風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題班計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題

1、銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題班主講老師：姬新龍計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題本章重要知識(shí)考點(diǎn)：計(jì)算類(lèi)考題是考試的重點(diǎn)和難點(diǎn)計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】1、假定股票市場(chǎng)一年后可能出現(xiàn)5種情況，每種情況所對(duì)應(yīng)的概率和收益率如下表所示：概率0.05、 0.20 、0.15、 0.25 、0.35收益率50% 、15%、-10%、-25%、40%則一年后投資股票市場(chǎng)的預(yù)期收益率為（ ）。A . 18.25 B . 27.25C . 11.25 D . 11.75計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】D 【解析】預(yù)期收益率是先將每種情況下收益率乘以對(duì)應(yīng)概率，然后加總，即E（R）=0.0550+0.2015+0.15（-10）+0.25（-25）+0.3540=

2、11.75。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】2、已知某國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行按照五級(jí)分類(lèi)法對(duì)貸款資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)，從正常類(lèi)貸款到損失類(lèi)貸款，對(duì)應(yīng)的非預(yù)期損失分別為2億，4億，5億，3億，1億，如果各類(lèi)貸款對(duì)應(yīng)的邊際非預(yù)期損失是0.02，0.03，0.05，0.1，0.1，如果商業(yè)銀行的總體經(jīng)濟(jì)資本為30億計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題1、根據(jù)非預(yù)期損失占比，商業(yè)銀行分配給正常類(lèi)貸款的經(jīng)濟(jì)資本為：A . 4億 B . 8億 C . 10億 D . 6億【答案】A 【解析】商業(yè)銀行分配給正常類(lèi)貸款的經(jīng)濟(jì)資本 = 302/(2+4+5+3+1)= 4 。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】3、根據(jù)死亡率模型，假設(shè)某3年期辛迪加貸款，從第1年至第3年每年的邊際死亡率

3、依次為0.17%、0.6Q%、0.60%，則3年的累計(jì)死亡率為（ ）。A . 0.17% B . 0.77%C . 1.36% D . 2.32%【答案】C【解析】計(jì)算累計(jì)死亡率，需先計(jì)算出每年的存活率(SR)：SR=1-MMR（邊際死亡率），則n年的累計(jì)死亡率：CMRn=1-SR1SR2SRn=1-（1-0.17）（1-0.60）（1-0.60）1.36。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】4、某銀行2008年初次級(jí)類(lèi)貸款余額為100

4、0億元，其中在2008年末轉(zhuǎn)為可疑類(lèi)、損失類(lèi)的貸款金額之和為600億元，期間次級(jí)類(lèi)貸款因回收減少了400億元，則次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率為（ ）。 A25.0% B50.0% C75.0% D100.0% 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】D 【解析】可將題干中已知條件代入公式：次級(jí)類(lèi)貸款遷徙率=期初次級(jí)類(lèi)貸款向下遷徙金額（期初次級(jí)類(lèi)貸款余額一期初次級(jí)類(lèi)貸款期間減少金額）100=600（1 000-400）100=100.0。其中，期初次級(jí)類(lèi)貸

5、款向下遷徙金額是指期初次級(jí)類(lèi)貸款 中，在報(bào)告期末分類(lèi)為可疑類(lèi)、損失類(lèi)的貸款余額之和。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】5、企業(yè)的某年的稅前凈利潤(rùn)為6 000萬(wàn)元人民幣，利息費(fèi)用為3 000萬(wàn)元人民幣，則其利息保障倍數(shù)為（ ）。 A2 B1 C3 D4【答案】C【解析】利息保障倍數(shù)=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）利息費(fèi)用=（6 000 ）3 000=3。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的

6、證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】6、如果一家國(guó)內(nèi)商業(yè)的貸款資產(chǎn)情況為：正常類(lèi)貸款60億元，關(guān)注類(lèi)貸款20億元，次級(jí)類(lèi)貸款10億元，可疑類(lèi)貸款6億元，損失類(lèi)貸款5億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率等于（ ）。 A2 B20.1 C20.8 D20 【答案】C【解析】不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）各項(xiàng)貸款和100=（10+6+5）（60+20+10+6+5）10020.8。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥

7、克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】7、某企業(yè)2012年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為3 000萬(wàn)元，其中存貨為1 500萬(wàn)元，應(yīng)收賬款1 500萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2 000萬(wàn)元，則該公司2012年速動(dòng)比率為（ ）。 A0.78 B0.94 C0.75 D0.74【答案】C【解析】速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=3000-1500=1500，速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)=15002000=0.75。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】

8、8、如果某商業(yè)銀行持有1000萬(wàn)美元即期資產(chǎn)，700萬(wàn)美元即期負(fù)債，美元遠(yuǎn)期多頭500萬(wàn)，美元遠(yuǎn)期空頭300萬(wàn)那么該商業(yè)銀行的即期凈敞口頭寸為（ ）。 A700萬(wàn)美元 B300萬(wàn)美元 C600萬(wàn)美元 D500萬(wàn)美元 【答案】B【解析】即期凈敞口頭寸是指計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債，即1000-700=300（萬(wàn)美元）。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】9、利用5年期政府債券的空頭頭寸為10年期

9、政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡時(shí)，該10年期政府債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)（ ）。 A上升 B下降 C不變 D難以判斷 【答案】B【解析】利用5年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡時(shí)，雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行對(duì)沖，但是該10年期政府債券多頭的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】10、某銀行外匯敞口頭寸為：歐元多頭90，日元空頭40，英鎊空頭60，瑞

10、士法郎多頭40，加拿大元空頭10，澳元空頭20，美元多頭160，分別按累計(jì)總敞口頭寸法、凈總敞口頭寸法和短邊法三種方法計(jì)算的總敞口頭寸中，最小的是（ ）。 A160 B150 C120 D230初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】A 【解析】累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和為420；凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差為160；短邊法步驟為：先分別加總每種外匯的多頭和空頭，其次比較這兩個(gè)總數(shù)，最后把較大的一個(gè)作為銀行

11、的總敞口頭寸，題中多頭為290，空頭為130，因此短邊法計(jì)算的總敞口頭寸為290。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】11、某商業(yè)銀行2012年度資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款為46億元，庫(kù)存現(xiàn)金為8億元，人民幣各項(xiàng)存款期末余額為21 38億元，則該銀行人民幣超額準(zhǔn)備金率為（ ）。 A2.53% B2.16% C2.15% D1.78%【答案】 A【解析】人民幣超額準(zhǔn)備金率=（在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款+庫(kù)存現(xiàn)金）人民

12、幣各項(xiàng)存款期末余額100=（46+8）21 381002.53。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】12、假設(shè)1年后的1年期利率為7%，1年期即期利率為5%，那么2年期即期利率（年利率）為（ ）。 A5.00% B6.00% C7.00% D8.00% 【答案】B【解析】即期利率與遠(yuǎn)期利率的關(guān)系為（1+Rn）的n次方=（1+R1）（1+Rn）。代入數(shù)據(jù)，（1+R2）2=（1+7）（1+5），得出R26.00。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公

13、司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】13、Credit Monitor對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)貸款和債券進(jìn)行估值的理論基礎(chǔ)是（ ）。 A保險(xiǎn)學(xué)的精算理論 BMerton模型 C經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)理論 D資產(chǎn)組合理論 【答案】B【解析】Credit Monitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種適用于上市公司的違約概率模型。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商

14、業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】14、甲企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益提高，為了擴(kuò)大規(guī)模生產(chǎn)，企業(yè)欲向該銀行借一筆短期貸款以購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和擴(kuò)建倉(cāng)庫(kù)，該企業(yè)計(jì)劃用第一年的收入償還貸款。該申請(qǐng)（ ）。 A合理，可以用利潤(rùn)來(lái)償還貸款 B合理，可以給銀行帶來(lái)利息收入 C不合理，因?yàn)槎唐谫J款不能用于長(zhǎng)期投資 D不合理，會(huì)產(chǎn)生新的費(fèi)用，導(dǎo)致利潤(rùn)率下降 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】C【解析】最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況是，商業(yè)銀行將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款

15、，即“借短貸長(zhǎng)”，因此也有可能到期支付困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】15、某企業(yè)2009年銷(xiāo)售收入20億元人民幣，銷(xiāo)售凈利率為12%，2008年初所有者權(quán)益為40億元人民幣，2009年末所有者權(quán)益為55億元人民幣，則該企業(yè)2009年凈資產(chǎn)收益率為（ ）。 A3.33% B3.86% C4.72% D5.05% 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公

16、司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】D【解析】計(jì)算過(guò)程為： 凈利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入x銷(xiāo)售凈利率=2012=2.4（億元）； 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)（期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì)）2100%=2.4（40+55）2100=5.05。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】16、下列關(guān)于正態(tài)分布圖的說(shuō)法，正確的是（ ）。 A正態(tài)分布是描述離散型隨機(jī)變量的一種重要概率分布 B整個(gè)曲線

17、下的面積為lC關(guān)于x=u對(duì)稱(chēng)，在x=u處曲線最高 D當(dāng)u=0，=1時(shí)，稱(chēng)正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布 E若固定u，大時(shí)，曲線瘦而高 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】BCD【解析】正態(tài)分布是描述連續(xù)型隨機(jī)變量的一種重要概率分布，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤；關(guān)于x=u對(duì)稱(chēng)，在x=u處曲線最高；整個(gè)曲線下的面積為1；當(dāng)u=0，=1時(shí)，稱(chēng)正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。所以B、C、D項(xiàng)正確；若固定u，大時(shí)，曲線矮而胖，所以E選項(xiàng)錯(cuò)誤。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充

18、資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【例題】17、假設(shè)某商業(yè)銀行資產(chǎn)為1000億元，負(fù)債為800億元，資產(chǎn)久期為6年，負(fù)債久期為4年。根據(jù)久期分析法，如果年利率從8%上升到8.5%，則利率變化對(duì)商業(yè)銀行的可能影響是（ ）。 A損失13億 B盈利13億 C資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化 D流動(dòng)性增強(qiáng) E流動(dòng)性下降 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過(guò)限制，通過(guò)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定。計(jì)算類(lèi)專(zhuān)題【答案】ACE 【解析】資