證券基礎(chǔ)知識(shí)-PPT課件

1、主講人證券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí) 姓名 教育背景 工作經(jīng)歷 現(xiàn)任崗位照片聯(lián)系方式：郵箱：手機(jī)：前 言大部分客戶對(duì)于證券的概念是模糊的，那么我們作為客戶經(jīng)理應(yīng)該怎樣能簡(jiǎn)易地讓客戶了解什么證券品種適合他？你能給出合理的解釋令人滿意的回答嗎？課程概況第一章 證券基礎(chǔ)知識(shí)概述第二章 證券投資產(chǎn)品介紹第三章 交易規(guī)則及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)第一章 證券基礎(chǔ)知識(shí)概述第一章 證券基礎(chǔ)知識(shí)概述證券、證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)參與主體未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)一、證券與證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)有價(jià)證券一、證券與證券市場(chǎng)有價(jià)證券定義要點(diǎn)： 本身沒(méi)有價(jià)值 代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利 在證券市場(chǎng)上買賣和流通收益性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性期限性特征證券發(fā)行市場(chǎng)證券流通市場(chǎng)一、證券與證券

2、市場(chǎng)證券市場(chǎng)功能籌資投資定價(jià)資本配置證券市場(chǎng)特征： 價(jià)值直接交換的場(chǎng)所 財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所 風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所證券發(fā)行和流通市場(chǎng)的關(guān)系：二、證券市場(chǎng)主要風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)政策風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)1證券發(fā)行人2證券投資人3證券中介機(jī)構(gòu)4自律性組織5證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、證券市場(chǎng)參與主體證券發(fā)行人概述 為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。 包括：公司（企業(yè)）、政府和政府機(jī)關(guān)投資人機(jī)構(gòu)政府機(jī)構(gòu)中央地方金融機(jī)構(gòu)證券營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司QDII企事業(yè)法人企業(yè)法人事業(yè)法人基金證券投資基金社?；鹌髽I(yè)年金社會(huì)公益基金個(gè)人證券投資人

3、概述證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券承銷與保薦業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 證券投資咨詢業(yè)務(wù)及證券交易 證券投資活動(dòng)有關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù) 證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 融資融券業(yè)務(wù)自律性組織 自律性組織一般通過(guò)制定并實(shí)施章程、準(zhǔn)則或細(xì)則等規(guī)則、公約，對(duì)證券市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行自律監(jiān)管。證券交易所投資者保護(hù)基金證券業(yè)協(xié)會(huì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) 對(duì)證券期貨市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管 證券期貨市場(chǎng)相關(guān)方針政策、發(fā)展規(guī)劃、法律法規(guī)的制定證券業(yè)的相關(guān)媒體四、證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)證券市場(chǎng)一體化投資者法人化金融創(chuàng)新深化金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化金融監(jiān)管合作化四、證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)國(guó)九條發(fā)展資本市場(chǎng)的意

4、義指導(dǎo)思想和任務(wù)完善政策促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展健全市場(chǎng)體系豐富品種提高上市公司質(zhì)量促進(jìn)中介服務(wù)規(guī)范發(fā)展提高資本市場(chǎng)監(jiān)管水平防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)積極穩(wěn)妥推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放第二章 證券投資產(chǎn)品介紹股票基金債券衍生品第二章 證券投資產(chǎn)品介紹業(yè)務(wù)一、股票1、概述 概念：有價(jià)證券 特征：無(wú)期限、有權(quán)責(zé)、可轉(zhuǎn)讓 收益：股利、買賣差價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、不可抗力一、股票按照上市地點(diǎn)和所面對(duì)投資者劃分A股B股H股2、常用分類一、股票2、常用分類 按照股票代碼和名稱滬市深市S股N股ST股*ST股XDXRDR*5評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 主要目的一般可以概括

5、為：一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1、營(yíng)業(yè)收入2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3、利潤(rùn)（虧損）總額4、凈利潤(rùn)（虧損）5、每股收益6、其他綜合收益7、綜合收益總額一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：變現(xiàn)能力流動(dòng)比率 速動(dòng)比率一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：營(yíng)運(yùn)能力分析存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率已獲利息倍數(shù)一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 關(guān)鍵指

6、標(biāo)解讀：盈利能力分析銷售凈利率銷售毛利率資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率一、股票3、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表 關(guān)鍵指標(biāo)解讀：投資收益分析 每股收益 市盈率 股利支付率 每股凈資產(chǎn) 市凈率一、股票4、K線理論最高價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)開(kāi)盤價(jià)收盤價(jià)開(kāi)盤價(jià)上影線下影線陽(yáng)線陰線實(shí)體一、股票4、K線理論二、基金風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益股利收入利息收入資本利得其他收入特征集合理財(cái)專業(yè)管理組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)獨(dú)立托管概念小資金聚集托管人托管管理人管理投資組合1、概述封閉式基金開(kāi)放式基金 按照基金運(yùn)作方式不同：二、基金2、常用分類債券基金股票基金貨幣基金 按照投資標(biāo)的的劃分：二、基金2、常用分類 交易所交

7、易的開(kāi)放式基金二、基金2、常用分類交易所交易的開(kāi)放式基金ETFLOF管理費(fèi)托管費(fèi)其他費(fèi)用機(jī)構(gòu)投資者營(yíng)業(yè)稅印花稅所得稅個(gè)人投資者印花稅所得稅二、基金3、費(fèi)用4、稅收二、基金5、基金績(jī)效衡量基金的投資目標(biāo)基金的風(fēng)險(xiǎn)水平比較基準(zhǔn)時(shí)期選擇基金組合的穩(wěn)定性二、基金6、基金挑選 銀河證券基金超市網(wǎng)址：http:/ 基金篩選要點(diǎn) 基金品種類型 基金投資策略及投資范圍 基金收益 基金經(jīng)理 基金評(píng)級(jí)官網(wǎng)首頁(yè)截屏三、債券概念機(jī)構(gòu)籌資向投資者發(fā)行承諾支付利息債權(quán)債務(wù)證明特征可償還可轉(zhuǎn)讓較安全有收益收益?zhèn)①I賣差價(jià)風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)1、概述三、債券2、分類 零息債券 付息債券 息

8、票債券付息方式 實(shí)物債券 憑證式債券 記賬式債券債券形式三、債券2、分類根據(jù)發(fā)行主體不同 政府債券：中央政府債券地方政府債券 金融債券：政策性金融債券商業(yè)銀行債券證券公司債券保險(xiǎn)公司次級(jí)債 公司債券：企業(yè)債券公司債券三、債券3、與股票的異同點(diǎn)相同點(diǎn)有價(jià)證券 虛擬資本 收益性 流通性籌資手段 數(shù)額大 時(shí)間長(zhǎng) 成本低收益影響 收益保持相對(duì)穩(wěn)定 市場(chǎng)規(guī)律作用三、債券3、與股票的異同點(diǎn)區(qū)別權(quán)利不同目的不同期限不同收益不同風(fēng)險(xiǎn)不同風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)收益成交額年收益率回購(gòu)天數(shù)/360天=收入申報(bào)要求申報(bào)單位計(jì)價(jià)單位價(jià)格變動(dòng)單位每筆申報(bào)限制 三、債券4、債券逆回購(gòu)四、金融衍生品1、權(quán)證概

9、述概念：本質(zhì)上是一種權(quán)利憑證特征：T+0、免收印花稅、提供杠桿效應(yīng)、有存續(xù)期限用途：套期保值、獲取收益、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)：杠桿效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)過(guò)到期日風(fēng)險(xiǎn)等四、金融衍生品概念券商推出管理似基金私募性質(zhì)分類限定性非限定性銀河產(chǎn)品金星1號(hào)銀河99木星1號(hào)2、集合理財(cái)產(chǎn)品概述四、金融衍生品3、融資融券概述什么是融資融券四、金融衍生品3、融資融券概述四、金融衍生品3、融資融券概述個(gè)人投資者需滿足基本條件十八周歲、有行為能力、中國(guó)公民合法的融資融券交易主體資格、無(wú)禁止或限制18個(gè)月，50萬(wàn)元以上規(guī)范賬戶，實(shí)名賬戶，有三方存管最近6個(gè)月內(nèi)交易5筆證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無(wú)重大違約記錄。合法融資融券交易主

10、體資格，無(wú)禁止或限制情形開(kāi)戶滿18個(gè)月，資產(chǎn)總值在50萬(wàn)元以上注冊(cè)資本在500萬(wàn)元以上規(guī)范賬戶，為實(shí)名賬戶，有三方存管各類證件、證明，委托書、授權(quán)書有效最近6個(gè)月內(nèi)交易5筆以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，無(wú)重大違約記錄四、金融衍生品3、融資融券概述 機(jī)構(gòu)投資者在銀河證券開(kāi)立融資融券帳戶的條件與要求期貨期貨IB業(yè)務(wù)4、期貨IB業(yè)務(wù)概述四、金融衍生品4、期貨IB業(yè)務(wù)概述：名詞及制度四、金融衍生品保證金制度做空機(jī)制T+0制度每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度持倉(cāng)限制制度套期保值制度大戶報(bào)告制度強(qiáng)制平倉(cāng)制度4、期貨IB業(yè)務(wù)概述四、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能期貨市場(chǎng)特點(diǎn)：第一、期貨交易的透明度高。第二、供求集中

11、，市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)。第三、信息質(zhì)量高。第四、價(jià)格報(bào)告的公開(kāi)性。第五、期貨價(jià)格的預(yù)期性。第六、期貨價(jià)格的連續(xù)性。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 股票、債券承銷業(yè)務(wù) 投顧咨詢業(yè)務(wù) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 期貨IB業(yè)務(wù) 權(quán)證交易及結(jié)算 ETF一級(jí)交易商五、業(yè)務(wù)介紹 外匯業(yè)務(wù) 代理開(kāi)放式基金銷售業(yè)務(wù) 大宗交易業(yè)務(wù) 經(jīng)營(yíng)外資股業(yè)務(wù) 網(wǎng)下配售對(duì)象 融資融券業(yè)務(wù) 衍生產(chǎn)品買入轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù) 代銷陽(yáng)光私募基金 陽(yáng)光私募基金介紹業(yè)務(wù)第三章 交易規(guī)則及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一、交易規(guī)則 股票、基金、權(quán)證交易時(shí)間：每周一至周五，交易所公告的休市日除外注：集合競(jìng)價(jià)階段，9:15-9:20可以下單轍單；9:20-9:25只能下單

12、，不能轍單。注：因公告等原因上午停牌一小時(shí)的股票，屬上交所委托的，委托無(wú)效自動(dòng)轍回；屬深交所委托的，委托有效。滬市09:15-09:25集合競(jìng)價(jià)09:30-11:3013:00-15:00連續(xù)競(jìng)價(jià)深市09:15-09:2514:57-15:00集合競(jìng)價(jià)09:30-11:3013:00-14:57連續(xù)競(jìng)價(jià)一、交易規(guī)則 交易單位：A股深B股滬B股債券一、交易規(guī)則 競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 價(jià)格最小變動(dòng)檔位：品種最小變動(dòng)檔位A股0.01元深B股0.01港元滬B股0.001美元基金0.001元權(quán)證0.001元上交所債券回購(gòu)0.005元深交所債券回購(gòu)0.01元一、交易規(guī)則漲跌幅限制： 股票 基金10%S、ST、*ST5%債券無(wú)權(quán)證125%一、交易規(guī)則 撤單委托：委托確認(rèn)后尚未成交的委托均可撤單。下列情況不能撤單：新股認(rèn)購(gòu)深市辦理轉(zhuǎn)托管當(dāng)日停牌股票不能委托一、交易規(guī)則 交收制度：品種教授制度股票T+1權(quán)證T+0貨幣基金T+2開(kāi)放式基金申購(gòu)+，贖回+二、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)分類收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)A 股滬A過(guò)戶費(fèi)成交面額的1，起點(diǎn)1元 傭金按營(yíng)業(yè)部相關(guān)規(guī)定收取,不超過(guò)3，起點(diǎn):5元基金深A(yù)轉(zhuǎn)托管 每