農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展作用的實證研究

1、農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展作用的實證研究作者：汪修亞摘要 隨著中國經(jīng)濟的波動式增長和全面小康社會宏偉目標的實現(xiàn)，農(nóng)村經(jīng)濟越來越得到各方面學者的廣泛關(guān)注，農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支撐作用也日益顯著，本文運用實證研究的方法對農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支撐作用進行數(shù)理分析，提出在不考慮農(nóng)村經(jīng)濟增長預(yù)期的前提下，提高農(nóng)村資本使用效率、擴大農(nóng)村投資、降低存貸利差、降低農(nóng)村儲蓄總額能夠促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展的理論觀點，以此觀點為農(nóng)村金融發(fā)展提供相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融、農(nóng)村經(jīng)濟、資本使用效率、信貸擴張第1章 緒論第1節(jié) 選題的背景自20世界80年代起，我國農(nóng)村進行了農(nóng)村經(jīng)濟體制改革，施行了家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制

2、，使我國的農(nóng)村經(jīng)濟獲得了較快的增長。政府通過實施一系列的體制改革，減少農(nóng)村經(jīng)濟運行中的行政干預(yù)，逐步發(fā)揮經(jīng)濟杠桿和市場機制的作用，通過市場來引導(dǎo)農(nóng)村生產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品銷售和農(nóng)業(yè)投資，使得農(nóng)村經(jīng)濟獲得了前所未有的發(fā)展。資料顯示：自19792013年這35年間，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值（按照變價計算）增長了近37.85倍。但是這種增長帶有明顯的階段性，總的來看，進入21世紀以來我國的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟進入了高速發(fā)展的軌道，1979年至2000之間，中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟處于緩慢低速增長階段。但是這種緩慢增長過程中也呈現(xiàn)出波動式、不平穩(wěn)增長現(xiàn)象。近幾年，農(nóng)村經(jīng)濟增長速度趨緩，農(nóng)民收入水平相對呈現(xiàn)下降趨勢沒有得到根本性遏制，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟對國民經(jīng)

3、濟的貢獻也呈現(xiàn)出非正常下降，“三農(nóng)”問題再度成為上上下下關(guān)心的焦點之一。對此，有人從體制改革的角度予以解釋，認為家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制為主要內(nèi)容的體制改革效果已經(jīng)釋放殆盡，導(dǎo)致了農(nóng)村經(jīng)濟增速下滑；有人從產(chǎn)權(quán)制度方面進行闡釋農(nóng)業(yè)產(chǎn)權(quán)的改革能夠再一次釋放農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的潛力；有人從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)變動的角度尋找原因；還有從技術(shù)進步、要素投入等方面進行闡釋等等，應(yīng)該說這些觀點都從不同角度上對農(nóng)村經(jīng)濟增速乏力進行了深入分析，都是真知灼見。但從農(nóng)村金融的角度去探討農(nóng)村經(jīng)濟增長問題的還處于啟蒙階段。另一方面，自農(nóng)村實行經(jīng)濟體制改革以來，農(nóng)村的其他方面經(jīng)濟因素都得到了較快發(fā)展，但是農(nóng)村中各類經(jīng)濟主體的融資困難問

4、題一直未得到合理解決，農(nóng)業(yè)相關(guān)的投資不足便成為制約農(nóng)村經(jīng)濟增長的重要因素之一。20042007年，中央連續(xù)四年下發(fā)中央1號文件，內(nèi)容分別是關(guān)于農(nóng)民增收、提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、社會主義新農(nóng)村建設(shè)和發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，這四個中央1號文件的發(fā)布，表明了國家對“三農(nóng)”問題的重視。解決三農(nóng)問題，保持農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，離不開資金的支持。目前在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中，資金短缺已經(jīng)成為一個重要的制約因素，迫切需要農(nóng)村金融的支持。農(nóng)村金融是現(xiàn)代金融的重要組成部分，也是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度，一個良好的農(nóng)村金融支持體系是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的一個關(guān)鍵點，但是，農(nóng)村金融改革卻舉步維艱。如何破解農(nóng)村金融發(fā)展過程中的困

5、難，正是本篇論文研究的中心議題。第二節(jié) 問題的提出今年來，關(guān)于金融深化對經(jīng)濟增長作用的研究也是學術(shù)界引起了，普遍關(guān)注。有關(guān)學者和研究機構(gòu)利用各種各樣的方法，對世界各國各地區(qū)的研究表明金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間存在正相關(guān)關(guān)系。也就是說，一個國家或者地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展程度越高，則其金融市場與金融結(jié)構(gòu)發(fā)展水平越高，當然這樣的研究結(jié)論隱含如下指導(dǎo)意義：努力提高金融發(fā)展水平，可以促進經(jīng)濟增長；金融發(fā)展水平的滯后，將有礙于經(jīng)濟增長。鑒于此，我們有充分的理由做出如下推理：我國農(nóng)村金融的發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間存在著正相關(guān)關(guān)系。在我國農(nóng)村金融改革與農(nóng)村金融市場發(fā)展都顯得相對滯后的背景下，有許多重大的理論問題和現(xiàn)實問題擺

6、在了我們面前：1、什么是影響我過農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)鍵因素 2、在我國，農(nóng)村經(jīng)濟增長中，金融機構(gòu)和金融市場扮演了什么角色？ 3、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長是怎么相互傳導(dǎo)和作用的？這些都是本文需要解決的問題。第3節(jié) 文章研究的基本方法本文采用了回歸分析和理論分析相結(jié)合的方法，在相關(guān)性分析中通過建立數(shù)學模型首先對我國農(nóng)村經(jīng)濟影響因素進行分析，得出什么因素是影響農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)鍵因素，理論分析主要闡述農(nóng)村金融、農(nóng)村經(jīng)濟的概念以及農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間存在的數(shù)理關(guān)系和對農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相互作用機制作詳盡的分析，并歸納總結(jié)農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展相互作用的原理，揭示農(nóng)村經(jīng)濟中發(fā)展存在的問題。最后，我們通

7、過對農(nóng)村信貸規(guī)模和農(nóng)村總產(chǎn)值之間的回歸分析，得出我國農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)系。最后我們結(jié)合我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟作用和存在問題有針對性的提出相關(guān)政策建議。本文所使用的數(shù)據(jù)資料主要包括：自19982013年我國各年的農(nóng)村存貸款規(guī)模、農(nóng)業(yè)投資規(guī)模、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值、農(nóng)業(yè)家庭農(nóng)業(yè)收入、農(nóng)業(yè)對GDP的貢獻、GDP、農(nóng)業(yè)對GDP的拉動、耕地面積等，這些資料主要來源于中國統(tǒng)計局、中國統(tǒng)計年鑒、中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒、中國人民銀行等。第2章 農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)系第一節(jié)：農(nóng)村經(jīng)濟金融的概念農(nóng)村金融是指農(nóng)村資金流通，即農(nóng)村貸款的發(fā)放和收回、存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟活動的總稱。農(nóng)村金融在中國整

8、個金融系統(tǒng)內(nèi)是與農(nóng)村經(jīng)濟密切相關(guān)的一個子系統(tǒng)，因此，農(nóng)村金融是與農(nóng)村經(jīng)濟具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的資金融通關(guān)系的總和。農(nóng)村金融不是一個孤立的要素，貨幣的逐利性和非農(nóng)化傾向?qū)е铝宿r(nóng)村金融具有外延的特性，農(nóng)村金融不僅是對農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)生一定的作用，也對其他經(jīng)濟單位產(chǎn)生一定作用即農(nóng)村經(jīng)濟體與外界也會產(chǎn)生一定的交易關(guān)聯(lián)性。農(nóng)村經(jīng)濟是研究農(nóng)業(yè)中生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力運動規(guī)律的科學，主要包含對農(nóng)村資源的配置和使用問題的研究，農(nóng)村經(jīng)濟是指農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和與之關(guān)聯(lián)家庭經(jīng)濟活動的總稱。農(nóng)村經(jīng)濟主要考察的對象是農(nóng)業(yè)的投入產(chǎn)出問題，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展主要取決于農(nóng)村勞動力資源的占有和配置。農(nóng)村金融機構(gòu)是指參與從事農(nóng)村金融服務(wù)業(yè)有關(guān)的金融中介機構(gòu)，是農(nóng)

9、村金融體系的重要組成部分。農(nóng)村金融機構(gòu)主要有：國有商業(yè)銀行、非國有商業(yè)銀行、民間金融服務(wù)機構(gòu)以及無柜臺的金融活動主體。第2節(jié) ：我國農(nóng)村經(jīng)濟增長因素的相關(guān)性分析在對我國農(nóng)村經(jīng)濟增長狀況有直觀理解的基礎(chǔ)之上，有必要對我國農(nóng)村經(jīng)濟增長因素進行分析。在分析農(nóng)村經(jīng)濟增長因素過程中，我們用柯布道格拉斯模型來對各要素進行分析?？虏嫉栏窭股a(chǎn)函數(shù)模型： Y=AKLH （2.0）其中，K、L、H分別代表資本投入、農(nóng)村勞動力和土地投入量，A代表技術(shù)進步水平，Y代表產(chǎn)出。 、 分別代表資本、勞動、土地投入量對產(chǎn)出的彈性。對式2.0兩邊取對數(shù)得： （2.1）圖1.3 我國農(nóng)村經(jīng)濟的數(shù)據(jù)（19962013）年份農(nóng)業(yè)

10、總產(chǎn)值億元農(nóng)業(yè)投資總額億元農(nóng)村勞動力萬人農(nóng)業(yè)用地總面積千公頃199613539.755346.334820152380.6199713852.55746.934840153969.2199814241.885914.835177155705.7199914106.226122.735768156372.81200013783.66695.936042.5156299.85200114462.87212.336398.5177707.86200214391.548011.136640154635.51200314870.19754.936204.4152414.96200418138.36114

11、49.334829.8153552.55200519613.3713678.533441.9155487.73200621522.2816629.531940.6152149200724658.118871.7830731153463.93200828044.1521857.7929923.3156265.7200930777.525144.4628890.5158613.55201036941.1128732.4527930.5160674.81201141988.6432621.126594162283.22201246940.4636810.6325773163415.672013514

12、97.3741301.0424171164626.93 表1.1 單位：億元數(shù)據(jù)來源中國統(tǒng)計局其中總投資額2011年至2013年數(shù)據(jù)是通過數(shù)據(jù)模擬得出，R2為0.998，對整個驗證產(chǎn)生的影響可以被忽略。根據(jù)我國19962013年農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值、農(nóng)業(yè)總投資、農(nóng)村勞動力總數(shù)和農(nóng)業(yè)主要糧食用地面積的有關(guān)數(shù)據(jù)，我們采用SPss軟件進行分析驗證，分析結(jié)果如表1.4所示：擬合得出的我國和不道格拉斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)模型為：R2=0.989 adjust R2=0.987從SPSS模擬結(jié)果看，我們使用調(diào)整后的R2來衡量回歸方程的擬合性，所以該方程的擬合值為0.987，因此我們得出這樣的結(jié)論：農(nóng)業(yè)總投資、農(nóng)村勞動力總

13、數(shù)和農(nóng)業(yè)主要糧食用地面積的變動與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值變動存在極強的相關(guān)性，即回歸方程具有較高的擬合度。從估計結(jié)果來看，我過農(nóng)村經(jīng)濟資本的產(chǎn)出彈性為0.862，農(nóng)業(yè)勞動力產(chǎn)出彈性為-0.526，土地的產(chǎn)出彈性為0.105.由此可知，相對于農(nóng)村農(nóng)業(yè)勞動力和土地資源來說，農(nóng)村資本在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中起著重要的支撐作用。因此，我們有必要對我國農(nóng)村金融市場體系進行研究，著力解決農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受限于農(nóng)村金融市場的因素，將會極大的促進我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。第三節(jié)：農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長的數(shù)理分析關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關(guān)系，經(jīng)濟學家已經(jīng)做了大量的實證研究，也對此作出了很多解釋，這些都是真知灼見。對于金融發(fā)展與經(jīng)濟增長

14、的問題，國內(nèi)外學者也做了大量的實證研究，1969年，哥德史密斯通過對35個國家從1863年到1963年跨度100年的經(jīng)濟與金融的經(jīng)驗數(shù)據(jù)進行了實證考察研究，引發(fā)和推動了對這個長期被忽視而要極其重要的金融經(jīng)濟問題的深入研究。得出的結(jié)論幾乎都認為金融與經(jīng)濟增長之間是相互促進、相互制約的。因此我們由此可以對農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟的作用機制進行簡單試探性的推斷它們之間的作用機制包括三個方面：一、農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟的增長是相互作用；二、農(nóng)村經(jīng)濟對農(nóng)村金融的發(fā)展相互作用。本文主要通過構(gòu)建數(shù)理模型對農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟增長作用機理的進行研究，分析農(nóng)業(yè)金融構(gòu)成因素對農(nóng)村經(jīng)濟增長的影響，并得出相應(yīng)的結(jié)論和提供政策建議

15、。一、我們通過圖1.1對上述觀點做一個直觀的了解： 農(nóng)村金融發(fā)展 促 相 促 進 互 進 作 限 作 用 制 用 農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展圖1.1農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟的作用機制 二、構(gòu)建農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長的數(shù)理模型我們作出以下幾個假設(shè)：1、 農(nóng)村經(jīng)濟是一個封閉式的經(jīng)濟體系。2、 農(nóng)村只有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和生產(chǎn)一種產(chǎn)品。3、 農(nóng)村農(nóng)業(yè)勞動力規(guī)模不變。4、 農(nóng)村資本既可以用于投資也可以用于消費。5、 農(nóng)村農(nóng)民只有農(nóng)產(chǎn)品收入且農(nóng)產(chǎn)品價格為定值。 建立的模型為： Q=ALK（1.1）我們對模型稍作調(diào)整將會得到： Y=Q*P=P*（ALK）（1.2）整理得到： =A* K （1.3）由于勞動和價格為定值我們進一步整理得到

16、： Y=A* K（1.4）式（1.4）中：Y為農(nóng)村收入或記為總產(chǎn)出、A為農(nóng)村資本的生產(chǎn)系數(shù)、為資本配置效用常數(shù)、K為農(nóng)村生產(chǎn)投入資本。由于資本具有逐利性，資本就轉(zhuǎn)化為了投資，我們將Kt+1-Kt=It代入式1.4，整理得： A*It=A*Kt+1-A*Kt= - （1.5）變化得到： =（1.6） 在資金使用的過程中存在著浪費現(xiàn)象，這種浪費我們稱它為資本的損益率用。我們將假設(shè)代入1.6中，我們將t+1期的增長率中加入資本的損益率就應(yīng)該和t期的投入產(chǎn)出率與資本的生產(chǎn)率的乘積大致相等。于是可以初步得到： =A*-（1.7）農(nóng)村經(jīng)濟在發(fā)展實際中，農(nóng)村經(jīng)濟活動存在預(yù)防性動機，我們可以粗略建立一種假設(shè)：

17、農(nóng)村經(jīng)濟中的投資I等于農(nóng)村儲蓄S加上一定的非儲蓄資金S非 即I=S+S非 儲蓄在轉(zhuǎn)化為投資的過程中，一定比例的總儲蓄將作為成本被這種轉(zhuǎn)化而消化掉了，這種消化率為貸款利率r，實際轉(zhuǎn)化為投資的儲蓄總額為：（1-r）*S，因此我們得到：I=（1-r）*S+S非 （1.8）式將（1.8）代入（1.7）得到在農(nóng)村經(jīng)濟非均衡狀態(tài)下農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長率模型為： = - （1.9） 式（1.9)為經(jīng)過變形后應(yīng)用到農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展上的一個數(shù)學模型，它反映了，在農(nóng)村非均衡狀態(tài)下，農(nóng)村經(jīng)濟增長取決于資本的邊際生產(chǎn)率A、貸款利率r、儲蓄總額S、以及資本損益率以及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟總產(chǎn)值預(yù)期Y。我們將1.9式兩邊取一階

18、微分得到: = - + （2.0） 我們由上式得到st非=I-S，我們2.0式子可以轉(zhuǎn)化為： =- (2.1)在不考慮農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長預(yù)期的前提下： 我們將得到如下公式：d(yt+1)=A*d(It-r*st) (2.2)由公式得出如下結(jié)論：在不考慮農(nóng)村經(jīng)濟增長預(yù)期的前提下，提高農(nóng)村資本使用效率、擴大農(nóng)村投資、降低存貸利差、降低農(nóng)村儲蓄總額能夠促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。第3章 ：理論觀點的解釋和政策建議第一節(jié)：理論觀點的解釋 根據(jù)上述模型我們得出了，在不考慮農(nóng)村經(jīng)濟增長預(yù)期的前提下，提高農(nóng)村資本的使用效率、擴大農(nóng)村投資、降低農(nóng)村儲蓄總額、降低存貸利差能夠促進農(nóng)村經(jīng)濟增長。在農(nóng)村我們可以通過改善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施條件、農(nóng)業(yè)耕種條件以及提高機械化程度來提高農(nóng)村資本使用效率和擴大農(nóng)村投資，這樣可以釋放一定的農(nóng)村勞動力，投資建設(shè)增加了就業(yè)崗位，農(nóng)村就業(yè)率得到提高，農(nóng)村農(nóng)民收入也會隨之提高，降低農(nóng)村儲蓄和降低存貸利差就是降低農(nóng)村農(nóng)業(yè)投資的成本，降低農(nóng)村資本損耗，來提高農(nóng)村資本的使用效率?？傊?，通過農(nóng)村金融改革來降低資本的使用成本，擴大農(nóng)村投資，來改善基礎(chǔ)設(shè)施條件和提高農(nóng)村農(nóng)業(yè)機械化程度，釋放勞動力和擴大就業(yè)，降低農(nóng)村儲蓄總額來引