財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二章

1、第二章 資產(chǎn)負(fù)債表解讀 主講人：靳芳本章主要介紹了資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析、趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析，從考試題型來(lái)看，客觀題和主觀題均可能考核。本章教材結(jié)構(gòu)：n本章考點(diǎn)：n1.資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析n2.比較資產(chǎn)負(fù)債表分析n3.定比趨勢(shì)分析n4.共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析n5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析本章難點(diǎn)： 資產(chǎn)負(fù)債表一些具體項(xiàng)目的解讀，特別是一些具體項(xiàng)目要涉及到對(duì)會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)范的深入理解。第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析n資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量進(jìn)行分析，即指資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的程度。一、資產(chǎn)質(zhì)量分析n識(shí)記： （1）企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素 （2）存貨可變現(xiàn)凈值的確

2、定方法n理解： （1）應(yīng)收賬款質(zhì)量分析方法 （2）存貨質(zhì)量的分析內(nèi)容 （3）長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量的分析方法 （4）固定資產(chǎn)質(zhì)量的分析方法 （5）無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量的分析方法資產(chǎn)按照流動(dòng)性從強(qiáng)到弱列示n（一）貨幣資金 企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括貨幣資金、銀行存款和其它貨幣資金 企業(yè)保持一定貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要是：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī) 貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度，持有量過(guò)大，則導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素：n1. 企業(yè)規(guī)模規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大n2.所在行業(yè)特征隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣資金數(shù)額可能有較大的差距n3.企業(yè)融資

3、能力融資能力越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少n4.企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時(shí)，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額（二）交易性金融資產(chǎn)n交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。 分析時(shí)應(yīng)關(guān)注： 1.劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符 2.該資產(chǎn)在分析時(shí)的公允價(jià)值與報(bào)表上的數(shù)據(jù)是否一致（三）應(yīng)收票據(jù)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票n分析時(shí)關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類型，是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票，若是后者，則應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的，但如果是商業(yè)承兌匯票，應(yīng)關(guān)注企業(yè)債務(wù)人的信用狀況，是否存在到期不能償付的可能。（四）應(yīng)收賬款一般而言，應(yīng)收賬款的數(shù)額與企業(yè)主營(yíng)業(yè)

4、務(wù)收入數(shù)額成正相關(guān)關(guān)系n對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手： 1.應(yīng)收賬款賬齡賬齡越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的可能性就越大 2.應(yīng)收賬款債務(wù)人分布 如果企業(yè)客戶集中，由此形成的應(yīng)收賬款可能具有較大的風(fēng)險(xiǎn) 如果企業(yè)客戶分散，眾多，由此形成的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)小，但管理難度和成本都會(huì)增加。 3.壞賬準(zhǔn)備的提取比例 觀察壞賬計(jì)提方法是否在不同期間保持一致，計(jì)提比率是否恰當(dāng)，是否有利用壞賬調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。（五）存貨存貨是企業(yè)在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。n存貨的數(shù)量應(yīng)保持一個(gè)適當(dāng)?shù)乃?，持有量過(guò)多，會(huì)降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率 ，

5、以及增加存貨存貨儲(chǔ)藏成本；反之，持有量過(guò)少，會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的危險(xiǎn)。對(duì)于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注對(duì)于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注：n1.存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異 對(duì)于存貨市價(jià)的計(jì)量，可以使用重置成本與可變現(xiàn)凈值，從財(cái)務(wù)分析的角度，應(yīng)當(dāng)關(guān)注存貨在未來(lái)期間能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)資源流入，所以應(yīng)當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值作為市價(jià)比較妥當(dāng)。（1）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法A A 可直接出售的商品存貨可直接出售的商品存貨可變現(xiàn)凈值=存貨的估計(jì)售價(jià)估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)B B 需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨可變現(xiàn)凈值=產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本銷售產(chǎn)品估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)C C為執(zhí)行合同或勞

6、務(wù)合同而持有的存貨為執(zhí)行合同或勞務(wù)合同而持有的存貨直接出售可變現(xiàn)凈值=存貨的合同售價(jià)估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)需要經(jīng)過(guò)加工的材料存貨可變現(xiàn)凈值=合同售價(jià)至完工估計(jì)將要發(fā)生的成本銷售產(chǎn)品估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)【例題】某企業(yè)2012年3月31日，乙存貨的實(shí)際成本為100萬(wàn)元，加工該存貨至完工產(chǎn)成品估計(jì)還將發(fā)生成本為20萬(wàn)元，估計(jì)銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)為2萬(wàn)元，估計(jì)用該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價(jià)110萬(wàn)元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值為（ ）萬(wàn)元A 90B 100C 108D 88【答案】D解析：可變現(xiàn)凈值=110-20-2=88（2）出現(xiàn)下列情況的存貨，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的情況：1.市價(jià)持續(xù)下跌，

7、并且在可預(yù)見的未來(lái)無(wú)回升的希望。2. 企業(yè)使用該原料生產(chǎn)的產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的售價(jià)。3. 企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需求，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本。4. 因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)，或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格下跌。存在以上情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)是否已經(jīng)計(jì)提了相應(yīng)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。如果企業(yè)存貨的可變現(xiàn)凈值高于賬面價(jià)值，在有確鑿證據(jù)的條件下，在分析中應(yīng)當(dāng)將兩者結(jié)合使用，例如在分析存貨周轉(zhuǎn)情況時(shí)，使用賬面價(jià)值數(shù)據(jù)，在分析發(fā)展能力時(shí)，使用可變現(xiàn)凈值。2. 存貨的周轉(zhuǎn)狀況n判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。 一般而言，存

8、貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷時(shí)注意： 第一，如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量； 第二，注意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別； 第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況3.存貨構(gòu)成4.存貨技術(shù)構(gòu)成分析存貨的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，判斷該存貨的市場(chǎng)壽命（六）長(zhǎng)期金融資產(chǎn)長(zhǎng)期金融資產(chǎn)包括：可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資1.長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資（1）企業(yè)權(quán)益性投資包括： 對(duì)子公司投資；對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資；對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。（2）長(zhǎng)期股權(quán)投資的

9、初始計(jì)量 a: 同一控制下的企業(yè)合并（一般發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部）；以被合并方所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與企業(yè)為取得投資而支付的補(bǔ)價(jià)之間的差額作為資本公積項(xiàng)目處理。【例題】甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2009年6月1日，甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元。若甲公司支付銀行存款720萬(wàn)元。則相關(guān)會(huì)計(jì)處理為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 800 貸：銀行存款 720 資本公積資本溢價(jià) 80b: 非同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并 長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值是合并方支付的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值 若上例中甲、

10、乙不是同一集團(tuán)，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始入賬價(jià)值是720萬(wàn)元。（3）長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量n1. 成本法 a:成本法的適用范圍：對(duì)子公司投資，以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。b: 在初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的成本增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。獲得被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益，但是如果該股利超過(guò)了被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤(rùn)的部分，應(yīng)作為清算股利沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值?！纠}】A公司2010年1月1日，以銀行存款購(gòu)入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，采用成本法核算。C公司于2010年5

11、月2日宣告分派2009年度的現(xiàn)金股利100000元，C公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400000元。2010年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利是投資前累計(jì)凈利潤(rùn)的分配額，所以應(yīng)作為清算股利沖減投資成本：借：應(yīng)收股利 10000 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資C公司 100002. 權(quán)益法權(quán)益法a: 權(quán)益法適用范圍：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資b:有關(guān)會(huì)計(jì)處理要比較“初始投資成本”與“應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”的大小長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)

12、按其差額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資xx公司”科目，貸記“營(yíng)業(yè)外收入”科目。在持有投資期間，長(zhǎng)期股權(quán)投資依據(jù)被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而相應(yīng)的變動(dòng)。（4）財(cái)務(wù)分析n長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資收益因?yàn)椴捎貌煌臅?huì)計(jì)核算方法而質(zhì)量不同。成本法下，投資收益來(lái)自于被投資單位的現(xiàn)金股利，而權(quán)益法下，確認(rèn)的投資收益一般大于收到的現(xiàn)金股利，造成最后一定的投資收益沒有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流支撐。n另外關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備是否充分。對(duì)于沒有市價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其價(jià)值是否發(fā)生減損，應(yīng)當(dāng)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行綜合調(diào)查分析，例如觀察被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否發(fā)生變更，是否其產(chǎn)品的市場(chǎng)份額在下降，其現(xiàn)金流是否惡化。2. 持有至到期投資 持有至到

13、期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長(zhǎng)期債券投資。n質(zhì)量分析應(yīng)注意：（1）對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析（2）分析債權(quán)人的償債能力（3）持有期內(nèi)投資收益的確定3. 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn) 對(duì)于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。n可供出售金融資產(chǎn)的計(jì)量與交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量相同，都是按照公允價(jià)值計(jì)量，區(qū)別在于公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益而直接計(jì)入所有者權(quán)益的“資本公積”項(xiàng)目，排除了企業(yè)據(jù)此操縱利潤(rùn)的可能。（七）固定資產(chǎn)（七）固定資產(chǎn)1. 固定資產(chǎn)初始計(jì)量固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)

14、量。注意：n（1）購(gòu)買固定資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)確定。n（2）對(duì)于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時(shí)還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用: 棄置費(fèi)用是根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)、國(guó)際公約等規(guī)定，企業(yè)承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)等義務(wù)所確定的支出。 在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)將棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)一筆預(yù)計(jì)負(fù)債。2.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)注意的問題n（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性n（2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)n（3）固定資產(chǎn)的折舊政策（八）在建工程（八）在建工程1.對(duì)在建工程進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待資本化的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)

15、是否將不能資本化的借款費(fèi)用擠入了在建工程。n注：允許資本化的借款包括專門借款和一般借款n（1）為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進(jìn)行暫時(shí)性投資收益后的金額，確定為專門借款利息費(fèi)用的資本化金額（2）一般借款的資本化金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出。2. 如果企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價(jià)值因?yàn)橘Y本化借款費(fèi)用而高于其公允價(jià)值，則這部分借款費(fèi)用應(yīng)考慮是否剔除。例如：企業(yè)建造相同的固定資產(chǎn)，如果一種使用權(quán)益資金，另一種使用債務(wù)資金，則后者的價(jià)值大

16、于前者，但是這部分超出的價(jià)值完全是由于融資方式的不同造成的，不會(huì)在未來(lái)使企業(yè)得到額外的補(bǔ)償，因?yàn)檫@部分借款費(fèi)用資本化的價(jià)值在財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)剔除出去。（九）無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)1.無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問題n（1）無(wú)形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)自行研究開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)n企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目所發(fā)生的支出應(yīng)區(qū)分研究階段支出和開發(fā)階段支出。n 研究是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性有計(jì)劃的調(diào)查；n開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究就成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。na 企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)

17、項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益nb 開發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)； (一)完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性（二）具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。（三）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式（四）有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)（五）歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠的計(jì)量。n（2）無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量 企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無(wú)形資產(chǎn)時(shí)分析判斷其使用壽命。 使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)在無(wú)形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。對(duì)于受技術(shù)陳舊因素影響較大的無(wú)形資產(chǎn)，可以采用加速折舊的方法進(jìn)行攤銷；有特定產(chǎn)量限

18、制的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或?qū)＠麢?quán)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。 使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試。n2. 無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析 （1）無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況，分析內(nèi)容： a 是否有擴(kuò)大資本化的傾向 b 檢查企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷政策，對(duì)于 采用加速攤銷的，是否使用了直線法攤銷，是否多計(jì)了無(wú)形資產(chǎn)的殘值 （2）無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情形，分析時(shí)注意是否形成帳外無(wú)形資產(chǎn)。（十）商譽(yù)商譽(yù)是指企業(yè)在購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買成本大于被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。對(duì)于企業(yè)報(bào)表上的商譽(yù)，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時(shí)的出價(jià)是否合理，對(duì)于被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的

19、公允價(jià)值的確認(rèn)是否恰當(dāng)，以及商譽(yù)價(jià)值在未來(lái)的可持續(xù)性，判斷商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否充分。（十一）遞延所得稅資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)可抵扣暫時(shí)性差異導(dǎo)致的。n暫時(shí)性差異：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。包括應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。以資產(chǎn)為例：資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)就是將來(lái)收回資產(chǎn)時(shí)可以抵稅的金額。即該項(xiàng)資產(chǎn)在未來(lái)使用或處置時(shí)，允許作為成本或費(fèi)用在稅前列支的金額。資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，計(jì)入遞延所得稅負(fù)債；資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異，計(jì)入遞延所得稅資產(chǎn)。固定資產(chǎn)2009年底賬面價(jià)值是400萬(wàn)元，而計(jì)稅基礎(chǔ)是450萬(wàn)元，說(shuō)明將來(lái)收

20、回資產(chǎn)時(shí)可以抵稅的費(fèi)用是450萬(wàn)元，所以產(chǎn)生將來(lái)可抵減所得額的差異50萬(wàn)元，將來(lái)會(huì)導(dǎo)致所得稅減少，因此將該差異稱為可抵扣暫時(shí)性差異。 2.可抵扣暫時(shí)性差異 是指在確定未來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差異，該差異在未來(lái)期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時(shí)性差異發(fā)生當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)在以后期間能否取得足夠的可以利用當(dāng)期可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額，否則應(yīng)當(dāng)減少遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)。n【例題多選題】企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括（ ）。A.企業(yè)規(guī)模 B.所在行業(yè)特性 C.企業(yè)融資能力 D.企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu) E

21、.貨幣資金的構(gòu)成答案：ABCD解析：企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括：企業(yè)規(guī)模規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大所在行業(yè)特性隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣資金數(shù)額可能有較大的差距企業(yè)融資能力融資能力越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債中短期負(fù)債比重大，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額n二、負(fù)債的質(zhì)量分析二、負(fù)債的質(zhì)量分析n識(shí)記：（1）流動(dòng)負(fù)債的分類（2）預(yù)計(jì)負(fù)債的含義與內(nèi)容n理解： 長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量的分析內(nèi)容n（一）流動(dòng)負(fù)債分析確認(rèn)流動(dòng)負(fù)債的目的，主要是將其與流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映企業(yè)的短期償債能力。n流動(dòng)負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以進(jìn)行如下分類n第一：按照償付手段不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)

22、負(fù)債貨幣性流動(dòng)負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付賬款非貨幣性流動(dòng)負(fù)債：預(yù)收賬款n第二：按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債金額確定的流動(dòng)負(fù)債：大部分流動(dòng)負(fù)債金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債：預(yù)計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用n第三：按照形成方式分類，可以分為融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債n融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債：短期借款和預(yù)提的借款利息n營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等n【例題單選題】下列項(xiàng)目中屬于非貨幣性流動(dòng)負(fù)債的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.應(yīng)付票據(jù)n答案：Cn解析：預(yù)收賬款是企業(yè)在銷貨之前預(yù)先購(gòu)買收取的款項(xiàng)，應(yīng)在1年內(nèi)使用產(chǎn)品或勞

23、務(wù)來(lái)償還。預(yù)收賬款清償時(shí)：借：預(yù)收賬款貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交增值稅所以預(yù)收賬款的清償并不需要使用貨幣，所以屬于非 貨幣性流動(dòng)負(fù)債n【例題多選題】下列項(xiàng)目中屬于金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債有（）。A.應(yīng)付職工薪酬 B.預(yù)計(jì)負(fù)債 C.應(yīng)付賬款 D.預(yù)提費(fèi)用E.短期借款答案：BD解析：金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債是指沒有確切的債權(quán)人和償付日期，或雖然有確切的債權(quán)人和償付日期但其償付金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債，主要包括預(yù)計(jì)負(fù)債，預(yù)提費(fèi)用等。n1.短期借款：財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)檢查企業(yè)短期借款的到期期限。2.應(yīng)付票據(jù)：財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注應(yīng)付票據(jù)是否帶息，企業(yè)是否發(fā)生過(guò)延期支付到期票據(jù)的情況以及企業(yè)開具的是商業(yè)承兌匯票

24、，還是銀行承兌匯票。3.應(yīng)付賬款分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)應(yīng)付賬款的發(fā)生是否與企業(yè)購(gòu)貨之間存在比較穩(wěn)定的關(guān)系，是否存在應(yīng)付賬款發(fā)生急劇增加以及付款期限拖延的情況。n4.預(yù)收賬款預(yù)收賬款是企業(yè)在銷貨之前預(yù)先購(gòu)買收取的款項(xiàng)，應(yīng)在1年內(nèi)使用產(chǎn)品或勞務(wù)來(lái)償還。預(yù)收賬款的分析應(yīng)關(guān)注其實(shí)質(zhì)即是否因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品的旺銷所致，否則應(yīng)降低其質(zhì)量。n5.應(yīng)付職工薪酬職工薪酬是指職工在職期間和離職后提供給職工的全部貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬，既包括提供給職工本人的薪酬，也包括提供給職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等 。n在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)會(huì)計(jì)問題： n（1）應(yīng)付非貨幣性福利非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給

25、職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利，向職工無(wú)償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無(wú)償提供類似醫(yī)療保健服務(wù)等。其中企業(yè)以其生產(chǎn)的產(chǎn)品或外購(gòu)商品作為非貨幣性福利提供給職工的，應(yīng)當(dāng)作為正常產(chǎn)品銷售處理。n（2）辭退福利。辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，為鼓勵(lì)職工自愿接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補(bǔ)償離職。辭退福利包括當(dāng)公司控制權(quán)發(fā)生變更時(shí)，對(duì)辭退的管理層人員進(jìn)行補(bǔ)償?shù)那闆r。辭退福利通

26、常采取解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)一次性支付補(bǔ)償?shù)姆绞剑灿型ㄟ^(guò)提高退休后養(yǎng)老金或其他離職后福利標(biāo)準(zhǔn)的方式，或者將職工薪酬的工資部分支付到辭退后未來(lái)某一時(shí)期。n企業(yè)在職工勞動(dòng)合同到期之前解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系，或者為鼓勵(lì)職工自愿接受裁減而提出給予補(bǔ)償?shù)慕ㄗh，同時(shí)滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予補(bǔ)償而產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益：第一，企業(yè)已經(jīng)制定正式的解除勞動(dòng)關(guān)系計(jì)劃或提出自愿裁減建議，并即將實(shí)施。該計(jì)劃或建議應(yīng)當(dāng)包括擬解除勞動(dòng)關(guān)系或裁減的職工所在部門、職位及數(shù)量；根據(jù)有關(guān)規(guī)定按工作類別或職位確定的解除勞動(dòng)關(guān)系或裁減補(bǔ)償金額；擬解除勞動(dòng)關(guān)系或裁減的時(shí)間。第二，企業(yè)不能單方面撤回解除勞動(dòng)關(guān)

27、系計(jì)劃或裁減建議。n辭退福利的計(jì)量因辭退計(jì)劃中職工有無(wú)選擇權(quán)而有所不同：第一，對(duì)于職工沒有選擇權(quán)的辭退計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)根據(jù)計(jì)劃條款規(guī)定擬解除勞動(dòng)關(guān)系的職工數(shù)量、每一職位的辭退補(bǔ)償?shù)扔?jì)提應(yīng)付職工薪酬；第二，對(duì)于資源接受裁減的建議，因接受裁減的職工數(shù)量不確定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)計(jì)將會(huì)接受裁減建議的職工數(shù)量，根據(jù)預(yù)計(jì)的職工數(shù)量和每一職位的辭退補(bǔ)償?shù)扔?jì)提應(yīng)付職工薪酬；第三，實(shí)質(zhì)性辭退工作在1年內(nèi)實(shí)施完畢但補(bǔ)償款項(xiàng)超過(guò)1年支付的辭退福利計(jì)劃，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，以折現(xiàn)后的金額計(jì)量應(yīng)計(jì)人當(dāng)期管理費(fèi)用的辭退福利金額。n（3）股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬。n股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者

28、承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份交付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。n6.應(yīng)交稅費(fèi)n應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的應(yīng)向國(guó)家繳納的各種稅費(fèi)，主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。因?yàn)槎愂辗N類較多，分析人員在分析時(shí)應(yīng)當(dāng)了解“應(yīng)交稅費(fèi)”的具體內(nèi)容，分析其形成原因，觀察該項(xiàng)目是否已經(jīng)包括了企業(yè)未來(lái)期間應(yīng)交而未交的所有稅費(fèi)，是否存在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)構(gòu)成納稅義務(wù)，

29、但是企業(yè)尚未入賬的稅費(fèi)，例如一些企業(yè)已經(jīng)完成了銷售行為，但是拖延開具增值稅銷售發(fā)票，致使增值稅銷項(xiàng)稅額在當(dāng)期的數(shù)額較少，對(duì)此，分析人員應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。n7.預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債來(lái)自于或有事項(xiàng)，或有事項(xiàng)是指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，或有事項(xiàng)可能是一種潛在的權(quán)利，形成或有資產(chǎn)，也可能是一種現(xiàn)時(shí)或潛在的義務(wù)，形成或有負(fù)債。鑒于謹(jǐn)慎性原則，或有資產(chǎn)一般不應(yīng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注中披露，只有在或有資產(chǎn)很可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，才在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露其形成的原因及其財(cái)務(wù)影響?；蛴胸?fù)債是指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過(guò)

30、未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。在符合下列條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：第一，該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；第二，履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。 n【例題多選題】下列有關(guān)或有負(fù)債表述中錯(cuò)誤錯(cuò)誤的有（）。A.或有資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及附注當(dāng)中披露B.或有負(fù)債與或有事項(xiàng)相聯(lián)系，有或有事項(xiàng)就有或有負(fù)債C.或有負(fù)債由過(guò)去交易或事項(xiàng)形成D.只有對(duì)本單位產(chǎn)生不利影響的事項(xiàng)，才能夠做為或有事項(xiàng)E.或有負(fù)債有可能轉(zhuǎn)化成預(yù)計(jì)負(fù)債n答案：ABD預(yù)計(jì)負(fù)債的金額應(yīng)當(dāng)是清償該負(fù)債所需支出的最佳估計(jì)數(shù)。所需支出存在一個(gè)連續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的可能性相同的，

31、最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值確定。 n【例題】2007年12月25日，A企業(yè)因合同違約，而涉及一起訴訟案，根據(jù)企業(yè)法律顧問判斷，最終的判決很可能對(duì)A企業(yè)不利，2007年12月31日，A企業(yè)尚未接到法院的判決，因訴訟需要承擔(dān)的賠償金額也無(wú)法準(zhǔn)確的確定。不過(guò)根據(jù)專業(yè)人士估計(jì)，賠償金額可能是100萬(wàn)元到120萬(wàn)元之間的某一個(gè)金額。而且這個(gè)區(qū)間內(nèi)每個(gè)金額發(fā)生的可能性都大致相同。假設(shè)不存在其他的或有事項(xiàng)，則A企業(yè)應(yīng)該在2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)該是多少元？n答案：（100+120）/2=110（萬(wàn)元）在其他情況下，最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理：第二，或有事項(xiàng)涉及單個(gè)項(xiàng)目的，按照最可能發(fā)生金額確定。n企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：n（1）未決訴訟。當(dāng)企業(yè)涉及一項(xiàng)尚