第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估

1、1 第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估 2商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估n第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表n第二節(jié)：商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)n第三節(jié)：銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正n第三節(jié)：商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告3第一節(jié) 銀行財(cái)務(wù)報(bào)表n一、資產(chǎn)負(fù)債表n二、銀行損益表n三、銀行現(xiàn)金流量表n四、銀行表外業(yè)務(wù)分析4一、資產(chǎn)負(fù)債表n資產(chǎn)負(fù)債表是使用最多的財(cái)務(wù)報(bào)表，是一種存量報(bào)表，反映了特定時(shí)點(diǎn)上銀行的財(cái)務(wù)狀況， 是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)n資產(chǎn)項(xiàng)目n現(xiàn)金資產(chǎn)、二級(jí)準(zhǔn)備、證券投資、貸款、固定資產(chǎn)、未清結(jié)的客戶對(duì)銀行承兌的負(fù)債、其他資產(chǎn)n負(fù)債項(xiàng)目n存款、借款n凈值n所有者權(quán)益：股本、未分配利潤(rùn)、資本公積5二、銀行損益表n損益表是流量表，是銀行在報(bào)表期間經(jīng)

2、營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)體現(xiàn)n利息收入n貸款利息和費(fèi)用收入、證券投資利息收入、其他利息收入n利息支出n存款利息支出、借款利息支出n提取貸款損失準(zhǔn)備n非利息收入n存款賬戶的服務(wù)費(fèi)用，其他服務(wù)費(fèi)、傭金，其他收入n非利息支出n薪金與福利支出，各種資產(chǎn)使用費(fèi)用，其他費(fèi)用n利潤(rùn)n稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，純利潤(rùn)67三、銀行現(xiàn)金流量表n是反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來源和 運(yùn)用及其增減變化情況的財(cái)務(wù)報(bào)表n現(xiàn)金來源n經(jīng)營(yíng)中所得現(xiàn)金，資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金，增加負(fù)債、增發(fā)股本所得現(xiàn)金n現(xiàn)金運(yùn)用n支付現(xiàn)金股利、支付現(xiàn)金增加資產(chǎn)、債務(wù)減少8四、銀行表外業(yè)務(wù)分析n正面影響n提高收益、信用擴(kuò)張、降低成本、增強(qiáng)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性

3、、改善銀行收益風(fēng)險(xiǎn)的組合n負(fù)面影響n加大銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度n表外業(yè)務(wù)本身也帶有一定風(fēng)險(xiǎn)9第二節(jié) 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)n一、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系n二、績(jī)效評(píng)價(jià)方法10一、商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系n盈利性指標(biāo)n資產(chǎn)收益率、銀行利差率、非利息凈收入率、銀行利潤(rùn)率、權(quán)益報(bào)酬率n流動(dòng)性指標(biāo)n現(xiàn)金資產(chǎn)比例、短期國(guó)庫(kù)券持有比例、持有證券比例、貸款資產(chǎn)比例、易變負(fù)債比例、短期資產(chǎn)/易變負(fù)債、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量比%100ROA凈值資產(chǎn)總額純利潤(rùn)資產(chǎn)收益率%100ROE資本總額純利潤(rùn)權(quán)益報(bào)酬率n風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)n利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)缺口利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債利率敏感比例利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債n信用風(fēng)險(xiǎn)貸款凈損失/貸款余額，低質(zhì)

4、量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值，貸款損失保障倍數(shù)n清償力指標(biāo)n凈值/資產(chǎn)總額、凈值/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、資本充足率指標(biāo)、資產(chǎn)增長(zhǎng)率和核心資本增長(zhǎng)率、現(xiàn)金股利/利潤(rùn)1112二、績(jī)效評(píng)價(jià)方法n比率分析法n同業(yè)比較和趨勢(shì)比較n注意銀行規(guī)模上的差異n注意經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、利率走勢(shì)等外部因素n杜邦分析法n兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析n三因素及四因素的杜邦分析方法13二、 績(jī)效評(píng)價(jià)方法 （一）比率分析法 下面給出一個(gè)應(yīng)用比率分析的具體案例 ： 對(duì)象商業(yè)銀行FSB（FarmersState Bank）是典型的中小銀 行（教材P354表124 ） 1.盈利能力分析 2. 流動(dòng)性分析 3. 風(fēng)險(xiǎn)分析。 4. 清償力和

5、安全性分析。14 （二）杜邦分析法1. 兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析 即兩因素模型以ROE為核心，揭示了銀行盈利性和風(fēng)險(xiǎn)之間的制約關(guān)系%100%100凈值資產(chǎn)資產(chǎn)純利潤(rùn)凈值純利潤(rùn)凈值收益率稱為股本乘數(shù)， EMEMROAROE2. 三因素及四因素的杜邦分析方法通過分析，可以將三因素模型理解為： ROE資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效率資產(chǎn)管理效率風(fēng)險(xiǎn)因素 15)EMAUPMROE股本乘數(shù)（）資產(chǎn)利用率（銀行利潤(rùn)率（凈值資產(chǎn)資產(chǎn)總收入總收入純利潤(rùn)凈值資產(chǎn)資產(chǎn)純利潤(rùn)16銀行利潤(rùn)率不只是同其資金運(yùn)用以及費(fèi)用管理效率相關(guān)，也同銀行的稅賦支出有關(guān)：將PM分解 后，可得到四因素的杜邦分析模型 由此可以將ROE指標(biāo)理解為： 總收

6、入稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)純利潤(rùn)總收入純利潤(rùn)PM股本乘數(shù)資產(chǎn)利用率總收入稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)純利潤(rùn)ROE率資金運(yùn)用和費(fèi)用管理效稅賦支出管理效率ROE風(fēng)險(xiǎn)因素資產(chǎn)管理效率第三節(jié) 銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正n一、經(jīng)濟(jì)增加值EVA 模型n二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益的含義和計(jì)算n三、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率在銀行績(jī)效評(píng)價(jià) 中的應(yīng)用17一、經(jīng)濟(jì)增加值EVA 模型nEVA （Economic Value Added ）是指資本收益與資本成本（包括經(jīng)濟(jì)資本的占用）之間的差額n更具體地說，EVA 就是指銀行稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)與全部投入資本（借入資本與自有資本之和以及經(jīng)濟(jì)資本占用）成本之間的差額。n差額是正數(shù)，說明銀行創(chuàng)造了價(jià)值

7、；反之，則表示銀行發(fā)生價(jià)值損失；差額為零，說明銀行的利潤(rùn)僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。18二、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益的含義和計(jì)算n風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益（Risk Adjusted Return On Capital，RAROC）的基本表達(dá)是： 式中，收益包括利息收益和非利息收益（如業(yè)務(wù)收費(fèi)等），風(fēng)險(xiǎn)資本是根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本需要19 ULCARELRRAROC或風(fēng)險(xiǎn)資本預(yù)期損失收益三、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率在銀行績(jī)效 評(píng)價(jià)中的應(yīng)用n在銀行總體層面， RAROC是進(jìn)行資本分配和設(shè)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的手段。n在單個(gè)業(yè)務(wù)層面，RAROC 是業(yè)務(wù)決策的依據(jù)。n在資產(chǎn)組合層面，RAROC 是組合管理的坐標(biāo)和有力工具。n通過對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品以及具體交易用共同的RAROC基礎(chǔ)進(jìn)行比較，管理者可以采取有效的激勵(lì)措施，還可以明確做出戰(zhàn)略調(diào)整。2021第四節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告n一、通知報(bào)告n二、董事會(huì)報(bào)告n三、股東大會(huì)報(bào)告 22一、通知報(bào)告n含義n商業(yè)銀行向各有關(guān)金融管理機(jī)構(gòu)呈報(bào)的一些基本財(cái)務(wù)報(bào)表。n報(bào)告內(nèi)容n簡(jiǎn)要的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及一些附屬資料。 23二、董事會(huì)報(bào)告n董事會(huì)報(bào)告包括一系列能反映銀行經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，它們一般按月編制和上報(bào)。n報(bào)表包括：n資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、凈利息收入分析、股東產(chǎn)權(quán)表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、證券投資表、貸款期限結(jié)構(gòu)和對(duì)利率變化的敏感