會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀技巧

1、二、個(gè)別報(bào)表的閱讀技巧(一一)個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀了解基本情況了解基本情況 (二二)個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀發(fā)現(xiàn)隱含問題發(fā)現(xiàn)隱含問題(三三)個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀判斷虛假報(bào)表判斷虛假報(bào)表返回返回（一）個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的初級(jí)閱讀了解基本情況了解基本情況 會(huì)計(jì)報(bào)表的初級(jí)閱讀可按以下順序進(jìn)行：會(huì)計(jì)報(bào)表的初級(jí)閱讀可按以下順序進(jìn)行：1）掃描大數(shù)項(xiàng)目、異常項(xiàng)目和負(fù)數(shù)項(xiàng)目；）掃描大數(shù)項(xiàng)目、異常項(xiàng)目和負(fù)數(shù)項(xiàng)目；2）發(fā)現(xiàn)需要深入了解并詳細(xì)閱讀注釋的項(xiàng)目；發(fā)現(xiàn)需要深入了解并詳細(xì)閱讀注釋的項(xiàng)目；3）聯(lián)系同一報(bào)表內(nèi)的相關(guān)項(xiàng)目來分析企業(yè)的基聯(lián)系同一報(bào)表內(nèi)的相關(guān)項(xiàng)目來分

2、析企業(yè)的基本情況。本情況。1. 1. 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀技巧資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀技巧 2利潤表的閱讀技巧利潤表的閱讀技巧 3現(xiàn)金流量表的閱讀技巧現(xiàn)金流量表的閱讀技巧返回返回1.資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀技巧(1)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好壞企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好壞(2)企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力(3)企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力(4)資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度(5)企業(yè)所處的市場狀況企業(yè)所處的市場狀況(6)企業(yè)整體的穩(wěn)定程度企業(yè)整體的穩(wěn)定程度返回返回(1)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量好壞 待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用以及遞延所得稅資產(chǎn)等僅僅屬于純會(huì)計(jì)意義上的資產(chǎn) ，如果所占金額大、比重大表明該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量差。返回返

3、回(2)企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重分別反映了企業(yè)資產(chǎn)的長期、短期和即期變現(xiàn)能力。返回返回(3)企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力 流動(dòng)資產(chǎn)僅僅是為了保持生產(chǎn)經(jīng)營彈性所需要的，而固定資產(chǎn)等非流動(dòng)資產(chǎn)卻主要是為了提供生產(chǎn)經(jīng)營條件的，故資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)的盈利性呈反比。 資產(chǎn)的盈利性主要看非流動(dòng)資產(chǎn)、特別是固定資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重大小，如比重大則表明資產(chǎn)的盈利能力強(qiáng)。返回返回(4) 資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度 資產(chǎn)和負(fù)債的匹配性主要體現(xiàn)在：短期資金來源用于短期資金占用；長期資金來源用于長期資金占用。 由于流動(dòng)資產(chǎn)中有一部分屬于生產(chǎn)經(jīng)營正常周轉(zhuǎn)所需要的，它不能用于償還流動(dòng)負(fù)債。故：

4、如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，表明企業(yè)有不受流動(dòng)負(fù)債影響的自由流動(dòng)資金；如果流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，則表明企業(yè)沒有自由流動(dòng)資金，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必然受到償還流動(dòng)負(fù)債的短期壓力。 返回返回(5)企業(yè)所處的市場狀況產(chǎn)品市場：如果應(yīng)收款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)收款項(xiàng)，表明產(chǎn)品市場是一典型的買方市場；如果應(yīng)收款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于預(yù)收款項(xiàng)，表明產(chǎn)品市場是一典型的賣方市場。材料市場：如果應(yīng)付款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)付款項(xiàng)，表明材料市場是一典型的買方市場；如果應(yīng)付款項(xiàng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于預(yù)付款項(xiàng)，表明材料市場是一典型的賣方市場。返回返回(6)企業(yè)整體的穩(wěn)定狀況 未分配利潤、盈余公積、資本公積和實(shí)收資本是防止企業(yè)破產(chǎn)的四道防線，故企業(yè)的穩(wěn)定性主要看所有者權(quán)益的

5、具體構(gòu)成。返回返回2.利潤表的閱讀技巧利潤表的閱讀技巧(1)(1)企業(yè)產(chǎn)品的增值能力企業(yè)產(chǎn)品的增值能力(2)(2)產(chǎn)品市場的競爭程度產(chǎn)品市場的競爭程度(3)(3)企業(yè)內(nèi)部的管理效率企業(yè)內(nèi)部的管理效率(4)(4)自有資金的充足程度自有資金的充足程度(5)(5)企業(yè)利潤的可持續(xù)性企業(yè)利潤的可持續(xù)性(6)(6)政策環(huán)境的優(yōu)惠程度政策環(huán)境的優(yōu)惠程度返回返回(1)企業(yè)產(chǎn)品的增值能力 增值是企業(yè)盈利的基本前提。有增值不一定有盈利，但沒有增值則一定沒有盈利。 企業(yè)產(chǎn)品的增值能力主要看主營業(yè)務(wù)成本和主營業(yè)務(wù)收入的比值。一般來講，主營業(yè)務(wù)成本占主營業(yè)務(wù)收入的比值越小，其增值能力越強(qiáng)。返回返回(2)產(chǎn)品市場的競爭

6、程度產(chǎn)品市場的競爭程度 產(chǎn)品市場競爭的激烈程度主要看銷售費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)收入的比值。一般來講，銷售費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比值越大，其市場競爭程度越大。 返回返回(3)企業(yè)內(nèi)部的管理效率企業(yè)內(nèi)部的管理效率 企業(yè)內(nèi)部的管理效率主要看管理費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)收入的比值。一般來講，管理費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比值越大，其企業(yè)內(nèi)部的管理效率越低。 返回返回(4)自有資金的充足程度自有資金的充足程度 股東投入和企業(yè)留成的自有資金是不需要支付利息的，從銀行等外部借入的資金是需要支付利息的。 財(cái)務(wù)費(fèi)用對(duì)利潤總額的比值越小，說明企業(yè)的自有資金越充足，但財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)，則表明企業(yè)有多余現(xiàn)金存在。返回返回(5)企業(yè)利潤的可持續(xù)性

7、企業(yè)利潤的可持續(xù)性，主要看利潤的構(gòu)成。一般來講，主營業(yè)務(wù)利潤的可持續(xù)性好、其他業(yè)務(wù)利潤的可持續(xù)性差；產(chǎn)業(yè)性投資收益的可持續(xù)性好、證券性投資收益的可持續(xù)性差；補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收入的可持續(xù)性不僅最差，而且有粉飾經(jīng)營業(yè)績的嫌疑。返回返回(6) 政策環(huán)境的優(yōu)惠程度 企業(yè)所處的政策環(huán)境主要看是否有補(bǔ)貼收入，以及補(bǔ)貼收入的金額和比重；此外看所得稅在利潤總額的比重以及主營業(yè)務(wù)稅金及附加在主營業(yè)務(wù)收入中的比重大小。 如果有補(bǔ)貼收入，且金額大、比重大，同時(shí)企業(yè)的各種稅率低，則表明企業(yè)所處的政策環(huán)境好。返回返回3.現(xiàn)金流量表的閱讀技巧(1)(1)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量(2)(2)企業(yè)所處的生命周期企

8、業(yè)所處的生命周期(3)(3)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)(4)(4)企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況(5)(5)企業(yè)未來的盈利前景企業(yè)未來的盈利前景 (6)(6)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況 返回返回(1)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的質(zhì)量主要看“凈利潤凈利潤+固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤長期待攤費(fèi)用攤銷費(fèi)用攤銷 ”與“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量流量”之間的關(guān)系，如果前者遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于后者，本期的經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量差；如果后者遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前者，則前期的經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量差；如果二者接近，本期的經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量好。返回返回(2)企業(yè)所處的生命周期

9、一般來講，處于初創(chuàng)期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大；處于成長期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額也大、比重也大；處于穩(wěn)態(tài)發(fā)展期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額大、比重大，但投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額小、比重也?。惶幱谒ネ似诘钠髽I(yè)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入金額小、比重小，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出金額大、比重大。返回返回(3)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng) 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)主要看現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額是為正還是為負(fù)，如果為正表明期末的財(cái)務(wù)狀況變好，反之變差；此外，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量如果為正，表明企業(yè)在短期內(nèi)有“造

10、血”機(jī)能，反之則存在“失血”問題。返回返回(4)企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況 企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型情況主要看“處置處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額收回的現(xiàn)金凈額”的金額大小、比重大小。如果金額大、比重大則說明企業(yè)有生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的情況，反之則說明不存在生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的情況。返回返回(5)企業(yè)未來的盈利前景企業(yè)未來的盈利前景 企業(yè)未來的盈利前景主要看“購建購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金支付的現(xiàn)金”和“投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金”的比重大小。如果比重大，表明企業(yè)未來的盈利前景看好。 返回返回(6)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況

11、企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況 企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)情況主要看“支付支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”、“支支付的各項(xiàng)稅費(fèi)付的各項(xiàng)稅費(fèi)”以及“分配利潤或償付分配利潤或償付利益所支付的現(xiàn)金利益所支付的現(xiàn)金”扣除“收到的各項(xiàng)稅費(fèi)返還”后的總金額的大小和比重（與資源占用相比），如金額、比例大，表明企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)越大。 返回返回( (二二) )個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀發(fā)現(xiàn)隱含問題發(fā)現(xiàn)隱含問題 個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀應(yīng)按以下四個(gè)別報(bào)表的中級(jí)閱讀應(yīng)按以下四個(gè)步驟展開：個(gè)步驟展開：1）形成樸素的理念；）形成樸素的理念；2）掌握基本的技巧（主要是會(huì)計(jì)報(bào)表的邏掌握基本的技巧（主要是會(huì)計(jì)報(bào)表的邏輯關(guān)

12、系）；輯關(guān)系）；3）熟悉數(shù)據(jù)的位置；）熟悉數(shù)據(jù)的位置；4）得）得出謹(jǐn)慎的結(jié)論。出謹(jǐn)慎的結(jié)論。 企業(yè)投資方面的隱含問題企業(yè)投資方面的隱含問題企業(yè)經(jīng)營方面的隱含問題企業(yè)經(jīng)營方面的隱含問題企業(yè)融資方面的隱含問題企業(yè)融資方面的隱含問題 返回返回企業(yè)投資方面的隱含問題企業(yè)投資方面的隱含問題 廣義的投資不僅包括對(duì)外的股權(quán)投資和債廣義的投資不僅包括對(duì)外的股權(quán)投資和債權(quán)投資，也包括對(duì)內(nèi)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和權(quán)投資，也包括對(duì)內(nèi)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)投資。按現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分類，其他長期資產(chǎn)投資。按現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分類，投資不僅是指資金的投出，也還指投資收益的投資不僅是指資金的投出，也還指投資收益的取

13、得和各種投資的處置。本節(jié)將從動(dòng)態(tài)的角度取得和各種投資的處置。本節(jié)將從動(dòng)態(tài)的角度來分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的企業(yè)投資方面來分析企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中所反映的企業(yè)投資方面的隱含問題。的隱含問題。對(duì)外投資的實(shí)物規(guī)模對(duì)外投資的實(shí)物規(guī)模對(duì)外投資的對(duì)外投資的短期規(guī)模短期規(guī)模短期不可收現(xiàn)的投資收益短期不可收現(xiàn)的投資收益長期性長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模資產(chǎn)的賒購規(guī)模返回返回對(duì)外投資的對(duì)外投資的實(shí)物規(guī)模實(shí)物規(guī)模 返回返回 企業(yè)的對(duì)外投資不僅包括現(xiàn)金投資，也包括各種實(shí)物投資。在企業(yè)的整個(gè)對(duì)外投資中，如果實(shí)物投資所占的比重過大，一般表明企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較弱或企業(yè)存在不能很好利用的存量資產(chǎn)。如何推斷企業(yè)的實(shí)物投資規(guī)模，其估算公式

14、如下： 實(shí)物投資規(guī)模實(shí)物投資規(guī)模=（交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收（交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、可供出售金融資產(chǎn)、持有至股利、應(yīng)收利息、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的期末數(shù)到期投資、長期股權(quán)投資的期末數(shù)-交易性金交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、可供出售金融融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的期初資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的期初數(shù)）數(shù)）-（投資所支付的現(xiàn)金（投資所支付的現(xiàn)金+投資收益）投資收益）-（收（收回投資所收到的現(xiàn)金回投資所收到的現(xiàn)金+取得投資收益所收到的取得投資收益所收到的現(xiàn)金）現(xiàn)金）對(duì)外投資的對(duì)外投資的短期規(guī)模短期規(guī)模

15、返回返回 在企業(yè)的整個(gè)對(duì)外投資規(guī)模中，如果短期投資規(guī)模過大，一般表明企業(yè)存在多余現(xiàn)金或者沒有更好的長期投資方向。如何推算短期投資的規(guī)模，在不考慮取得短期投資的其他途徑的情況下，其估算公式如下： 短期投資規(guī)模短期投資規(guī)模=(投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金+投資投資收益收益)-取得投資收益所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金-(可供出售可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的期末數(shù)期末數(shù)-可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資的期初數(shù)）長期股權(quán)投資的期初數(shù)）短期不可收現(xiàn)的投資收益短期不可收現(xiàn)的投資收益返回返

16、回 長期股權(quán)投資權(quán)益法的采用和債權(quán)投資的到期還本付息使得企業(yè)按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的投資收益有一部分在短期內(nèi)無法收取現(xiàn)金，這部分投資收益的大小在一定程度上影響了企業(yè)的投資收益質(zhì)量，甚至影響企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量。如何估算企業(yè)短期不可收現(xiàn)的投資收益，其估算公式為： 短期不可收現(xiàn)投資收益短期不可收現(xiàn)投資收益= 投資收益投資收益-應(yīng)收應(yīng)收股利、應(yīng)收利息的期末數(shù)股利、應(yīng)收利息的期末數(shù)-（取得投資收益所（取得投資收益所收到的現(xiàn)金收到的現(xiàn)金- -應(yīng)收股利、應(yīng)收利息的期初數(shù)）應(yīng)收股利、應(yīng)收利息的期初數(shù)）長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模返回返回 企業(yè)的長期性資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)。

17、該類資產(chǎn)的取得除現(xiàn)購以外，還包括賒購等其他形式。其中，賒購規(guī)模的大小，不僅反映了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的支付能力，也反映了企業(yè)將來的償債壓力。如何推算企業(yè)長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模，在不考慮固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的處置情況下，可以通過如下公式加以推算： 長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模=固定資產(chǎn)、無形固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的期末數(shù)資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的期末數(shù)-固定資產(chǎn)、無形固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的期初數(shù)資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的期初數(shù)+(固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費(fèi)用攤銷長期待攤費(fèi)用攤銷) -購建固定資購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

18、產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 企業(yè)經(jīng)營方面的隱含問題企業(yè)經(jīng)營方面的隱含問題 企業(yè)經(jīng)營的好壞不僅表現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，更表現(xiàn)為企業(yè)的市場狀況、財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)水平以及成本費(fèi)用的控制等各個(gè)方面。非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額經(jīng)營性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額經(jīng)營性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額非經(jīng)營性的存貨增減金額非經(jīng)營性的存貨增減金額非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額成本費(fèi)用的構(gòu)成比例成本費(fèi)用的構(gòu)成比例返回返回非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額 非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額在一定程度上反映了企業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的急迫性和企業(yè)應(yīng)收賬

19、款的質(zhì)量。其估算公式為： 非經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的增減金額=（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、長期應(yīng)收款的期初數(shù)）-（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、長期應(yīng)收款的期末數(shù)）-經(jīng)營性應(yīng)收款項(xiàng)的減少（減：增加）返回返回應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額 在應(yīng)收款項(xiàng)回收困難的情況下，很多單位往往采取以貨抵債等應(yīng)收款項(xiàng)的回收方式。該項(xiàng)金額的大小，直接反映了企業(yè)客戶的信譽(yù)狀況，也反映了企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)余額發(fā)生壞帳損失的可能性大小。在不考慮代墊運(yùn)雜費(fèi)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)余額影響的情況下，其估算公式為： 應(yīng)收款項(xiàng)的未收現(xiàn)金額=（應(yīng)收票據(jù)、（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬

20、款的期初數(shù)）應(yīng)收賬款的期初數(shù)）-（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款的期末數(shù)）的期末數(shù)） +（營業(yè)總收入（營業(yè)總收入*1.17）-（銷售（銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金-(預(yù)收賬款的期末預(yù)收賬款的期末數(shù)數(shù)-預(yù)收賬款的期初數(shù)）預(yù)收賬款的期初數(shù)） 返回返回 經(jīng)營性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額經(jīng)營性的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額 利潤表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用既包括具有經(jīng)營活動(dòng)性質(zhì)的銀行結(jié)算手續(xù)費(fèi)和商業(yè)匯票貼現(xiàn)利息（扣除銀行存款利息），也包括具有融資活動(dòng)性質(zhì)的銀行借款和企業(yè)債券利息，還包括具有投資活動(dòng)性質(zhì)的進(jìn)口設(shè)備的匯兌損益；現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用卻只包括后面兩個(gè)部分。故經(jīng)營性財(cái)務(wù)費(fèi)用的推算公式為。 經(jīng)營性

21、的財(cái)務(wù)費(fèi)用金額=利潤表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用-現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用 該經(jīng)營性財(cái)務(wù)費(fèi)用如果為負(fù)，且金額大，表明該企業(yè)在平時(shí)存在多余現(xiàn)金。 返回返回非經(jīng)營性的存貨增減金額非經(jīng)營性的存貨增減金額 非經(jīng)營性的存貨增減金額也在一定程度上反映了企業(yè)或企業(yè)投資人的財(cái)務(wù)狀況 ?，F(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的“存貨的減少（減：增加）”項(xiàng)目只包括經(jīng)營性存貨增減，不包括非經(jīng)營性存貨增減；相反，資產(chǎn)負(fù)債表中期初、期末存貨的變化卻既包括經(jīng)營性存貨增減，也包括非經(jīng)營性存貨增減。故可以通過如下公式來估算非經(jīng)營性的存貨增減金額： 非經(jīng)營性的存貨增減金額=（存貨的期初數(shù)-存貨的期末數(shù)）-存貨的減少（減：增加）返回返回非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的

22、增減金額非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額 同長期性資產(chǎn)的賒購規(guī)模類似，非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額不僅反映了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的支付能力，也反映了企業(yè)將來的償債壓力。其估算公式為： 非經(jīng)營性應(yīng)付款項(xiàng)的增減金額=（應(yīng)付票應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的期末數(shù)期末數(shù)-應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、 其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的期初數(shù)用、預(yù)計(jì)負(fù)債的期初數(shù)）-經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目

23、的增加（減：減少）增加（減：減少）返回返回 成本費(fèi)用的構(gòu)成比例成本費(fèi)用的構(gòu)成比例(一一) 成本費(fèi)用構(gòu)成在一定程度上反映了企業(yè)的行業(yè)特征和技術(shù)水平。其估算公式如下： 1.1.成本費(fèi)用總額=營業(yè)總成本-非經(jīng)營性財(cái)務(wù)費(fèi)用+營業(yè)外支出-處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失+所得稅 2.人工費(fèi)用的構(gòu)成金額=(支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)的期初數(shù))+應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)的期末數(shù) 返回返回成本費(fèi)用的構(gòu)成比例成本費(fèi)用的構(gòu)成比例(結(jié)束結(jié)束) 返回返回 3.3.其他費(fèi)用的構(gòu)成金額=固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費(fèi)用攤銷+待攤費(fèi)用的減少（減：增加）+

24、預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少）+支付的各種稅費(fèi)（扣出增值稅）、支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-應(yīng)付稅費(fèi)（扣出增值稅）、其他應(yīng)付款的期初數(shù) + 應(yīng)付稅費(fèi)（扣出增值稅）、其他應(yīng)付款的期末數(shù) 4.4.原輔材料消耗的構(gòu)成金額=成本費(fèi)用總額-（人工費(fèi)用的構(gòu)成金額+其他費(fèi)用的構(gòu)成金額） 企業(yè)融資方面的隱含問題企業(yè)融資方面的隱含問題 企業(yè)融資是企業(yè)投資和企業(yè)經(jīng)營的財(cái)務(wù)保障。在這里，企業(yè)融資不僅包括股權(quán)融資，也包括債權(quán)融資等。未收現(xiàn)的資本融資金額未收現(xiàn)的資本融資金額 長期負(fù)債的未付利息金額長期負(fù)債的未付利息金額 債務(wù)融資的正常規(guī)模債務(wù)融資的正常規(guī)模銀行借款的違約金額銀行借款的違約金額表外融資的信用水平表外融資的信

25、用水平返回返回未收現(xiàn)的資本融資金額未收現(xiàn)的資本融資金額 企業(yè)股本和資本公積的增加不一定都收到了現(xiàn)金。除資本融資中所收取的現(xiàn)金外，還有以下兩種情況也使得股本和資本公積增加：1）收到了實(shí)物投資；2）采用了轉(zhuǎn)送股本的利潤分配方案。前者在一定程度反映企業(yè)股東的現(xiàn)金支付能力差；后者則在一定程度反映了企業(yè)本身的現(xiàn)金支付能力。其估算公式為： 未收現(xiàn)的資本融資金額=（股本、資本公積的期末數(shù)-股本、資本公積的期初數(shù)）-吸收投資所收到的現(xiàn)金 返回返回長期負(fù)債的未付利息金額長期負(fù)債的未付利息金額 企業(yè)的帶息長期負(fù)債主要包括長期借款和應(yīng)付債券。其未付利息金額在一定程度上反映了企業(yè)長期負(fù)債的償債壓力。其估算公式如下：

26、長期負(fù)債的未付利息金額=（短期借款、短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長期借款和應(yīng)付一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長期借款和應(yīng)付債券的期末數(shù)債券的期末數(shù)-短期借款、一年內(nèi)到期的非流短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長期借款和應(yīng)付債券的期初數(shù)）動(dòng)負(fù)債、長期借款和應(yīng)付債券的期初數(shù)）-（取得借款所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金+發(fā)行債券所收到的發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金-償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金）返回返回債務(wù)融資的正常規(guī)模債務(wù)融資的正常規(guī)模 由于報(bào)表粉飾手段的采用，債務(wù)融資的期初、期末余額及其平均并不能代表企業(yè)債務(wù)融資的正常規(guī)模。在不考慮投資性財(cái)務(wù)費(fèi)用的情況下，其正常規(guī)模的估算公式為： 債務(wù)

27、融資的正常規(guī)模=現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中的財(cái)務(wù)費(fèi)用/年借款利率 返回返回銀行借款的違約金額銀行借款的違約金額 銀行借款的違約金額反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和誠信水平。在不考慮其他因素的情況下，其違約金額的估算公式為： 銀行借款的違約金額=資產(chǎn)負(fù)債表短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債的期初數(shù)合計(jì)現(xiàn)金流量表償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 返回返回表外融資的信用水平表外融資的信用水平 表外融資是指企業(yè)通過銀行承兌匯票等銀行表外手段而進(jìn)行的融資，其保證金額的比例大小反映了企業(yè)的銀行信用水平。在不考慮其他因素的情況下，其信用水平的估算公式為： 表外融資的信用水平=資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金-現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物/資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付票據(jù) 返回返回(三三) 個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀個(gè)別報(bào)表的高級(jí)閱讀判斷