zhǔn)備金的需要量為多少？日時，超額準(zhǔn)備金的需要量為多少？超額準(zhǔn)備金的可用量超額準(zhǔn)備金的可用量=300萬萬-5000萬萬*2%=200萬萬212、業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金可用量的匡算、業(yè)務(wù)

22、庫存現(xiàn)金可用量的匡算庫存現(xiàn)金是為了客戶支取現(xiàn)金所保留的周轉(zhuǎn)金。庫存現(xiàn)金是為了客戶支取現(xiàn)金所保留的周轉(zhuǎn)金。由于庫存現(xiàn)金的非盈利性，銀行在經(jīng)營過程中一由于庫存現(xiàn)金的非盈利性，銀行在經(jīng)營過程中一般都規(guī)定了一個保有最低庫存現(xiàn)金的限額，限額般都規(guī)定了一個保有最低庫存現(xiàn)金的限額，限額部分的現(xiàn)金不許支付，只有超過限額的部分才能部分的現(xiàn)金不許支付，只有超過限額的部分才能支付。因此，營業(yè)日出的庫存現(xiàn)金可用量支付。因此，營業(yè)日出的庫存現(xiàn)金可用量=上日末上日末營業(yè)終了庫存現(xiàn)金余額營業(yè)終了庫存現(xiàn)金余額-現(xiàn)金庫存限額現(xiàn)金庫存限額例：例：4月月1日日A銀行營業(yè)后庫存現(xiàn)金為銀行營業(yè)后庫存現(xiàn)金為500萬元，萬元，該銀行規(guī)定的

23、庫存現(xiàn)金余額為該銀行規(guī)定的庫存現(xiàn)金余額為100萬，問萬，問4月月2日日庫存現(xiàn)金可用量是多少？庫存現(xiàn)金可用量是多少？庫存現(xiàn)金可用量庫存現(xiàn)金可用量=500萬萬-100萬萬=400萬萬223、到期同業(yè)往來差額的匡算、到期同業(yè)往來差額的匡算到期同業(yè)往來差額匡算指的是同城銀行間辦理票到期同業(yè)往來差額匡算指的是同城銀行間辦理票據(jù)清算時未來得及當(dāng)日進(jìn)行資金收付要在第二天據(jù)清算時未來得及當(dāng)日進(jìn)行資金收付要在第二天營業(yè)開始時就進(jìn)行收付。收付的差額就是可用資營業(yè)開始時就進(jìn)行收付。收付的差額就是可用資金頭寸可用量或是缺失量。計算公式為：金頭寸可用量或是缺失量。計算公式為：應(yīng)收資金應(yīng)收資金-應(yīng)付資金應(yīng)付資金=應(yīng)收（應(yīng)

24、付）差額應(yīng)收（應(yīng)付）差額 應(yīng)收差額代表可用資金量，應(yīng)付差額代表可用資應(yīng)收差額代表可用資金量，應(yīng)付差額代表可用資金的減少量。金的減少量。例：例：4月月1日，日，A銀行同城票據(jù)結(jié)算中與銀行同城票據(jù)結(jié)算中與B銀行有銀行有70萬的應(yīng)收款沒有來得及收回，與萬的應(yīng)收款沒有來得及收回，與C銀行有銀行有20萬的萬的應(yīng)付款沒有付出，問應(yīng)付款沒有付出，問4月月2日到期同業(yè)往來差額為日到期同業(yè)往來差額為多少？多少？ 到期同業(yè)往來差額到期同業(yè)往來差額=70萬萬-20萬萬=50萬，即萬，即4月月2日日A銀行可用資金額可以增加銀行可用資金額可以增加50萬元萬元234、上級行可調(diào)入調(diào)出資金匡算、上級行可調(diào)入調(diào)出資金匡算上級

25、行可調(diào)入調(diào)出資金指的是在銀行系統(tǒng)內(nèi)部信上級行可調(diào)入調(diào)出資金指的是在銀行系統(tǒng)內(nèi)部信貸資金計劃管理中，基層行可用資金受上級行影貸資金計劃管理中，基層行可用資金受上級行影響情況。當(dāng)前一日基層行資金來源大于資金運用，響情況。當(dāng)前一日基層行資金來源大于資金運用，稱作稱作“存差存差”，當(dāng)日基層行就要將差額上交上級，當(dāng)日基層行就要將差額上交上級行，表現(xiàn)出可用資金的減少；當(dāng)前一日基層行資行，表現(xiàn)出可用資金的減少；當(dāng)前一日基層行資金來源小于資金運用，稱作金來源小于資金運用，稱作“借差借差”，當(dāng)日上級，當(dāng)日上級行就應(yīng)將差額補(bǔ)充給基層行，表現(xiàn)出當(dāng)日可用資行就應(yīng)將差額補(bǔ)充給基層行，表現(xiàn)出當(dāng)日可用資金的增加。金的增加。

26、例：如例：如4月月1日日A行基層行吸納存款行基層行吸納存款300萬元，發(fā)萬元，發(fā)放貸款放貸款500萬元，資金來源小于資金運用，萬元，資金來源小于資金運用，4月月2日，上級行就應(yīng)將差額日，上級行就應(yīng)將差額200萬元補(bǔ)充給基層行，萬元補(bǔ)充給基層行，表現(xiàn)表現(xiàn)4月月2日基層行可用資金增加日基層行可用資金增加200萬元。萬元。24例：商業(yè)銀行前一日的資料如下，通過資料求得當(dāng)例：商業(yè)銀行前一日的資料如下，通過資料求得當(dāng)日資金初始頭寸。（單位：萬元）日資金初始頭寸。（單位：萬元）新增各項貸款：新增各項貸款：550萬萬新增各項存款：新增各項存款：400萬萬在中央銀行的存款：在中央銀行的存款：800萬萬 法定存

27、款準(zhǔn)備金：法定存款準(zhǔn)備金：500萬萬自留準(zhǔn)備金比率：自留準(zhǔn)備金比率：5%庫存現(xiàn)金余額：庫存現(xiàn)金余額：200萬萬 業(yè)務(wù)現(xiàn)金限額：業(yè)務(wù)現(xiàn)金限額：60萬萬同城票據(jù)中未付的到同城票據(jù)中未付的到期應(yīng)付款：期應(yīng)付款：100萬萬 同城票據(jù)中未收的同城票據(jù)中未收的到期應(yīng)收款：到期應(yīng)收款：150萬萬25計算結(jié)果：當(dāng)日初始頭寸為：計算結(jié)果：當(dāng)日初始頭寸為：（800-500）-400*5%+（200-60）+（150-100）+（550-400）=620（萬（萬元）元）26（二）商業(yè)銀行當(dāng)日頭寸的匡算（二）商業(yè)銀行當(dāng)日頭寸的匡算當(dāng)日頭寸的匡算即在初始頭寸的基礎(chǔ)上，當(dāng)日頭寸的匡算即在初始頭寸的基礎(chǔ)上，匡算當(dāng)日營業(yè)活動

28、可能增加或減少的可用匡算當(dāng)日營業(yè)活動可能增加或減少的可用資金量，從而測算營業(yè)日終了時的資金多資金量，從而測算營業(yè)日終了時的資金多余或不足，以便及時籌集安排并補(bǔ)充。余或不足，以便及時籌集安排并補(bǔ)充。當(dāng)日頭寸當(dāng)日頭寸=初始頭寸初始頭寸+-現(xiàn)金收付額現(xiàn)金收付額+-聯(lián)行聯(lián)行匯入?yún)R出額匯入?yún)R出額+-同城票據(jù)清算收付額同城票據(jù)清算收付額+-法定法定存款準(zhǔn)備金調(diào)減調(diào)增額存款準(zhǔn)備金調(diào)減調(diào)增額+-借入借出到期額借入借出到期額+-當(dāng)日收回貸款額當(dāng)日收回貸款額271、當(dāng)日現(xiàn)金收付、當(dāng)日現(xiàn)金收付當(dāng)日現(xiàn)金收付分為收大于支、支大于收、當(dāng)日現(xiàn)金收付分為收大于支、支大于收、收支平衡。收支平衡。收大于支就是現(xiàn)金的收入大于支出，

29、這部收大于支就是現(xiàn)金的收入大于支出，這部分差額或者以庫存現(xiàn)金形式保存，或者送分差額或者以庫存現(xiàn)金形式保存，或者送交中央銀行作為超額存款準(zhǔn)備金，不管哪交中央銀行作為超額存款準(zhǔn)備金，不管哪種形式都是資金頭寸增加。種形式都是資金頭寸增加。支大于收是當(dāng)日現(xiàn)金支出大于收入，差額支大于收是當(dāng)日現(xiàn)金支出大于收入，差額要么從庫存現(xiàn)金支取，要么調(diào)入中央銀行要么從庫存現(xiàn)金支取，要么調(diào)入中央銀行的超額準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)充，不管哪種形式都的超額準(zhǔn)備金進(jìn)行補(bǔ)充，不管哪種形式都是資金頭寸的減少。是資金頭寸的減少。282、聯(lián)行匯差、聯(lián)行匯差聯(lián)行匯差指的就是銀行間異地客戶在辦理轉(zhuǎn)賬匯聯(lián)行匯差指的就是銀行間異地客戶在辦理轉(zhuǎn)賬匯款業(yè)務(wù)

30、時，所引起的匯入?yún)R出差額。當(dāng)匯入金額款業(yè)務(wù)時，所引起的匯入?yún)R出差額。當(dāng)匯入金額大于匯出金額數(shù)時，差額為應(yīng)付聯(lián)行資金，表現(xiàn)大于匯出金額數(shù)時，差額為應(yīng)付聯(lián)行資金，表現(xiàn)為當(dāng)日資金頭寸減少；當(dāng)匯出金額大于匯入金額為當(dāng)日資金頭寸減少；當(dāng)匯出金額大于匯入金額時，差額為應(yīng)收聯(lián)行資金，表現(xiàn)為資金頭寸的增時，差額為應(yīng)收聯(lián)行資金，表現(xiàn)為資金頭寸的增加。加。如：如：4月月1日，日，A行與行與B行辦理的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)中，行辦理的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)中，A 行行向向B行匯入金額為行匯入金額為200萬，萬，B行向行向A行匯入金額為行匯入金額為250萬，表現(xiàn)出匯入資金大于匯出資金，差額萬，表現(xiàn)出匯入資金大于匯出資金，差額50萬即為應(yīng)付聯(lián)行資

31、金，當(dāng)日資金頭寸減少萬即為應(yīng)付聯(lián)行資金，當(dāng)日資金頭寸減少50萬。萬。293、同城票據(jù)清算、同城票據(jù)清算原理同原理同2，又稱小聯(lián)行。差額通過中央銀行，又稱小聯(lián)行。差額通過中央銀行的超額存款賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。應(yīng)收差額的超額存款賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。應(yīng)收差額相應(yīng)增加在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款賬戶，相應(yīng)增加在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款賬戶，資金頭寸增加；應(yīng)付差額相應(yīng)減少在中央資金頭寸增加；應(yīng)付差額相應(yīng)減少在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款賬戶，資金頭寸減少。銀行超額準(zhǔn)備金存款賬戶，資金頭寸減少。304、法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整、法定存款準(zhǔn)備金調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金按固定的調(diào)整日調(diào)整。調(diào)整日應(yīng)法定存款準(zhǔn)備金按固定的調(diào)整日調(diào)整。調(diào)整日

32、應(yīng)交法定存款準(zhǔn)備金大于原法定存款準(zhǔn)備金，應(yīng)將交法定存款準(zhǔn)備金大于原法定存款準(zhǔn)備金，應(yīng)將超額準(zhǔn)備金的部分調(diào)入法定存款準(zhǔn)備金，資金頭超額準(zhǔn)備金的部分調(diào)入法定存款準(zhǔn)備金，資金頭寸減少。同理，調(diào)整日應(yīng)交法定存款準(zhǔn)備金小于寸減少。同理，調(diào)整日應(yīng)交法定存款準(zhǔn)備金小于原法定存款準(zhǔn)備金，應(yīng)將法定存款準(zhǔn)備金的部分原法定存款準(zhǔn)備金，應(yīng)將法定存款準(zhǔn)備金的部分調(diào)入超額準(zhǔn)備金，資金頭寸增加。調(diào)入超額準(zhǔn)備金，資金頭寸增加。如原如原A銀行有法定存款準(zhǔn)備金銀行有法定存款準(zhǔn)備金400萬，超額存款準(zhǔn)萬，超額存款準(zhǔn)備金備金200元，元，4月月1日日A銀行法定存款準(zhǔn)備金作出銀行法定存款準(zhǔn)備金作出調(diào)整，由原來的調(diào)整，由原來的400萬元

33、增加至萬元增加至450萬元，這樣萬元，這樣A行的超額存款準(zhǔn)備金就由行的超額存款準(zhǔn)備金就由200萬減為萬減為150萬，資金萬，資金頭寸減少頭寸減少50萬元。萬元。315、到期借出借入款、到期借出借入款商業(yè)銀行到期的借入款應(yīng)當(dāng)日支付，導(dǎo)致商業(yè)銀行到期的借入款應(yīng)當(dāng)日支付，導(dǎo)致商業(yè)銀行在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款減少，商業(yè)銀行在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款減少，可用資金頭寸減少；商業(yè)銀行到期的借出可用資金頭寸減少；商業(yè)銀行到期的借出款當(dāng)日收回，商業(yè)銀行在中央銀行超額準(zhǔn)款當(dāng)日收回，商業(yè)銀行在中央銀行超額準(zhǔn)備金存款減少，可用資金頭寸減少。備金存款減少，可用資金頭寸減少。326、當(dāng)日發(fā)放和收回貸款、當(dāng)日發(fā)放和收回貸款

34、商業(yè)銀行當(dāng)日發(fā)放貸款，客戶用其資金償商業(yè)銀行當(dāng)日發(fā)放貸款，客戶用其資金償還本行債務(wù)，則資金頭寸不變，如其他用還本行債務(wù)，則資金頭寸不變，如其他用途，可貸資金減少；商業(yè)銀行收回貸款，途，可貸資金減少；商業(yè)銀行收回貸款，若客戶以本行的活期存款償還借款，可貸若客戶以本行的活期存款償還借款，可貸資金不變，若用其他資金償還借款，可貸資金不變，若用其他資金償還借款，可貸資金增加。資金增加。33例：某商業(yè)銀行例：某商業(yè)銀行A行行4月月1日初始頭寸為日初始頭寸為600萬元，萬元，其他相關(guān)數(shù)據(jù)如下，計算該行當(dāng)日可用頭寸的大其他相關(guān)數(shù)據(jù)如下，計算該行當(dāng)日可用頭寸的大小小現(xiàn)金收入：現(xiàn)金收入：80萬萬現(xiàn)金支出：現(xiàn)金支

35、出：50萬萬聯(lián)行匯出金額：聯(lián)行匯出金額：200萬萬聯(lián)行匯入金額：聯(lián)行匯入金額：150萬萬同城清算應(yīng)收賬款：同城清算應(yīng)收賬款：35萬萬同城清算應(yīng)付賬款：同城清算應(yīng)付賬款：25萬萬存款總額存款總額700萬，法定準(zhǔn)萬，法定準(zhǔn)備金率由備金率由9%升到升到10%到期借入款：到期借入款：70萬萬到期借出款：到期借出款：85萬萬新增貸款：新增貸款：120萬（萬（20萬支付給本行客戶）萬支付給本行客戶）收回貸款：收回貸款：60萬（萬（30萬萬為本行客戶還款）為本行客戶還款）34 三、三、資金頭寸的預(yù)測資金頭寸的預(yù)測 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的

36、適度流動性，也就是說，銀行一方面營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，另一方面，又要追求利潤的最大化，金支出需要，另一方面，又要追求利潤的最大化，為此，需要銀行管理者準(zhǔn)確地計算和預(yù)測資金頭為此，需要銀行管理者準(zhǔn)確地計算和預(yù)測資金頭寸，為流動性管理提供依據(jù)。寸，為流動性管理提供依據(jù)。資金頭寸的多少是資金頭寸的多少是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的矛盾焦點。商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的矛盾焦點。對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動性需要量的預(yù)測。性需要量的預(yù)測。流動性風(fēng)險

37、管理是銀行每天都流動性風(fēng)險管理是銀行每天都要進(jìn)行的日常管理。而積極的流動性風(fēng)險管理首要進(jìn)行的日常管理。而積極的流動性風(fēng)險管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測未來一定時期內(nèi)的資金頭先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動性需要量。寸需要量或流動性需要量。 35 在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務(wù)在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務(wù)中，中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。的主要因素。銀行資金頭寸或流動性準(zhǔn)備銀行資金頭寸或流動性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增運動的變化。任

38、何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸。表款的減少則會增加銀行的資金頭寸。表4-1列舉了會引起銀行資金頭寸變化的資金來列舉了會引起銀行資金頭寸變化的資金來源和資金運用項目。源和資金運用項目。 36表表4-1 銀行主要資金來源與資金運用銀行主要資金來源與資金運用 資金來源（增加頭寸）資金來源（增加頭寸） 資金運用（減少頭寸）資金運用（減少頭寸） 貸款利息和本金貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券變現(xiàn)債券及到期債券存款增加存款增加其他負(fù)債增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股發(fā)行新股 新發(fā)放的貸款新發(fā)放的貸款購買債券購買債券存款減

39、少存款減少其他負(fù)債減少其他負(fù)債減少收購股份收購股份 37 存款的預(yù)測對于商業(yè)銀行來講有相當(dāng)?shù)碾y度，存款的預(yù)測對于商業(yè)銀行來講有相當(dāng)?shù)碾y度，因為存款屬于被動負(fù)債，銀行無法預(yù)測客戶資金因為存款屬于被動負(fù)債，銀行無法預(yù)測客戶資金存入的時間和數(shù)量。只能預(yù)測其大體趨勢。存入的時間和數(shù)量。只能預(yù)測其大體趨勢。可以把存款按其變化規(guī)律分為三類可以把存款按其變化規(guī)律分為三類 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需預(yù)測；約，所以無需預(yù)測； 第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存

40、款、第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款等，零存整取存款，以及到期可以自動轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定；這類存款有可能提取，但又不能肯定； 第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測的對象主要是第二類和第三類，我們把存款預(yù)測的對象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。他們稱為易變性存款。 （一）存款變動的趨勢預(yù)測（一）存款變動的趨勢預(yù)測38把存款的最低點連接起來，就形成了核心把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線，核心存款線以上的曲線為

41、易變性存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況存款線。核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映。雖然，這一求通過易變性存款線來反映。雖然，這一曲線只是大致反映存款的變化，但可以為曲線只是大致反映存款的變化，但可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個重要的存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個重要的依據(jù)。依據(jù)。39易變性存款存款需要量（億元）核心存款時間（月份）圖4-1 存款變化趨勢示意圖40要說存款預(yù)測是一種被動預(yù)測的話，那么要說存款預(yù)測是一種被動預(yù)測的話，那么貸款預(yù)測是商業(yè)更容易掌握的。因為貸款貸款預(yù)測是商業(yè)更容易掌握的。因

42、為貸款變動預(yù)測商業(yè)銀行存在著一定的自主性，變動預(yù)測商業(yè)銀行存在著一定的自主性，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的需要選擇一段時商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的需要選擇一段時間是否發(fā)放貸款和發(fā)放多少貸款。但隨著間是否發(fā)放貸款和發(fā)放多少貸款。但隨著銀行業(yè)競爭的加劇，這種貸款控制也受到銀行業(yè)競爭的加劇，這種貸款控制也受到了巨大沖擊。商業(yè)銀行為了保持與客戶的了巨大沖擊。商業(yè)銀行為了保持與客戶的良好關(guān)系，有時候不得不應(yīng)客戶需求發(fā)放良好關(guān)系，有時候不得不應(yīng)客戶需求發(fā)放貸款，這就增加了銀行對于貸款變動趨勢貸款，這就增加了銀行對于貸款變動趨勢預(yù)測的難度。預(yù)測的難度。（二）貸款變動趨勢的預(yù)測（二）貸款變動趨勢的預(yù)測41由貸款需求的最

43、高點連接而成，它表示商由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內(nèi)低于量變化的幅度和期限。在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。42貸款需要量（億元）時間（月份）波動線趨勢線圖4-2 貸款變化趨勢示意圖43 除去以上分別對存款和貸款的變化趨勢進(jìn)行的預(yù)測之除去以上分別對存款和貸款的變化趨勢進(jìn)行的預(yù)測之外，商業(yè)銀

44、行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合外，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測。在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，預(yù)測。在一定時期，某一商業(yè)銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可用公式表示為：是貸款增量和存款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =預(yù)計的貨款增量預(yù)計的貨款增量+ +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量預(yù)計的存款增量預(yù)計的存款增量 如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上如果計算的結(jié)果為正數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸；若存款供給量不能相升趨勢，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸；若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需

45、要其他渠道借款籌資。如計算的結(jié)果為負(fù)應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資。如計算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。可通過其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。 （三）貸款和存款的綜合預(yù)測（三）貸款和存款的綜合預(yù)測44計算：銀行某月存款增加計算：銀行某月存款增加60萬，存款準(zhǔn)備萬，存款準(zhǔn)備金率為金率為10%，貸款減少，貸款減少20萬，頭寸的增加萬，頭寸的增加或減少為多少？或減少為多少？頭寸需要量頭寸需要量=-20-（60-60*10%）=-74計算：銀行某月存款減少了計算：銀行某月存款減

46、少了50萬，存款準(zhǔn)萬，存款準(zhǔn)備金率為備金率為10%，貸款增加了，貸款增加了70萬，頭寸增萬，頭寸增加或減少多少？加或減少多少？頭寸需要量頭寸需要量=70-（-50+50*10%）=11545例：表例：表4-2 某銀行資金頭寸需要量預(yù)測某銀行資金頭寸需要量預(yù)測月份月份 存款總存款總額額 存款的存款的變化變化 所需準(zhǔn)備金所需準(zhǔn)備金的變化的變化 貸款總貸款總額額 貸款的變貸款的變化化 頭寸剩余頭寸剩余（+）或不）或不足（足（-） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643 -6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.

47、0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375 386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3 -6.5 46 從表中可見，該銀行在從表中可見，該銀行在1月份預(yù)測要下降，月份預(yù)測要下降，而貸款要上升，從這個月銀行出現(xiàn)支出大于現(xiàn)而貸款要上升，從這個月銀行出

48、現(xiàn)支出大于現(xiàn)金收入，即出現(xiàn)流動性缺口金收入，即出現(xiàn)流動性缺口1040萬元。而在萬元。而在5、6、7三個月貸款下降較多，使得這個月出三個月貸款下降較多，使得這個月出現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。從現(xiàn)了較大額的剩余頭寸。從10月份開始，銀月份開始，銀行貸款的現(xiàn)金支出又大量增加，出現(xiàn)支出大于行貸款的現(xiàn)金支出又大量增加，出現(xiàn)支出大于收入的情況，頭寸又出現(xiàn)不足，流動性缺口分收入的情況，頭寸又出現(xiàn)不足，流動性缺口分別達(dá)別達(dá)3800萬元、萬元、1130萬元和萬元和650萬元。針對萬元。針對頭寸預(yù)測表中測算的未來銀行資金頭寸余缺情頭寸預(yù)測表中測算的未來銀行資金頭寸余缺情況，銀行管理者就應(yīng)當(dāng)采取措施，積極地調(diào)度況，銀行

49、管理者就應(yīng)當(dāng)采取措施，積極地調(diào)度頭寸。當(dāng)頭寸過剩時，應(yīng)設(shè)法將資金運用出去，頭寸。當(dāng)頭寸過剩時，應(yīng)設(shè)法將資金運用出去，而當(dāng)頭寸不足時，應(yīng)從金融市場上籌措新的資而當(dāng)頭寸不足時，應(yīng)從金融市場上籌措新的資金來滿足流動性的需要。金來滿足流動性的需要。 47 商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時，除主要考慮商業(yè)銀行在進(jìn)行中長期頭寸預(yù)測時，除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和存貸款的變化趨勢外，還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢，只有這樣，才能使頭寸預(yù)測更加全運用的變化趨勢，只有這樣，才能使頭寸預(yù)測更加全面和準(zhǔn)確。預(yù)測的公式為：面和準(zhǔn)確。預(yù)測的公式為：時期資金頭寸量時期資金頭寸量= =時

50、點的可用頭寸時點的可用頭寸+ +存款增量存款增量+ +各種應(yīng)各種應(yīng)收債權(quán)收債權(quán)+ +新增借入資金貸款增量新增借入資金貸款增量法定準(zhǔn)備金增量法定準(zhǔn)備金增量各種應(yīng)付債務(wù)各種應(yīng)付債務(wù)+ +內(nèi)部資金來源與運用差額內(nèi)部資金來源與運用差額 測算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，測算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(chǎn)的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測期期末資金匱乏，既使時點可貸頭寸為正，也不可測期期末資金匱乏，既使時點可貸頭寸為正，也不可過多安排期限

51、較長的資金投放過多安排期限較長的資金投放 。48第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行流動性管理與頭寸資金的商業(yè)銀行流動性管理與頭寸資金的調(diào)度調(diào)度49一、商業(yè)銀行流動性需求與供給一、商業(yè)銀行流動性需求與供給商業(yè)銀行流動性供給與需求的對比狀況反商業(yè)銀行流動性供給與需求的對比狀況反映了銀行流動性風(fēng)險的程度。映了銀行流動性風(fēng)險的程度。流動性的需流動性的需求包括存款客戶的提現(xiàn)需要和貸款客戶的求包括存款客戶的提現(xiàn)需要和貸款客戶的貸款需要；流動性的供給則來自于兩個方貸款需要；流動性的供給則來自于兩個方面：一是在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的面：一是在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的“存儲存儲”流動性，二是從金融市場上流動性，二是從金融市場上“購買

52、購買”流動流動性。性。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，是用來滿足銀行流動性需求的，一部分，是用來滿足銀行流動性需求的，直接形成了對銀行流動性的供給。直接形成了對銀行流動性的供給。50流動性供給增加的因素：流動性供給增加的因素：流動性需求增加的因素流動性需求增加的因素客戶存款客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行新股貨幣市場借款發(fā)行新股客戶提取存款客戶提取存款合格貸款客戶的貸款需求合格貸款客戶的貸款需求償還非存款借款償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)

53、費用和稅收業(yè)費用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利向股東派發(fā)現(xiàn)金股利表4-3 銀行流動性需求與供給的影響關(guān)系銀行流動性需求與供給的影響關(guān)系51（一）商業(yè)銀行的流動性需求（一）商業(yè)銀行的流動性需求對于流動性的需求主要體現(xiàn)在存款流動需求和貸款流對于流動性的需求主要體現(xiàn)在存款流動需求和貸款流動需求。動需求。1、存款流動需求、存款流動需求 存款流動性是指銀行為滿足客戶的提款要求而必須報存款流動性是指銀行為滿足客戶的提款要求而必須報憂的流動性。這種流動性最為基礎(chǔ)，銀行如不滿足無憂的流動性。這種流動性最為基礎(chǔ)，銀行如不滿足無法進(jìn)行正常經(jīng)營。為滿足這種流動性需求而保有的流法進(jìn)行正常經(jīng)營。為滿足這種流動性需求而保有的流

54、動性又叫做保護(hù)性流動性。動性又叫做保護(hù)性流動性。 2、貸款流動性需要、貸款流動性需要 商業(yè)銀行為滿足客戶貸款需求保有的流動性稱作貸款商業(yè)銀行為滿足客戶貸款需求保有的流動性稱作貸款流動性。雖受外界影響，但總體上受商業(yè)銀行貸款政流動性。雖受外界影響，但總體上受商業(yè)銀行貸款政策的影響。策的影響。52（二）商業(yè)銀行的流動性供給（二）商業(yè)銀行的流動性供給為滿足流動性需求，商業(yè)銀行又幾個方面為滿足流動性需求，商業(yè)銀行又幾個方面的供給來源，主要包括：新增客戶存款、的供給來源，主要包括：新增客戶存款、客戶償還的貸款、以及其他流動性供給?？蛻魞斶€的貸款、以及其他流動性供給。53（三）商業(yè)銀行的流動性缺口與剩余（

55、三）商業(yè)銀行的流動性缺口與剩余商業(yè)銀行流動性需求大于供給，則出現(xiàn)流商業(yè)銀行流動性需求大于供給，則出現(xiàn)流動性缺口；反之，流動性需求小于供給，動性缺口；反之，流動性需求小于供給，則出現(xiàn)流動性剩余。流動性需求供給不匹則出現(xiàn)流動性剩余。流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營中的常態(tài)，因此，配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營中的常態(tài)，因此，銀行要不停地處理流動性不足和盈余的問銀行要不停地處理流動性不足和盈余的問題。題。54（四）商業(yè)銀行流動性的衡量標(biāo)準(zhǔn)（四）商業(yè)銀行流動性的衡量標(biāo)準(zhǔn)1、貸款占存款的比率、貸款占存款的比率貸款占存款的比率越高，流動性越低；貸貸款占存款的比率越高，流動性越低；貸款占存款比率越低，流動性越高

56、?？钫即婵畋嚷试降?，流動性越高。缺陷缺陷:沒有考慮存貸款期限和質(zhì)量，也沒考沒有考慮存貸款期限和質(zhì)量，也沒考慮非貸款資產(chǎn)的流動性，并且沒有考慮負(fù)慮非貸款資產(chǎn)的流動性，并且沒有考慮負(fù)債方面的流動性。債方面的流動性。552、流動資產(chǎn)對全部負(fù)債或全部貸款的比、流動資產(chǎn)對全部負(fù)債或全部貸款的比率率 流動資產(chǎn)指的是一個月內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)指的是一個月內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金資產(chǎn)、一個月到期的拆出款，一包括現(xiàn)金資產(chǎn)、一個月到期的拆出款，一個月到期的貸款，一個月到期的銀行承兌個月到期的貸款，一個月到期的銀行承兌匯票等。匯票等。流動性資產(chǎn)占全部負(fù)債或全部貸流動性資產(chǎn)占全部負(fù)債或全部貸款的比率越高，流動性就

57、越強(qiáng)?？畹谋嚷试礁撸鲃有跃驮綇?qiáng)。缺陷：同樣忽略了負(fù)債方面的流動性因素。缺陷：同樣忽略了負(fù)債方面的流動性因素。563、備付準(zhǔn)備金（基礎(chǔ)頭寸）、備付準(zhǔn)備金（基礎(chǔ)頭寸）備付準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在備付準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在人民銀行的超額準(zhǔn)備金，是銀行資產(chǎn)中流人民銀行的超額準(zhǔn)備金，是銀行資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，因此，備付準(zhǔn)備金的比動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，因此，備付準(zhǔn)備金的比重越高，流動性越強(qiáng)。重越高，流動性越強(qiáng)。缺陷：忽視了非現(xiàn)金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和負(fù)缺陷：忽視了非現(xiàn)金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和負(fù)債獲得流動性的可能性，容易低估銀行的債獲得流動性的可能性，容易低估銀行的流動性水平。流動性水平。574、流動

58、性資產(chǎn)減易變性負(fù)債、流動性資產(chǎn)減易變性負(fù)債流動性資產(chǎn)指的是一個月內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，流動性資產(chǎn)指的是一個月內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，易變性資產(chǎn)是指周轉(zhuǎn)較快但又不太穩(wěn)定的易變性資產(chǎn)是指周轉(zhuǎn)較快但又不太穩(wěn)定的負(fù)債。在我國，易變性負(fù)債包括活期存款、負(fù)債。在我國，易變性負(fù)債包括活期存款、活期儲蓄存款、一個月到期的定期存款和活期儲蓄存款、一個月到期的定期存款和同業(yè)拆借款。流動性資產(chǎn)同業(yè)拆借款。流動性資產(chǎn)-易變性資產(chǎn)的數(shù)易變性資產(chǎn)的數(shù)值越大，流動性越強(qiáng)。值越大，流動性越強(qiáng)。585、存款增額減貸款增長額、存款增額減貸款增長額銀行存款增額銀行存款增額-貸款增額如為正值，流動性貸款增額如為正值，流動性上升，差額為負(fù)值，表明流

59、動性下降。上升，差額為負(fù)值，表明流動性下降。缺陷：未考慮存貸款結(jié)構(gòu)及質(zhì)量。缺陷：未考慮存貸款結(jié)構(gòu)及質(zhì)量。596、一定時期流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債供給與流、一定時期流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債供給與流動性需要的對比關(guān)系動性需要的對比關(guān)系流動性比率流動性比率前幾種比率的共有缺陷是沒有考慮未來預(yù)前幾種比率的共有缺陷是沒有考慮未來預(yù)期的流動性需要和商業(yè)銀行通過借入資金期的流動性需要和商業(yè)銀行通過借入資金獲得流動性的能力，因此產(chǎn)生了流動性比獲得流動性的能力，因此產(chǎn)生了流動性比率指標(biāo)?？紤]到了一定時期內(nèi)流動性需要率指標(biāo)。考慮到了一定時期內(nèi)流動性需要和供給兩方面內(nèi)容的變化。和供給兩方面內(nèi)容的變化。流動性比率流動性比

60、率=預(yù)算期內(nèi)的流動性資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)算期內(nèi)的流動性資產(chǎn)和負(fù)債供給供給預(yù)算期內(nèi)流動性需要預(yù)算期內(nèi)流動性需要60（五）商業(yè)銀行解決流動性的策略（五）商業(yè)銀行解決流動性的策略為了滿足銀行日常經(jīng)營對于流動性的需要，需要為了滿足銀行日常經(jīng)營對于流動性的需要，需要保有相當(dāng)數(shù)量的流動性資產(chǎn)和負(fù)債作為資金供給。保有相當(dāng)數(shù)量的流動性資產(chǎn)和負(fù)債作為資金供給。1、資產(chǎn)管理策略、資產(chǎn)管理策略 （1）對于商業(yè)銀行資產(chǎn)中的三種資產(chǎn)）對于商業(yè)銀行資產(chǎn)中的三種資產(chǎn)現(xiàn)金資現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、證券資產(chǎn)，要合理配置三者比例，產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、證券資產(chǎn)，要合理配置三者比例，使流動性與效益性達(dá)到平衡。使流動性與效益性達(dá)到平衡。 （2）貸款流動