財(cái)務(wù)成本相關(guān)的計(jì)算公式

1、財(cái)務(wù)成本相關(guān)的計(jì)算公式1、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債保守速動(dòng)比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債3、營(yíng)業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨×360）÷銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入÷平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×360）

2、÷銷售收入凈額6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%（也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率）9、產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%（也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額÷（股東權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)凈值） ×100%11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）12、銷售凈利率（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100% 13、銷售毛利率（銷售收入銷售成本）

3、÷銷售收入×100% 14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100% 15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100%或銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額1÷（1資產(chǎn)負(fù)債率）1產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷12 18、每股收益凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)（凈利潤(rùn)優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）普通股每市價(jià)÷每股收益20、每

4、股股利股利總額÷年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)22、市凈率每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)23、股利支付率（每股股利÷每股凈收益）×100%股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù)1、留存盈利比率（凈利潤(rùn)全部股利）÷凈利潤(rùn)×100% 2、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）3、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額

5、（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）4、銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100% 5、現(xiàn)金滿足投資比近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利6、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益（凈收益非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃1、外部融資額（資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額銷售凈利率&#

6、215;計(jì)劃銷售額×（1股利支付率）2、銷售增長(zhǎng)率新增額÷基期額或（計(jì)劃額÷基期額）1 3、新增銷售額銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額4、外部融資銷售增長(zhǎng)比資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比銷售凈利率×（1增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率×（1股利支付率）5、可持續(xù)增長(zhǎng)率股東權(quán)益增長(zhǎng)率股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或權(quán)益凈利率×收益留存率÷（1權(quán)益凈利率×收益留存率）財(cái)務(wù)估價(jià)（P現(xiàn)值i利率I利息S終值n時(shí)間r名義利率m每年復(fù)利

7、次數(shù)）1、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值2、普通年金終值：或3、年償債基金：或AS（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）4、普通年金現(xiàn)值：或PA（P/A，i，n）5、投資回收額：或P（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）6、即付年金的終值：或SA（S/A，i，n1）1 7、即付年金的現(xiàn)值：或PA（P/A，i，n1）1 8、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：9、永續(xù)年金現(xiàn)值：10、名義利率與實(shí)際利率的換算：11、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV面值÷（1必要報(bào)酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券PVI/M×（P

8、/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）永久債券1、債券到期收益率或（V股票價(jià)值P市價(jià)g增長(zhǎng)率D股利R預(yù)期報(bào)酬率Rs必要報(bào)酬率t第幾年股利）2、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：3、總報(bào)酬率股利收益率資本利得收益率4、期望值：5、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值6、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率（某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：m證券種類Aj某證券在投資總額中的比例；j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：7、總期望報(bào)酬率Q×風(fēng)險(xiǎn)組

9、合期望報(bào)酬率（1Q）×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率總標(biāo)準(zhǔn)差Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差8、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：COV為協(xié)方差，其它同上直線回歸法直接計(jì)算法9、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率投資管理1、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法” 2、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量會(huì)計(jì)收益率（年均凈收益÷原始投資額）×100% 3、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重×利率×（1所得稅）所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本4、固定平

10、均年成本（原值運(yùn)行成本殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值）或（原值運(yùn)行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值）5、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅（根據(jù)定義）稅后凈利潤(rùn)折舊（根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）×（1所得稅率）折舊×稅率（根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響）6、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（肯定當(dāng)量）7、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（貝他系數(shù)）項(xiàng)目要求的收益率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率項(xiàng)目的×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）8、凈現(xiàn)值實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本原始投資凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東

11、投資9、權(quán)益資產(chǎn)×（1負(fù)債/權(quán)益）資產(chǎn)權(quán)益÷（1負(fù)債/權(quán)益）流動(dòng)資金管1、現(xiàn)金返回線H3R2L（上限3×現(xiàn)金返回線2×下限）2、收益增加銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn)3、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本平均余額日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金平均余額×變動(dòng)成本率4、折扣成本增加（新銷售水平×新折扣率舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例5、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本取得成本訂貨成本購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本固定成本單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2 存貨總成本取得成本儲(chǔ)存成本缺貨成本TCTCaTCcTCs （K每次訂貨成本D總需量Kc單位儲(chǔ)存成本N訂貨次數(shù)U單價(jià)p日送貨量d日耗用量）6、經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本籌資管理1、實(shí)際利率（短期借款）名義利率/（1補(bǔ)償性余額比率）或利息/實(shí)際可用借款額2、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格股