巴林銀行破產(chǎn)案111綜述

1、案例：巴林銀行的破產(chǎn)案例：巴林銀行的破產(chǎn) 巴林銀行集團(tuán)是英國(guó)倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲巴林銀行集團(tuán)是英國(guó)倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國(guó)女王伊麗馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國(guó)女王伊麗莎白二世。莎白二世。 該行成立于該行成立于17621762年，當(dāng)初僅是一個(gè)小小的家族年，當(dāng)初僅是一個(gè)小小的家族銀行，逐步發(fā)展成為一個(gè)業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴銀行，逐步發(fā)展成為一個(gè)業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長(zhǎng)是林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長(zhǎng)是企業(yè)融資企業(yè)融資和和投資管理投資管理，業(yè)，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)主要在亞

2、洲及拉美新興國(guó)家和地區(qū)，在中務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)主要在亞洲及拉美新興國(guó)家和地區(qū)，在中國(guó)上海也設(shè)有辦事處。國(guó)上海也設(shè)有辦事處。 1993 1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為5959億英鎊，億英鎊， 19941994年稅前利潤(rùn)高達(dá)年稅前利潤(rùn)高達(dá)1.51.5億美元。億美元。 19951995年年2 2月月2626日日巴林銀行因遭受巨額損失，無(wú)力繼續(xù)巴林銀行因遭受巨額損失，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)而宣布破產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)而宣布破產(chǎn)。 從此，這個(gè)有著從此，這個(gè)有著233233年年經(jīng)營(yíng)史和良好業(yè)績(jī)的老牌商經(jīng)營(yíng)史和良好業(yè)績(jī)的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消

3、失。目前該行已由荷蘭國(guó)際銀行保險(xiǎn)集團(tuán)接管。荷蘭國(guó)際銀行保險(xiǎn)集團(tuán)接管。 巴林銀行的破產(chǎn)過(guò)程巴林銀行的破產(chǎn)過(guò)程 巴林銀行原本有帳號(hào)為巴林銀行原本有帳號(hào)為“99905”99905”的的“錯(cuò)誤帳號(hào)錯(cuò)誤帳號(hào)”，專門(mén)處理交易過(guò)程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。這原是專門(mén)處理交易過(guò)程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。這原是一個(gè)金融體系運(yùn)作過(guò)程中正常的錯(cuò)誤帳戶。后來(lái)為一個(gè)金融體系運(yùn)作過(guò)程中正常的錯(cuò)誤帳戶。后來(lái)為方便工作，里森另設(shè)立一個(gè)帳號(hào)為方便工作，里森另設(shè)立一個(gè)帳號(hào)為“88888”88888”的的“錯(cuò)誤帳戶錯(cuò)誤帳戶” ” 。 之后，倫敦總部又要求新加坡分行仍將所有的錯(cuò)誤之后，倫敦總部又要求新加坡分行仍將所有的錯(cuò)誤記錄由記錄由“9

4、9905”99905”帳戶直接向倫敦報(bào)告。帳戶直接向倫敦報(bào)告?！?8888”88888”錯(cuò)誤帳戶剛建立就被擱置不用，但它卻成為一個(gè)真錯(cuò)誤帳戶剛建立就被擱置不用，但它卻成為一個(gè)真正的正的“錯(cuò)誤帳戶錯(cuò)誤帳戶”存于電腦之中。存于電腦之中?！?8888”88888”這個(gè)這個(gè)被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機(jī)會(huì)被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機(jī)會(huì). . 19921992年年7 7月月1717日，尼克里森的一個(gè)新手下誤將客戶日，尼克里森的一個(gè)新手下誤將客戶買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)進(jìn)2020份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣(mài)出份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣(mài)出2020份，由此造份，由此造成了成了2 2萬(wàn)英鎊的損失，隨后由于日經(jīng)

5、指數(shù)上升了萬(wàn)英鎊的損失，隨后由于日經(jīng)指數(shù)上升了200200點(diǎn)，損失達(dá)到了點(diǎn)，損失達(dá)到了6 6萬(wàn)萬(wàn)英鎊。里森并沒(méi)有向上級(jí)報(bào)告英鎊。里森并沒(méi)有向上級(jí)報(bào)告錯(cuò)誤，而是利用錯(cuò)誤，而是利用“88888”88888”帳戶掩蓋了真相。帳戶掩蓋了真相。 之后，交易員喬治也在一次交易中出了錯(cuò)，損失高之后，交易員喬治也在一次交易中出了錯(cuò)，損失高達(dá)達(dá)800800萬(wàn)萬(wàn)英鎊。里森為了保住喬治和自己的職位，英鎊。里森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯(cuò)誤記入了便將喬治的錯(cuò)誤記入了“88888”88888”錯(cuò)誤帳戶。錯(cuò)誤帳戶。 為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森一方面用自己的傭金為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森一方面用自己的傭金來(lái)彌

6、補(bǔ)來(lái)彌補(bǔ)8888888888帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳，從倫帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳，從倫敦總部獲取金錢(qián)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大敦總部獲取金錢(qián)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大的損失。的損失。 當(dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從交易中順利賺取期權(quán)權(quán)利當(dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從交易中順利賺取期權(quán)權(quán)利金，到金，到19931993年年7 7月，他將月，他將8888888888帳戶中虧損的帳戶中虧損的600600萬(wàn)英萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5 5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金將近金將近1010萬(wàn)英鎊。萬(wàn)英鎊。 除了為交易員遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為除了為

7、交易員遮掩錯(cuò)誤，另一個(gè)一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)指數(shù)市場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊，了爭(zhēng)取日經(jīng)指數(shù)市場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊，里森做了一次非常冒險(xiǎn)的交易。他答應(yīng)的菲利普的價(jià)里森做了一次非常冒險(xiǎn)的交易。他答應(yīng)的菲利普的價(jià)格，但實(shí)際上這個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的格，但實(shí)際上這個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。在19931993年年下旬，接連幾天，每天市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲下旬，接連幾天，每天市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲10001000多點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無(wú)數(shù)多點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，

8、無(wú)數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅悖P的交易入帳工作都積壓起來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅?，結(jié)果造成了許多無(wú)法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。里森在一天之結(jié)果造成了許多無(wú)法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。里森在一天之內(nèi)就損失了內(nèi)就損失了170170萬(wàn)萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，里森美元。在無(wú)路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。決定繼續(xù)隱藏這些失誤。 1994 1994年年，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，8888888888號(hào)帳戶的損失，由號(hào)帳戶的損失，由20002000萬(wàn)、萬(wàn)、30003000萬(wàn)萬(wàn)英鎊，到英鎊，到7 7月已達(dá)月已達(dá)50005000萬(wàn)英鎊萬(wàn)英鎊。 到到19951995年年，尼

9、克里森的損失已經(jīng)達(dá)到了，尼克里森的損失已經(jīng)達(dá)到了1 1億億6 6千萬(wàn)千萬(wàn)英鎊，在英鎊，在8888888888帳戶上虧空帳戶上虧空50005000萬(wàn)英鎊。萬(wàn)英鎊。 19951995年年1 1月月1818日，日本神戶大地震，其后數(shù)日日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購(gòu)買(mǎi)更龐大數(shù)量的日經(jīng)指大的損失，另一方面購(gòu)買(mǎi)更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會(huì)上漲到理想的價(jià)數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會(huì)上漲到理想的價(jià)格范圍。格范圍。1 1月月3030日，里森以每天日，里森以每天10001000萬(wàn)英鎊的萬(wàn)英鎊的速度從倫敦

10、獲得資金，已買(mǎi)進(jìn)了速度從倫敦獲得資金，已買(mǎi)進(jìn)了3 3萬(wàn)口日經(jīng)指萬(wàn)口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣(mài)空日本政府債券。數(shù)期貨，并賣(mài)空日本政府債券。2 2月月1010日，里日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有已握有5500055000口日經(jīng)期貨及口日經(jīng)期貨及2 2萬(wàn)口日本政府債券萬(wàn)口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。 19951995年年2 2月月2323日，在巴林期貨的最后一日，里日，在巴林期貨的最后一日，里森對(duì)影響市場(chǎng)走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價(jià)森對(duì)影響市場(chǎng)走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價(jià)收盤(pán)降到收盤(pán)降到178851

11、7885點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險(xiǎn)部位已達(dá)險(xiǎn)部位已達(dá)6 6萬(wàn)余口合約；其日本政府債券在萬(wàn)余口合約；其日本政府債券在價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)部位亦已達(dá)價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)部位亦已達(dá)2600026000口合約。里森為巴林所帶來(lái)的損失，在口合約。里森為巴林所帶來(lái)的損失，在巴林的高級(jí)主管仍做著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終巴林的高級(jí)主管仍做著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終于達(dá)到了于達(dá)到了8600086000萬(wàn)英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上萬(wàn)英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。 從金融衍生產(chǎn)品交易角度從金融衍生產(chǎn)品交易角度分析巴林銀行倒閉案分析巴

12、林銀行倒閉案 巴林銀行破產(chǎn)的巴林銀行破產(chǎn)的直接原因直接原因是新加坡巴林公司是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克期貨經(jīng)理尼克里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。 背景資料：背景資料： 19951995年年1 1月份，里森看好日本股市，分別在東月份，里森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買(mǎi)了大量期貨合同，指望在日經(jīng)指數(shù)京和大阪等地買(mǎi)了大量期貨合同，指望在日經(jīng)指數(shù)上升時(shí)賺取大額利潤(rùn)。誰(shuí)知天有不測(cè)風(fēng)云，日本阪上升時(shí)賺取大額利潤(rùn)。誰(shuí)知天有不測(cè)風(fēng)云，日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。神地震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。巴林銀行最后損失金額高達(dá)巴林銀行最后損失

13、金額高達(dá)1414億美元之巨，而其自億美元之巨，而其自有資產(chǎn)只有幾億美元，虧損巨額難以抵補(bǔ)，這座曾有資產(chǎn)只有幾億美元，虧損巨額難以抵補(bǔ)，這座曾經(jīng)輝煌的金融大廈就這樣倒塌了。經(jīng)輝煌的金融大廈就這樣倒塌了。 那么，由尼克那么，由尼克里森操縱的這里森操縱的這筆金融衍生產(chǎn)品交易為何在短期筆金融衍生產(chǎn)品交易為何在短期內(nèi)便摧毀了整個(gè)巴林銀行呢內(nèi)便摧毀了整個(gè)巴林銀行呢? ?什么是金融衍產(chǎn)品？什么是金融衍產(chǎn)品？ 金融衍生產(chǎn)品：金融衍生產(chǎn)品：包括一系列的金融工具和手段，包括一系列的金融工具和手段，買(mǎi)賣(mài)期權(quán)、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作買(mǎi)賣(mài)期權(quán)、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來(lái)，又可分為遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期固

14、定合約、遠(yuǎn)期合起來(lái)，又可分為遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期固定合約、遠(yuǎn)期合約選擇權(quán)等。約選擇權(quán)等。 這類衍生產(chǎn)品可對(duì)有形產(chǎn)品進(jìn)行交易，也可對(duì)金融這類衍生產(chǎn)品可對(duì)有形產(chǎn)品進(jìn)行交易，也可對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行交易，如石油、金屬、原料等，也可對(duì)金產(chǎn)品進(jìn)行交易，如石油、金屬、原料等，也可對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行交易，如貨幣、利率以及股票指數(shù)等融產(chǎn)品進(jìn)行交易，如貨幣、利率以及股票指數(shù)等 。從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，若能恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用，可為投資者提供一個(gè)有效的降低若能恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用，可為投資者提供一個(gè)有效的降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法。風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法。 但在其具有積極作用的同時(shí)，也有其致命的危險(xiǎn)

15、，即但在其具有積極作用的同時(shí)，也有其致命的危險(xiǎn)，即在特定的交易過(guò)程中，投資者純粹以買(mǎi)賣(mài)圖利為目的，在特定的交易過(guò)程中，投資者純粹以買(mǎi)賣(mài)圖利為目的，墊付少量的保證金炒買(mǎi)炒賣(mài)大額合約來(lái)獲得豐厚的利墊付少量的保證金炒買(mǎi)炒賣(mài)大額合約來(lái)獲得豐厚的利潤(rùn)，而往往無(wú)視交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如果控制不當(dāng)，那潤(rùn)，而往往無(wú)視交易潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如果控制不當(dāng)，那么這種投機(jī)行為就會(huì)招致不可估量的損失。么這種投機(jī)行為就會(huì)招致不可估量的損失。 新加坡巴新加坡巴林公司的里森，正是對(duì)衍生產(chǎn)品操作無(wú)度才毀滅了巴林公司的里森，正是對(duì)衍生產(chǎn)品操作無(wú)度才毀滅了巴林集團(tuán)。李森在整個(gè)交易過(guò)程中一味盼望賺錢(qián)，在已林集團(tuán)。李森在整個(gè)交易過(guò)程中一味盼望賺

16、錢(qián)，在已遭受重大虧損時(shí)仍孤注一擲，增加購(gòu)買(mǎi)量，對(duì)于交易遭受重大虧損時(shí)仍孤注一擲，增加購(gòu)買(mǎi)量，對(duì)于交易中潛在的風(fēng)險(xiǎn)熟視無(wú)睹，結(jié)果使巴林銀行成為衍生金中潛在的風(fēng)險(xiǎn)熟視無(wú)睹，結(jié)果使巴林銀行成為衍生金融產(chǎn)品的犧牲品。融產(chǎn)品的犧牲品。 巴林事件提醒人們加強(qiáng)內(nèi)部管理的重要性和必巴林事件提醒人們加強(qiáng)內(nèi)部管理的重要性和必要性。合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。要性。合理運(yùn)用衍生工具，建立風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 隨著國(guó)際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日隨著國(guó)際金融業(yè)的迅速發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品日益成為銀行、金融機(jī)構(gòu)及證券公司投資組合中的重益成為銀行、金融機(jī)構(gòu)及證券公司投資組合中的重要組成部分。要組成部分。 因此，凡從事金

17、融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對(duì)其因此，凡從事金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)對(duì)其交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易交易活動(dòng)制定一套完善的內(nèi)部管理措施，包括交易頭寸的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。擴(kuò)大頭寸的限額，止損的限制，內(nèi)部監(jiān)督與稽核。擴(kuò)大銀行資本，進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)銀行資本，進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，資本活動(dòng)的不確定性也愈模的日益擴(kuò)大和復(fù)雜化，資本活動(dòng)的不確定性也愈發(fā)突出。作為一個(gè)現(xiàn)代化的銀行集團(tuán)，應(yīng)努力擴(kuò)大發(fā)突出。作為一個(gè)現(xiàn)代化的銀行集團(tuán)，應(yīng)努力擴(kuò)大自己的資本基礎(chǔ)，進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)，做出合理的投自己的資本基礎(chǔ)，進(jìn)行多方位經(jīng)營(yíng)，做出合理的投資組合

18、，不斷拓展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這樣才能加大資組合，不斷拓展自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這樣才能加大銀行自身的安全系數(shù)并不斷盈利。銀行自身的安全系數(shù)并不斷盈利。從內(nèi)部控制角度分析從內(nèi)部控制角度分析巴林銀行倒閉案巴林銀行倒閉案 巴林銀行之所以倒閉，從表面上看，是因?yàn)槔锷瓊€(gè)人的越權(quán)行為所導(dǎo)致，而實(shí)際上這反映出現(xiàn)代銀行內(nèi)部管理和內(nèi)部控制體制的缺陷。巴林銀行的管理層在很多方面都存在失職現(xiàn)象，外部審計(jì)師和監(jiān)管者也負(fù)有不可推卸的責(zé)任?？傮w上來(lái)看其主要有人事問(wèn)題、監(jiān)管任務(wù)的執(zhí)行問(wèn)題。（一）人事問(wèn)題1、崗位劃分不清崗位劃分不清 巴林銀行的一個(gè)最致命失誤是違反了管理和操作職能分離原則。即所謂的前臺(tái)和后臺(tái)。前臺(tái)職務(wù)是指交易業(yè)務(wù)，而

19、后臺(tái)業(yè)務(wù)主要是清算、稽核、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等。前后臺(tái)職務(wù)之間的關(guān)系不是從屬關(guān)系，而是互相制約的協(xié)作關(guān)系。正常情況下，二者應(yīng)嚴(yán)格分離，且后臺(tái)職務(wù)中不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)之間如清算與稽核之間也應(yīng)實(shí)現(xiàn)有效的隔離，這樣才能實(shí)現(xiàn)內(nèi)控機(jī)制的“牽制”作用。 但在巴林案中，里森不但是交易員，同時(shí)也是巴林銀行新加坡分支機(jī)構(gòu)的清算員，也就是說(shuō)里森既從事前臺(tái)交里森既從事前臺(tái)交易同時(shí)又負(fù)責(zé)后臺(tái)交割清算，這樣便易同時(shí)又負(fù)責(zé)后臺(tái)交割清算，這樣便等同于沒(méi)有一個(gè)獨(dú)立的清算第三方對(duì)等同于沒(méi)有一個(gè)獨(dú)立的清算第三方對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。其進(jìn)行監(jiān)督。這樣的機(jī)構(gòu)設(shè)置為其后來(lái)的違規(guī)行為提供了巨大的便利。2、薪酬結(jié)構(gòu)不合理、薪酬結(jié)構(gòu)不合理 里森1993年的年薪大

20、約五萬(wàn)英鎊，但獎(jiǎng)金卻接近十萬(wàn)英鎊。到了1994年，由于“業(yè)績(jī)”優(yōu)秀，獎(jiǎng)金升至十三萬(wàn)五千英鎊。獎(jiǎng)金是其工資的兩倍還多。在交易員行業(yè)，資歷較淺的交易員大約獲得2的分紅收入，高級(jí)的交易員甚至達(dá)到15，平均水平約為5，虧損則無(wú)分紅。 高額的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金對(duì)交易員涉足風(fēng)險(xiǎn)更大的交易活動(dòng)產(chǎn)生了相當(dāng)大的激勵(lì)作用。不合理的薪資結(jié)構(gòu)讓交易員有了違規(guī)操作的心理動(dòng)機(jī)，不合理的職權(quán)劃分為交易員提供了違規(guī)操作的現(xiàn)實(shí)條件，二者的同時(shí)存在使違規(guī)操作既有動(dòng)機(jī)又有方法。 （二）執(zhí)行問(wèn)題1、內(nèi)部控制沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行。、內(nèi)部控制沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行。 巴林銀行對(duì)其下屬的新加坡分支機(jī)構(gòu)沒(méi)有執(zhí)行嚴(yán)格的內(nèi)部控制。里森在回憶錄中寫(xiě)到：“在新加坡市場(chǎng)上，

21、我占了全部分額的百分之四十，在這個(gè)市場(chǎng)上，我是唯一的買(mǎi)方。這實(shí)在太荒謬了其實(shí)，只要將我提交給SIMEX的財(cái)務(wù)狀況報(bào)告（其中包括88888賬戶）與提交給總部的報(bào)告（其中沒(méi)有提及88888賬戶）進(jìn)行對(duì)照，不出半小時(shí)，他們（上級(jí)部門(mén)）便會(huì)對(duì)這里的財(cái)務(wù)狀況了如指掌了?！?每年終里森都將“88888”賬戶沖轉(zhuǎn)為極少數(shù)余額或?yàn)榱?，瞞過(guò)審計(jì)師審計(jì)。在1994年審計(jì)員發(fā)現(xiàn)保證金與交易所數(shù)字不符，相差77.18億日元，審計(jì)師要求看三個(gè)證明文件，卻被里森通過(guò)剪輯、復(fù)印、傳真?zhèn)卧炝巳齻€(gè)證明文件，總行沒(méi)有認(rèn)真審查與研究，都被瞞騙過(guò)關(guān)。小引：小引： 里森對(duì)付審計(jì)的手段十分狡猾，善于應(yīng)付上級(jí)來(lái)的審計(jì)人員。一次總行派沙基得

22、沙克拉尼到新加坡作內(nèi)審，這是個(gè)很精明的人。但里森得知他在東京查賬時(shí)“在酒吧里占人便宜的那些事”，便把他安排在大酒吧日夜酗酒，并派二位陪酒女郎伴他過(guò)夜，這樣，這位審計(jì)人員始終未進(jìn)過(guò)期貨公司的辦公室。如果審計(jì)人員能如果審計(jì)人員能過(guò)認(rèn)真負(fù)責(zé)的貫徹自己的責(zé)任的話，里森過(guò)認(rèn)真負(fù)責(zé)的貫徹自己的責(zé)任的話，里森的問(wèn)題將會(huì)及時(shí)被發(fā)現(xiàn)。的問(wèn)題將會(huì)及時(shí)被發(fā)現(xiàn)。o2、管理層對(duì)內(nèi)部控制缺乏重視。、管理層對(duì)內(nèi)部控制缺乏重視。 里森在回憶錄中寫(xiě)到“盡管損益賬目和資產(chǎn)負(fù)債表都會(huì)出現(xiàn)在報(bào)表中，但我很清楚，巴林銀行的負(fù)責(zé)人只對(duì)底線感興趣；至于底線這個(gè)結(jié)果是怎么得出來(lái)的，他們毫不關(guān)心”因此他大膽偽造了損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容。 管

23、理層對(duì)于已經(jīng)查明的問(wèn)題也采取置若罔聞的態(tài)度，每年一度的內(nèi)部審計(jì)對(duì)里森身兼交易場(chǎng)地與清算部門(mén)兩處主管的現(xiàn)象提出了批評(píng)：“這里存在著一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)總經(jīng)理可能控制一切，他同時(shí)是前臺(tái)與后勤部門(mén)的經(jīng)理，因此，便有可能盜用集團(tuán)的名義來(lái)開(kāi)展某些交易業(yè)務(wù)，并且，他可以按自己的意愿，隨意清償、記錄這些交易?！逼浣ㄗh“派遣獨(dú)立的專職風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)人員，對(duì)BFS進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)察?！钡菍彽菍徲?jì)報(bào)告的建議沒(méi)有受到重視和執(zhí)行。計(jì)報(bào)告的建議沒(méi)有受到重視和執(zhí)行。 里森使用“88888”賬戶近三年之久，總行共劃匯去17億新加坡元保證金，從未有過(guò)懷疑。巴林銀行清算部與新加坡期貨公司計(jì)算機(jī)是聯(lián)網(wǎng)的，對(duì)新加坡期貨公司的各項(xiàng)數(shù)據(jù)與各項(xiàng)報(bào)告

24、唾手可得，但從未對(duì)報(bào)告與單據(jù)進(jìn)行過(guò)分析。直到里森逃跑次日，因被迫交保證金，才發(fā)現(xiàn)期貨交易賬面損失達(dá)4.5億英鎊（約7億美元），才弄清“88888”賬戶內(nèi)情。 其實(shí)巴林銀行本身對(duì)于清算和期貨買(mǎi)賣(mài)十分擅長(zhǎng)，曾經(jīng)被視為“期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家”，里森更被譽(yù)為“天才的交易員”?？墒?，正是因?yàn)槔锷瓰榘土謩?chuàng)造了巨額的利潤(rùn)，巴林對(duì)其監(jiān)管的力度就自然放松了。在利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)之中，企業(yè)很難掌握一個(gè)平衡，內(nèi)部控制在瘋狂追求利潤(rùn)擴(kuò)張面前顯得如此單薄。 防范措施防范措施 任何違規(guī)違法行為能夠得以實(shí)施，都必須滿足兩個(gè)前提條件。首先是當(dāng)事人有違規(guī)違法的動(dòng)機(jī)。其次是當(dāng)事人還有違規(guī)違法的能力。里森就是因?yàn)槠洫?jiǎng)金的過(guò)高而使其擁有

25、了隱瞞違規(guī)操作得以獲得良好業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī)，而其既處于前臺(tái)又處于后臺(tái)的雙重身份使其擁有了違規(guī)操作的能力。從內(nèi)部控制的目的上來(lái)說(shuō)，我們的制度控制目標(biāo)就是使出現(xiàn)這兩種前提的可能為零。為了達(dá)到這個(gè)目的，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)預(yù)防。（一）明確的職能和崗位劃分（一）明確的職能和崗位劃分 o1、建立以一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線。屬于單人單崗處理業(yè)務(wù)的，必須有相應(yīng)的后續(xù)監(jiān)督機(jī)制。會(huì)計(jì)內(nèi)控系統(tǒng)應(yīng)確實(shí)落實(shí)事先、事中、事后監(jiān)督作用，加強(qiáng)柜面監(jiān)督，并建立有效的預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)。o 2、建立相關(guān)部門(mén)、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序作為第二道監(jiān)控防線。要建立業(yè)務(wù)文件在相關(guān)部門(mén)和相關(guān)崗位之間傳遞的標(biāo)準(zhǔn)、明確文

26、件簽字的授權(quán)。嚴(yán)格執(zhí)行一人不得兼管二項(xiàng)應(yīng)受互相監(jiān)督制約的工作。（二）建立有效的激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制（二）建立有效的激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制 激勵(lì)機(jī)制是為激勵(lì)各部門(mén)中的管理者和員工創(chuàng)造更好的業(yè)績(jī)而采取的管理方法。為了防范操作風(fēng)險(xiǎn)，必須在實(shí)行激勵(lì)的同時(shí)引入風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，形成激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的責(zé)任制，約束激勵(lì)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。大致的設(shè)想是將內(nèi)部控制的程序細(xì)化、量化和分配，確定每個(gè)部門(mén)的管理人員和員工的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)定期報(bào)告制度和計(jì)算機(jī)評(píng)估系統(tǒng)，監(jiān)控內(nèi)部控制履行情況。（三）建立權(quán)威的全面合規(guī)檢查（三）建立權(quán)威的全面合規(guī)檢查 合規(guī)檢查是指內(nèi)部控制的執(zhí)行情況，包括對(duì)法律法規(guī)、規(guī)章制度、操作流程、資金流動(dòng)、賬戶變化

27、等銀行組織與業(yè)務(wù)相關(guān)方面是否有效執(zhí)行及符合規(guī)定要求所做的檢查。 其有具體要求：要求： 首先首先必須是全面的，即檢查必須是對(duì)全行所有崗位、所有人員、所有業(yè)務(wù)及所有流程進(jìn)行的全面細(xì)致檢查； 其次其次必須具有權(quán)威性，意思是必須由獨(dú)立董事組成的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控小組與銀行高層管理人員直接領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行，包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)管理人員、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師參與的檢查，以保證檢查的專業(yè)性和結(jié)果得到足夠的重視。 另外另外，必須保證這樣的檢查定期進(jìn)行，以及在出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)能夠被授權(quán)快速的開(kāi)展。（四）執(zhí)行細(xì)致的內(nèi)部審計(jì)（四）執(zhí)行細(xì)致的內(nèi)部審計(jì) 細(xì)節(jié)決定成敗。一個(gè)賬戶、一筆交易的失敗同樣能帶來(lái)災(zāi)難性的后果。因此，細(xì)致的內(nèi)部審計(jì)是非常必要的。 內(nèi)部審計(jì)必須細(xì)致內(nèi)部審計(jì)必須細(xì)致是指，對(duì)全行的制度執(zhí)行情況、制度缺陷、風(fēng)險(xiǎn)隱患以及上文提到的激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制和合規(guī)性檢查進(jìn)行審計(jì)稽核，從而有效地確保上述機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。（五）外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管的緊密配合（五）外部監(jiān)管與內(nèi)部監(jiān)管的緊密配合 對(duì)于內(nèi)部控制的有效運(yùn)行，光靠自我約束有時(shí)很難保證，故必須引入外部監(jiān)管。因此倡倡議給予外部監(jiān)管更大的權(quán)利，議給予外