財務管理畢業(yè)論文擔保公司財務風險分析及防范

1、鄭州航空工業(yè)管理學院畢業(yè)論文擔保公司財務風險分析及防范 系 （部） 學生姓名 學 號 專 業(yè) 財務管理 指導教師 2012年 5 月 25 日內 容 摘 要隨著經濟的發(fā)展和社會的進步，中小企業(yè)日益成為世界各國國民經濟的重要支柱和主要組成部分，但其在發(fā)展過程中普遍存在著融資難的問題，在當代處于發(fā)展中國家階段的中國尤為如此。所幸的是，近年來在我國隨著擔保企業(yè)的建立和初具規(guī)模，使中小企業(yè)融資難的問題在一定程度上得到了有效的緩解。然而由于我國擔保行業(yè)面臨的市場環(huán)境不完善，相關法律制度不健全等問題。擔保公司卻承擔著巨大的風險，稍有不慎就有可能陷入巨大的財務危機。因此，如何有效的避免財務風險是擔保公司生存

2、和發(fā)展的核心。本文首先闡述了我國擔保公司的發(fā)展現狀，進而引出目前我國政策性擔保公司和商業(yè)性擔保公司面臨的財務風險。擔保公司的財務風險主要來源于三個方面：外部風險、擔保對象風險、內部控制風險。擔保公司財務風險產生的原因主要是不健全的法律制度、政府監(jiān)管的缺位、擔保公司的風險識別能力低下以及內部控制制度的不健全。針對擔保公司財務風險產生的原因，企業(yè)可通過對擔保對象風險進行識別、控制、化解外，還可以建立風險預警機制、反擔保措施、提取風險準備金制度等措施來防范財務風險。擔保公司財務風險在很大程度上也是由于我國信用制度不完備、法律制度不健全等造成的，因此健全信用及法律體系也是降低擔保公司財務風險的有力保證

3、。關鍵詞擔保公司;財務風險;防范措施;融資The Financial Risk Analysis and Prevention of Guarantee Corporation By：Liu Shuang Yan Supervisor：Lecturer， Chen Li Juan Abstract With the economic development and social progress,Medium-sized and small enterprises have increasingly become an important pillar of the national econ

4、omy around the world. however，Financing difficulty of prevailing problems in the development process.With the establishment of guarantee business, effective to a certain extent to solve the financing problem of Medium-sized and small enterprises.However due to the market environment of security indu

5、stry in China is not perfect, imperfect legal system and so on.Security companies are taking enormous risks, slightly careless it is possible to get into a huge financial crisis.Therefore, how to avoid financial risks is to guarantee the survival and development of the core. This paper expounds the

6、current situation of the development of guarantee company, then draw out the current our country policy guarantee companies and commercial guarantee companies face financial risk. Guarantee company's financial risks stemmed largely from inadequate legal system .Lack of government regulation.Guar

7、antee company's ability to identify risk lowered and Inadequate internal control system, Based on financial risk guarantee company, cause of the enterprise can through to guarantee object risk identification, control, dissolve the outside, still can establish the risk early warning mechanism, th

8、e counter guarantee measures, extraction risk reserve system guard against financial risks.Guarantee company's financial risk is to a large extent is due to the credit system in China caused by incomplete and inadequate legal system, Thus perfecting the legal system of credit and also reduce the

9、 security guarantee of the company's financial risk.Key wordsGuarantee Company ; Financial risk; Financing目 錄一、擔保公司發(fā)展現狀- 1 -二、擔保公司財務風險分析- 2 -（一）政策性擔保公司的財務風險- 3 -（二）商業(yè)性擔保公司的財務風險- 4 -（三）案例分析河南圣沃投資擔保有限公司- 5 -三、擔保公司財務風險成因分析- 7 -（一）擔保公司財務風險產生的外部原因- 8 -（二）擔保公司財務風險產生的內部原因- 9 -四、擔保公司財務風險的防范措施- 10-(一)建立有

10、效的風險防范機制- 11-(二)健全中小企業(yè)信用評級系統- 12-(三)建立有效的風險分散及補償機制- 13-(四)規(guī)范擔保行為防范財務風險- 14-致謝- 15-參考文獻- 16-擔保公司財務風險分析及防范 100198118 劉雙艷 指導教師 陳麗娟 講師 一、擔保公司發(fā)展現狀我國擔保業(yè)起步較晚，信用擔保的探索始于1992年,經歷1999年政策(中國人民銀行關于加強和改善對中小企業(yè)金融服務的指導意見)推動規(guī)范試點,2000年擔保體系逐漸完善,2009年,國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知以及國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見等一系列政策的出臺,表明中國擔保業(yè)的發(fā)

11、展進入一個新的時代。 截止到2009年底我國擔保機構數已達4800多家,擔保資金近3000億元,中小企業(yè)貸款累計擔?？傤~近2萬億元.對中小企業(yè)融資起到了一定的作用。至2010年6月30日,河南省各類投資擔保機構突破千家,達到1002家,注冊資本總額達到316.06億元。2008年金融危機爆發(fā)之后，鄭州市投資擔保業(yè)呈現迅猛的發(fā)展勢頭。截止到2011年10月鄭州共有擔保機構500家，幾乎占全省的半壁江山，數量上也超過不少一線城市。這500家各類擔保機構注冊資金總額達到338億元。這些擔保機構累計為全市4300余家中小企業(yè)提供貸款擔保5100多筆，累計擔保余額達180億元,間接拉動投資203億元，增

12、加企業(yè)銷售額512億元，創(chuàng)造利潤73.2億元，增加稅收30.6億元，直接創(chuàng)造就業(yè)崗位9400多個，為促進鄭州市中小企業(yè)健康快速發(fā)展，推動再就業(yè)工作，保持鄭州經濟社會持續(xù)發(fā)展作出了積極貢獻。 面對小企業(yè)存在的多種風險，擔保公司和小企業(yè)作為不同利益的主體，兩者存在著信息不對稱，易導致道德風險、逆向選擇等問題，因此對于高風險的擔保公司而言，更容易陷入財務危機，因此通過分析財務風險產生的原因，從而采取有效的防范措施規(guī)避風險，保證擔保公司的資產不受損失，實現其良性運作，長期發(fā)揮支持中小企業(yè)融資的作用。 二、擔保公司財務風險分析 （一）政策性擔保公司的財務風險政策性擔保公司是由政府出資或者政府控股設立的公

13、司。其目的是充分利用政府調控職能，貫徹國家政策以實現資源合理配置，不以盈利為目的。政策性擔保公司的建立為解決融資市場失靈提供了可靠的保證。由于政策性擔保公司不以盈利為目的，利率較低，以中小企業(yè)融資擔保為主業(yè)，其具有相對較小的風險，并且成本也較低，融資針性強。政策性擔保公司能夠通過提供擔保使資金充分流入到需要資金的企業(yè)，從而扶持中小企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。1.政府干預風險我國目前的中小企業(yè)信用擔保機構是在各級政府和國家財政部門的直接支持下建立起來的，無一不體現著政府行為，如果政府行為得不到有效制約和規(guī)范，政府就會以出資人身份，以發(fā)展經濟和保持社會安定為理由，通過行政命令等各種形式和途徑直接干預政策性

14、擔保公司的擔?；顒樱?，政策性擔保機構又離不開政府的政策支持尤其是財力上的支持。如果政府對中小企業(yè)的政策發(fā)生改變，或者減少對擔保機構的資金注入，擔保機構就可能難以為繼甚至破產倒閉。2.收益風險政策性擔保公司不以盈利為主要目的，主要是對重點行業(yè)中小企業(yè)進行扶持，這就決定了政策性擔保公司要比商業(yè)性擔保公司的保費更低。從理論上來講政策性擔保公司稍有一點或者幾乎沒有盈利的空間，并且企業(yè)資信和評價成本比較高，這就表明政策性擔保公司做到保值增值就已經很不容易了，由于在擔保需求對象中，相當多的企業(yè)具有管理制度不規(guī)范、信息披露不透明、抗風險能力比較低等特點，這樣擔保公司將會不可避免地接很多高風險的擔保項目，

15、政策性擔保公司風險收益不對稱的現象非常嚴重。如何準確地衡量兩者之間的關系是我國擔保公司需要解決的一大難題。3.治理結構風險由于政府部門對政策性擔保公司沒有剩余追索權，政府往往對于政策性擔保公司經理人員的任用極其隨意，從而導致政策性擔保公司的人才十分匱乏。在執(zhí)行人員素質不高的情況下，擔保項目風險評估很容易出現問題，加上信息的不對稱，缺乏有效的監(jiān)督機制，政策性擔保公司很容易利用其政策職能和盈利性職能相互掩蓋彼此低效率現象的存在。在當前的條件下，除了上面所述的情況外，政策性擔保公司還存在著公司治理結構虛設等情況。公司治理結構不合理，公司內部控制必然存在問題，出現運營混亂的情況也在所難免。 （二)商業(yè)

16、性擔保公司的財務風險 商業(yè)性擔保公司是以企業(yè)和民間資本為出資主體，是我國經濟發(fā)展的必然產物。它以市場化手段填補擔保資金不足，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展，推動我國信用擔保機構的建立。隨著我國經濟的發(fā)展，商業(yè)性的擔保公司也在不斷增多，為了實現其盈利，商業(yè)性擔保公司在業(yè)務擴展和業(yè)務創(chuàng)新的方面能夠更好地適應市場，同時隨著商業(yè)性擔保公司的日益增多，競爭也日趨激烈。由于商業(yè)性擔保公司完全采取商業(yè)化的運作模式，沒有政策性的風險補償機制，完全靠自身業(yè)務收入盈利，其財務風險與政策性的擔保公司也有所差異。1.擔保風險債權人的經營往往是引起商業(yè)性擔保公司財務風險產生的最根本的原因。我國中小企業(yè)經營者文化層次多數偏低，尤

17、其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營企業(yè)的經營者，由于受教育層次較低，經營思想具有很大的局限性。經營者素質在很大程度上決定了市場競爭力的大小。在市場激烈的競爭中，低素質的中小企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展，隨時可能會被淘汰。這樣導致商業(yè)性的擔保公司面臨的財務風險就會更大。2.內部控制風險 在內部控制機制上，商業(yè)性的擔保公司普遍缺乏嚴格的操作規(guī)則和管理制度以及科學的風險識別和評估體系。由于商業(yè)性的擔保公司內部控制不完善、 不全面，執(zhí)行力度不夠，如對于擔保業(yè)務不堅持雙人調查、放松保后監(jiān)督，考核指標不科學等，商業(yè)性的擔保公司因為擔保項目評審不嚴，不按照正規(guī)程序操作，管理不善從而導致決策失誤發(fā)生代償的案例數不勝數。3.人員素質風險擔

18、保是一項專業(yè)性很強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面的專業(yè)知識，而事實上，我國商業(yè)性的擔保公司成立時間一般不長，專業(yè)人才極度匱乏。從業(yè)人員對于被擔保企業(yè)的財務狀況、經營情況以及償債能力無法進行準確的判斷，擔保項目風險難以正確評估，相關的法律知識欠缺，導致商業(yè)性的擔保公司存在較高的財務風險。一旦項目擔保失敗，商業(yè)性的擔保公司將會承受巨大的損失，甚至會導致破產。(三)、案例分析河南圣沃投資擔保有限公司繼鄭州誠泰事件、洛陽盛歸來事件之后，河南投資擔保業(yè)非法集資、高息吸儲、違規(guī)放貸、超額擔保、關聯擔保等亂象依然嚴重，并有愈演愈烈的趨勢。2011年9月17日，河南圣沃投資擔保有限公司資

19、金鏈斷裂引發(fā)河南擔保業(yè)危機開始發(fā)酵，并出現一定范圍的擠兌現象。圣沃擔保公司成立于2010年9月1日，注冊資金5000萬元，但卻憑著高息策略在短短的一年內積累了上千個理財客戶，其中大部分的客戶投入資金在百萬元以上。但是僅僅成立一年的公司為什么出現資金鏈斷裂的現象呢？首先，圣沃的合同漏洞百出。在簽訂合同之前合同上已經有了借款方的簽字，但是很少會見到借款人，更無從了解資金的用途，多為出借人直接與圣沃簽訂合同。還有許多的投資者在高息的誘惑下將手中的資金湊到一起，以一個人的名義在圣沃進行投資。稱為“聯合理財”。借款擔保合同的簽名和手印都是復印上去的，并不是本人的簽名。另外合同中明確寫出本合同的借款月利率

20、為1.5%。而圣沃擔保承諾給客戶的月利率遠遠高于這個數字。無疑，作為擔保公司這種操作是違規(guī)的，簽訂的合同應該是無效的， 其次，銀行、圣沃、借款人之間的三角游戲。圣沃大多數的借款方都是由圣沃擔保公司虛擬的，只是起到募集資金的作用，而至于吸收來的資金究竟投向何處，則由圣沃擔保公司另行決定，據了解，圣沃有將近10億的資金分別在日常合作的幾家銀行，以及3家與銀行有緊密聯系的大型企業(yè)，并且圣沃公司的股東中還有溫州老板，圣沃的資金很可能流向了溫州，圣沃的存在就是為了在河南攬儲再投放溫州獲取更高的收益。而圣沃擔保公司之所以有勇氣將資金借給企業(yè)使用，是由于銀行高層管理人員私下做了擔保。并且每到月底或者年底考核

21、存款量的前夕，許多的銀行還會求助于擔保公司，往銀行賬上存款，用來應付上面的考核。 可見，這些做法嚴重違反了金融業(yè)的相關法律規(guī)定。非法吸收公眾存款，用高息融來的資金，以更高的利息貸給需要資金的企業(yè)。同時也反映出擔保公司內部控制制度不健全，缺乏嚴格的操作規(guī)則和管理制度,缺乏專業(yè)的素質，只是一味地追求高額收益。圣沃出現資金鏈斷裂，也是必然的，圣沃的背后，也隱藏著巨大的民間借貸需求和相關政策制度之間的錯位。政府和相關法律部門應該制定合適的法律去規(guī)范擔保公司的行為，同時可以采取培訓，或者建立一個組織去提高擔保公司人員專業(yè)素質。 三、擔保公司財務風險成因分析 （一）擔保公司財務風險產生的外部原因1.缺乏統

22、一的法律規(guī)制我國的擔保行業(yè)發(fā)展迅速。相關立法卻十分缺位。在擔保體系的建設及擔保行業(yè)的運作上目前國內還沒有統一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國已出臺了一些有關擔保方面的規(guī)范性文件， 2010年3月8日，銀監(jiān)會攜手七部委聯合發(fā)布融資性擔保公司管理暫行辦法，對融資性擔保公司的經營范圍做了規(guī)定，并明確要求融資性擔保公司要以安全性、流動性、收益性為經營原則，建立市場化運作的審慎經營模式，規(guī)范融資性擔保行為。2011年7月28 日，河南省又出臺了河南省融資性擔保公司管理暫行辦法明確規(guī)定了融資性擔保公司的準入門檻，風險防控以及政府監(jiān)督的具體措施等。但這些文件立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主?！霸?/p>

23、行辦法”、“暫行規(guī)定”居多，對擔保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。 2.社會環(huán)境信用差完善的社會誠信體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長期計劃經濟中國家信用代替了個人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國個人和企業(yè)信用觀念普遍比較淡薄，信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達百分之十幾，使得經營商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的高風險業(yè)務的擔保公司承擔著很大的風險。由于整個社會誠信服務體系尚未建立起來，擔保公司和被擔保人之間存在嚴重的信息不對稱，被擔保人的信用問題和道德風險問題很突出。而且由于信息的不對稱及銀行不參與風險分擔，擔保公司可能面臨的“逆向選擇”和“

24、道德風險”不只是來自被擔保人，還來自商業(yè)銀行。這些都可能導致擔保公司出現財務危機。 3.再擔保機構數量少, 風險分散機制和補償機制沒有完全建立擔保業(yè)是國際公認的高風險行業(yè), 保證其持續(xù)發(fā)展需要建立相應的風險分散和補償機制, 主要通過建立再擔保機構、與銀行分擔風險、補充資本金等方式來實現。再擔保機構通過為擔保機構提供擔保, 進而分擔和分散擔保機構風險。目前我國擔保機構在銀行中的整體信用不高, 在與銀行開展業(yè)務時, 擔保機構除要交納10% -20% 的保證金外,還要承擔100%擔保風險, 我國規(guī)定擔保公司擔保額度不能超過資本金的10倍, 這樣即使有些實力雄厚、經營良好的擔保機構, 其擔保業(yè)務量受著

25、資本金限額的制約。如果有再擔保機構為其擔保后, 可以提升擔保機構的信用程度, 進而提高其擔保資金的利用率。我國再擔保目前處于初創(chuàng)時期, 2008年2月東北再擔保公司成立后, 先后有北京、廣東、陜西、福建、深圳等省市也組建了再擔保機構, 這對于分散擔保機構的風險、降低代償損失、提高信用保證能力, 調動擔保機構擴大中小企業(yè)信用擔保規(guī)模的積極性都具有積極作用。從各地情況看, 再擔保公司基本上都是政府出資的政策性擔保機構, 它既需要地方政府具有對再擔保機構重要性的認識, 又需要有強大的財力作保證, 所以要在全國各省市普遍建立再擔保機構是比較困難的。因此擔保機構的風險轉移渠道不暢, 業(yè)務也很難做大，同時

26、財務風險也相對加大。4. 政府監(jiān)管匱乏 盡管在2010年3月8日銀監(jiān)會攜手七部委聯合發(fā)布融資性擔保公司管理暫行辦法，但整個擔保行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范仍處于“半真空”狀態(tài)。在辦法中把擔保行業(yè)劃分為融資性擔保公司和非融資性擔保公司。其中融資性擔保公司是合規(guī)持牌機構，必須有地方融資辦或者其他的監(jiān)管部門的批準才能夠注冊登記。但辦法并沒有針對非融資性擔保公司的行為規(guī)范，非融資性擔保公司也沒有準入門檻限制。另外，在整個管理體系中，重審批、輕監(jiān)管普遍存在，監(jiān)管部門對擔保公司的業(yè)務開展并無明確監(jiān)管。擔保行業(yè)多年來多頭管理、實行無人監(jiān)管的狀況，導致行業(yè)規(guī)模的快速膨脹及風險的聚集和暴露，諸如管理不規(guī)范、競爭無序化、業(yè)務

27、混亂等問題較多。 （二）擔保公司財務風險產生的內部原因1.盲目發(fā)展業(yè)務規(guī)模，運作卻不規(guī)范擔保公司是擔負信用擔保職能的機構，通過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經濟與社會效益，前提就是擔保公司的運作要規(guī)范。有些擔保機構熱衷于大項目和高盈利，高風險的投資業(yè)務，卻存在業(yè)務操作程序不夠完善，必要的管理制度、風險控制制度不健全等問題，加大了發(fā)生代償的可能性。結果是業(yè)務規(guī)模做的越大，造成的損失也越高。由于運作的不規(guī)范而被市場淘汰的擔保公司屢見不鮮。誠泰擔保公司成立于2010年10月20日，注冊資本5060萬元人民幣，由河南省工信廳、工商局核準成立，是一家集投資擔保、融資擔保、合同履約擔保、投資咨詢

28、服務于一體的專業(yè)化投資擔保公司。 2011年3月河南誠泰投資擔保公司1.2憶元“資金蒸發(fā)”，400余名投資者堵門擠兌事件。從誠泰擔保公司的營業(yè)執(zhí)照上發(fā)現，該公司成立僅僅不到半年時間，眾多投資者的理財款項到期得不到償還，而誠泰擔保沒有實現其到期承擔連帶償還的責任，遲遲拖延還款導致了眾多投資者堵門擠兌。面對此次事件，實在值得令人深思，究其原因誠泰主要利用高息吸收存款，雖然名義上一分五的利息，并未超過國家規(guī)定的利率的4倍，但實際上投資者還能得到另外一分的利息，為了規(guī)避國家法規(guī)的相關規(guī)定這部分利息并未體現在合同之中，屬于非法集資，自籌自用，另外是誠泰擔保的股東糾紛，股東通過暗箱操作將客戶資金洗走，利用

29、客戶資金用于炒煤，因為投資失利而造成巨虧，最終陷入了財務危機?？梢娬\泰擔保公司運作極其不規(guī)范，嚴重損害了投資者的利益。同時也反映一些問題，誠泰事件正發(fā)生在整頓期間，也體現了政府及相關部門在監(jiān)管方面的無力。2.擔保公司的風險識別能力較低擔保公司的風險識別能力有待提高。有些中小企業(yè)素質不高，財務制度不健全,給擔保機構開展業(yè)務帶來困難。有些中小企業(yè)信用觀念淡薄，甚至惡意逃脫銀行債務騙貸騙保，加大了擔保公司的風險。而擔保機構的風險識別能力不足，在篩選客戶的過程中把這些信用缺失的中小企業(yè)當成了自己的客戶，結果造成代償率居高不下，加大了公司的財務風險。3.反擔保措施不到位，追償往往難于獲得足額的賠償很多擔

30、保機構獨自承擔擔保貸款風險，未能落實反擔保措施，一旦借款人無法按期償還銀行貸款，擔保公司就要履行代償責任。而被擔保的企業(yè)此時也往往經營狀況不佳，甚至資不抵債，面臨破產，使擔保公司在代為履行還款責任后的追償效果難盡人意。我國擔保法規(guī)定的反擔保方式大致相同，第三方保證、抵押，質押、留置和定金，反擔保措施法律手續(xù)不健全主要是指擔保公司在反擔保抵押品瑕疵的法律風險，潛在的增加了擔保公司的財務風險。 四、擔保公司財務風險的防范措施（一）建立有效的風險防范機制擔保公司風險防范機制是指擔保公司為防范風險和完成業(yè)務目標，對內部各職能部門及其公司業(yè)務活動進行風險控制、制度管理，采取相互制約的方法、措施和程序。擔

31、保公司內部防范機制包括內部控制、風險預警機制以及風險預防機制等。擔保業(yè)是一個高風險行業(yè)，為了有效地防范和控制風險，減少風險損失，必須建立相應的風險管理體制，完善內部控制制度，在實踐中不斷探索新的、行之有效的防范措施；加強內控建設，完善內控體系；實行信用擔保業(yè)務審查與決策的部門分離制度、集體審批制度等。財務風險預警機制是一種風險控制機制，能事先發(fā)現企業(yè)財務危機的跡象或者征兆，并及時地向企業(yè)負責人發(fā)出警報，提醒其采取有效的防范措施，避免公司產生財務危機。企業(yè)可以通過建立科學的風險評價體系預警財務風險，它可以對申保企業(yè)的風險進行量化評價，減少人為的誤差。擔保公司的風險評價體系應參考銀行的客戶評價體系

32、，結合自身客戶群的特色及風險控制與業(yè)務開拓的需求，建立科學的風險評價體系。目前國內較大的擔保公司基本都建立了有自身特色的風險評價體系：首先建立審、保、監(jiān)管、追償相互獨立、相互制衡的業(yè)務流程，實施全過程風險管理；儲備或聘請具備豐富專業(yè)知識和技能的經濟管理、法律、技術人員;建立模型化的項目評估系統，加強對擔保項目的風險評估審查。當然，對風險的把握不能只看風險評價的結果，還應結合客戶的實際情況，定量與定性結合，普通評價與特殊評價結合，把好風險關，防范于未然，有效進行風險化解。（二）健全中小企業(yè)信用評級系統擔保公司資信評級就是運用科學的方法，以公正的立場對被擔保公司的經濟承受能力以及可信度進行綜合的評

33、價。他能夠揭發(fā)債務發(fā)行人的信用風險，降低被擔保公司的融資成本。資信評級系統通過信用等級、資信評估結論等為擔保公司提供中小企業(yè)的信用程度。在資信評級系統中信譽程度不高的企業(yè)，擔保公司可以進行多方面的權衡，考慮是否為其提供擔保。對于有過重大信譽問題的中小企業(yè)，擔保公司可以直接避開。健全的資信評級系統有利于擔保公司降低審查成本，從而防范風險。（三）建立有效的風險分散及補償機制1.建立有效的風險分散機制鑒于風險是客觀存在的。要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風險、分散風險。因此，擔保公司必須建立一系列風險分散的制度，制定責任分擔原則，將風險分散。具體包括以下項制度：首先是比例擔保制度。為了分散擔保公司

34、的融資擔保風險，我國應該借鑒國外立法經驗，確立比例擔保制度。所謂比例擔保制度就是擔保公司并不提供全額擔保，而是按照“利益共享、風險共擔”的原則與貸款金融機構建立業(yè)務合作關系，對貸款實行比例擔保，擔保公司應根據貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個合理的比例，在擔保公司和銀行之間分散風險。其次是反擔保制度。反擔保制度是在擔保公司與被擔保人之間分散風險的一種方式。擔保公司為減輕自身風險，應該根據擔保額度及被擔保人的資信狀況要求被擔保人提供反擔保，以加強被擔保人的風險意識與責任。反擔保措施主要有抵押反擔保、質押反擔保與保證反擔保等為了解決被擔保人抵押、質押物不足的問題，減輕被擔保人的壓力，擴大擔保公司的擔

35、保業(yè)務空間，擔保公司應該建立靈活多樣的反擔保制度。逐步開發(fā)諸如機器設備抵押、倉鋪存貨抵押、倉單質押、提單質押等反擔保品種。最后是再擔保制度。再擔保機制是分散和轉移擔保風險的重要方式。信用擔保業(yè)屬于高風險行業(yè)，僅依靠擔保公司自身的風險控制是難以穩(wěn)健運行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔保體系健全的國家都建立了完善的再擔保制度。政府組成信用再擔保機構為本國中小企業(yè)信用擔保機構提供再擔保。作為政府扶持中小企業(yè)信用擔保機構的政策性手段，我國也在積極籌備與探索建立全國性再擔保機構。目前，在國家有關部委的大力支持下。政府正在積極籌建中國信用再擔保公司。加強擔保機構之間的相互溝通與互惠合作，識別和分散

36、風險。有關部門可以建立一個務實的信用擔保體系，成立擔保行業(yè)協會，強化自律。在監(jiān)管機構的扶持下，選擇商業(yè)化運行、管理水平高、業(yè)務發(fā)展健康的擔保公司為核心，成立擔保行業(yè)協會。與此同時，擔保行業(yè)協會也可以作為一級組織機構，為擔保公司維權撐腰做主。相互監(jiān)督，相互發(fā)展，這樣可以更好的發(fā)展公司，同時還可以有效的解決中小企業(yè)融資難的問題。2.建立風險補償機制風險補償機制是指由于一些不可預見的因素，致使擔保機構在運用風險控制機制和風險預警系統后還無法有效地規(guī)避風險而必須采取一定的措施來補償的一種機制。首先是建立財政有限補償機制。對政府出資的擔保機構來說，貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的意圖并不是權宜之計，而是一項長

37、期的任務。因此，各級政府投入信用擔保機構的資本金或擔保基金不能是一次性的，而應該建立起累進增撥資本金和風險補償機制，以保證擔保機構有長期穩(wěn)定的補充資金來源。國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見中提出，各級政府要根據財力情況安排一定的資金，重點用于中小企業(yè)的信用擔保。財政部也正在修訂中小企業(yè)信用保證資金管理暫行辦法，新的規(guī)定首次明確提出重點扶持微小企業(yè)，并針對擔保機構開展微小企業(yè)融資擔保業(yè)務進行扶持和補貼。為了確保信用擔保機構的健康發(fā)展，更好幫助中小企業(yè)解決融資難問題，應采取每年從財政預算中安排一定量的資金用于擔保機構資金注入和風險補償，設立“中小企業(yè)擔保代償損失專項資金”，對政策

38、勝融資擔保機構實行財政補償，或者按擔保額的一定比例確定財政資金補償量，在不超過這個比例的前提下，出現的損失首先用風險準備金彌補，不足部分才由財政資金補償。根據目前的情況，補償比例可在年末擔保余額的3%-10%內確定為宜。原則上不應低于擔保機構的凈損失，不高于擔保而增加的財政收入。 其次是提取擔保風險準備金。即從擔保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。按照財政部有關文件規(guī)定，擔保機構可按照當年擔保費的50%提取未到期責任準備金，按不超過當年年末擔保責任余額的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，風險準備金累計達到擔保責任余額的10%后，實行差額提取。由于擔保收費過低，擔保機構按

39、規(guī)定能夠提取的風險準備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪。因此，信用擔保機構的風險準備資金，除了按上述規(guī)定執(zhí)行外，還應通過充分吸納社會其他渠道的資金，擴大風險準備金的數量，以增加擔保機構抵御風險的能力。(四)規(guī)范擔保行為，防范財務風險1.完善擔保法律體系 為了規(guī)范和加強中小企業(yè)信用擔保資金管理，提高資金使用效率，財政部、工信部于2010年4月23日聯合發(fā)布了中小企業(yè)信用擔保資金管理暫行辦法，規(guī)定對中小企業(yè)信用擔保資金主要采取以下三種支持方式：（一）業(yè)務補助，鼓勵擔保機構和再擔保機構為中小企業(yè)特別是小企業(yè)提供融資擔保（再擔保）服務；(二)保費補助，鼓勵擔保機構為中小企業(yè)提供低費率擔保服務；

40、(三)資本金投入，鼓勵擔保機構擴大資本規(guī)模，提高信用水平，增強業(yè)務能力。為促進投資擔保機構的迅速成長，規(guī)范投資擔保企業(yè)行為，2010年12月河南省人民政府辦公廳出臺豫政辦 2010132號文件關于開展全省中小企業(yè)信用擔保機構規(guī)范整頓工作的通知。這些法規(guī)法規(guī)和地方性文件，都對投資擔保公司的設立登記條件、日常經營行為、市場風險防控、信用體系建設等方面進行了有效合理的規(guī)定，對各政府職能部門的監(jiān)管職能也作出了明確分工。近年來的監(jiān)管成效說明，國家對投資擔保公司的市場管理也起到了一定的規(guī)范作用。但是我國擔保公司法律體系的發(fā)展仍不完善，存在較多的問題。政府應結合擔保行業(yè)發(fā)展的情況，通過相關的法律制定和完善來

41、規(guī)范擔保公司的行為，規(guī)范相關的制度，盡快地建立完善的擔保法律體系，充分利用相關法律的強制性來監(jiān)管、指導和管理擔保行為。 2.建立擔保責任追究制度只要提供擔保，就可能產生了違約賠償風險，為提高擔保風險意識，消除擔保辦理中的不規(guī)范行為，必須制定擔保責任追究賠償制度。在擔保的過程中未按照擔保決策程序提供擔保的，應界為無效擔保合同，通知被擔保單位和貸款方取消擔保合同并對企業(yè)相關責任人員進行行政、經濟處罰。另外，即使履行了企業(yè)擔保決策程序，但因決策形式不規(guī)范給企業(yè)造成損失的，對相關決策人員也應該給予必要的經濟處罰，決策中持反對意見的人員除外。對于具體辦理人員工作失誤，造成合同條款欠缺，并給企業(yè)造成經濟損失的以及擔保業(yè)務管理人員工作責任心淡薄，對被擔保企業(yè)的監(jiān)督不力，造成經濟損失的，都應給予必要的行政、經濟處罰。致謝光陰似箭，歲月如梭。轉眼畢業(yè)在即。兩年來我在鄭州航空工業(yè)管理學院度過了美好的人生年華，度過了又一光輝人生篇章。我的大學生活快樂而充實，無悔而難忘?；叵?/p>